Taktyka adaptacyjna dla Triumpha w marketingu kryptowalut w 2024 roku

W miarę zbliżania się roku 2024 opinie na temat przyszłości branży kryptowalut wahały się od ostrożnego optymizmu po oczekiwanie kontynuacji trendów z 2023 roku. Trudne otoczenie makroekonomiczne, charakteryzujące się wysoką inflacją i stopami procentowymi, osłabiło oczekiwania. Pomimo potencjalnych kamieni milowych, takich jak zatwierdzenie amerykańskiego funduszu ETF Bitcoin i nadchodzący halving Bitcoina, wielu wierzyło, że silne przeciwności losu i rosnąca popularność technologii sztucznej inteligencji odwrócą pozostałe fundusze venture capital. Jednak w miarę rozwoju drugiego kwartału 2024 r. odporność i siła branży zaskakują wielu. Atrakcyjność funduszy ETF Bitcoin w oczach inwestorów instytucjonalnych i łagodniejszy ton ze strony Rezerwy Federalnej ponownie wzbudziły zainteresowanie tą niestabilną klasą aktywów.

Jak jednak możemy wyciągnąć wnioski z błędów popełnionych w przeszłości i naprawić szkody w reputacji?

Jak tu dotarliśmy

Rok 2021 był wyjątkowym rokiem dla kryptowalut, z projektami, które osiągnęły rekordowe poziomy, a protokoły takie jak Anchor Protocol oferowały zwrot powyżej 20%. Charyzmatyczni założyciele, tacy jak Do Kwon, SBF i Alex Mashinsky, byli chwaleni jako wizjonerzy branży. Jednak sygnały ostrzegawcze sugerowały zmianę na rynku, przedstawiając tych liderów jako wykorzystujących ten szum. Analitycy wskazali już na ryzyko w popularnych projektach przed hossą w 2021 roku. W kwietniu 2018 r. były szef ds. ryzyka w MakerDAO i analityk ds. badań w Scaler Cyrus Younessi poprawnie zidentyfikował krytyczny punkt awarii w Terra Luna: „Gdyby Terra spadła i złamała kołek, to Luna uratowałaby Terrę. Ale Luna upadnie, gdy inwestorzy wpadną w panikę, Terra będzie nadal upadać, a potem nadal będą się przyczyniać do upadku.”

Upadnie w 2022 r., Niedźwiedzie w 2023 r

Euforia rynkowa w 2021 r. została nagle zatrzymana w 2022 r. wraz z upadkiem Terra Luna, co oznaczało upadek pierwszej z wielu kostek domina.

– Protokół Terra Luny

W wyniku jednego z najbardziej niezwykłych upadków tego okresu, flagowy protokół ekosystemu Terra, LUNA, i algorytmiczna moneta stablecoin (UST) straciły swoją pozycję w stosunku do dolara amerykańskiego, powodując, że cena w ciągu kilku dni spadła do zera. Upadek LUNY stał się tym bardziej spektakularny ze względu na arogancję jej założyciela, Do Kwona, w kwestii promowania jej siły i stabilności.

– Platforma pożyczkowa Celcius

W 2021 r. celsjusz był postrzegany jako wiodąca scentralizowana platforma pożyczkowa. Jej założyciel, Alex Maschinsky, promował zwrot na poziomie ponad 20%, przyciągając zarówno inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych. Jednak wraz ze zmianą rynku i spadkiem wartości aktywów model platformy okazał się niezrównoważony, ujawniając, że opiera się na ekonomii podobnej do Ponziego. Pożyczała nowe depozyty, aby uzupełnić brak środków na wypłatę wysokich zysków, a cała platforma zawaliła się pod ciężarem, zabierając ze sobą depozyty inwestorów.

– Wymiana FTX

Podczas hossy w 2021 r. scentralizowana giełda FTX, na której czele stoi Sam Bankman Fried (SBF), stała się niezwykle popularna ze względu na reputację SBF wynikającą z jego handlu arbitrażowego w Alameda Research. Wychwalana przez media i prowadząca skromny tryb życia miliardera firma SBF promowała skuteczny altruizm, dzięki czemu FTX zyskała światową sławę dzięki rekomendacjom takich gwiazd, jak Larry David, Tom Brady i Steph Curry. Wymóg firmy FTX, aby wspierane projekty utrzymywały zasoby na jej platformie, oznaczał, że jej upadek dotknął prawie wszystkich w branży. Upadek został spowodowany przez założyciela Binance CZ, który sprzedał wszystkie posiadane przez Binance tokeny FTX (FTT) po tym, jak wyszło na jaw, że SBF pokrywał straty Alamedy depozytami klientów i wykorzystywał FTT do równoważenia ksiąg.

Transformacja otoczenia regulacyjnego

Rok 2022 spowodował, że branża kryptowalut znalazła się na rynku bessy, z którego dopiero zaczynamy się podnosić. Branża podlegała w większości samoregulacji, a SEC wkraczała jedynie w przypadku wyraźnej działalności przestępczej. Wydarzenia z 2022 r. wywołały jednak znaczną krytykę SEC i prezesa Gary'ego Genslera, zwłaszcza w związku z powiązaniami Genslera z SBF i dyrektor generalną Alameda Research Caroline Ellison. W odpowiedzi SEC pod przewodnictwem Genslera przeszła w stronę bardziej agresywnej polityki regulacyjnej, podejmując szeroko zakrojone działania prawne. Zmiana ta wpłynęła na poszczególne projekty, takie jak Ripple, Library i Tornado Cash. Zmiana ta oznaczała również ciągłe opóźnienia w odroczeniu decyzji regulacyjnych SEC, w szczególności w przypadku zatwierdzeń Bitcoin ETF, skierowanych do podmiotów działających w dobrej wierze, takich jak scentralizowane giełdy Kraken i Coinbase. Kraken i Coinbase od lat domagały się jasnych przepisów, w ramach których mogłyby działać. W związku z trudnościami związanymi z przestrzeganiem przepisów SEC złożyła pozwy przeciwko każdemu z nich za prowadzenie niezarejestrowanych giełd papierów wartościowych.

Zamykając rok 2023, SEC dokonała znaczącego posunięcia, aresztując CZ, dyrektora generalnego Binance, największej giełdy kryptowalut na świecie. CZ przyznała się do naruszeń związanych z przeciwdziałaniem praniu pieniędzy i grozi mu ponad dziesięć lat więzienia, a Binance została ukarana grzywną w wysokości 4 miliardów dolarów. To agresywne działanie SEC skierowane przeciwko branży bezpośrednio zaatakowało te firmy i utrudniło ich działalność w USA, tworząc atmosferę niepewności regulacyjnej i stale zmieniających się zasad.

Ciągłe hacki i napady

Pomimo nowego podejścia SEC do branży, w 2023 r. szerzyły się napady i włamania, których łączna kwota przekroczyła 1,7 miliarda dolarów.

Chociaż rok 2024 ponownie okazuje się wylęgarnią hacków i oszustw związanych z kryptowalutami, pierwsze trzy miesiące wyniosły ponad 437 milionów dolarów. Biorąc pod uwagę zbliżający się halving Bitcoina i jego historyczny trend stymulujący kolejną hossę, można stosunkowo bezpiecznie stwierdzić, że problem ten się pogorszy, zanim się poprawi.

Prognoza na rok 2024

A zatem, biorąc pod uwagę wszystkie negatywne nastroje, jakie narosły w branży od ostatniego cyklu. Jak możemy wyróżnić się i promować branżę w pozytywnym świetle? Łatwo jest dać się ponieść emocjom, gdy rynek się porusza, ale musimy pamiętać o podstawach DYOR.

Zaczynamy widzieć, że przestępcza działalność założycieli cudownych dzieci nie wynikała z tego, że pracowali w krypto, ale dlatego, że byli przestępcami. SBF i Maschinsky dopuścili się defraudacji i przestępstw finansowych, ponieważ wykorzystali fundusze użytkowników, a nie z powodu czegokolwiek związanego z technologią. Bardziej przypominają Berniego Madoffa niż Satoshiego Nakamoto. Wyjaśnienie różnicy jest kluczowe.

Powinniśmy także pocieszać się faktem, że jego kadencja będzie ograniczona pomimo pogardy przewodniczącego Genslera dla branży. Inni przewodniczący i kobiety w SEC mają odmienne zdanie na temat SEC (Hester Pierce), a jego prawne wyzwania, by zapanować w branży, często kończą się niepowodzeniem.