Alteria Capital ogłasza pierwsze zamknięcie funduszu dłużnego Maiden Venture o wartości 123 mln USD
Opublikowany: 2018-03-01Fundusz dłużny venture będzie miał również opcję Greenshoe w wysokości 30 mln USD
Firma dłużna venture Alteria Capital ogłosiła pierwsze zamknięcie swojego pierwszego funduszu dłużnego venture z kapitałem 123 mln USD (800 Cr). Firma otrzymała zobowiązania w wysokości 56,1 mln USD (365 INR) na pierwsze zamknięcie Alteria Capital India Fund I. Alteria planuje pozyskać łącznie 125 mln USD z opcją „zielonych butów” na kolejne 30 mln USD.
Finansowanie zostało pozyskane od inwestorów instytucjonalnych i firm rodzinnych, w tym IndusInd Bank i fundacji dużych biur rodzinnych jako głównych inwestorów funduszu. Fundusz spodziewa się ostatecznego zamknięcia w drugiej połowie 2018 r. Zbiórkę wspierał Avendus Wealth na lokowanie w rodzimym segmencie inwestorów rodzinnych.
Fundusz promowany przez Ajay Hattangdi i Vinod Murali przeznaczy kapitał na wsparcie startupów, które już pozyskały finansowanie VC i zapewni im specjalistyczne rozwiązania dłużne, które są komplementarne do kapitału własnego. Jak twierdzi fundusz, jest gotowy do zamknięcia pierwszych dwóch transakcji.
Ajay Hattangdi, współzałożyciel i partner zarządzający Alteria Capital , stwierdził: „To ekscytujący czas dla klasy aktywów dłużnych wysokiego ryzyka, która znacznie dojrzała, odkąd wprowadziliśmy tę koncepcję w Indiach ponad dekadę temu. Mieliśmy szczęście sfinansować niektóre z najbardziej ekscytujących i innowacyjnych wschodzących firm w Indiach w ciągu ostatniej dekady”.
„W Alteria Capital będziemy nadal szukać wyjątkowych zespołów zarządzających i współpracować z inwestorami, aby pomóc w realizacji potencjału ich pomysłów biznesowych i rozwoju poprzez szereg rozwiązań dłużnych” – dodał.
Spojrzenie na Alteria Capital i dług wysokiego ryzyka w Indiach
Ajay Hattangdi i Vinod Murali, którzy byli również współzałożycielami funduszu dłużnego venture InnoVen Capital z siedzibą w Bombaju, ogłosili uruchomienie funduszu dłużnego w sierpniu zeszłego roku. W tym czasie stwierdzono, że fundusz będzie miał korpus o wartości około 157 mln USD (1000 INR). Fundusz chciał dokonać pierwszego zamknięcia do pierwszego kwartału 2018 roku, dążąc do pozyskania 25%-50% korpusu.
Ajay i Vinod wcześniej uruchomili Innoven Capital wraz z singapurskim państwowym funduszem majątkowym Temasek. Podczas gdy Hattangdi był dyrektorem naczelnym Indii w Innoven, napędzając międzynarodową ekspansję w Azji Południowo-Wschodniej i Chinach; Murali był zastępcą dyrektora generalnego operacji w Indiach. Zrezygnowali z zajmowanych stanowisk w Innoven Capital w czerwcu 2017 roku.
Fundusz otrzymał zgodę regulatora rynku SEBI na uruchomienie funduszu o wartości 154,4 mln USD (1000 INR) dla startupów. Alteria Capital jest zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny kategorii II (AFI). Jej kadencja trwa siedem lat, z możliwością przedłużenia o dwa lata.
Fundusz będzie wykorzystywany do wspierania start-upów finansowanych przez VC w różnych sektorach, w tym między innymi w sektorze konsumenckim, technologicznym, medycznym, logistycznym, edukacyjnym i spożywczym . Firma zajmująca się dłużnym ryzykiem przyjrzy się przede wszystkim seri A do późnych start-upów.
Polecany dla Ciebie:
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Indyjskie startupy idą na skróty w pogoni za finansowaniem
Digital Marketing Platform Logicserve Bags Finansowanie INR 80 Cr, zmienia nazwę na LS Dig...
Fundusz będzie ukierunkowany na start-upy na wczesnym etapie rozwoju i na początkowym etapie rozwoju z wielkością czeków do 15,39 mln USD (100 INR). Celem funduszu jest umożliwienie start-upom dostępu do długu, który na ogół nie jest dostępny za pośrednictwem tradycyjnych dostawców długu komercyjnego.
Poza długiem venture duet przeznaczy mniej niż 10% funduszu Alteria Capital na selektywne, małe inwestycje kapitałowe (do 1 mln USD) w startupy, które w przeszłości pożyczyły od nich dług.
Dług venture szybko pojawia się jako realne zastąpienie finansowania kapitałowego w indyjskim ekosystemie startupów. Daje startupom szansę na zdobycie gotówki bez rozwadniania swoich udziałów kapitałowych. W ostatnich latach główni gracze, tacy jak OYO, Yatra.com i Swiggy, obrali drogę zadłużenia wysokiego ryzyka, aby pozyskać fundusze.
Vinod Murali, współzałożyciel i partner zarządzający w Alteria Capital , stwierdził: „Zadłużenie Venture to interesująca alternatywna opcja inwestycyjna dla inwestorów, ponieważ zapewnia bezpieczny i przewidywalny zwrot przy jednoczesnym wzroście kapitału. Zapotrzebowanie na dług venture stale rośnie, ponieważ coraz więcej przedsiębiorców doświadczyło tego produktu i ma on zastosowanie w różnych zastosowaniach końcowych, takich jak kapitał obrotowy, wydatki inwestycyjne, finansowanie przejęć i inne szczególne sytuacje. Jesteśmy na skraju sfinalizowania naszych dwóch pierwszych inwestycji dłużnych, które spodziewamy się sfinalizować do końca marca”.
Vinod powiedział Inc42 , że zamierza sfinansować 80-100 firm w ciągu najbliższych trzech do czterech lat.
Zaledwie wczoraj poinformowano, że Lok Capital, indyjski fundusz inwestycyjny o charakterze wpływowym, prowadzi rozmowy dotyczące pozyskania funduszu dłużnego o wartości 50 mln USD (325 Cr) .
Podobnie w drugim tygodniu października firma IvyCap Ventures z siedzibą w Bombaju ogłosiła plany uruchomienia funduszu dłużnego venture o wartości 76,5 mln USD (500 INR). Byłby to trzeci fundusz firmy VC.
Miesiąc później fundusz VC Unicorn India Ventures z siedzibą w Bombaju ogłosił uruchomienie swojego drugiego funduszu, funduszu dłużnego typu venture o wartości 92,3 mln USD (600 Cr). Pierwsze zamknięcie funduszu planowane jest na marzec 2018 r.
Oprócz wymienionych powyżej, istnieją inne podmioty zajmujące się długiem venture, takie jak Trifecta Capital. Z proponowanym korpusem w wysokości 78,5 mln USD (500 INR), Trifecta Capital poparła między innymi BigBasket, Rivigo, Urban Ladder, UrbanClap i IdeaForge.
W pierwszych dwóch miesiącach tego roku firma Furlenco zajmująca się wynajmem mebli online z siedzibą w Bengaluru i Lendingkart z siedzibą w Ahmedabadzie również poszły drogą zadłużenia wysokiego ryzyka. W związku z tym, dzięki zatwierdzonemu przez SEBI funduszowi dłużnemu wysokiego ryzyka, Alteria Capital będzie dążyć do wykorzystania rosnącego zapotrzebowania na zadłużenie wysokiego ryzyka w indyjskim ekosystemie startupów.