Ściągawka DeFi – Słownik dla opornych

Świat kryptowalut ewoluuje szybko, a to, co jest aktualne dzisiaj, jutro może stać się przestarzałe. Ponieważ co tydzień pojawiają się nowe terminy i trendy, najlepszym źródłem informacji będzie słownik DeFi. Oto nasza ściągawka, która pomoże nowicjuszom w rozszyfrowaniu żargonu i żargonu kryptograficznego.

Słownik DeFi od „A” do „Z”

A

• Aave : Aave to otwarty, niepowierniczy protokół pożyczkowy, który ułatwia tworzenie rynków pieniężnych w przestrzeni zdecentralizowanych finansów (DeFi). Użytkownicy mają możliwość zarówno zarabiania odsetek od zdeponowanych aktywów, jak i pożyczania aktywów w razie potrzeby. Aave wydaje deponentom tokeny płynności, które reprezentują równoważne depozyty instrumentów pochodnych w odpowiednich aktywach. Na przykład użytkownik może zdeponować DAI i otrzymać aDAI, kryptowalutowy instrument pochodny oparty na USD. aDAI skutecznie reprezentuje wartość bazowego aktywa DAI i uwzględnia zyski odsetkowe wynikające z umożliwienia pożyczenia DAI. Te Tokeny Płynności można następnie wykorzystać do dalszych strategii, potencjalnie zwiększając zyski.

• Kod alfa : Kod alfa odnosi się do prototypowego kodu komputerowego, programów i algorytmów na wczesnym etapie rozwoju, zaprojektowanych w celu rozwiązania określonych problemów lub wprowadzenia nowych towarów lub usług cyfrowych. Oprogramowanie Alpha znajduje się w początkowej fazie prototypu i jest przeznaczone do ograniczonych testów. Może brakować pewnych oczekiwanych funkcjonalności, planowanych funkcji i środków bezpieczeństwa.

• Audyt : Audyt to kompleksowy przegląd koncepcji, systemu, procesu, firmy lub produktu, przeprowadzony wewnętrznie lub niezależnie. Polega na dokładnym zbadaniu struktury, mocnych, słabych i słabych stron podmiotu podlegającego audytowi. Audyty mogą mieć charakter nieformalny lub formalny i stanowią kluczowe narzędzie służące identyfikacji słabych stron i rozwiązywaniu problemów w celu ulepszenia kontrolowanej jednostki.

• RRSO (roczna stopa zwrotu) : Roczna stopa zwrotu (APY) to oparty na czasie pomiar zwrotu z inwestycji (ROI) dla składnika aktywów. Oznacza całkowity zwrot oczekiwany z inwestycji w ciągu roku. Na przykład, jeśli zainwestuje się 100 dolarów przy 2% RRSO, po roku przyniesie to 102 dolarów, zakładając, że naliczone odsetki nie zostaną zsumowane. Miesięczny zwrot z inwestycji w tym scenariuszu wyniósłby 0,16%, przy założeniu stałej stopy RRSO.

• Faza akumulacji : Inwestorzy instytucjonalni wchodzą w fazę akumulacji, nabywając niedowartościowane kryptowaluty w średnim okresie. Aby nie zaburzyć cen, realizują mniejsze zamówienia, realizując zakupy w ciągu kilku miesięcy. Faza akumulacji zwykle objawia się bocznymi ruchami cen, występującymi po załamaniach na rynku i poprzedzających wzrostach.

• Klucze administracyjne : Klucze administracyjne, jak na ironię, w dziedzinie zdecentralizowanych aplikacji, reprezentują formę centralizacji. Dają programistom dostęp do dowolnego salda i możliwość modyfikowania reguł na blockchainie lub platformie. Chociaż są one uzasadnione ze względów bezpieczeństwa, klucze administracyjne narażają użytkowników na oszustwa i cyberataki. Najbezpieczniejsze protokoły działają bez kluczy administratora.

• Agregator : Agregatory, podobne do wyszukiwarek, kompilują i łączą dane z różnych aplikacji DeFi dApp. Zapewniają kompleksowy obraz przestrzeni kryptograficznej, dzięki czemu są cenne dla analizy konkurencji. Typowymi przykładami są agregatory DEX, takie jak 1inch, i agregatory NFT, takie jak NFTrade.

• Airdrop : zrzut kryptowalut służy jako kampania marketingowa uświadamiająca, w ramach której założyciele wysyłają nowe tokeny w celu wybranych adresów użytkowników. Uczestnictwo zazwyczaj polega na zarejestrowaniu się na stronie internetowej, dołączeniu do białej listy lub posiadaniu innego tokena. Airdropy są skuteczne, ponieważ użytkownicy nie odczuwają bezpośredniej presji, aby sprzedawać darmowe tokeny, a tokeny z istniejącym wolumenem obrotu często przyciągają więcej kupujących.

• Arbitraż : Arbitraż oznacza praktykę handlu kryptowalutą lub kryptowalutą w celu wykorzystania różnic cenowych między dwoma odrębnymi rynkami lub giełdami oferującymi ten sam składnik aktywów lub produkt. Strategia ta ma na celu generowanie większych zysków poprzez wykorzystanie nieefektywności rynku i wahań cen.

• Automated Market Maker : Automated Market Maker (AMM) to zdecentralizowana pula handlu aktywami, która umożliwia uczestnikom kupowanie lub sprzedawanie kryptowalut. AMM działają w sposób pozbawiony nadzoru i bez pozwolenia. Często wykorzystują formuły tworzenia rynku, takie jak stały produkt, stała średnia lub stała suma. Jednym z najbardziej znanych AMM jest Uniswap, który stosuje formułę ciągłego kreowania rynku produktowego.

B

• BEP-20 : BEP-20 to standard tokenów w ekosystemie Binance Chain, obejmujący wszystkie monety utworzone w tym środowisku. Ułatwia wymianę wielu tokenów BEP-20 i umożliwia użytkownikom korzystanie ze zdecentralizowanych aplikacji Binance. Pomyśl o tym jako o odpowiedniku Binance Chain standardu ERC-20 Ethereum.

• Spread bid-ask : W kontekście zleceń z limitem, spread bid-ask reprezentuje różnicę pomiędzy twoją ceną zakupu a ceną sprzedaży innego użytkownika. Szersze scentralizowane i zdecentralizowane giełdy zazwyczaj charakteryzują się wąskimi spreadami bid-ask ze względu na aktywną obecność wielu traderów składających oba rodzaje zleceń. Konkretny spread między ofertami a cenami różni się w zależności od platformy w zależności od czynników takich jak płynność i popyt.

• Zdarzenie Czarnego Łabędzia : Zdarzenie Czarnego Łabędzia oznacza nieoczekiwane, bardzo wpływowe i niekorzystne wydarzenie, które bezpośrednio wpływa na ceny aktywów. Zdarzenia te mogą przybierać różne formy, w tym początek konfliktu, zmiany w polityce pieniężnej, cyberataki na dużą skalę, upadek stablecoina lub krach na rynku nieruchomości. Ponieważ zdarzenia te mają charakter zewnętrzny i nieprzewidywalny, często stanowią intrygujące możliwości zakupu dla inwestorów wartościowych.

• Nagroda za blok : Nagrody za blokowanie służą jako zachęta w postaci kryptowaluty przyznawana użytkownikom, którzy przyczyniają się do walidacji transakcji i bezpieczeństwa blockchain. Wielkość nagród blokowych zależy od takich czynników, jak podaż tokenów, całkowite wkłady i modele konsensusu. W sieciach typu proof-of-work objawiają się one jako nagrody za wydobycie, natomiast w systemach proof-of-stake są przyznawane jako nagrody za obstawianie.

• Blockchain: publiczny łańcuch bloków to otwarty i niewymagający zezwoleń system rejestrów, który organizuje zapisy transakcji w kryptograficznie połączone bloki. Wybitnymi przykładami publicznych łańcuchów bloków są Bitcoin i Ethereum, zapewniające przejrzystość i dostępność użytkownikom na całym świecie.

• Exploity związane z błędami : exploity związane z błędami obejmują luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów, które umożliwiają atakującym nielegalny dostęp do środków i ich wypłacanie. W zależności od wagi exploita hakerzy mogą wyczerpać wszystkie tokeny i spowodować trwałą deprecjację cen. Aby zapobiec takim zdarzeniom, platformy wdrażają aktualizacje zabezpieczeń, przeprowadzają audyty i oferują nagrody za błędy w ramach swoich środków bezpieczeństwa.

• Spalenie (żetony) : spalenie żetonów wiąże się z ich usunięciem z obiegu w celu osiągnięcia celów deflacyjnych. W przypadkach, gdy tokenów nie można fizycznie zniszczyć, stosuje się inteligentny kontrakt w celu przeniesienia ich na niedostępny adres portfela „spal”. Praktyka ta ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia trwałości tokenów przy nieograniczonych lub elastycznych dostawach tokenów poprzez zmniejszenie ich całkowitej ilości w obiegu.

C

• Potwierdzenie : wielu walidatorów tworzy swoje odrębne wersje blockchain i wspólnie decyduje, która z nich ma oficjalny status. Potwierdzenia oznaczają, że wielu walidatorów włączyło Twoją transakcję do swoich odpowiednich łańcuchów. Kiedy Twoja transakcja zdobędzie wystarczającą liczbę potwierdzeń, uzyskuje status „potwierdzonej”, co oznacza jej włączenie do oficjalnego i niezmiennego blockchainu.

• Mechanizm konsensusu : Mechanizmy konsensusu obejmują zasady i protokoły stosowane do uwierzytelniania transakcji kryptowalutowych i ustalania, kto powinien być odpowiedzialny za weryfikację. Chociaż różne łańcuchy bloków wykorzystują różne modele konsensusu, powszechnie stosowane to dowód pracy (oparty na mocy obliczeniowej) i dowód stawki (oparty na posiadanych tokenach). Idealny mechanizm konsensusu powinien zapewniać zachęty dla walidatorów do ochrony sieci, zapobiegania centralizacji, zwiększania wydajności i zmniejszania zużycia energii.

• Kryptowaluta (lub Krypto) : Kryptowaluta lub po prostu „krypto” odnosi się do zamiennego tokena, którego własność i zapisy transakcji są bezpiecznie przechowywane w publicznym łańcuchu bloków. Tokeny zamienne są podobne do tradycyjnych banknotów (gdzie konkretne otrzymane banknoty nie mają znaczenia, o ile ich ilość jest dokładna). Natomiast tokeny niewymienne (NFT) to unikalne i rozpoznawalne aktywa cyfrowe.

D

• DAO: DAO, czyli zdecentralizowana organizacja autonomiczna, to samorządna i autonomiczna jednostka działająca w oparciu o technologię blockchain. Przykładami DAO są sieci Bitcoin i Ethereum, gdzie zasady i decyzje są kodowane w inteligentnych kontraktach i realizowane poprzez mechanizmy konsensusu, co pozwala na zdecentralizowane zarządzanie.

• dApp: Zdecentralizowane aplikacje (dApps) to platformy wykorzystujące usługi blockchain, zazwyczaj o charakterze finansowym, za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Aby nawiązać współpracę z dApp, należy połączyć zdecentralizowany portfel z odpowiednią siecią, często domyślnie Ethereum. Następnie użytkownicy wybierają akcję w interfejsie aplikacji (taką jak obstawianie, pożyczanie lub kupowanie), pokrywają opłaty sieciowe i finalizują transakcję.

• Zdecentralizowany : Zdecentralizowane łańcuchy bloków rozdzielają kontrolę między użytkownikami w sposób uniemożliwiający żadnemu pojedynczemu podmiotowi sprawowanie dominacji. Ze względu na brak władzy centralnej zdecentralizowane platformy są często nieuregulowane, autonomiczne, dostępne na całym świecie i działają na zasadach pozbawionych zaufania. Zdecentralizowane sieci osiągają konsensus dzięki protokołom odpornym na błędy i utrzymują niezmienne księgi rachunkowe.

• Degen : „Degen” jest powiązany z inwestycjami wysokiego ryzyka, zachowaniami spekulacyjnymi, emocjonalną analizą rynku i hazardem. Traderzy Degen są skłonni zaryzykować znaczne sumy w pogoni za jedną monetą lub NFT, która może prowadzić do znacznego bogactwa. Koncentrują się często na kupowaniu monet memów, tokenów o mikrokapitalizacji lub NFT ze zdjęciem profilowym, często kierując się przekonaniem, że inni pójdą ich śladem.

• DeFi/CeFi (Zdecentralizowane finanse/Scentralizowane finanse) : DeFi, czyli zdecentralizowane finanse, odnosi się do usług i aplikacji finansowych zbudowanych w oparciu o technologię blockchain. Natomiast CeFi, czyli finanse scentralizowane, obejmują tradycyjne instytucje finansowe i usługi, które działają pod centralną kontrolą i nadzorem.

• DEX/CEX: DEX, czyli zdecentralizowana giełda, to platforma handlowa działająca w oparciu o inteligentne kontrakty i umożliwiająca użytkownikom handel kryptowalutami bezpośrednio z portfela. Uniswap jest dobrze znanym przykładem DEX. Z drugiej strony CEX, czyli scentralizowana giełda, działa ze scentralizowanym organem, który zarządza kontami użytkowników i dopasowywaniem zamówień. Coinbase jest wybitnym przykładem CEX.

• Diamentowe Dłonie : „Diamentowe Dłonie” opisują osoby, które rzadko, jeśli w ogóle, sprzedają swoje aktywa, niezależnie od presji rynkowej i wahań cen. Inwestorzy ci postrzegają swoje inwestycje jako cenne i trwałe aktywa, takie jak diamenty czy złoto, których celem jest gromadzenie bogactwa lub przynajmniej ochrona inwestycji przed wpływem inflacji i zmienności rynku. Dłonie diamentowe kontrastują z „rękami papierowymi”, czyli osobami, które w obliczu wyzwań szybko sprzedają swoje aktywa.

mi

• Ethereum : Ethereum, uruchomione w lipcu 2015 r., stanowi znaczący postęp w krajobrazie kryptowalut. Chociaż Bitcoin jest oryginalną kryptowalutą, Ethereum oferuje znacznie wyższy poziom złożoności i funkcjonalności. Jest to możliwe dzięki włączeniu inteligentnych kontraktów i kompletnego języka programowania Turing, umożliwiając programistom tworzenie różnorodnej gamy zdecentralizowanych aplikacji (dApps) na blockchainie. Jednym z godnych uwagi wkładów Ethereum w ekosystem kryptograficzny jest protokół ERC-20, który utorował drogę do zbudowania wielu monet kryptowalutowych w oparciu o sieć Ethereum. Przykłady takich tokenów, z których każdy rządzi się własnym zestawem zasad, obejmują między innymi LINK, CRV i YFI. Wszechstronność Ethereum uczyniła z niego kluczową platformę innowacji i rozwoju w przestrzeni blockchain.

• ERC-20 : ERC-20 jest dominującym standardem tokenów w ekosystemie Ethereum. Praktycznie każda aplikacja stworzona na Ethereum, która zawiera tokeny użytkowe, jest zgodna ze standardem ERC-20. Status Ethereum jako największego blockchaina dla zdecentralizowanych aplikacji umożliwia użytkownikom wygodną wymianę szerokiej gamy tokenów ERC-20 na zdecentralizowanych giełdach.

• Gwei : „Gwei” to jednostka miary opłat za gaz związanych z transakcjami w sieci Ethereum lub innych sieciach wykorzystujących tokeny ERC-20. Służy do określenia kosztu wykonania operacji w sieciach blockchain, w szczególności w obrębie ekosystemu Ethereum.

F

• Uczciwe uruchomienie : Koncepcja uczciwego wprowadzenia na rynek obejmuje decyzję dewelopera o powstrzymaniu się od poszukiwania inwestycji zewnętrznych i niezarezerwowaniu części podaży monety lub tokena dla siebie lub innych stron. To podejście ma być bardziej sprawiedliwe dla wczesnych inwestorów, ponieważ ich udział we własności lub kapitale w monecie lub tokenie pozostaje nierozcieńczony przez preinwestorów lub założycieli projektu i zespoły programistów.

• Moneta lub token uczciwej premiery : Moneta lub token uczciwej premiery wyróżnia się procesem wprowadzenia na rynek, w którym priorytetem jest uczciwość wobec ogółu społeczeństwa. Oznacza to, że założyciel, fundacja, zespół programistów, inwestor kapitału wysokiego ryzyka lub początkujący inwestor nie mają możliwości prywatnego przejęcia części podaży monety, zanim stanie się ona dostępna do zakupu publicznego. Jednym z najwcześniejszych tokenów uczciwej premiery jest YFI, który deweloper Andre Cronje wprowadził w 2020 roku.

• Token kibica : Tokeny kibica są wykorzystywane przez popularne drużyny sportowe do ustanawiania modeli biznesowych opartych na członkostwie. Zakup tokenów powiązanych z Twoją ulubioną drużyną może zapewnić Ci dostęp do ekskluzywnych przywilejów, takich jak bilety na mecze, zniżki, nagrody, prawa do głosowania i inne korzyści VIP. Dynamika tokenów kibica może przypominać zakłady, ponieważ ich ceny zmieniają się w zależności od wyników i sukcesu zespołu.

• Fiat : Pieniądz fiat to waluta emitowana przez rząd, która nie jest zabezpieczona towarem fizycznym, takim jak złoto czy srebro; zamiast tego czerpie swoją wartość od rządu, który go wyemitował. Aby kupić kryptowalutę za walutę fiducjarną, osoby fizyczne często muszą wymienić walutę fiducjarną na scentralizowanych giełdach (CEX) lub skorzystać z lokalnych metod, takich jak bankomaty Bitcoin.

• Prymityw finansowy : Prymityw finansowy odnosi się do podstawowego elementu składowego w świecie finansów opartych na kryptowalutach. Te elementy składowe zaprojektowano z myślą o wydajnym i niezawodnym wykonywaniu określonych funkcji lub zadań finansowych. Podstawowe elementy finansowe można łączyć w celu tworzenia bardziej złożonych inteligentnych kontraktów, a te inteligentne kontrakty można dalej łączyć w celu wdrożenia wyrafinowanych strategii handlu finansowego. Stanowią one podstawowe elementy rozwoju zdecentralizowanych usług i aplikacji finansowych.

• Pożyczka błyskawiczna : pożyczka błyskawiczna to niezabezpieczona, krótkoterminowa pożyczka udzielona w sieci blockchain i musi zostać spłacona w tym samym bloku, w którym została udzielona. Pożyczki typu flash wyróżniają się wymogiem rozliczenia w ramach tego samego bloku, często wykorzystywanego do różnych operacji DeFi i możliwości arbitrażu.

• Flippening : Koncepcja „Flippening” wchodzi w grę, gdy dominacja Bitcoina na rynku kryptowalut maleje, podczas gdy wpływ Ethereum rośnie. Odnosi się do hipotetycznego scenariusza, w którym kapitalizacja rynkowa Ethereum przewyższa kapitalizację Bitcoina. To przejście oznacza znaczące odejście od cen monet determinowanych głównie przez wyniki Bitcoina.

• Fork : Fork oznacza zmodyfikowaną wersję istniejącego łańcucha bloków, zazwyczaj utworzoną przez różne zespoły lub programistów poza pierwotnymi założycielami. Rozwidlone łańcuchy mogą wprowadzać różnice w modelach konsensusu, kosztach sieci, zasadach i ekosystemach aplikacji. Warto zauważyć, że nowa rozwidlona wersja nie akceptuje transakcji ze starszej wersji łańcucha bloków, co wymaga od użytkowników aktualizacji do najnowszej iteracji, aby wziąć udział.

• Kontrakty terminowe : W dziedzinie kontraktów futures inwestorzy zawierają umowy dotyczące wymiany aktywów w określonym terminie w przyszłości po cenach określonych na początku kontraktu. Dłuższy czas trwania kontraktów zapewnia większą elastyczność cenową i potencjał lewarowania, dzięki czemu kontrakty futures przypominają formę spekulacji lub zakładów na kryptowalutach. Po zawarciu kontraktu inwestorzy muszą wykonać zlecenie kupna lub sprzedaży, niezależnie od tego, czy przyniesie to zysk czy stratę. Kontrakty bez tej obowiązkowej realizacji nazywane są opcjami.

G

• Opłaty za gaz : Opłaty za gaz reprezentują nominalne opłaty związane z realizacją autonomicznych programów, powszechnie nazywanych inteligentnymi kontraktami, w sieciach blockchain. Opłaty za gaz są podstawowym składnikiem wszystkich zdecentralizowanych aplikacji obejmujących usługi kryptowalutowe lub NFT. Opłaty te są unikalne dla łańcuchów bloków obsługujących inteligentne kontrakty, z których każdy ma odrębną strukturę cenową i prędkość przetwarzania transakcji.

• Zarządzanie : Zarządzanie odnosi się do ram i modelu konsensusu stosowanego przez społeczność blockchain w celu ułatwienia procesów decyzyjnych. Deweloperzy mogą proponować ulepszenia, a węzły w sieci mają możliwość oddania głosu za lub przeciw tym propozycjom. W przypadku powszechnej akceptacji proponowane ulepszenia zostaną włączone do zaplanowanych aktualizacji kodu. System ten pomaga utrzymać zdrowie i rozwój łańcucha bloków.

H

• Szybkość mieszania : w łańcuchach bloków typu proof-of-work, takich jak Bitcoin, współczynnik mieszania określa ilościowo skumulowaną moc obliczeniową wykorzystywaną do przetwarzania transakcji i zabezpieczania sieci. Wyższy współczynnik mieszania wskazuje na zwiększone bezpieczeństwo sieci, ale może być również mniej energooszczędny. „Hasz” oznacza jednokierunkowe szyfrowanie danych blokowych w kod alfanumeryczny o stałej długości.

• HODL : „HODL”, wywodzący się od terminu „Hold On for Dear Life”, ucieleśnia prostą strategię inwestycyjną znaną z historycznego, długoterminowego sukcesu. HODL sugeruje, że niezależnie od ceny zakupu, trzymanie składnika aktywów przez dłuższy okres najczęściej przyniesie zyskowne rezultaty. Chociaż HODL jest niezawodnym podejściem w przypadku dużych projektów, niesie ze sobą zwiększone ryzyko w przypadku mniejszych przedsięwzięć, które mogą nie utrzymać się w miarę upływu czasu.

I

• IDO (początkowa oferta DEX) : Wstępna oferta DEX oznacza wprowadzenie przez projekt blockchain swojego tokena na zdecentralizowane giełdy (DEX). W przypadku tokena opartego na Ethereum można go nabyć na dowolnej giełdzie Ethereum, korzystając z niestandardowego adresu kontraktu. IDO dają możliwość wcześniejszej inwestycji, ponieważ notowanie wielu tokenów na regulowanych giełdach zajmuje miesiące, jeśli w ogóle są notowane.

• Interoperacyjność : łańcuchy bloków z natury nie są ze sobą kompatybilne. Protokoły interoperacyjne, często określane jako rozwiązania międzyłańcuchowe, umożliwiają różnym sieciom blockchain komunikację i wykorzystanie infrastruktury innych sieci. Ta funkcja umożliwia programistom importowanie programów i tworzenie aplikacji bez konieczności zaczynania od zera.

• Strata nietrwała : w kontekście automatycznych animatorów rynku (AMM) dostawcy płynności (LP) wnoszą swoje aktywa, aby zapewnić płynność uczestnikom rynku. Pule AMM wykorzystują krzywą wiązania, często opartą na formule animatora rynku o stałej funkcji. Pule te stale dostosowują ceny aktywów w odpowiedzi na działalność handlową uczestników, aby zapewnić inwestorom LP możliwość wycofania tej samej ilości aktywów, którą pierwotnie zdeponowali. Używa się terminu „nietrwały”, ponieważ jeśli ceny aktywów powrócą do poziomu z chwili wycofania, strata zostanie wyeliminowana.

• Inwestor instytucjonalny : Inwestor instytucjonalny to znacząca organizacja, taka jak bank, fundusz emerytalny, związek zawodowy lub firma ubezpieczeniowa, która angażuje się w znaczące inwestycje na giełdzie i rynkach finansowych. Zarówno w sferze finansów scentralizowanych (CeFi), jak i finansów zdecentralizowanych (DeFi), tradycyjni inwestorzy instytucjonalni znaleźli bardziej dostępny punkt wejścia do świata kryptowalut, poszukując wyższych zysków pomimo związanego z tym wyższego ryzyka. Ponadto pojawiła się nowa kategoria wirtualnych funduszy inwestycyjnych, znana jako inwestorzy instytucjonalni kryptowalut (CII).

• Prymityw ubezpieczeniowy : ukuty przez programistę YFI Andre Cronje, „prymityw ubezpieczeniowy” odnosi się do tokenizowanej formy ubezpieczenia, zwykle przedstawianej jako tokeny typu yInsure. Tokeny te umożliwiają inwestorom oferowanie ubezpieczenia różnych aktywów bazowych. Inwestorzy w yInsure zapewniają płynność wykorzystywaną do realizacji inteligentnych kontraktów krypto-ubezpieczeniowych. W zamian dążą do świadczenia usług ubezpieczeniowych i czerpania zysków z tego uczestnictwa. Konstrukcja tego systemu pozwala na objęcie ubezpieczeniem szerokiego zakresu aktywów, obejmujących zarówno aktywa podstawowe, takie jak DAI, jak i aktywa złożone, takie jak aDAI lub yDAI.

K

• KYC (i AML) : KYC, co oznacza Know Your Customer, i AML, co oznacza przeciwdziałanie praniu pieniędzy, to protokoły ustanowione przez podmioty regulowane i zatwierdzone przez władze rządowe. Procedury te mają na celu potwierdzenie legalności tożsamości danej osoby i zapobieganie nielegalnej działalności finansowej, w szczególności praniu pieniędzy. Proces KYC i AML obejmuje podanie danych osobowych, potwierdzenie adresu i ukończenie testów przesiewowych.

L

• Launchpad : Launchpady to platformy zaprojektowane, aby pomóc użytkownikom odkrywać nadchodzące projekty w przestrzeni kryptowalut i blockchain oraz uczestniczyć w nich. Te startery obejmują szeroką gamę projektów, w tym kryptowaluty, protokoły DeFi, gry typu blockchain i kolekcje NFT. Niektóre startery wydają tokeny użytkowe, które służą do ograniczenia udziału w przedsprzedażach i innych wydarzeniach związanych z projektem.

• Warstwa : W kontekście infrastruktury blockchain warstwa odnosi się do różnych poziomów stosu technologicznego. Warstwy podstawowe są zwykle zbudowane w oparciu o technologię internetową, natomiast warstwy najbardziej zewnętrzne obejmują aplikacje. Większość kryptowalut i łańcuchów bloków jest klasyfikowana jako warstwa 1.

• Dźwignia : Dźwignia umożliwia użytkownikom wzmocnienie wpływu stóp procentowych poprzez pożyczanie kryptowaluty. Proces ten przypomina odsetki składane, ale wiąże się z istotną różnicą: wyższa stopa zwrotu zmniejsza margines błędu, co z kolei zwiększa ryzyko likwidacji i potencjalnej utraty kapitału. Dźwignia to narzędzie stosowane przez traderów w celu zrównoważenia opłat transakcyjnych i wykorzystania nawet niewielkich różnic cenowych.

• Liquid Staking : Niektóre zdecentralizowane aplikacje DeFi (dApps) oferują usługę znaną jako płynne stakowanie, aby usprawnić obieg tokenów. Płynne stakowanie umożliwia użytkownikom stakowanie swoich aktywów i otrzymywanie tokenów o tej samej wartości, które można wykorzystać na innych platformach DeFi. Chociaż możliwa jest wypłata środków, tokeny te są wymagane do późniejszego wycofania stawki.

• Wydobywanie płynności : Wydobywanie płynności obejmuje tokenizację pul płynności. Oprócz zarabiania odsetek lub opłat, dostawcy płynności otrzymują tokeny dostawcy płynności (LP). Te tokeny LP dają pożyczkodawcom możliwość wykupu środków płynnościowych w dowolnym momencie, przeniesienia własności puli lub postawienia ich w celu uzyskania jeszcze większego zysku. Termin „wydobywanie” jest używany, ponieważ większość tokenów LP początkowo nie znajduje się w obiegu, mają stałą podaż tokenów i często mają charakter deflacyjny.

• Pula płynności : Pule płynności są istotnymi elementami zdecentralizowanych giełd (DEX) i służą do ułatwienia wymiany tokenów. Pule te składają się z dwóch tokenów dostarczonych przez pożyczkodawców, których handlowcy wykorzystują do wymiany jednego tokena na drugi. Dostawcy płynności otrzymują wynagrodzenie proporcjonalne do ich całkowitego wkładu do puli. W przeciwieństwie do tradycyjnych pożyczek, mają one elastyczność wycofania swoich aktywów w dowolnym momencie.

M

• Kapitalizacja rynkowa : Kapitalizacja rynkowa, często nazywana kapitalizacją rynkową, reprezentuje całkowitą wartość rynkową tokena kryptowaluty. Oblicza się go poprzez pomnożenie aktualnej ceny tokena przez całkowitą liczbę tokenów w obiegu. Monety o większej kapitalizacji rynkowej zwykle wykazują większą stabilność cen, podczas gdy monety o małej kapitalizacji charakteryzują się zazwyczaj większą zmiennością.

• Animator rynku : Animator rynku to algorytm wykorzystywany przez giełdy w celu skutecznej realizacji zleceń handlowych. Animatorzy rynku dopasowują handlowców do sprzedawców w pobliżu pożądanej ceny zakupu, umożliwiając szybkie i uczciwe transakcje. Kiedy giełdy borykają się z niedoborem płynności, w celu realizacji zleceń polegają na pulach płynności i automatycznych animatorach rynku (AMM).

• MetaMask : MetaMask to szeroko stosowany programowy portfel kryptowalut dostępny zarówno na platformy mobilne, jak i stacjonarne. Zapewnia użytkownikom możliwość przechowywania, wysyłania i odbierania Ethereum oraz monet lub tokenów zgodnych ze standardem ERC-20. MetaMask to wszechstronny i przyjazny dla użytkownika portfel, który umożliwia interakcję z blockchainem Ethereum i płynny dostęp do zdecentralizowanych aplikacji (dApps).

• Metaverse : Metaverse obejmuje zbiór technologii, w tym blockchain, zaprojektowanych w celu zwiększenia interaktywności, łączności, decentralizacji i zorientowania na użytkownika charakteru Internetu. Obejmuje różne elementy, takie jak aplikacje DeFi, rzeczywistość wirtualna i rozszerzona (VR i AR), sztuczna inteligencja, sieć semantyczna i tokenizacja zasobów cyfrowych (NFT).

• Mint : Wybicie NFT polega na stworzeniu niezmiennego tokena i udostępnieniu go do sprzedaży na rynku. Proces bicia monet zazwyczaj obejmuje wybór rynku NFT, utworzenie wpisu dla Twojego NFT i opublikowanie go. Zwykle pobierana jest niewielka opłata inicjująca, po której można bezpłatnie wybić wiele NFT i ustalić ich ceny sprzedaży.

• Multisig : platformy z wieloma podpisami (multisig) umożliwiają wielu użytkownikom lub urządzeniom wspólne zarządzanie saldem portfela w oparciu o wcześniej zdefiniowane zasady. Na przykład portfel z multisygnatu pięciu użytkowników może wymagać zgody trzech użytkowników na wykonanie transakcji i jednomyślnej zgody wszystkich pięciu użytkowników na dodanie nowych użytkowników. Chociaż wszyscy użytkownicy mają uprawnienia administracyjne, działania są wykonywane tylko wtedy, gdy istnieje wystarczający poziom zgody i żaden użytkownik nie odrzuci proponowanego działania. System ten dodaje dodatkową warstwę bezpieczeństwa i kontroli do zarządzania portfelem.

N

• NFT (Token niezmienny) : Tokeny niezamienne (NFT) to rodzaj zasobu cyfrowego reprezentowanego przez unikalne adresy kontraktów. NFT wyróżniają się tym, że każdy token jest jedyny w swoim rodzaju i zgodny ze standardem ERC-721 w sieci Ethereum. Są powszechnie kojarzone z przedmiotami kolekcjonerskimi i mają realną wartość w przestrzeni kryptowalut, szczególnie w przypadku zasobów cyfrowych. NFT mogą reprezentować różne formy mediów, takie jak dzieła sztuki, muzyka, wirtualne nieruchomości i inne. Każdy NFT jest specyficzny dla pojedynczego łańcucha bloków, co oznacza, że ​​każda sieć blockchain skutecznie funkcjonuje jako kolejny rynek NFT.

• Węzeł : węzeł odnosi się do dowolnego komputera lub urządzenia, które aktywnie uczestniczy w sieci blockchain. Kiedy dana osoba tworzy portfel kryptowalut i używa go do transakcji, jego urządzenie staje się węzłem w sieci. Rodzaje węzłów: w tym pełne węzły (które przechowują kopie całego łańcucha bloków) i węzły walidacyjne (które odgrywają rolę w zabezpieczaniu i sprawdzaniu poprawności transakcji w sieci).

• Nie twoje klucze, nie twoje monety „Nie twoje klucze, nie twoje monety” to podstawowa zasada w świecie kryptowalut. Podkreśla krytyczne znaczenie posiadania kontroli nad kluczami prywatnymi portfela. Jeśli nie masz dostępu do swoich kluczy prywatnych, nie możesz zagwarantować bezpieczeństwa swoich zasobów kryptowalut. Zasada ta przypomina o ryzyku związanym z korzystaniem z portfeli depozytowych udostępnianych przez zewnętrzne giełdy, które mogą nie zapewniać Ci kontroli nad Twoimi kluczami prywatnymi.

O

• Off-Ramp (i On-Ramp) : Crypto-ramp i off-ramp odnoszą się do metod płatności, które ułatwiają płynną konwersję pomiędzy kryptowalutami a walutami fiducjarnymi. Rampy służą do zakupu kryptowalut przy użyciu waluty fiducjarnej, natomiast rampy zewnętrzne służą do wymiany kryptowalut z powrotem na waluty fiducjarne i dokonywania wypłat. Te rampy włączające i wyłączające są niezbędnymi elementami umożliwiającymi użytkownikom przejście między kryptowalutami a tradycyjnymi systemami finansowymi.

• Poza łańcuchem (i w łańcuchu) : Łańcuchy bloków działają głównie w oparciu o dane w łańcuchu, czyli dane weryfikowane i przetwarzane bezpośrednio w łańcuchu bloków za pomocą walidatorów i mechanizmów konsensusu. Dane w łańcuchu są integralną częścią integralności i zaufania łańcucha bloków. Z kolei dane poza łańcuchem odnoszą się do zmiennych zewnętrznych i informacji, które istnieją poza łańcuchem bloków i nie mogą być niezależnie weryfikowane przez sieć. Może to obejmować dane związane z wydarzeniami lub warunkami w świecie rzeczywistym, takimi jak pogoda, temperatura, wyniki meczów sportowych, a nawet dane z innych łańcuchów bloków.

• Oracle : Oracle to źródło danych dostarczające użytkownikom i innym usługom informacji, takich jak aktualne ceny rynkowe aktywów. Kluczową cechą wyroczni jest dostarczanie danych o wysokim poziomie pewności, zapewniając, że źródło i szczegóły danych są zarówno aktualne, jak i dokładne oraz że dane nie zostały naruszone. Źródła danych dla wyroczni mogą być pojedyncze lub zdecentralizowane i mogą być geograficznie rozproszone. Przykładem dobrze znanego protokołu Oracle jest Chainlink (LINK)

P

• P2E (Play-to-Earn) : P2E, co oznacza „play-to-earn”, to model gry, który pozwala graczom zdobywać wymierne nagrody o wartości rzeczywistej. Nagrody te często obejmują tokeny niewymienne (NFT) i tokeny użytkowe, którymi można handlować, sprzedawać lub wykorzystywać je na różne sposoby poza środowiskiem gry. W grach P2E gracze są zachęcani do inwestowania swojego czasu i wysiłku w grę, aby gromadzić te cenne zasoby.

• Protokół: Protokół odnosi się do dobrze określonego zestawu zasad i specyfikacji. Protokoły te określają ramy działania określonych technologii lub systemów. Obejmują definicje, standardy, ograniczenia i potencjalne przepisy regulujące zachowanie i interakcje w obrębie danego systemu lub sieci. Przykłady protokołów technologicznych obejmują TCP/IP, który jest podstawą komunikacji internetowej, oraz ERC-20, powszechnie stosowany standard do tworzenia tokenów opartych na Ethereum.

• Pompa (i zrzut) : „Pompa” odnosi się do tymczasowego i sztucznego wzrostu cen zaaranżowanego przez dużych inwestorów. Strategia ta jest często realizowana w tajemnicy i zazwyczaj wykorzystuje niepłynny token, ukryty przed opinią publiczną aż do odpowiedniego momentu. Kiedy duzi inwestorzy ujawniają ten token, tworzy się społeczność typu „pump-and-dump”, składająca się z inwestorów detalicznych, którzy chcą osiągnąć szybki zysk. Ponieważ setki kupujących gromadzą się, aby kupić token, jego cena gwałtownie rośnie.

R

• ROI (Zwrot z inwestycji) : ROI oznacza „Zwrot z inwestycji” i reprezentuje zyski lub straty uzyskane z inwestycji. Jest miarą opłacalności inwestycji w stosunku do jej kosztów początkowych. For instance, if an investment doubles in value, it yields a 100% ROI, signifying a 100% gain. Conversely, if the entire investment is lost, it results in a 100% loss, indicating a -100% ROI.

• Rugpull : A “rugpull” is a deceptive practice within the crypto space that capitalizes on initial public enthusiasm. Typically associated with projects that have no genuine intention of creating lasting and valuable products, rugpulls are executed by unscrupulous teams. These teams aim to attract participants through presales and initial coin offerings, presenting the project as promising and lucrative, even if little to no work has been completed.

S

• Seed Phrase : A seed phrase, also known as a recovery phrase, consists of 12 to 24 words randomly selected from a predefined list of 2048 words. This seed phrase serves as a critical component for securing a cryptocurrency wallet. It is used to recover access to the wallet and, more importantly, to all the private keys associated with it. If a user ever loses access to their wallet, they can regain control by inputting this seed phrase on another device.

• Smart Contract : A “smart contract” is a self-executing digital contract that operates on a blockchain. These contracts are coded in languages that are considered Turing complete, meaning they can perform a wide range of digital tasks and processes, given sufficient computational resources and time. For instance, Ethereum uses programming languages like Solidity and Vyper for creating smart contracts.

• Spread : In the context of exchanges or markets, the “spread” refers to the price difference between potential buy and sell offers for a specific asset. It represents the disagreement in price between buyers and sellers. A wide spread indicates a substantial price difference between the highest price a buyer is willing to pay and the lowest price a seller is willing to accept. A narrow spread implies a closer alignment of buy and sell prices and is generally favorable for traders, as it reduces the potential for slippage.

• Stablecoin : A “stablecoin” is a type of digital cryptocurrency that is designed to maintain a stable value, often pegged to a traditional fiat currency, such as the US Dollar. While the theoretical goal is to keep the stablecoin's price steady, in practice, there may be slight variations. Stablecoins serve as a means of providing stability in the often volatile world of cryptocurrencies.

• Stake : The act of “staking” in the cryptocurrency context involves depositing a cryptocurrency coin or token into a yield farming project or a protocol. This can be achieved through various methods, including both centralized finance (CeFi) and decentralized finance (DeFi) platforms.

• Staking : “Staking” is the process of depositing a cryptocurrency in a yield farming project or staking program to earn additional cryptocurrency or rewards. This can be done through both CeFi and DeFi staking offerings. Staking involves locking up assets to participate in the network's activities and potentially receive a share of the rewards. The choice between CeFi and DeFi staking depends on an investor's risk tolerance, expected returns, and other factors.

T

• Tokenization : Tokenization involves transforming real-world and digital assets into blockchain-based formats, such as utility tokens and non-fungible tokens (NFTs). This process enables the trading of assets that were previously non-transferable and allows for the fractionalization of traditionally illiquid assets. For instance, internet service providers can implement pay-as-you-go models where customers purchase utility tokens to access varying bandwidth levels.

• Tokenomics : Tokenomics encompasses the principles governing how a project manages the supply and demand of its tokens. It encompasses the rules and mechanisms for creating, removing, or distributing tokens among users, founders, and associated programs. Tokenomics, in conjunction with utility, provides insights into the projected market value and price trends of these tokens.

• TVL (Total Value Locked) : TVL, or Total Value Locked, serves as a metric that quantifies the scope of DeFi (Decentralized Finance) activity within a particular blockchain network or a specific application.

W

• Wallet: A wallet is a piece of software or hardware designed for storing various cryptocurrencies securely. Wallets can be categorized as either cold wallets, which are used for long-term storage and security, or hot wallets, which are more vulnerable due to their accessibility and are typically used for active or semi-active transactions. Hot wallets serve as a means to withdraw or deposit funds.

• Whale: A “whale” refers to an individual who holds a substantial quantity of cryptocurrency or multiple cryptocurrencies.

• Whitepaper: A whitepaper is a comprehensive document associated with each cryptocurrency and blockchain project. It serves to outline the project's product-market fit, technical details, competitive analysis, and overarching purpose. Much like a traditional business plan, a whitepaper provides analysts and investors with an in-depth source of technical information essential for research

• Web3 : Web3 is a concept that envisions a decentralized internet built upon blockchain technology and governed by token-based economic systems. It represents a shift towards a more open and user-centric web, diverging from the centralized models that currently dominate the internet landscape.

Y

• Yield farming: Yield farming refers to the practice of manually or automatically lending or arbitraging digital assets to generate a return on investment (ROI). It allows individuals to earn additional income by lending or depositing digital assets in centralized finance (CeFi) or decentralized finance (DeFi) platforms. DeFi options often provide higher yields compared to CeFi due to factors like the ability to make rapid changes, lower overhead costs, and minimal regulatory expenses.

Modern DeFi is indeed brimming with a plethora of new and esoteric terms, which can create barriers for newcomers looking to participate in the conversation. How many of these terms are familiar to you, and how many were already in your vocabulary?

While the sheer volume of terms may seem overwhelming, rest assured that you don't have to be well-versed in every single one. Once you grasp the fundamentals of blockchain technology, you'll find it easier to comprehend even the most intricate concepts.