Angel Tax i startupy: dlaczego reformy nadal są nieskuteczne?
Opublikowany: 2017-12-21Pomimo poważnych reform, ekosystem startupowy nie dokonał przełomu z powodu blokad drogowych
Chociaż obecny rząd centralny zwolnił „innowacyjne” startupy z podatku aniołów w zeszłym roku, wydaje się, że podatek jest jedną z kwestii, która nadal prześladuje startupy w kraju.
Inwestor i były dyrektor finansowy w Infosys Mohandas Pai po raz kolejny podniósł dylemat podatku aniołów startupów, zwracając się do ministra finansów Aruna Jaitleya; PM Narendra Modi; Minister Prawa i Sprawiedliwości oraz IT, Ravi Shankar Prasad i CEO Niti Aayog Amitabh Kant.
W niedawnym tweecie Pai powiedział: „Proszę pana, startupy są nękane przez urzędników ds. podatku dochodowego za pozyskiwanie kapitału, grożąc, że uznają go za dochód! Bardzo zła scena i wielu jest złych i zdenerwowanych, może przenieść się za granicę. Proces odwoławczy przerwany, trwa 15 lat. Proszę o interwencję.
@arunjaitley Sir Start Ups są nękane przez IT za pozyskiwanie kapitału, grożąc, że uznają to za dochód! Bardzo zła scena i bardzo wielu jest wściekłych i zdenerwowanych, może przenieść się za granicę. Proces odwoławczy przerwany, trwa 15 lat. Pl interweniować, @PMOIndia @narendramodi @amitabhk87 @rsprasad
— Mohandas Pai (@TVMohandasPai) 19 grudnia 2017 r.
Jeśli inwestycje aniołów, które pomagają startupom zdobyć wartość rynkową, a także zaufanie inwestorów, są jak Sanjivani Butis , które działają jako platforma startowa dla startupów na rynku, podatki od inwestycji aniołów mają naprawdę demoniczny charakter, biorąc pod uwagę, że zwiększają szanse startup ściągający żaluzję.
Wraz z uruchomieniem przez rząd Indii programów i inicjatyw dla 50+ startupów, podatek od inwestycji aniołów w wysokości 30,9% jest ogromną przeszkodą dla startupów szukających inwestycji na wczesnym etapie.
Co to jest podatek od aniołów i dlaczego reformy nie są skuteczne?
Wprowadzony przez byłego ministra finansów Pranaba Mukherjee zgodnie z ustawą o finansach z 2012 r., podatek anioła ma zastosowanie do kapitału zgromadzonego przez nienotowane spółki od dowolnej osoby fizycznej w związku z emisją akcji przekraczających godziwą wartość rynkową. Podatek został sklasyfikowany jako „dochód z innych źródeł” zgodnie z sekcją 56 (II) indyjskiej ustawy o podatku dochodowym.
Amar Gahlot, konsultant, podatki bezpośrednie w Lakshmikumaran & Sridharan wyjaśnił: „Załóżmy, że wartość udziału w startupie wyceniona przez niezależnego biegłego księgowego wynosi 100 USD. Teraz, jeśli osoba X otrzyma te akcje po 80 USD za akcję, to zgodnie z sekcją 56 (II), ponieważ transakcje nie zostały wykonane na warunkach rynkowych, 20 USD zostanie pobrane jako dochód inwestora X i będzie on zobowiązany do zapłaty podatku od tego samego. Jednocześnie, jeśli startup, którego akcje są wyceniane na 100 USD, otrzyma za to 130 USD od innego inwestora, Y. 30 USD zostanie opodatkowane z rąk firmy”.
„W obu tych przypadkach głównym problemem jest wycena startupu lub firmy. Jest trzech interesariuszy: startupy, inwestorzy i dział podatkowy. Inwestorzy, którzy są gotowi zapłacić nadwyżki, są w równym stopniu częścią tej gry – dodał Amar.
W 2012 r. podatek stanowił 30,9% całkowitego finansowania należnego dojrzałym firmom prywatnym, a także małym startupom zajmującym się inwestycjami na wczesnym etapie od mieszkańców Indii.
W 2015 r., pośród rosnących protestów indyjskich startupów, przedsiębiorców i inwestorów, centrum zaproponowało poprawkę zwalniającą w niektórych przypadkach z podatku aniołów inwestycje nieprzekraczające 1,56 mln USD (10 Cr). W 2016 r. Centralna Rada Podatków Bezpośrednich (CBDT) wydała okólniki zwalniające startupy z podatków aniołów, nawet jeśli fundusze pozyskane przez startup przekraczały godziwą wartość rynkową.
Na papierze, choć reformy wyglądały przyzwoicie, ze względu na ograniczone zrozumienie i definicję startupów przez centrum, większość startupów nadal musiała płacić anioły podatkowe. Aby zostać uznanym za startup zgodnie z rządową narracją, firma musi spełnić pewne „dziwaczne” kryteria.
Polecany dla Ciebie:
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Indyjskie startupy idą na skróty w pogoni za finansowaniem
Digital Marketing Platform Logicserve Bags Finansowanie INR 80 Cr, zmienia nazwę na LS Dig...
Na przykład nie może mieć więcej niż siedem lat (wcześniej pięć lat) i musi mieć roczny obrót nieprzekraczający 3,9 mln USD (25 Cr INR). Wydaje się to nieco nierozsądne, ponieważ podróż i finansowanie startupu w dużej mierze zależy od jego poziomu lub pionu, z którym ma do czynienia.
W przypadku startupu B2B, który ma 2-3 klientów, obrót może bardzo dobrze wzrosnąć do 3,9 mln USD. Nie zapewnia to jednak stabilności ani płynności startupowi, ponieważ wymaga większych inwestycji przy wyższym ryzyku. W zawiadomieniu CBDT zaznaczono również, że aby kwalifikować się do zwolnienia z podatku aniołów, startup musi zostać uznany za innowacyjny przez międzyresortową radę certyfikującą.
Współzałożycielka magazynu Moneylife, Sucheta Dalal , oddelegowała Mohandasa Pai, mówiąc: „Więc co jeszcze jest nowego? Dzieje się tak również z tymi, którzy zebrali tylko 156,2 tys. Zapomnij o setkach crores. To jest dokładnie to, co my „malkontenci” wskazywaliśmy każdemu, kto chciałby słuchać. Nic nie zrobił."
Rahul Vats, założyciel floApp.ai skomentował: „Byłem nękany przez IT za pozyskiwanie kapitału, podczas gdy już złożyłem wycenę, informatyk nie jest gotowy na przyjęcie raportu i w końcu wydał nakaz kary pokazujący anioła zbieranie funduszy jako dochód. Właśnie zebraliśmy 281,1 tys. USD (1,8 INR) w 2015 r. na uruchomienie sprzętu. Zniechęcający."
Byli nękani przez IT za pozyskiwanie kapitału, przedłożyli również raport z wyceny, ale specjalista IT nie jest gotowy do przyjęcia raportu i ostatecznie wydał nakaz kary pokazujący podwyżkę funduszu aniołów jako dochód. W 2015 roku podnieśliśmy 1.8Cr na start sprzętu. Zniechęcający
— Rahul V (@VatsUpp) 19 grudnia 2017 r.
Luki w polityce startupów
Podatek aniołów to tylko jedna mała, ale ważna część dylematu startupowców. Jest wiele kwestii, którymi rząd musi się zająć. Należą do nich polityka zamykania startupów, obawy GST itp.
Inny startupowiec, który nie chce być wymieniany, powiedział: „Byłem seryjnym przedsiębiorcą. Podczas gdy niektóre z moich wczesnych startupów zbankrutowały, wciąż otrzymuję zawiadomienia z działu IT. Rachunki bankowe są zamknięte. Jednak dział IT nadal uważa je za firmy przykrywkowe”.
Odnosząc się do kwestii GST, dodał: „Chociaż nie jest konieczne, aby startupy generowały numer GST, i tak musimy go uzyskać, ponieważ firmy klienckie nie kupują naszych produktów, jeśli nie mamy GST. Ponadto większość produktów i usług dla startupów jest jeszcze zdefiniowana przez rząd, w tym nasz. Dlatego nie wiemy, ile dokładnie GST musimy pobierać za nasze produkty”.
Podczas kontaktu z Inc42 zastępca sekretarza ds. podatku dochodowego (zwolnienia) KJ Singh, który również zajmuje się CPIO, odmówił skomentowania rozwoju sytuacji. Zgodnie z opublikowanym wczoraj raportem PTI, w przyszłym roku rząd wprowadzi procedurę „bezosobowej i bezimiennej e-oceny”. To z pewnością zmniejszy część obaw startupów związanych z informacją o systemie.
Fundusze Funduszy zarządzane przez SIDBI w celu finansowania startupów mają swoje ograniczenia. SIDBI ma zapewnić fundusze firmom VC, które z kolei będą inwestować w startupy. Jednak według raportu VC nie wypłaciły ani jednej rupii.
Dzieje się tak, ponieważ zgodnie z ramami polityki Startup India, tylko 15% środków może zostać uwolnionych w ramach funduszu funduszy, podczas gdy pozostałe 85% środków będą musiały zostać zebrane przez same VC. Po dalszej rewizji polityki VC mogą zainwestować tylko połowę środków w firmy na wczesnym etapie rozwoju, podczas gdy pozostała połowa musi trafić do firm dojrzałych.
Podczas gdy większość startupów i VC nie podniosła tej kwestii z różnych powodów, Pai, skądinąd zagorzały zwolennik premiera Modiego, po raz kolejny podsycił debatę na temat paraliżu polityki startupów, na którą rząd jeszcze nie zareagował.
Shanti Mohan, założyciel i dyrektor generalny platformy pozyskiwania funduszy LetsVenture , stwierdził: „Chociaż współpracowałem z rządem w sprawach związanych z polityką startupów, jeśli chodzi o podatek aniołów, muszę powiedzieć, że powinien istnieć parytet między finansowaniem publicznym a prywatnym finansowanie. Pomoże to rozwinąć inwestycje aniołów”.
Podczas gdy centrum twierdzi, że jest pro-biznesowe i faktycznie podjęło w ostatnich latach destrukcyjne działania, takie jak demonetyzacja, GST, zwolnienia podatkowe dla startupów, miejmy nadzieję, że kwestia, którą Pai po raz kolejny zwrócił na światło dzienne, przyciągnie uwagę rządu podczas trwania Unii Budżet na przyszły rok.
Mohandas Pai do tej pory zainwestował w ponad 18 startupów. Prowadzi również pięć funduszy inwestycyjnych o łącznym kapitale 500 mln USD. Jest także jednym z najbardziej aktywnych czołowych aniołów biznesu w Indiach.