Wpływ globalnych inwestorów na indyjski ekosystem fintech
Opublikowany: 2020-04-10Listopad 2016 jest powszechnie uważany za miesiąc, w którym fintech w Indiach osiągnął swój pierwszy duży wzrost
Podczas gdy firmy fintech istniały na długo przed 2016 r., „demonetyzacja” pomogła wprowadzić fintech do głównego nurtu publicznego
Rozwój fintechu w Indiach od tego czasu przyciągnął również uwagę wielu małych i dużych graczy
Listopad 2016 jest powszechnie uważany za miesiąc, w którym fintech w Indiach uzyskał swój pierwszy duży wzrost. To wtedy rząd ogłosił, że banknoty o dużych nominałach będą nielegalnym przetargiem, co jest powszechnie pamiętane jako „demonetyzacja”.
Przejście od starych banknotów do nowych banknotów i wynikające z tego trudności w transakcjach gotówkowych spowodowały natychmiastowy ogromny wzrost płatności cyfrowych i odpowiednie zainteresowanie firmami z branży technologii finansowych. Podczas gdy firmy fintech istniały na długo przed 2016 r., „demonetyzacja” pomogła wprowadzić fintech do głównego nurtu publicznego.
Rozwój fintechu w Indiach od tego czasu przyciągnął również uwagę wielu małych i dużych graczy. Jeszcze kilka lat temu indyjski ekosystem fintech był zdominowany przez rodzime start-upy, takie jak Paytm, wraz z dostawcami zaplecza obsługującymi instytucje bankowe i finansowe. Jednak silne perspektywy wzrostu zaowocowały wejściem na tę przestrzeń globalnych graczy, takich jak Amazon i Google, a także nowych firm spełniających różnorodne wymagania.
Globalna fascynacja
Raport NASSCOM dotyczący indyjskich startupów określił przestrzeń fintech jako jeden z sektorów o największym potencjale w ekosystemie. Integracja finansowa, pożyczki, zarządzanie majątkiem, bankowość i ubezpieczenia to kluczowe segmenty napędzające rozwój indyjskiego przemysłu fintech. Wraz z wejściem zagranicznych graczy i obecnością inwestorów zagranicznych, sektor wydaje się być nastawiony na zdrowy wzrost.
Jednak rok 2019 wydawał się być rokiem racjonalizacji inwestycji fintechowych. Raport KPMG, wraz z raportem Findexable, pierwszym na świecie globalnym indeksem miast fintech, wykazał, że wartość transakcji fintechowych w Indiach w pierwszej połowie 2019 r. wyniosła 300-350 mln USD, co stanowi gwałtowny spadek w porównaniu z rokiem poprzednim. Raport KPMG dodał jednak, że spadek nie dotyczył tylko Indii i znalazł odzwierciedlenie na całym świecie.
Pomimo niedoboru, rząd Indii wydaje się być uparty w kwestii fintech. Podczas wydarzenia zorganizowanego przez indyjską organizację handlową Associated Chambers of Commerce and Industry (ASSOCHAM) w New Delhi w zeszłym roku, Amitabh Kant, dyrektor generalny think-tanku politycznego Niti Aayog, powiedział dziennikarzom, że rynek fintech w Indiach „prawdopodobnie rozszerzy się na USA 31 miliardów dolarów w 2020 roku”. W rzeczywistości jedną z największych transakcji w Azji w zeszłym roku było wpompowanie 85 milionów dolarów przez Visa do Billdesk, bramki płatniczej z siedzibą w Bombaju.
Inwestycje podmiotów takich jak Visa wskazują na rosnące globalne zainteresowanie indyjskimi fintechami. Nastroje rynkowe wskazują, że przyszłe inwestycje będą prawdopodobnie koncentrować się na określonych obszarach, takich jak bramki płatnicze, pożyczki typu peer-to-peer, banki płatności (KPMG nazywa to „bankiem w pudełku”), blockchain, robo-doradztwo i bezpieczeństwo.
Polecany dla Ciebie:
Jak platforma agregacji kont RBI ma przekształcić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Spośród nich największe zainteresowanie inwestorów wzbudzą prawdopodobnie start-upy fintechowe oparte na blockchain i sztucznej inteligencji. Reserve Bank of India (RBI) również rozpoczął testowanie aplikacji opartych na blockchain – technologii, która stale zyskuje akceptację banków i instytucji finansowych w Indiach.
W oświadczeniu prasowym towarzyszącym raportowi na temat wskaźników przyjęcia technologii fintech opublikowanym w połowie 2019 r. globalny konsultant EY powiedział: „Branża fintech w Indiach szybko się rozwija, a wskaźnik przyjęcia rośnie szybciej niż oczekiwano. Jednym z powodów silnego wzrostu jest to, że tradycyjne firmy świadczące usługi finansowe wkroczyły do walki na wielką skalę”.
Wskaźnik przyjęcia technologii fintech w Indiach przekracza 80%, znacznie wyższy niż 70% w Europie. Wszystkie te czynniki składają się na optymistyczną przyszłość ekosystemu fintech w Indiach.
Wsparcie rządu
Sektor technologii finansowych jest od kilku lat obszarem zainteresowania rządu. Nacisk na gospodarkę cyfrową spowodował wzrost start-upów fintech, a także wejście globalnych firm fintech do Indii. W rzeczywistości, prezentując ostatni budżet unijny, minister finansów Nirmala Sitharaman podkreśliła również znaczenie gospodarki cyfrowej.
Minister finansów zapowiedział m.in., że rząd stworzy opartą na aplikacji platformę kredytową do finansowania faktur dla MMSP. O ile głównymi beneficjentami są niewątpliwie firmy MMSP, to jest to bardzo obiecujące również dla firm z branży fintech. Dążenie do poszerzenia rządowego e-rynku lub GeM również obiecuje szansę dla fintechów.
Kiedy rząd jest uparty na fintech, jest to obiecujący znak. To jeden z głównych powodów, dla których globalni gracze z branży fintech wkroczyli do Indii.
Co czeka sektor
Biorąc pod uwagę te pozytywy, dlaczego spadły globalne inwestycje w fintech? Znawcy branży wydają się wierzyć, że istnieje rozbieżność w oczekiwaniach, jeśli chodzi o wyceny. Wydaje się również, że inwestorzy wolą start-upy o ugruntowanej pozycji niż inwestycje na wczesnym etapie.
Niezależnie od tego, w tej przestrzeni wciąż jest dużo ekscytacji inwestorów, oprócz inwestycji takich jak Visa i banki międzynarodowe w ich krajowe ramiona fintech. Najlepsi inwestorzy w indyjskim fintech to Vision Fund SoftBanku, Temasek, Tiger Global, Tencent, Sequoia Capital, Blume Ventures i Nexus Partners.
Zaletą takich inwestorów skupiających się na Indiach jest to, że start-upom z branży fintech będzie łatwiej uzyskać dostęp do kredytów na późniejszym etapie. Będzie również finansować badania i rozwój w dziedzinie fintech, czego Indie nie widziały w wielkim stylu. Gdy globalna konkurencja fintechowa będzie odczuwalna w Indiach, krajowe firmy będą zmuszone do wprowadzania innowacji i oferowania inwestorom lepszych produktów, a tym samym wyższych zwrotów.
Do tej pory większość krajowych ofert detalicznych fintechów była wariantami produktów globalnych; dzięki zwiększonym inwestycjom i globalnej uwadze, prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie technologii finansowych mogą wkrótce ruszyć, prowadząc do bardziej spersonalizowanych rozwiązań dostosowanych do wymagań indyjskiego ekosystemu.
Oczywiście z większymi pieniędzmi wiąże się większe ryzyko. Inwestorzy, którzy nie są przyzwyczajeni do rynku indyjskiego i nie są pewni adopcji fintechów, mogą chcieć wycofać się wcześniej niż się spodziewano, pozostawiając finansowaną firmę osamotnioną. Wydaje się to jednak odległą możliwością, biorąc pod uwagę obecny kształt rynku.
Co zatem zapowiada przyszłość dla indyjskiego ekosystemu fintech? Raport Findexable najlepiej podsumowuje przyszłość sektora:
„Postępowe, cyfrowe usługi finansowe są kluczem do napędzania przejścia światowej gospodarki do czwartej rewolucji przemysłowej, a wchodząc w nową dekadę, oferują najlepszą szansę na napędzanie światowego handlu, poprawę dostępu do usług finansowych i otwieranie możliwości – dla zmarginalizowanych obywateli, biedniejszych społeczności oraz małych firm i przedsiębiorców”.