Podgląd zarobków Etsy: Dążenie do wzrostu

Data zarobków Etsy: 4 sierpnia, po zamknięciu rynków

Po gwałtownym wzroście podczas pandemii, Etsy odnotował w tym roku wzrost o zaledwie 6%. Dzieje się tak pomimo tego, że akcje eCommerce pobiły szacunki zysków za pierwszy kwartał . Ale Etsy ostrzegł również przed spowolnieniem wzrostu przychodów i sprzedaży towarów brutto. Gdy globalne blokady zostaną złagodzone, a aktywność na miejscu powróci, co stanie się dalej z internetowym rynkiem rękodzieła i vintage?

W tym raporcie analizujemy cyfrowy ślad Etsy jako wgląd w dochody za 2Q21, korzystając z potężnych danych Stock Intelligence firmy Podobneweb .

„ Obecnie spodziewamy się, że GMS w drugim kwartale 2021 r. zwolni wraz z resztą handlu elektronicznego, ponieważ zbliżamy się do niesamowitych wskaźników wzrostu w 2020 r.” — skomentował dyrektor generalny Etsy, Josh Silverman, w raporcie o wynikach za pierwszy kwartał.

„ To powiedziawszy, w 2021 roku będziemy wciskać gaz do dechy, aby nadal poprawiać doświadczenia naszych klientów i sprawić, by Etsy była najważniejsza dla milionów kupujących, którzy znaleźli Etsy po raz pierwszy lub polegają na nas teraz więcej niż kiedykolwiek i dalej inwestować w naszą bardzo dużą szansę rynkową ”- dodał.

Dom marek

Zajmiemy się również przejęciem Depop przez Etsy za 1,6 miliarda dolarów. Po tym nastąpiła sprytna umowa o wartości 217 milionów dolarów dla Elo7 (aka Etsy of Brazil). Chociaż te transakcje nie wpłyną na statystyki zarobków Etsy w tym sezonie, stworzenie tak zwanego „domu marek” stanowi fundamentalną część długoterminowego planu rozwoju firmy.

Rzeczywiście, Etsy odniosło już sukces na rynku sprzętu muzycznego Reverb. Od czasu przejęcia w 3Q19 marża brutto Reverb wzrosła z 33% do 53% , podczas gdy sprzedaż towarów brutto (GMS) na dolara marketingowego wzrosła z 20 do 27 USD.

Przyjrzyjmy się bliżej:

Zarobki Etsy: jaki jest ruch dostawcy usług płatniczych

Naszym głównym sygnałem dotyczącym przychodów z rynku Etsy jest ruch wychodzący do zewnętrznych dostawców usług płatniczych (w tym PayPal ). Widzimy, że ruch ten utrzymywał się na stałym poziomie (z poprawą zaledwie o 1%) od 1Q21 do 2Q21, ale wzrósł o 24% rok do roku (r/r).

Jeśli przyjrzymy się ruchowi wychodzącemu konkretnie do PayPala (który stanowi 40% całego ruchu wychodzącego na etsy.com ), zobaczymy, że jego udział w ruchu w ciągu kwartału nieznacznie wzrósł od marca do maja, ale następnie spadł od maja do czerwca.

Ten zrzut ekranu Pro pokazuje, jak ruch wychodzący z płatności PayPal osiągnął szczyt w listopadzie 2020 r. i spadł po okresie świątecznych zakupów.

Uwagi dotyczące modelowania: W rezultacie spadek częstotliwości (mierzony ruchem związanym z płatnościami) może zostać zrekompensowany przyspieszeniem AOV i stawki take rate, tj. 5% opłaty pobieranej przez Etsy od transakcji z osobą trzecią.

Aktywny wzrost nabywców w obliczu przeciwności

Tymczasem globalny wzrost liczby unikalnych użytkowników witryny etsy.com , który jest silnym sygnałem wzrostu liczby aktywnych kupujących, zwolnił sekwencyjnie w porównaniu z I kwartałem 2021 r., co wskazuje, że liczba kupujących przyrostowych może się zmniejszać.

Globalnie unikalni użytkownicy etsy.com, który jest historycznie silnym wskaźnikiem wzrostu liczby aktywnych kupujących na rynku Etsy, odnotowali znaczne spowolnienie wzrostu w porównaniu z pierwszym kwartałem 2021 r. Należy jednak pamiętać, że Etsy (podobnie jak większość sprzedawców eCommerce) ma bardzo trudne porównanie z drugim kwartałem 2020 r., kiedy ruch eksplodował podczas pandemii. W szczególności Etsy doświadczyło bardzo dużego popytu na maski w 2020 r., który teraz wygasł.

Jeśli spojrzymy na rzeczywiste liczby, a nie na wzrost r/r, zobaczymy również sekwencyjne spowolnienie ze szczytu w 4Q20 i 1Q21. Niemniej jednak, jak widać na poniższym wykresie, był to trzeci najlepszy kwartał dla Etsy w liczbach bezwzględnych – pomimo spowolnienia wzrostu. Ta podwyższona liczba odwiedzających jest zachęcającą oznaką długoterminowego potencjału wzrostu i sugeruje, że Etsy nadal skutecznie przyciąga nowych użytkowników na swoją platformę.

Zamiana ruchu na transakcje

Współczynnik konwersji jest krytycznym wskaźnikiem przychodów z handlu elektronicznego, ponieważ mierzy odsetek ruchu, który kończy się transakcją. Etsy ma średni współczynnik konwersji na poziomie 4,7% w drugim kwartale 2021 r., czyli nieco poniżej współczynnika konwersji eBay wynoszącego 4,8%. Z kolei Amazon ma najlepszy współczynnik konwersji na poziomie 9,3%.

Jeśli spojrzymy na drugi kwartał 2021 roku, zauważymy, że współczynnik konwersji Etsy na poziomie 4,76% stanowi zauważalną poprawę w stosunku do współczynnika konwersji na poziomie 4,46% w pierwszym kwartale. Jest to jednak nadal cofnięcie w stosunku do średniego współczynnika konwersji w czasie pandemii wynoszącego ponad 5% – ale znaczny postęp w stosunku do współczynnika konwersji sprzed pandemii, który wynosił około 3,8%. Pokazuje to, że gwałtowny wzrost zakupów online spowodowany pandemią nadal odciska piętno na zachowaniach zakupowych konsumentów.

Depopuj dane cyfrowe

Niedawne przejęcie przez Etsy ulubionego odsprzedaży Depopa generacji Z wywołało falę optymizmu. W szczególności Scott Devitt ze Stifel powtórzył swoją ocenę „Kup” na Etsy po wiadomościach, wyjaśniając:

„Oceniamy transakcję pozytywnie i uważamy, że Etsy ma dobrą pozycję do wspierania dalszego rozwoju i ulepszeń platformy w Depop”. Ponadto transakcja pogłębia zaangażowanie Etsy w szybko rozwijającą się kategorię odsprzedaży odzieży, a także wśród podstawowej grupy demograficznej pokolenia Z.

Przechodząc do danych cyfrowych, widzimy, że liczba unikalnych użytkowników depop.com wzrosła o 117% z 2,91 miliona na początku pandemii do 6,3 miliona w czerwcu 2021 r. Jednak rywal thredUP wyprzedził teraz Depop pod względem globalnych miesięcznych odwiedzin ( co obejmuje powracających użytkowników), a jego unikalni użytkownicy w czerwcu są zaledwie 7% poniżej Depop.

Co ciekawe, thredUP cieszy się również dużym zaangażowaniem publiczności, jak widać poniżej. Zajmuje koronę, jeśli chodzi o średni czas trwania wizyty, strony na wizytę i współczynnik odrzuceń – wszystkie kluczowe wskaźniki zaangażowania wskazujące, jak skutecznie witryna zaspokaja potrzeby swoich odbiorców.

Jak można się spodziewać, im dłużej użytkownik spędza na stronie internetowej, tym bardziej prawdopodobne jest, że dokona transakcji lub wróci do niej w przyszłości. Czy te liczby Depop będą rosnąć, gdy Etsy zacznie działać? Etsy może na przykład zintegrować dodatkowe usługi sprzedawcy (wysyłka, płatności, reklama), aby usprawnić wrażenia odbiorców. Konkluzja: To jest cyfrowa przestrzeń do oglądania.

Zarezerwuj bezpłatną wersję demonstracyjną Stock Intelligence

Tutaj skupiamy się na zarobkach Etsy, ale dzięki naszym danym możesz zejść poza finanse dowolnej spółki giełdowej. Nasze zorientowane na giełdy produkty do analizy konkurencji umożliwiają przeprowadzanie podstawowych badań w celu śledzenia określonych wskaźników KPI i uzyskiwania zaawansowanych sygnałów danych za pomocą alternatywnych danych i uczenia maszynowego.