Wyłącznie: Fintech Startup Cashcow zbiera fundusze od Astarc, Valpro i innych
Opublikowany: 2019-01-09Startup wykorzysta środki na wzmocnienie procesu technologicznego i dystrybucyjnego
Do tej pory wypłacono pożyczki o wartości 71,02 mln USD (500 INR) i ponad 75 000 kart kredytowych
Cashcow zamierza również wprowadzić produkty kredytowe dla MŚP
Cashcow, startup fintech z siedzibą w Bombaju, ogłosił rundę finansowania zalążkowego prowadzoną przez Astarc Ventures, współzałożyciel Cashcow i CTO Gaurav Goyal powiedział Inc42 .
Uruchomiony w 2017 r. przez Goyala, Manisha Aggarwala, Mustafę Patanwalę i Sarfraza Nawaza, start-up oferuje konsumentom na wyciągnięcie ręki szeroką gamę produktów finansowych, takich jak kredyty mieszkaniowe, kredyty hipoteczne, pożyczki osobiste i karty kredytowe. Zapewnia również platformę technologiczną dla istniejących i przyszłych sieci agentów sprzedaży bezpośredniej.
Pomaga to z jednej strony konsumentom, dostarczając im produkt w jak najkrótszym czasie, a partnerom z drugiej, pomagając im uzyskać wyższe przychody ze sprzedaży produktów, do których nie mieli dostępu.
Indian School of Management and Entrepreneurship (ISME), zarządzana przez biuro rodzinne córek szefowej Yes Banku, Rany Kapoor — Three Sisters: Institutional Office — wraz z Valpro Capital, japońskim funduszem i kilkoma HNI, również wzięły udział w tej rundzie finansowania .
Cashcow został doradzany w tej transakcji przez Enablers, jednostkę ValPro. Startup planuje wykorzystać kapitał do zwiększenia dystrybucji i wzmocnienia swoich możliwości technologicznych, aby uchwycić większą skalę.
Według Salila Musale, dyrektora zarządzającego Astarc Ventures, Indie to gospodarka głodna kredytów, a platforma taka jak Cashcow pomaga poprawić penetrację produktów finansowych. Ponadto jego uberyzowany model pomaga zwiększyć wydajność i zapewnia znacznie większej liczbie osób możliwość zarabiania. „Myślimy o tym (Cashcow) jako o handlu społecznym branży BFSI” – dodał.
Cashcow: Uberized model dla indyjskiej gospodarki głodnej kredytu
Goyal wyjaśnił, że dla wielu mikroprzedsiębiorców, w tym agentów LIC, biegłych księgowych itp., nie ma przejrzystej metody udostępniania instytucjom finansowym potencjalnych klientów na kredyty i inne produkty bankowe oraz śledzenia statusu tych leadów. Z tego powodu mikroprzedsiębiorcy często tracą potencjalnych klientów i przychody.
Tymczasem kredytobiorcy, jeśli skorzystają z Internetu, otrzymują wiele niechcianych telefonów z banków i innych firm, co psuje wrażenia klientów. Kiedy klient zwraca się do banku, może nie kwalifikować się do polityki banku, biorąc pod uwagę surowe normy przestrzegane przez bank podczas sankcjonowania pożyczek i kart kredytowych.
W związku z tym Cashcow wdrożył aplikację mobilną dla tych mikroprzedsiębiorców, która umożliwia przekazywanie potencjalnych klientów i śledzenie ich postępów z pełną przejrzystością. Z drugiej strony pożyczkobiorca otrzymuje dedykowanego doradcę, który sprowadza 60+ pożyczkodawców pod swoje drzwi i wspiera go przez całą drogę pożyczki.
Na froncie technologicznym Cashcow wykorzystuje obecnie sztuczną inteligencję (AI) i uczenie maszynowe (ML) w swoich silnikach kwalifikacji i alokacji na wiodącej platformie. Cała platforma jest obecnie w chmurze i korzysta z usług Amazon Web Services.
Polecany dla Ciebie:
Jak platforma agregacji kont RBI ma przekształcić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
„Korzystamy z najnowszych technologii backendowych i baz danych. Wszystkie moduły na platformie internetowej zostały opracowane przy użyciu „zwinnego modelu” SDLC. Aplikacja mobilna jest zbudowana na platformie Android przy użyciu natywnych technologii, a komunikacja tej aplikacji z naszym serwerem jest całkowicie oparta na API” – dodał Goyal.
Czy to wystarczy, aby pokonać konkurencję?
Cashcow konkuruje obecnie między innymi z takimi graczami jak BankBazaar, PolicyBazaar i PaisaBazaar oraz offline Direct Selling Association (DSA). Podczas gdy ci gracze mogą czerpać jak dotąd przewagę pierwszego gracza, Goyal mówi, że w przypadku platform do generowania leadów online, wskaźnik sukcesu wynosi zaledwie 1%-2%.
Doświadczenie klienta dalej się pogarsza, ponieważ wiele banków zaczyna zwracać się do klienta, gdy udostępniany jest potencjalny klient. W przypadku DSA offline nie ma procesów i technologii, a ze względu na infrastrukturę obciążoną pracownikami trudno ją rozbudowywać.
„Dzięki naszemu unikalnemu modelowi jesteśmy w stanie osiągnąć 40% wskaźnik sukcesu naszych potencjalnych klientów i obecnie koncentrujemy się na tym, jak możemy zwiększyć liczbę konwersji, pracując nad 60% odrzuconymi przypadkami. Model dystrybucji kosztów zmiennych kierowany przez przedsiębiorcę można przenieść do granic międzynarodowych i nie ma problemów ze skalowalnością, ponieważ jest to model „lekkich aktywów” – dodał.
Cashcow: obecna trakcja, wyzwania i plany na przyszłość
Według Aggarwala, budując solidną podstawę do dystrybucji i przetwarzania produktów finansowych, Cashcow może szybko rozwinąć wszystkie swoje branże w tej wielomiliardowej branży.
Jednak założyciele również zmierzyli się z wyzwaniami. Na początku wprowadzenie standaryzacji do agentów było trudnym zadaniem. „Istniał pewien sposób, w jaki agenci pracowali przez ostatnie kilka lat, a włączenie ich do naszych procesów i przeprowadzenie ich przez proces szkoleniowy było jedną z pierwszych przeszkód” – powiedział Aggarwal.
Co więcej, jednym z wyzwań było również pozyskanie różnych pożyczkodawców. Ale, jak powiedział Aggarwal, z czasem zaczęli przyczyniać się do działalności pożyczkodawców i, ustnie, byli w stanie przekonać wielu pożyczkodawców do dołączenia do ich platformy.
Startup współpracuje teraz z ponad 60 instytucjami finansowymi, w tym bankami, NBFC i pożyczkodawcami nowych technologii fintech, takimi jak między innymi HDFC i ICICI. Jest obecny w ponad 40 miastach, wypłacił ponad 71,02 mln USD (500 INR) i ponad 75 000 kart kredytowych w krótkim okresie. Firma twierdzi również, że jest rentowna operacyjnie i osiąga w tym roku obrotowym ponad 425 tys.
„Do tej pory koncentrowaliśmy się na indywidualnych produktach kredytowych. Wkrótce wprowadzamy również produkty kredytowe dla małych i średnich przedsiębiorstw. W tym roku planuje się również wejście na region SEA i Bliskiego Wschodu. Chcemy stać się największym dystrybutorem produktów finansowych w ciągu najbliższych trzech lat z celem osiągnięcia 1 mln miesięcznych przychodów i ponad 100 pożyczkodawców w ciągu najbliższych dwóch kwartałów” – dodał Aggarwal.
Fintech boom: Indie kontra globalne
Według platformy usług finansowych Fintech Global, globalne inwestycje w fintech stale rosły w latach 2014-2017 z 19,9 mld USD do 39,4 mld USD przy CAGR na poziomie 18,5%. Trend ten przyspieszył w pierwszej połowie 2018 r., kiedy zainwestowano 41,7 mld USD w 789 transakcjach.
Dla porównania, indyjski rynek fintech nabrał tempa po demonetyzacji w listopadzie 2016 r., ale jeszcze nie osiągnął światowych standardów. Według Inc42 Datalabs Tech Startup Funding Report 2017, począwszy od zaledwie 26 transakcji w 2014 r., przekroczył 100 transakcji w 2017 r.
W 2017 r. w start-upy fintech zainwestowano ponad 3,01 mld USD, co stanowi wzrost o 281% w porównaniu z 2016 r. Ponadto 46% całkowitego finansowania w wysokości 3 mld USD w pierwszej połowie 2018 r. trafiło wyłącznie do fintechów i e-commerce.
Sugeruje to obecność szeroko niewykorzystanego rynku, oferując w ten sposób zarówno obecnym, jak i nowym graczom możliwość rozpoczęcia wspinania się po drabinie fintech. Ponadto, ze względu na rosnącą penetrację Internetu i smartfonów oraz nacisk rządu na cyfrową integrację finansową, oczekuje się, że ta możliwość będzie się dalej rozwijać w Indiach.