Aniołowie biznesu i inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka dla Twojej małej firmy

Czy jesteś właścicielem małej firmy i chcesz pozyskać fundusze od aniołów biznesu lub inwestorów kapitału wysokiego ryzyka, ale czujesz się przytłoczony lub zastraszony tym procesem? Nie jesteś sam! Ten zasób jest przeznaczony dla przedsiębiorców, którzy są nowi w świecie finansowania i potrzebują wskazówek, jak zacząć. Prelegenci-eksperci zapewniają ogólny przegląd tego, jak zwracać się do inwestorów, czego się spodziewać podczas procesu pozyskiwania funduszy i gdzie znaleźć potencjalnych inwestorów. Rozbijają złożone koncepcje na łatwo zrozumiałe terminy i dostarczają praktycznych wskazówek dotyczących tworzenia skutecznej oferty i prowadzenia procesu due diligence.

Dowiedz się, co jest potrzebne, aby przyciągnąć aniołów biznesu i inwestorów kapitału wysokiego ryzyka do swojej małej firmy, uzyskaj praktyczne porady i kroki, które pomogą Ci odnieść sukces, a także ustal, czy szukanie finansowania od aniołów biznesu lub inwestorów kapitału wysokiego ryzyka jest właściwym posunięciem dla Twojej firmy.

Poznaj Ekspertów

Deannę Hamilton

Deanna Hamilton, seryjna przedsiębiorczyni i akredytowana inwestorka, jest założycielką i dyrektorem generalnym Circle One, Inc. Po udanym uruchomieniu swojej wielokrotnie nagradzanej firmy zajmującej się marketingiem produktów konsumenckich i drukiem wieloformatowym, której historyczne przejęcie i zamknięcie nastąpiło w 2012 r. Pasja Deanny ponieważ sztuka transakcji wpłynęła na nią do reorganizacji Circle One, Inc. jako spółki holdingowej. Dzięki bogatemu doświadczeniu zdobytemu w firmach z listy Fortune 1000 Deanna może poszczycić się imponującym wykształceniem akademickim oraz podwójnym tytułem magistra w dziedzinie finansów i zarządzania biznesem. Zajmuje także wpływowe stanowiska w kilku zarządach, takich jak Fundacja Fearless i Fundacja Silence the Shame. Jej wzorowy wkład w działalność biznesową i społeczną przyniósł jej liczne wyróżnienia, w tym nagrody od National Black MBA Association i listę 50 najlepszych menedżerów przedsiębiorstw poniżej 50 roku życia według magazynu Diversity.

Sama Sugarmana

Sam Sugarman jest współpracownikiem Fearless Fund, zajmującym się badaniem due diligence inwestycji, wspieraniem spółek portfelowych i współzarządzaniem działaniami Fearless Fund w zakresie pozyskiwania funduszy. Sam spędził dwa lata w bankowości inwestycyjnej w sektorach opieki zdrowotnej i restrukturyzacji, a także dwa lata w funduszu private equity i współinwestując w Hamilton Lane. Przed tymi doświadczeniami Sam odbył staże w firmach zajmujących się kapitałem wysokiego ryzyka, bankowością inwestycyjną, w firmach z listy Fortune 500 oraz w start-upach technologicznych. Sam studiował na Uniwersytecie Brandeis i specjalizował się w ekonomii i psychologii.

Co to jest inwestycja kapitałowa i jak działa?

Istnieją trzy główne sposoby czerpania przyjemności z prowadzenia działalności gospodarczej: finansowanie w formie dotacji, finansowanie dłużne i finansowanie kapitałowe.

Dotacje to rodzaj kapitału, którego nie musisz spłacać i który nie powoduje udziału w własności Twojej firmy. Istnieje wiele różnych rodzajów programów dotacji dla małych firm, w tym niektóre oferowane przez AOF.

Finansowanie dłużne to rodzaj finansowania, które trzeba spłacić, często wraz z odsetkami, jak tradycyjna pożyczka.

Finansowanie kapitałowe to rodzaj finansowania, którego nie musisz spłacać bezpośrednio, ale w zamian za zapewnienie kapitału swojej firmie, przekazujesz fundatorowi częściową własność (w tym udziały w zyskach) swojej firmy. Jeśli chodzi o finansowanie kapitałowe, istnieją dwa główne typy fundatorów: aniołowie biznesu i inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka (VC).

• Aniołowie biznesu: Zazwyczaj inwestują w przedsiębiorstwa na wczesnym etapie, czekając na 10–100 tys. dolarów w zamian za kapitał lub częściową własność. Aniołowie biznesu inwestują własne pieniądze w przedsiębiorstwa.
• Venture Capitalists: VC zarządzają funduszami pieniężnymi dostarczanymi przez osoby fizyczne i instytucje. Korzystając z tych funduszy, VC inwestują w bardziej ugruntowane firmy, które chcą się rozwijać. Zazwyczaj inwestują 100–500 tys. dolarów (lub więcej) w zamian za kapitał własny lub częściową własność.

Zarówno aniołowie biznesu, jak i inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka oczekują zwrotu pieniężnego z inwestycji w Twoją firmę.

Rodzaje inwestycji kapitałowych

• Pre-seed: Jest to pierwsza instytucjonalna runda finansowania, którą pozyska firma. Dotyczy to zazwyczaj firm, które mają zespół i prototypowy produkt, który jest bliski ukończenia i wprowadzenia na rynek.
• Zalążek: To finansowanie zwykle pojawia się, gdy już generujesz przychody i sprzedajesz swój produkt na rynku. Z finansowania zalążkowego często korzystają przedsiębiorstwa, które są gotowe zwiększyć swój udział w rynku.
• Seria A – Ten rodzaj inwestycji kapitałowych przeznaczony jest dla firm o ugruntowanej pozycji. Zazwyczaj tego typu firmy generują dziesiątki milionów dolarów przychodów każdego roku. Fundusze serii A są zazwyczaj wykorzystywane, aby pomóc istniejącym przedsiębiorstwom w bardzo szybkim rozwoju.

Jaką część własności zazwyczaj przejmują inwestorzy?

Kwota jest do negocjacji z konkretnym inwestorem. Zależy to od kwoty pieniędzy, jaką inwestują w Twoją firmę w stosunku do kwoty generowanych przychodów. Standardem dla inwestorów jest wszystko od 10 do 30% udziału własnościowego. Eksperci zalecają optymalny wybór na poziomie 15–20% udziału własnościowego.

Czego aniołowie biznesu i inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka szukają w małych firmach?

• Potencjał rynku: Jak konkurencyjny jest rynek?
• Trakcja rynkowa: jaki udział lub przyczepność ma (lub potencjalnie ma) Twój rynek na rynku?
• Stabilność finansowa: czy firma zarabia pieniądze? Ile i jak regularnie?
• Potencjał wzrostu: Jakie jest prawdopodobieństwo, że Twoja firma będzie się rozwijać i skalować? Jakie jest prawdopodobieństwo, że biznes odniesie sukces?
• Baza klientów: Czy firma ma solidną i ugruntowaną bazę klientów?
• Własność intelektualna: Czy firma posiada unikalną, chronioną własność intelektualną, taką jak prawa autorskie, tajemnica handlowa, znak towarowy lub patent?
• Biznesplan: Czy firma ma solidny i regularnie aktualizowany biznesplan z jasną ścieżką rozwoju?
• Zespół: Czy masz mocny zespół? Czy mają odpowiednie doświadczenie?
• Strategia wyjścia: Czy masz jasną strategię wyjścia, nad którą pracujesz?
• Plan rozwoju: Jaki jest Twój plan rozwoju nowych linii biznesowych (funkcji, produktów lub usług) w ciągu następnego roku lub dłużej?

Jak znaleźć potencjalnych inwestorów kątowych lub inwestorów kapitału wysokiego ryzyka?

Kiedy dopiero zaczynasz, znalezienie anioła biznesu lub VC, który chce zainwestować w Twój biznes, może być bardzo trudne. Eksperci zalecają rozpoczęcie od następujących zasobów:

• Inkubatory i akceleratory, takie jak Fundacja New Voices i Fearless Fund, mogą być dobrym miejscem na początek. Skorzystaj z konkursów pitch, takich jak Tech Stars. Często sędziami są sami inwestorzy.
• Platformy crowdfundingowe, takie jak Start Engine
• Lokalne uniwersytety, z których wiele posiada centra przedsiębiorczości
• Grupy lokalne, które ogólnie skupiają się na przedsiębiorczości

Wskazówka dla profesjonalistów: skontaktuj się z wieloma różnymi organizacjami, aby ustalić, czy są one odpowiednie dla Twoich potrzeb. Nawet jeśli nie pasują, zapytaj, czy mogą wskazać Ci odpowiednią osobę lub organizację. Większość organizacji chętnie przedstawia kogoś.

Jak wygląda proces due diligence?

Każdy potencjalny inwestor przechodzi proces due diligence inaczej. W ramach procesu due diligence inwestorzy pracują nad ustaleniem, czy Twoja firma jest odpowiednia dla ich inwestycji i wiedzy specjalistycznej. Chcą zrozumieć ryzyko, jakie może wiązać się z inwestowaniem w Twoją firmę. Potencjalni inwestorzy zazwyczaj przeglądają Twoje dokumenty finansowe, biznesplan, dokumenty prawne i informacje o produkcie.

Jakie są zalecenia, a czego nie można negocjować z aniołami biznesu i inwestorami kapitału wysokiego ryzyka?

• Podejmij negocjacje, rozumiejąc potrzeby drugiej strony stołu. Zrozum, że inwestor zazwyczaj jest tam, aby zarabiać pieniądze.
• Bądź pewny siebie. Poznaj wartość swojej firmy i swoich produktów.
• Nie bądź zbyt pewny siebie. Negocjacje to droga dwukierunkowa, dlatego najlepiej jest przystąpić do doświadczenia, gotowego do nauki, zrozumienia i kompromisu.
• Wykorzystaj moc „nie”. Nie każda umowa jest najlepszą ofertą. Nie bądź zbyt zdesperowany, aby zawrzeć umowę. Bądź gotowy odejść, jeśli umowa nie jest właściwa.
• Nie podejmuj decyzji pod wpływem emocji. Wiemy, że właściciele firm są często osobiście przywiązani do swojej firmy, co może utrudniać usuwanie emocji z decyzji biznesowych. Słuchaj swojej intuicji, ale podczas negocjacji z potencjalnymi inwestorami staraj się podejmować decyzje kierując się logiką, a nie emocjami.
• Przed rozpoczęciem negocjacji zasięgnij porady prawnej i finansowej. Wszystkie dokumenty prawne muszą zostać sprawdzone przez prawników. Im więcej wiesz o przystąpieniu do negocjacji, tym lepiej będziesz w dłuższej perspektywie.

Jak możemy przygotować naszą firmę na przyszłe możliwości finansowania?

Nie ma problemu, jeśli nie jesteś teraz gotowy na finansowanie przez inwestora. Jeśli taki jest Twój cel, możesz podjąć kroki, aby przygotować swoją firmę na przyszłe możliwości finansowania przez inwestorów.

• Upewnij się, że masz solidny biznesplan. Wspaniale jest mieć pasję w biznesie, ale ważne jest również posiadanie formalnego planu, który poprowadzi Twój biznes w dłuższej perspektywie.
• Zbuduj silny zespół i rozwijaj swoją organizację. Zatrudnij odpowiednich ludzi, którzy pomogą w rozwoju Twojej firmy. Upewnij się, że członkowie zespołu mają doświadczenie i umiejętności niezbędne do wspierania i kierowania firmą w miarę jej rozwoju.
• Zrozum wartość swojej firmy. Wiedz, ile jest warta Twoja firma, abyś mógł przystąpić do negocjacji z solidną podstawą.
• Rozwijaj silną bazę klientów. Inwestorzy chcą widzieć, że Twoja firma odnosi obecnie sukcesy i prawdopodobnie będzie odnosić sukcesy w dłuższej perspektywie. Silna baza klientów jest kluczowym sposobem oceny sukcesu biznesowego.
• Buduj świadomość rynku. Wykorzystaj swój rynek docelowy i pokaż świadomość potencjalnych zmian na rynku. Bądź gotowy na dostosowywanie się do zmian na rynku w miarę ich pojawiania się.
• Pokaż, że Twój biznes jest rzeczywiście skalowalny. Przygotuj solidny plan rozwoju lub biznesplan pokazujący możliwości skalowania Twojej firmy.
• Utrzymuj wykazany, udokumentowany zapis sukcesów. Upewnij się, że masz dokumentację potwierdzającą dotychczasowe sukcesy, w tym sprawozdania finansowe, wprowadzenie na rynek nowych produktów i dane dotyczące sprzedaży.
• Chroń swoją własność intelektualną. Jeśli Twoja firma ma coś nowatorskiego i wyjątkowego, co zapewnia jej sukces, upewnij się, że Twoja własność intelektualna jest prawnie chroniona.
• Strategia wyjściowa. Rozpoczynając działalność gospodarczą, musisz zacząć z wizją końca, aby zbudować skuteczną strategię biznesową. Jaki jest dla Ciebie ostateczny cel tego biznesu? Czy chcesz to sprzedać? Chcesz to upublicznić? Czy chcesz to podtrzymać? Musisz wiedzieć, dokąd zmierzasz, aby móc pracować nad osiągnięciem tych celów.
• Powiększ swoją radę doradców. Upewnij się, że masz zespół, który pomoże Twojej firmie odnieść sukces.

Co inwestorzy oceniają podczas pitchingu?

Kiedy przedstawiasz swoją firmę inwestorom, zazwyczaj chcą oni zrozumieć:

• Jaki jest Twój produkt i model biznesowy?
• Jaką potrzebę zaspokaja Twój produkt na rynku?
• Jak duża jest szansa rynkowa?
• Kto jeszcze zaspokaja tę potrzebę na rynku? Kto jest konkurencją?
• Czym Twój produkt lub usługa różni się od konkurencji?
• Czy Twój biznes jest zrównoważony?
• Dlaczego potencjalny inwestor miałby zaufać Tobie i Twojemu zespołowi?

Chcesz dowiedzieć się więcej o tym, jak promować swój biznes? Obejrzyj ten krótki, interaktywny kurs na temat prezentacji swojej firmy.