Indyjski rynek dostaw żywności: ewolucja i droga przed nami

Foodtech, zwłaszcza dostawa żywności, był jednym z najbardziej gorących sektorów dyskusji w ciągu ostatnich pięciu lat i być może takim, który od czasu do czasu przyciągał różnych krytyków i zwolenników.

Po raz pierwszy zetknąłem się z sektorem, kiedy pracowałem w Unilazer, gdzie byłem częścią zespołu ds. transakcji, który kierował inwestycją w Maroosh – kuchnia libańska skupiała się na sieci QSR. W ramach due diligence transakcji miałem okazję poznać sedno budowania i prowadzenia biznesu spożywczego w Indiach. Fascynujące było dowiedzieć się, jak globalni gracze, tacy jak Dominos i McDonalds, budowali swój łańcuch dostaw i logistykę ostatniej mili w Indiach w czasie (połowa lat 90.), gdy podstawowa infrastruktura po prostu nie istniała.

Te wnioski przydały się, kiedy dołączyłem do Accel w 2014 roku. Moja pierwsza inwestycja w firmie dotyczyła przestrzeni dostarczania żywności. Miałem szczęście współprowadzić (wraz z Partnerem) inwestycję funduszu Serii A (pierwsza runda instytucjonalna) w Swiggy. W czasie inwestycji Swiggy był małym zespołem wykonującym około 100 transakcji dziennie. W ciągu ostatnich pięciu lat firma nawiązała współpracę z jednymi z najlepszych inwestorów w ekosystemie i stała się jednym z największych operatorów dostaw żywności w kraju. Praca z założycielami (Sriharsha, Nandan i Rahul) oraz wczesnym zarządem była ogromną przyjemnością i odegrała niewielką rolę w pierwszych trzech latach działalności firmy.

Korzystam z okazji, aby podzielić się przemyśleniami na temat ewolucji sektora dostaw żywności w Indiach i możliwości, które stoją przed nami.

Ewolucja Indii FoodTech (krótkie podsumowanie)

Fala technologii żywnościowej dotarła do indyjskich wybrzeży na początku dekady, kiedy uruchomiono pierwsze platformy z listą restauracji (FoodTech 1.0).

Z biegiem czasu, w miarę pogłębiania się partnerstw między restauracjami i graczami z branży technologii żywności, model przekształcił się w model agregatora (FoodTech 2.0), który koncentrował się na odkrywaniu restauracji i generowaniu popytu, ale pozostawił dostawę na ostatnim etapie do restauracji.

Chociaż model agregatora dobrze poradził sobie z odkrywaniem restauracji i generowaniem popytu, nie uwzględniał ekonomii po stronie podaży (wydajność dostawcy, koszty ogólne itp.), a także doświadczeń konsumentów, które były bardzo zepsute (niekonsekwentny czas dostawy, brak śledzenie zamówień w czasie rzeczywistym, niewłaściwe pakowanie, higiena itp.) w danym czasie.

Te luki w potrzebach na rynku doprowadziły do ​​powstania agregatorów hiperlokalnych lub na żądanie (FoodTech 3.0), dzięki którym te start-upy ewoluowały, aby posiadać cały stos żywności (odkrywanie restauracji/dania, przygotowywanie potraw, generowanie popytu i dostawa na ostatnim etapie).

Jesteśmy teraz świadkami czwartej ewolucji sektora, w której duże, uznane jednorożce z branży technologii żywności wykorzystują swoją wiedzę w zakresie usług i bazę klientów, aby rozszerzyć się na sąsiednie kategorie.

FoodTech 3.0 i gorączka złota…

Wraz z pojawieniem się FoodTech 3.0, sektor doświadczył gwałtownego wzrostu w 2014 i 2015 roku – zarówno pod względem start-upów, jak i rund inwestycyjnych.

W ciągu dwóch lat powstało ponad 850 startupów zajmujących się technologiami spożywczymi – niektóre z nich zidentyfikowały model biznesowy, podczas gdy większość nadal eksperymentuje z różnymi osiami.

Rynek w tamtym czasie można było ogólnie podzielić na trzy kluczowe segmenty:

Podczas gdy jednomarkowy model kuchni w chmurze oferował zdrowe marże brutto, agregatory dostarczania zajęły się większym problemem, a tym samym większą szansą rynkową.

Po gwałtownym wzroście w 2015 r. nastąpiła faza ponownej kalibracji w latach 2016-17, kiedy wiele takich jednomarkowych startupów kuchni w chmurze, takich jak Dazo, Spoonjoy, Eatlo i EatOnGo, które cieszyły się zdrowym początkiem, musiało albo zamknąć sklep, albo zdecydować się na sprzedaż awaryjną / zostań nabyty. Faasos, który okazał się silny w tym segmencie, przestawił się na wielomarkowy model kuchni w chmurze i przemianował się na żywność REBEL.

Chociaż segment agregatorów dostarczania full stack okazał się zwycięzcą, oni również stanęli przed egzystencjalnymi pytaniami dotyczącymi ekonomiki jednostek i rentowności.

Po potwierdzeniu na poziomie miasta opłacalnej ekonomiki jednostek, segment dostaw żywności doświadczył odrodzenia w 2018 roku, kiedy zarówno Swiggy, jak i Zomato zebrali duże rundy finansowania. Byliśmy również świadkami pewnej konsolidacji w sektorze, kiedy Ola przejęła Foodpandę, a Zomato przejęła jednostkę UberEats India.

Obecnie krajobraz dostaw żywności w Indiach jest zdominowany przez następujące firmy:

Wpływ Covid

Globalnie segment dostaw żywności cieszy się silnym wiatrem w plecy ze względu na Covid, ponieważ ludzie przestawiają się na jedzenie w domu z jedzenia poza domem. Zgodnie z analizą Second Measure, skumulowana sprzedaż brutto w czterech największych agregatorach dostaw żywności w USA (DoorDash, UberEats, GrubHub, Postmates) prawie się podwoiła podczas pandemii.

Polecany dla Ciebie:

Zasoby

Jak platforma agregacji kont RBI ma przekształcić fintech w Indiach

Amit Das

31 lipca 2022

Aktualności

Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...

Jaspreet K.

31 lipca 2022

Zasoby

Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?

Vaibhav S.

31 lipca 2022

Zasoby

Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?

Charanya L.

31 lipca 2022

Zasoby

W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...

Ankusz S.

31 lipca 2022

Aktualności

Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...

Tapanjana R.

31 lipca 2022

W Europie Delivery Hero (który jest również udziałowcem Zomato poprzez przejęcie Zomato UAE) prawie podwoił swoją kapitalizację rynkową między marcem a sierpniem.

Co więcej, miesiące pandemii były również świadkami znacznej aktywności konsolidacyjnej w sektorze, gdy Just Eat Takeaway ogłosiło przejęcie Grubhub za 7,3 mld USD w transakcji na wszystkie akcje, a Uber ogłosił przejęcie Postmates za 2,65 mld USD w transakcji na wszystkie akcje .

Jednak w Indiach dostawa żywności odczuła poważny negatywny wpływ z powodu Covid. W pierwszych tygodniach spreadu wielkość dostaw dla większości platform internetowych spadła do 20-30% czasu przed covid. Ten odwrotny trend w segmencie w Indiach można przypisać przede wszystkim trzem przyczynom:

Ogólnokrajowa blokada wywołana rozprzestrzenianiem się koronawirusa

Ogólnokrajowa blokada ogłoszona 24 marca 2020 r. doprowadziła do nagłego zamknięcia kraju, co doprowadziło do tego, że ponad 95% restauracji notowanych na platformach dostawczych zamyka drzwi dla dostaw żywności.

Exodus pracowników migrujących

Zamknięcie doprowadziło również do exodusu pracowników migrujących z dużych miast do ich rodzinnych miast. Ci pracownicy migrujący stanowią większość floty dostawczej dla internetowych dostawców żywności. W związku z tym, nawet po zniesieniu krawężników blokujących, operatorzy dostaw stanęli w obliczu problemu z dostawami i zajęło trochę czasu, aby zaopatrzenie było gotowe do pracy.

Nastroje konsumentów i zwrot w kierunku domowej kuchni

We wczesnych dniach pandemii chłopiec dostawczy z jednego z głównych operatorów dostaw uzyskał pozytywny wynik testu na Covid. Zaszkodziło to nastrojom konsumentów i zaufaniu do standardów bezpieczeństwa dostawców żywności, powodując przejście na gotowanie w domu. W przeciwieństwie do Stanów Zjednoczonych i Europy, gdzie alternatywą dla jedzenia poza domem jest przede wszystkim dostawa, w Indiach alternatywą może być dostawa lub gotowanie w domu.

Od września ilość dostaw żywności powróciła do 60%-80% czasu sprzed choroby. Wynika to z rygorystycznych środków bezpieczeństwa (takich jak dwuwarstwowe opakowanie, dezynfekcja chłopca przy dostawie, śledzenie dezynfekcji żywności i kuchni, płatności bezgotówkowe, dostawa zbliżeniowa) wprowadzonych przez operatorów dostaw w celu odzyskania zaufania klientów. Co więcej, ci operatorzy dostaw próbowali również wejść w sąsiednie kategorie, takie jak dostawy artykułów spożywczych, farmaceutycznych i alkoholi, aby zwiększyć swoją górną linię poprzez zwiększenie ARPU zmniejszonej bazy klientów.

Jedną z firm dostarczających żywność, która przeszła próbę Covid w Indiach i zasługuje na wzmiankę jest Jubilant Foodworks – firma posiada master-franczyzę Dominos w Indiach. Od marca kapitalizacja rynkowa firmy wzrosła ponad dwukrotnie.

FoodTech 4.0 i droga przed nami

Wejdź do Gigantów!

Wykorzystując spadek wolumenu sprzedaży Swiggy i Zomato dotkniętych chorobą krowią, globalni giganci technologiczni – Amazon i Google – uruchomili własne oferty dostaw żywności w Indiach. Chociaż to jeszcze bardziej potwierdza wielkość możliwości w Indiach, rzuca to bezpośrednie wyzwanie dla rodzimego duopolu Swiggy-Zomato.

Amazon, który od maja pilotuje Amazon Food w niektórych częściach Bangalore, najprawdopodobniej będzie działał na podobnym modelu (do Swiggy i Zomato), wykorzystując wiedzę o usługach i dostawach, którą zbudowała w kraju dzięki swoim ofertom, takim jak Amazon Prime Now i Amazon Świeży.

Jednak Google będzie działać w modelu innej firmy, podobnie jak działa w Stanach Zjednoczonych, gdzie dostawę ostatniej mili realizują firmy takie jak DoorDash, Postmates itp. W Indiach Google współpracuje z Dunzo i innymi zewnętrznymi interfejsami API dla dostawy ostatniej mili. Ciekawe, czy Google patrzy na Swiggy i Zomato jako na konkurentów lub potencjalnych partnerów.

Pojawienie się „szybkiego handlu”

Quick Commerce to nowa generacja e-commerce, która koncentruje się na rozwiniętej klasie konsumentów (w szczególności jednoosobowych gospodarstwach domowych, DINKach i osobach starszych), która ceni szybkość, wygodę i doświadczenie ponad cenę. Ta klasa konsumentów woli kupować małe ilości artykułów na małe bilety niż zakupy z dużymi rabatami. Model wykorzystuje centralnie zlokalizowane sklepy w chmurze, aby zapewnić lepszą obsługę klienta niż tradycyjny model e-commerce, który opiera się na dużych magazynach zbudowanych na obrzeżach miasta. Poniższa infografika Delivery Hero dobrze wyjaśnia koncepcję szybkiego handlu:

Biorąc pod uwagę ich doświadczenie w logistyce, technologii, sztucznej inteligencji/ML oraz istniejącą bazę klientów i flotę dostawczą, operatorzy dostaw żywności w Indiach mają wyjątkową pozycję do wejścia w szybki handel. Dunzo, który zalicza Google do swoich inwestorów, wcześnie wprowadził się w kosmos. Niedawno byliśmy świadkami, jak Zomato i Swiggy wkraczają w sąsiednie branże, takie jak dostawa artykułów spożywczych, alkohol i farmaceutyki. Szybki handel wydaje się naturalnym rozszerzeniem dla dostawców żywności.

Ponowne pojawienie się kuchni w chmurze

Prawdopodobnie najbardziej ucierpiał segment gastronomiczny z powodu pandemii, w której liczba odwiedzin w większości restauracji spadła poniżej 20% czasu przed pandemią.

Według różnych raportów branżowych szacuje się, że blisko 40%-45% restauracji może zniknąć z działalności z powodu utrzymujących się wysokich czynszów najmu, zwiększonych kosztów stałych (z powodu nowych norm sanitarnych i dystansu społecznego) oraz zmniejszonej odwiedzalności.

Restauracje, które dostosowują się do formatu dostawy i technologii, mogą przetrwać, ale poza tym przyszłość niestety wygląda ponuro, chyba że wkrótce pojawi się szczepionka.

To prowadzi mnie do przekonania, że ​​model Cloud Kitchen (czyli wirtualne kuchnie, ciemne kuchnie, kuchnie duchów) ma powrócić, choć w nowym awatarze, w świecie post-Covid.

Nacisk zostanie położony na budowanie od podstaw kuchni zoptymalizowanych pod kątem dostarczania klientom wysokiej jakości, higienicznej i zdrowej żywności. Przyjmowane będą nowsze SOP, które zapewnią najwyższe standardy bezpieczeństwa w każdym punkcie styku. Możemy również być świadkami większej automatyzacji kuchni (możliwość zabłysnięcia dla startupów zajmujących się robotyką) i innowacji w zakresie składników na poziomie naczyń.

Z mojego punktu widzenia mogą istnieć trzy możliwości:

Zwiększona aukcja na platformach dostawczych

Istniejące samodzielne lub małe sieci restauracji jadalnych na zewnątrz przeobrażają się w restauracje tylko z dostawą i korzystają z istniejącej infrastruktury dostawczej i kuchennej, oferowanej przez agregatory dostaw

Wielomarkowe kuchnie w chmurze

Większe grupy hotelarskie mogą zdecydować się na nawiązanie współpracy i uruchomienie własnych kuchni komisowych z wykorzystaniem istniejącej lub nowej infrastruktury i zbudowanie wielomarkowych kuchni w chmurze, podobnych do żywności REBEL.

Być może nowy rynek kuchni w chmurze :

To zapewnia dostawę tylko samodzielnych kuchni w chmurze, a tym samym jest w stanie zaoferować lepszą ekonomię restropreneurom

Inne trendy i możliwości

Wzrost handlu subskrypcjami

Zaufanie konsumentów, zbudowane w oparciu o wysokie standardy bezpieczeństwa i higieny, będzie miało kluczowe znaczenie dla sukcesu agregatorów dostaw żywności po Covid. Zwiększone zaufanie do platformy lub marki powinno prowadzić do wyższych subskrypcji. Modele subskrypcyjne oparte na elementach o dużej powtarzalności i wysokiej częstotliwości powinny zyskać większą akceptację po Covid.

Automatyka kuchenna i restauracja IOT

Wraz z przyjęciem nowych SOP po Covid, nastąpiłby wzrost automatyzacji w kuchniach i restauracjach. Podczas gdy zrobotyzowane przygotowywanie żywności wciąż jest daleko, można spodziewać się automatycznych linii montażowych żywności w kuchniach oraz zrobotyzowanej obsługi żywności w restauracjach i bufetach.

Wzrost w kategoriach żywności alternatywnej

Podczas gdy globalnie konsumpcja mięsa spada, w Indiach (podobnie jak w Chinach) obserwujemy wzrost spożycia mięsa wraz ze wzrostem dochodów. A ponieważ baza mięsna w Indiach jest wciąż niewielka, nie widzę w najbliższym czasie zbyt wielu okazji na analogi mięsa. Jednak może istnieć ogromny potencjał w kategorii alternatywnych białek (roślinnych lub innych) i alternatywnych kategorii mleka (roślinnego, bez orzechów, owsa itp.).

Modele DIY i bezpośrednio do marek konsumenckich :

Marki żywności paczkowanej, szczególnie w kategoriach takich jak zdrowe przekąski, żywność wegańska i gotowe do spożycia posiłki, powinny odnotować gwałtowny wzrost popytu wśród konsumentów. Co więcej, start-upy DIY i dostawcy zestawów posiłków powinni wreszcie znaleźć odbiorców wśród indyjskich konsumentów, którzy odkryli nową miłość do gotowania w domu. Te startupy typu „zrób to sam” i marki D2C mogą wykorzystać doświadczenie w zakresie usług i infrastrukturę dostaw zbudowaną przez agregatorów dostaw, aby dotrzeć bezpośrednio do klienta.

Doświadczenia w domu

Ponieważ restauracje są teraz zmuszone do działania na poziomie 30%-50%, wiele z nich zacznie oferować domowe doświadczenia małym grupom ludzi, aby sprostać ekonomii restauracji. Co więcej, wysokiej klasy szefowie kuchni, którzy specjalizują się w ekskluzywnych doznaniach kulinarnych, mogą również przestawić się na oferowanie domowych doświadczeń butikowych. Odkrywanie i rezerwowanie takich doświadczeń może być świetną, samodzielną okazją dla rynku internetowego lub dodatkowym wertykalnym rynkiem dla operatorów dostaw żywności.

Przestrzeń Foodtech stale się rozwija i nie mogę się doczekać, aby zobaczyć, co przyniesie przyszłość. Chętnie podzielę się moją perspektywą, jeśli jesteś inwestorem inwestującym w sektorze lub przedsiębiorcą próbującym czegoś nowego w branży.