Maksymalizacja zwrotów: Sanjay Mehta o Art Of Angel odchodzi z inwestora
Opublikowany: 2020-02-03Anioł inwestor Sanjay Mehta zainwestował w ponad 157 startupów na wczesnym etapie
Mehta uruchomiła w zeszłym roku 100X.VC, aby zainwestować w 100 startupów za pomocą notatek iSAFE
Mehta uzyskał 16-krotny zwrot po wyjściu z LogiNext w ostatniej rundzie finansowania
Wraz z rozkwitem indyjskiego ekosystemu startupów dzięki nowym innowacjom i nowszym zastosowaniom technologii, aniołowie biznesu odgrywają ogromną rolę w ujawnianiu nowych startupów, udzielaniu im mentoringu i zapewnianiu im funduszy na wprowadzenie ich pomysłów na rynek.
Przedsiębiorca, który stał się aniołem inwestora Sanjay Mehta był jednym z najbardziej aktywnych aniołów biznesu w Indiach, biorąc udział we wczesnych rundach dla ponad 137 start-upów osobiście. Mehta zainwestował również niedawno w 20 start-upów na wczesnym etapie rozwoju – z planowanych 100 – w grudniu 2019 r., za pośrednictwem swojego nowego funduszu venture 100X.VC.
W swojej podróży jako anioł biznesu i pierwszy dostawca czeków od 2011 roku Mehta z powodzeniem opuścił 13 firm, w tym giganta branży hotelarskiej OYO, amerykańskiego dostawcę rozwiązań blockchain Block.One (znanego również jako B1), a ostatnio LogiNext.
„Inwestowanie w startupy nie polega na tym, ile wyjść miałeś, ale o tym, jaki rodzaj wyjścia wartości stworzyłeś. Twoje jedno wyjście z 100x jest znacznie lepsze niż pięć wyjść po 10x. W przeciwnym razie jest to jak kupowanie na loterii, jeśli zrobisz jedną lub dwie. I nie inwestuj więcej niż 5% całego majątku swojej rodziny, ponieważ jest to ryzykowna klasa aktywów” – poradził Mehta.
Dodał: „Inwestowanie w firmy we wczesnej fazie rozwoju polega na uchwyceniu wartości między fazą startu a fazą spółki publicznej”. Mehta doradza również innym aniołom biznesu i rodzinnym biurom, którzy chcą dokonać 20 bezpośrednich inwestycji.
LogiNext przynosi 16-krotny zwrot dla Sanjaya Mehta
Mehta, który otrzymał 16-krotny zwrot z inwestycji w platformę automatyzacji logistycznej z siedzibą w Bombaju, powiedział, że LogiNext była jedną z firm, które przeprowadziły rozmowę i dostarczyły wszystko, co zaproponowali współzałożyciele – Dhruvil Sanghvi i Manisha Raisinghani.
Mehta prowadził rundę finansowania fazy zalążkowej LogiNext z około 3 INR Cr (420 000 USD według obecnych kursów wymiany), wraz z innymi 37 inwestorami z Indian Angel Network (IAN). Całkowita runda finansowania wyniosła 500 000 USD (3,5 INR).
Pod koniec stycznia firma pozyskała 39 mln dolarów finansowania od amerykańskich inwestorów Tiger Global Management i Steadview Capital przy wycenie prawie 100 mln dolarów. Inwestycja była częścią rundy finansowania serii B firmy LogiNext. I chociaż Mehta wyszedł z tej rundy, będzie nadal służył jako doradca LogiNext.
Wskazując na postęp, jaki poczynił start-up logistyczny, Mehta powiedział, że LogiNext początkowo skupiał się na małych i średnich przedsiębiorstwach w Indiach, a następnie przeniósł się do większych graczy w tym segmencie. Ostatecznie firma skupiła się na klientach z rynków zagranicznych, takich jak USA, region Azji i Pacyfiku (APAC) i inne.
Dzięki temu finansowaniu LogiNext planuje głębszą penetrację rynków międzynarodowych. Współzałożyciel Sanghvi powiedział Inc42 , że 20% jej przychodów pochodzi z Indii, podczas gdy prawie 80% pochodzi z pozostałych 19 krajów, w których prowadzi działalność. Dlatego firma zdecydowała się bardziej skoncentrować na rynku zagranicznym.
Polecany dla Ciebie:
Jak aktywne słuchanie klientów może pomóc w rozwoju Twojego startupu
Jak platforma agregacji kont RBI ma zmienić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Oprócz LogiNext, Mehta uzyskał również niesamowity zwrot z inwestycji w OYO i Block.One. Wyjście OYO zapakowało 280x zwrot dla Mehty. Z drugiej strony, częściowe wyjście z Block.One przyniosło Mehcie niewiarygodny wzrost o 6,567% w czasie krótszym niż trzy lata — przynosząc zwrot w wysokości 6,6 mln USD z inwestycji o wartości 100 000 USD, co podkreśla skalę tego wyjścia.
Mehta powiedział Inc42 , że ma 86% wewnętrznej stopy zwrotu ze wszystkich dotychczasowych inwestycji, wskazując, że średnia w branży wynosi 30%
Według niego inwestycje aniołów wymagają dużo cierpliwości, ponieważ nie ma szybkiej gotówki, jeśli chodzi o zwroty. Powołując się na jego przykład, Mehta dodał, że uzyskanie odpowiedniego zwrotu z inwestycji zajmuje mu średnio od 3 do 5 lat. Mehta zauważył również, że jego 13 wyjść dało mu 110% zwrotu, a jego obecna wartość wyjścia z portfela wynosi 7,3x od zainwestowanego kapitału.
100X.VC, aby wysunąć startupy na pierwszy plan
Patrząc na inwestycje w bardziej wyrafinowane start-upy na wczesnym etapie, Mehta założył 100X.VC wraz z Yagneshem Sanghrajką jako CFO, Shashank Randev jako założyciel VC, Ninad Karpe jako Partner i Vatsal Kanakiya jako CTO.
Dzięki temu nowemu przedsięwzięciu Mehta chce prowadzić inwestycje w 100 start-upów każdego roku. W tym roku 100X.VC ogłosiło również pierwszą klasę 20 startupów w grudniu 2019 r., a klasa II ma zostać ogłoszona w marcu 2020 r.
Mówiąc o procesie myślowym stojącym za 100X.VC, Mehta powiedział: „Istnieje duży niedobór kapitału wysokiego ryzyka na poziomie zalążkowym, gdzie założyciele nie są w stanie uzyskać walidacji. Dzisiaj Indie nie mają wystarczającej liczby wiodących inwestorów lub wiodących aniołów biznesu, którzy mogą powiedzieć, że to dobra transakcja… Jeśli transakcja zostanie otwarta, jest wystarczająco dużo pieniędzy, jest wystarczająco dużo pasywnych inwestorów, ale nie mają czasu na aktywne zarządzanie umowa."
Mehta, wraz z innymi partnerami, zdecydował się uruchomić pierwszą firmę inwestycyjną typu check, która zwróci uwagę firmom venture capital na start-upy na kolejny etap finansowania. To był również powód, dla którego Mehta był również zainteresowany dostarczeniem pierwszych czeków do swojego osobistego portfela.
Mehta spodziewa się 60% zwrotu z inwestycji klasy 1 dzięki 100X.VC. Zaznaczył, że do tej pory 11 z 20 startupów prowadzi rozmowy na temat kolejnej rundy finansowania.
Mehta zauważył również, że 100X.VC upraszcza również inwestycje aniołów za pomocą iSAFE (India Simple Agreement for Future Equity), znanego również jako SAFE notes. W przypadku SAFE notes nie ma prawa głosu, nabywania akcji ani miejsca w zarządzie dla inwestorów. Dzięki temu proces inwestycyjny jest znacznie prostszy i szybszy.
Mówiąc o ścieżce do rentowności, Mehta powiedział, że pierwsze oferty publiczne (IPO) nie istnieją w Indiach ze względu na wymóg trzyletniej rentowności. Zauważył, że każda firma, która zarabiała, poniosłaby straty.
Powiedział jednak, że jako pierwsze na giełdzie pojawi się e-commerce Snapdeal i usługa zamawiania taksówek Ola. Chociaż mamy wiele historii o jednorożcach, wkrótce będziemy mieli historie o przychodach – dodał.