대체 데이터란 무엇이며 투자 프로세스에 어떤 이점이 있습니까?

알파 를 생성하고 수익을 높이려면 많은 데이터가 필요합니다. 귀하의 펀드가 벤치마크에 비해 성장하도록 하려면 다양한 출처의 데이터와 다른 투자자들과 차별화되는 무언가가 필요합니다.

대체 데이터 는 기업의 건전성과 실적을 보여주는 강력한 기준점이므로 강력한 투자 논거를 구축하고 기업을 매수, 매도 또는 보유할지 여부를 결정할 수 있습니다. . Forbes 에 따르면 Buy-side 는 2019년 에만 대체 데이터 에 11억 달러를 지출했습니다 .

이 기사에서는 다음 질문에 답할 것입니다.

• 대체 데이터란 무엇입니까?
• 대체 데이터 세트의 다른 유형은 무엇입니까?
• 다른 유형의 투자자는 대체 데이터를 어떻게 사용합니까?
• 대체 데이터를 투자 프로세스에 통합하는 방법

대체 데이터란 무엇입니까?

대체 데이터는 투자자가 SEC 제출 및 재무 제표와 같은 전통적인 소스 외부에서 회사 또는 투자를 평가하는 데 사용하는 데이터로 정의됩니다. 웹 트래픽 데이터와 같은 대체 데이터는 투자자에게 유리한 시기적절하고 정확한 통찰력을 제공합니다.

이제 한 걸음 물러서서 전통적인 데이터 소스 에 대해 이야기해 봅시다 . 전통적으로 투자 관리자에게 사용되는 데이터는 공개 회사 공시로 구성되며 SEC 제출 자료 , 경영진 프레젠테이션, 보도 자료 및 매도측 애널리스트가 작성한 주요 연구 자료를 포함합니다.

전통적인 데이터 소스만 활용 하는 것은 투자 전문가에게 여러 가지 문제를 야기합니다. 첫째, 이 모든 데이터가 공개되기 때문에 모든 사람이 동일한 데이터에 액세스할 수 있습니다. 투자자들이 서로 다른 가정을 기반으로 서로 다른 방법론을 사용하여 서로 다른 모델을 구축하더라도 결국 시장은 모든 전통적 소스 데이터에서 효율적으로 가격을 책정합니다. 결과적으로 유용한 이점을 얻는 것이 감소합니다.

게다가 이 정보가 공개적으로 이용 가능하기 때문에 시장은 반응할 수 있고 실제로 그렇게 합니다. 빠르게.

대체 데이터 제공업체 의 비전통적이고 비공개적인 데이터를 사용하면 투자자에게 비즈니스에 대한 보다 완전한 그림을 제공할 수 있습니다. 대체 데이터는 웹사이트 방문자 수, 쇼핑몰에 들어온 사람 수 또는 신용 카드 거래 데이터 일 수 있습니다. 회사 자체 또는 전담 매도측 애널리스트가 제공하지 않은 회사의 성과를 추정하는 데 사용되는 모든 데이터는 대체 데이터 로 간주될 수 있습니다 .

대체 데이터 세트의 다른 유형은 무엇입니까?

다양한 유형의 대체 데이터 세트가 있습니다. 이메일 영수증 데이터에서 날씨 데이터에 이르기까지 거의 모든 것이 투자자가 알파를 생성하는 데 사용합니다. 아래에서 가장 널리 사용되는 세 가지 유형의 대체 데이터 소스 에 대해 설명합니다.

디지털/클릭스트림 데이터

Similarweb Investor Intelligence 와 같은 디지털 데이터 공급자 는 웹 사이트 트래픽 및 참여 등에 대한 데이터를 제공합니다. 데스크탑과 모바일 장치 모두에서 온라인 활동 이 우리 삶의 점점 더 큰 부분을 차지함에 따라 이 데이터는 그 어느 때보다 더 통찰력이 있습니다.

이러한 데이터 포인트에 대한 액세스를 통해 투자자는 관련 지표 를 선택하여 회사 성과를 평가 및 벤치마킹하고 성장을 예측할 수 있습니다. 이를 통해 투자 관리자는 가설에 대한 확신을 높이고 새로운 투자 기회를 찾을 수 있습니다.

디지털 데이터는 소셜 미디어 회사에서 전자 상거래 , 음식 배달 등에 이르기까지 온라인에 존재하는 모든 회사에 투자하기 위한 필수 요소입니다 . 이를 수행하는 방법 에 대한 자세한 내용은 웹 트래픽 데이터가 완벽한 대체 데이터 세트 인 이유 에 대한 블로그 게시물을 참조하십시오 .

지리적 위치/위성 데이터

지리적 위치 또는 위성 데이터라고 하는 것은 본질적으로 온라인 트래픽과 물리적으로 동일하며 몇 가지 유형이 있습니다. placer.ai 와 같은 일부 GPS/위성 데이터 제공자 는 특정 관심 장소(예: 쇼핑몰 및/또는 상점)의 통행량을 추적하는 반면 다른 제공자는 위성 이미지에 액세스하여 주차장이 가득 차 있는지 비어 있는지 추적할 수 있습니다.

또 다른 유형의 GPS/위성 데이터는 비행 및 배송 추적기입니다. 전 세계 상품의 움직임을 추적함으로써 투자자는 세계 경제에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

거래 데이터

Earnest Research 및 Second Measure 와 같은 신용 카드 거래 집계 및 판매 시점 데이터 제공업체 는 투자자에게 회사 매출에 대한 통찰력을 제공합니다. 분기별 보고서를 기다리는 대신 투자자는 신용 카드 거래의 디지털 추적을 따라 비즈니스 매출을 추정할 수 있습니다.

모든 거래를 추적할 수 있는 것은 아니지만 시장이 공개 회사 공개에 반응하기 전에 판매 실적을 측정하는 데 유용한 참고 자료 역할을 합니다.

위의 내용은 투자자가 사용할 수 있는 대체 데이터 소스의 세 가지 예일 뿐입니다.

다른 유형의 투자자는 대체 데이터를 어떻게 사용합니까?

대체 데이터 세트는 개인 및 공공 투자자에 대한 사용 사례가 다르지만 의사 결정 프로세스 에서 모든 투자자가 사용할 수 있습니다 .

공공 투자자

공개 투자자에는 주식 리서치 회사(매도 측)뿐만 아니라 상장 기업( 매수 측 )의 모든 투자자가 포함됩니다. 헤지 펀드 및 자산 관리자 와 같은 바이사이드 회사 는 펀더멘털 및 퀀트 펀드를 모두 포함할 수 있으며 헤지 펀드 관리자 에서 데이터 과학자 에 이르기까지 모든 사람이 대체 데이터 를 사용할 수 있습니다 .

자세히 보기 – 헤지 펀드를 위한 대체 데이터: 투자에 대한 경쟁 우위

펀더멘털 투자 관리자 는 이러한 데이터 세트를 사용하여 관리 메시지를 검증하고 투자 논문에 대한 확신을 높일 것입니다. 빅 데이터 를 사용하는 퀀트 펀드 매니저 는 이러한 데이터 세트를 기존 워크플로우 에 통합하여 실시간 디지털 변곡점 을 찾고 우주에서 회사의 디지털 건강 및 경쟁 포지셔닝을 모니터링합니다.

실질적으로 공개 투자자는 수익 발표에 공개적으로 발표되기 전에 특정 분기의 회사 실적을 이해하기 위해 수익 예측 을 위한 대체 데이터를 활용할 수 있습니다. 또한 대체 데이터는 공개 정보가 제한적인 경우가 많은 IPO 에 투자할 때 의사 결정 과정을 돕기 위해 공공 투자자가 사용 합니다.

개인 투자자

개인 투자자에는 비상장 회사의 모든 투자자가 포함됩니다. 분기별로 실적을 보고해야 하는 상장 기업과 달리 비상장 기업에 대한 정보는 훨씬 적기 때문에 이러한 투자자가 얻을 수 있는 추가 데이터는 환영합니다.

또한 비상장 기업의 투자자는 대체 데이터의 통찰력을 활용하여 전략적 비즈니스 결정에 대해 경영진에게 조언할 수 있습니다 .

대체 데이터를 투자 프로세스에 통합하는 방법

대체 데이터는 기존 데이터를 대체하기 위한 것이 아니라 이를 매우 잘 보완합니다. 비즈니스가 잘되고 있는지 아닌지에 대한 추가 신호를 제공하고 투자 전문가가 투자 논문을 검증하고 투자 전략에 대한 자신감을 높이고 새로운 투자 기회를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

2Q21 수입 발표에 앞서 Etsy 수입 에 대해 Similarweb의 Stock Intelligence 데이터 를 사용하여 편집한 이 보고서를 살펴보십시오 . Etsy의 성과를 측정하는 데 사용한 주요 지표에는 Etsy Marketplace 수익 추세를 나타내는 결제 제공업체로 나가는 트래픽이 포함됩니다. 전환율('감사합니다' 페이지로 끝나는 방문의 비율), 전자상거래 수익의 척도 브랜드 인지도의 척도로서의 마케팅 채널 및 활성 구매자 성장의 신호로서의 고유 방문자.

우리의 데이터는 거의 실시간(48-72시간 지연)으로 나오므로 투자자는 공식적으로 공개되기 전에(예: 분기별 수익 보고서를 통해) 회사 실적을 모니터링할 수 있습니다.

투자 프로세스에서 대체 데이터를 사용하는 방법에 대한 자세한 내용은 부문별 주요 디지털 지표에 대한 가이드를 다운로드하세요.