Digital ROSCA — nowy dzieciak na bloku
Opublikowany: 2020-04-12Rotating Savings and Credit Association (ROSCA) to instrumenty finansowe, w których członkowie uczestniczą dobrowolnie
ROSCA są powszechne na całym świecie i są znane pod różnymi pseudonimami w różnych lokalizacjach geograficznych
Miliony ludzi o niskich dochodach na całym świecie używają ROSCA jako instrumentu oszczędności i kredytu
ROSCA to instrumenty finansowe, w których członkowie uczestniczą dobrowolnie. Członkowie ci zwykle tworzą zaufaną sieć społecznościową, która obejmuje rodzinę, krewnych, przyjaciół, sąsiadów i współpracowników. Członkowie zobowiązują się do dokonywania równych i regularnych wpłat do funduszu, zazwyczaj w cyklach miesięcznych lub tygodniowych. Inny członek odbiera ryczałt na koniec każdego cyklu.
ROSCA są powszechne na całym świecie i są znane pod różnymi pseudonimami w różnych lokalizacjach geograficznych. Dały one początek różnym innowacjom realizowanym przez agencje darczyńców w grupach oszczędnościowych, od stowarzyszeń skumulowanych oszczędności i kredytów (ASCA) przez wiejskie stowarzyszenia oszczędnościowo-pożyczkowe (VSLA) po społeczności oszczędnościowe i pożyczkowe (SILC) po grupy samopomocy (SHG). .
Miliony ludzi o niskich dochodach na całym świecie używają ROSCA jako instrumentów oszczędności i kredytów. Ponieważ osoby te są podatne na zmienność dochodów, ROSCA dają im unikalną możliwość dążenia do celu oszczędnościowego, a także możliwość budowania kapitału społecznego i zdolności kredytowej. ROSCA są popularne nie tylko wśród osób fizycznych, ale także wśród małych firm na całym świecie, które uczestniczą w nich w celu zarządzania zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy. Obecnie ROSCA osiągają ponad 500 miliardów dolarów wartości zebranych na całym świecie.
Ravi jest 32-letnim dostawcą, który pracuje dla Zomato – jednorożca z branży Foodtech w Indiach. Otrzymuje swoje zarobki co tydzień. Pomimo długiej listy miesięcznych wydatków, Ravi odkłada zapłatę za czynsz, zakupy spożywcze, paliwo rowerowe i konserwację odpowiednio na drugi, trzeci i czwarty tydzień miesiąca. Zapewnia, że pieniądze, które zabiera do domu w pierwszym tygodniu, trafiają do Rotating Savings and Credit Association (ROSCA), znanego również jako „komitety” lub „Beesi” w Indiach.
Pomimo wprowadzenia formalnych produktów finansowych wśród osób o niskich dochodach, ROSCA pozostają najpopularniejszym mechanizmem oszczędzania. Ravi również domyślnie ufa ROSCA i uważa ją za instrument „pierwszego wyboru” do planowania finansowego. Dla Raviego wszystkie inne formalne produkty finansowe, z których korzysta, są zwykłymi dodatkami, takimi jak konta bankowe, stałe depozyty i polisa na życie w Indiach (LIC).
Okazało się, że formalne produkty finansowe nie są w stanie dorównać elastyczności, wygodzie i zaufaniu wbudowanemu w ROSCA. Nic dziwnego, że Ravi zdecydował się oszczędzać za pośrednictwem swojej ROSCA, mimo że jest w stanie używać swojego smartfona do cyfrowego zarządzania swoimi finansami za pomocą mobilnego portfela lub mobilnej aplikacji bankowej.
To prowadzi nas do pytania, czy ROSCA mogą i powinny być zdigitalizowane. Widzieliśmy, że osobiste tożsamości członków i ich wkład – dwa definiujące aspekty ROSCA – mogą być udostępniane cyfrowo i zarządzane. Rzeczywiście, kilka start-upów FinTech na całym świecie uruchomiło aplikacje na smartfony skierowane do młodych ludzi, którzy potrafią cyfrowo , mając nadzieję na przedefiniowanie jednego z najstarszych produktów finansowych na świecie.
Rozsądne jest jednak, aby programiści podchodzili do projektu produktu iteracyjnie . Powinny zawierać najlepsze cechy fizycznych ROSCA i unikać typowych pułapek rynku cyfrowego, takich jak ślepota algorytmiczna, źle zaprojektowane interfejsy użytkownika i brak dobrej łączności z Internetem. MSC (MicroSave Consulting) zastosowało podobne podejście do pomocy technicznej, której udzieliliśmy FinTechs w laboratorium integracji finansowej w Indiach.
Poniżej przedstawiono niektóre z kluczowych aspektów, którymi Fintechs muszą się zająć, starając się cyfryzować ROSCA:
Polecany dla Ciebie:
Jak platforma agregacji kont RBI ma przekształcić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Celuj w osoby o niskich dochodach
Osoby o niskich dochodach są niezwykle wrażliwe na ceny na opłaty pobierane w transakcjach cyfrowych. ROSCA odwołują się do tego segmentu docelowego, ponieważ nie nakładają kosztów zewnętrznych i wymagają minimalnego prowadzenia dokumentacji.
Jednak ludzie straciliby tę korzyść, gdyby musieli uiścić opłatę członkowską na platformie cyfrowej, aby zarządzać transakcjami swojej grupy i dystrybuować ryczałt.
Ta wrażliwość cenowa jest dodatkowo uwydatniona przez fakt, że wielu członków jest uwarunkowanych obecnym nastawieniem – dołączają do grupy tylko po to, by jako pierwsi z kolei uzyskać dostęp do ryczałtu, określanego również jako „motywacja wczesnej puli”. W rzeczywistości niektórzy członkowie żałują dołączenia do ROSCA, gdy ich dystrybucja jest planowana na późniejszą datę w cyklu.
W związku z tym mogą być zniechęceni do korzystania z ROSCA w formacie cyfrowym, jeśli oczekuje się od nich uiszczenia opłaty z góry.
Rola lidera grupy jest tutaj kluczowa
Rola lidera grupy jest kluczowa dla administracji i sukcesu ROSCA. Lider grupy wstępnie wybiera odpowiednich kandydatów, zbiera członków na spotkania, gwarantuje, że pieniądze nie zostaną utracone i służy jako księga ludzka ROSCA, która przechowuje akta w sposób nieformalny.
Zrozum, gdzie leżą negocjacje
Aby ROSCA działała na platformie cyfrowej, członkowie muszą negocjować różne aspekty. Muszą zatrudnić nowych członków i decydować o cyklu dystrybucji oraz polityce rotacji. Dla wielu ROSCA status quo pozostawania offline z wyznaczonym liderem grupy może wydawać się mniej kłopotliwy.
Interakcje społeczne między członkami ROSCA nie mogą być replikowane ani jasno rozumiane na platformie cyfrowej. Platformy cyfrowe promujące ROSCA chętnie wykorzystują dane swoich członków do sprzedaży krzyżowej dostosowanych produktów stron trzecich, takich jak kredyty (zwykle oferowane tym, którzy nie uzyskali jeszcze dostępu do płatności ryczałtowej), ubezpieczenia i kupony cashback, jako sposób na utrzymuj niskie opłaty za użytkowanie.
Ponieważ jednak większość dynamiki społecznej w ROSCA odbywa się w trybie offline i twarzą w twarz wśród członków, trudno jest zbudować odpowiedni profil klienta, który można wykorzystać do sprzedaży krzyżowej produktów, nawet w przypadku pojawienia się chatbotów i sztucznych inteligencja.
Dobrze zrozum grupę docelową
Ubodzy wykorzystywali ROSCA w przeszłości jako nieformalny produkt oszczędnościowy dla gospodarstwa domowego, a nie tylko dla jednostki. Chociaż Ravi może wpłacać własne pieniądze do ROSCA po pierwszym tygodniu każdego miesiąca, nie musi to koniecznie oznaczać, że wykorzystuje ryczałt na wydatki osobiste lub bez konsultacji z członkami rodziny.
Aby odpowiednio zaprojektować produkty, konieczne jest zrozumienie dynamiki grupy i rodziny. Aby odtworzyć podejmowanie decyzji w trybie offline, na platformach cyfrowych ROSCA można udostępnić grupy czatowe, aby umożliwić członkom rodziny prowadzenie dyskusji.
Na zakończenie
Aby cyfrowe ROSCA mogły wystartować, muszą uosabiać modułową, konfigurowalną naturę swoich fizycznych kuzynów. Rozwijający się przemysł venture capital w Indiach jest również świadomy znaczenia stopniowych kroków w celu cyfryzacji takich tradycyjnych i nieformalnych platform oszczędnościowych.
Chociaż cyfryzacja ROSCA przynosi dostrzegane korzyści, pewne zachowania i interakcje nie mogą być replikowane na platformie cyfrowej. Na przykład platforma cyfrowa może zaszkodzić zdolności kredytowej członka ROSCA, który opóźnia płatność z prawdziwego powodu. Ta dyscyplina lub sztywność zniechęciła osoby o niskich dochodach do podejmowania formalnych usług finansowych.
Finanse cyfrowe oferują wiele możliwości i dróg transformacji społecznej, ale ROSCAs mogą rzeczywiście stanowić ostateczną granicę. Jednak w obecnej sytuacji Ravi może polegać na cyfrowym świecie, aby zarabiać pieniądze, ale jeszcze nie oszczędzałby dzięki cyfrowej ROSCA.
[Współautorami artykułu są Akhand Tiwari, Associate Partner i Abhishek Gupta, Assistant Manager w MSC India.]