Ze stratą w wysokości 2,2 mld USD Masayoshi Son nie jest pewien około 108 mld USD SoftBank Vision Fund 2
Opublikowany: 2020-02-13SoftBank obwinił niezrealizowane straty w WeWork i Uber za ogromny wzrost strat
W drugim i pierwszym kwartale FY19 indyjska gościnność jednorożec OYO była zbawczą łaską firmy
SoftBank wprowadził również nowe standardy zarządzania dla swoich spółek portfelowych
Kierowany przez Masayoshi Son SoftBank widział, jak jego „złe” decyzje inwestycyjne doprowadziły do ogromnych kwartalnych strat finansowych po raz drugi w roku finansowym 2019. Po zrealizowaniu straty na łącznej wycenie portfela w II kwartale roku obrotowego 2019 japoński konglomerat odnotował dużą stratę w trzecim kwartale roku obrotowego 2019.
Japoński konglomerat w swojej prezentacji finansowej za trzeci kwartał roku obrotowego 2019 powiedział, że Vision Fund i inne fundusze zarządzane przez SBIA odnotowały stratę operacyjną w wysokości 225 miliardów jenów (2,2 miliarda dolarów) za ten kwartał, obwiniając za ten hit niezrealizowane straty w WeWork i Uber.
W ciągu dziewięciu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r. firma poinformowała, że odnotowała niezrealizowaną stratę na wycenie w wysokości 7,27 mld jenów (6,6 mld USD) z inwestycji posiadanych przez SoftBank Vision Fund. Ogólnie rzecz biorąc, SoftBank odnotował dochód operacyjny w wysokości 2,59 mld jenów (23,6 mln USD) za trzy miesiące zakończone w grudniu 2019 r., co oznacza spadek o 99% r/r.
W drugim i pierwszym kwartale roku obrotowego 2019 indyjska gościnność jednorożec OYO była zbawienną łaską firmy. W pierwszym kwartale roku obrotowego 2019 SoftBank Vision Fund odnotował niezrealizowany zysk z wyceny inwestycji w wysokości 3,86 miliarda USD (408,5 miliarda jenów) w oparciu o wzrost wartości godziwej głównej spółki hotelarskiej OYO i jej spółek zależnych. Podobnie, w II kw. FY19 zauważył, że podczas gdy zrealizowany zysk ze sprzedaży inwestycji wyniósł 319,2 mln USD, niezrealizowany zysk z wyceny inwestycji wyniósł 5,4 mld USD ze względu na wzrost wartości godziwej 25 inwestycji, w tym OYO i jego podmiot stowarzyszony.
Po ogłoszeniu wyników za II kwartał, szef grupy Masayoshi Son: „To największa strata kwartalna, jaką odnotowaliśmy od czasu naszego założenia. Moje decyzje inwestycyjne były pod wieloma względami kiepskie. Bardzo ich żałuję”.
Wpływ na fundusz wizji SoftBank 2
SoftBank Vision Fund został utworzony w 2017 roku z łącznym korpusem w wysokości 100 miliardów dolarów. Większość tego funduszu wizji została zebrana z Arabii Saudyjskiej i Abu Zabi. W sumie firma zainwestowała do tej pory około 10 miliardów dolarów w indyjskie start-upy.
W przypadku Vision Fund 2 japoński konglomerat chce kontynuować inicjatywę przyspieszenia nowej technologii, inwestując w startupy, które wykazują największy potencjał. SoftBank Vision Fund spodziewa się osiągnąć wielkość funduszu 108 mld USD na podstawie protokołu ustaleń, który podpisał z inwestorami, ale staje się to coraz trudniejsze.
Polecany dla Ciebie:
Jak aktywne słuchanie klientów może pomóc w rozwoju Twojego startupu
Jak platforma agregacji kont RBI ma zmienić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Ostatnio pojawiły się doniesienia, że SoftBank może być w stanie zebrać połowę pożądanego korpusu 108 miliardów dolarów dla drugiego funduszu, przy czym prawie cały kapitał pochodzi z własnej kieszeni. Raport zauważył, że mniejsi inwestorzy, tacy jak tajwańscy i japońscy ubezpieczyciele, Goldman Sachs i Standard Chartered, raczej nie zainwestują w tym roku.
Najwięksi inwestorzy Softbanku, Publiczny Fundusz Inwestycyjny Arabii Saudyjskiej (PIF) i państwowy fundusz Mubadala Investment Co z Abu Zabi, również zacieśniają sznurki. Obaj inwestorzy powiedzieli SoftBankowi, że wszelkie środki pieniężne, które włożyli do Funduszu II, muszą pochodzić z zysku z Funduszu I.
Teraz Masayoshi Son pogodził się z tym, że 108 miliardów dolarów może stać się trudne do osiągnięcia. W prezentacji zysków Son zauważył, że ostatnie słabe wyniki funduszu i straty wystraszyły potencjalnych inwestorów drugiego funduszu.
„Nieudane IPO WeWork i spadająca cena akcji Ubera „spowodowały zaniepokojenie wśród potencjalnych inwestorów w SoftBank Vision Fund 2”, powiedział Son. „W tej chwili uważam, że nasz następny rozmiar funduszu powinien być nieco mniejszy, ponieważ wywołaliśmy obawy i niepokój wielu ludzi” – dodał.
Szef SoftBanku powiedział również, że „prawie 30 spółek w portfelu odnotowało zyski z inwestycji, a około 30 firm odnotowało straty w inwestycjach, w tym spółki nienotowane na giełdzie”.
Katastrofalny 2019 SoftBank
SoftBank miał trudny rok 2019. Chociaż stawiał sobie za cel IPO głównych inwestycji – Uber, Wag, Slack i WeWork – firma miała poważny problem z tymi planami. Podczas gdy Uber, Wag i Slack mieli katastrofalne aukcje publiczne, największą klęską była nieudana publiczna oferta WeWork.
Firma coworkingowa złożyła projekty dokumentów do IPO w sierpniu 2019 r., ale szczegóły sprawiły, że inwestorzy obawiali się ładu korporacyjnego i zarządzania nieruchomościami, z niewielkim naciskiem na technologię, która sprzedała wysoką cenę IPO, o którą prosiła WeWork . Po wielu przepychankach założyciel i dyrektor generalny firmy Adam Neumann musiał odejść, ponieważ SoftBank ratował firmę po erozji wartości.
Od czasu katastrofy WeWork Son nakłania spółki portfelowe do skupienia się na ekonomii i osiągnięcia rentowności przed wejściem na giełdę.
W tym celu firma poinformowała, że wprowadza nowe standardy zarządzania dla swoich spółek portfelowych, które obejmują aspekty ładu korporacyjnego, w tym skład rady dyrektorów, prawa założyciela i zarządzania, prawa akcjonariuszy oraz łagodzenie potencjalnych konfliktów interesów. Nowe zasady „zwiększą tworzenie wartości i płynność” w spółkach portfelowych SoftBanku.
„Te kroki leżą w najlepszym interesie inwestorów i spółek portfelowych i zapewniają, że Grupa SoftBank przyjmuje zdyscyplinowane podejście do inwestycji na całym świecie, opierając się na istniejących wysiłkach w zakresie zarządzania w naszej grupie” – powiedział Son.