주당 순이익 비율을 이해하는 것이 거래에 도움이 되는 방법

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우리는 일반적으로 블로깅, 암호화폐, SEO 및 콘텐츠 마케팅에서 많은 것을 배웁니다. 이번 포스팅에서는 EPS(주당순이익) 비율에 대해 알아보겠습니다.

가치 투자자와 비 가치 투자자 모두 항상 현재 수익과 비교하여 회사 주가의 상대적 매력을 결정하는 유용한 지표로 주당 순이익(P/E)을 고려했습니다.
이 재무 비율은 특히 회사의 전체 성장률과 기본 수익력 측면에서 볼 때 주식이 투자 가치가 있는지 여부를 확인하는 가장 빠르고 효과적인 방법이라는 점은 의심의 여지가 없습니다.

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P/E 비율 – 의미 이해

주가수익비율은 기업의 주가와 주당순이익(EPS) 간의 관계를 나타냅니다. 투자자에게 회사의 전반적인 가치에 대한 더 나은 감각을 제공하는 인기 있는 비율입니다. 이는 시장 기대치를 보여주며 실제로 현재 주식 수익의 단위당 지불해야 하는 가격입니다.

회사의 주식을 평가할 때 수익은 투자자가 회사의 현재 수익성과 이러한 수익이 미래에 얼마나 증가할 것인지 알고 싶어하기 때문에 매우 중요합니다.

회사가 성장하지 못하고 현재 수익이 일정하게 유지되는 경우 회사가 각 주에 대해 지불한 금액을 완전히 상환하는 데 걸리는 기간도 변경되기 때문에 주당 순이익 비율이 중단될 수 있습니다. Timothy Sykes와 함께 주당 순이익의 진정한 의미를 이해하십시오.

PER 활용법

주식의 P/E는 거의 정보를 제공하지 않으며, 회사의 역사적 주당 순이익 또는 유사한 산업의 경쟁자의 P/E와 비교되지 않습니다. 사실 PER이 10배인 종목이 싼 주식인지, PER 50배인 종목이 고가인지는 자세한 비교를 해보지 않고는 알 수 없다.

P/E 비율의 가장 좋은 점은 다양한 가격과 수익 수준의 주식을 표준화할 수 있다는 것입니다.

이 비율을 소득 배수라고도 합니다. 그리고 그것은 두 가지 다른 유형으로 존재합니다: 후행 및 전진. 후행 PER은 이전 EPS(주당 순이익) 기간을 기준으로 하고, 선도 PER은 EPS 값을 미래 추정치를 기반으로 계산할 때 구합니다.

P/E= 주당 가격/주당 순이익

또는

정당 PER = 시가 총액/전체 순이익

EPS는 지난 1년간의 총 수익을 가중 평균 발행 주식으로 나누어 계산합니다. 비정상적이고 단일 적합 품목의 경우 수입을 정상화하여 비정상적 영향을 방지할 수 있습니다.

정당화된 P/E 비율은 종종 투자자가 실제로 지불해야 하는 P/E 비율을 찾는 데 사용됩니다. 그리고 이것은 회사의 성장률, 배당금 및 보유 정책을 기반으로 계산됩니다.

EPS 비율의 중요성

모든 투자자는 상당한 투자 수익(ROI)을 제공할 수 있는 재정적으로 건전한 회사에 투자하기를 원합니다. 그리고 P/E는 올바른 주식을 선택하는 데 도움이 되는 비율 중 하나입니다.

주당 순이익 비율을 통해 투자자는 공정한 가격을 지불하고 있는지 여부를 파악할 수 있습니다. 동일한 산업 내에서 유사한 기업들이 주가 변동에 상관없이 함께 모여서 비교됩니다. 수익을 사용하여 회사의 가치를 평가하는 간단하고 빠른 방법입니다. 낮거나 높은 P/E가 발견되면 거래 중인 주식이나 회사의 유형을 더 쉽게 찾을 수 있습니다.

P/E 비율을 반전하면 특정 주식의 수익률을 쉽게 계산할 수 있습니다. 이렇게 하면 재무부 채권, 부동산, 채권, 예금 증서 및 단기 금융 시장과 같은 회사의 투자에서 실제로 얻는 수익을 비교하는 데 도움이 됩니다.

그러나 실사를 수행하여 포트폴리오에서 사용 가능한 개별 주식을 모두 확인하고 가치 함정을 확인하는 것과 같은 현상을 확인해야 합니다. 이 렌즈를 통해 곤경에 처할 수 있는 위험한 비즈니스 노력을 피할 수 있습니다.

주식 시장을 이해하고 근본적인 경제 현실에 집중하는 데 도움이 됩니다. P/E 비율이 되면 고가의 주식과 인기를 끌지 못하고 진정한 가치의 극히 일부에 팔리고 있는 훌륭한 기업을 구별할 수 있습니다.

다른 산업의 수익률 당 가격

다른 산업에는 정상으로 간주되는 다른 P/E 비율이 있습니다. 예를 들어, 기술 회사는 평균 주당 순이익을 20으로 판매할 수 있는 반면, 섬유 제조업체는 평균 주당 순이익을 8로 거래할 수 있습니다. 다양한 부문과 산업 간의 이러한 변동은 허용됩니다.

소프트웨어 회사는 더 높은 성장률과 더 높은 자기자본수익률(ROE)을 얻는 경향이 있기 때문에 종종 더 높은 P/E 비율로 판매합니다. 반면에, 섬유 공장은 해고 이익 마진과 낮은 성장 전망의 대상이 되며 매우 작은 배수로 거래될 수 있습니다.

산업이 고가인지 판단하는 방법

산업이 언제 고평가되었는지 판단하는 한 가지 방법은 주당 순이익 비율을 확인하는 것입니다. 해당 산업의 모든 회사의 P/E 비율이 역사적 평균보다 훨씬 높은 경우.

1990년대 닷컴 열풍 이후 기술 부문의 총 가격 인상이 미친 영향을 기억하십니까? 절대 가치 평가의 진정한 의미를 이해한 투자자들은 초과 가치 평가가 소각되거나 시장 주가가 하락하여 정상 상태로 돌아가지 않는 한 주식이 앞으로 상당한 수익을 창출하는 것이 거의 수학적으로 불가능하다는 것을 알고 있었습니다.

Benjamin Graham 은 경제의 고점과 저점의 균형을 맞추기 위해 지난 7년 동안 주당 순이익을 평균화했습니다. P/E 비율을 측정하지 않고 측정하면 주가보다 훨씬 빨리 이익이 붕괴되어 실제 의미에서 낮았을 때 주당 순이익 비율이 엄청나게 높아 보이는 상황이 되기 때문입니다.

결론

주당 순이익 비율은 특정 회사의 주식에 투자할 가치가 있는지 여부를 결정하는 강력한 지표입니다. 그것은 투자자들이 올바른 가격을 지불하고 있는지 그리고 회사가 상당한 투자 수익(ROI)을 창출할 것인지 알아내는 데 도움이 됩니다.