Absolutne minimum potrzebne do wyjścia z firmy za 1 000 000 USD

Opublikowany: 2022-11-02

Chcesz zobaczyć, jak wyglądałby Twój biznes, gdyby był wart milion dolarów?

Na wartość Twojej firmy wpływa wiele czynników, ale możesz dobrze zorientować się, jak blisko jest ona do miliona dolarów, korzystając z następującego wzoru:

Średni miesięczny zysk netto w ciągu 12 miesięcy X wielokrotność wyceny = wartość biznesowa

Twój zysk netto to kapitał, który zabierasz do domu po wszystkich wydatkach biznesowych. Brzmi prosto, ale to, co można sklasyfikować jako „wydatki”, może być nieco mylące.

Twój wskaźnik wyceny to liczba obliczona na podstawie analizy kondycji Twojej firmy jako składnika aktywów inwestycyjnych. Zasadniczo jest to ocena biznesowa; im wyższy mnożnik, tym bardziej prawdopodobne jest, że firma wygeneruje zwrot z inwestycji (ROI) dla inwestora, a zatem tym więcej jest warta.

Większość firm ma mnożnik wyceny między 30-45X (z wyjątkiem firm SaaS, które mają mnożniki nawet 70X+).

Możemy odwrócić tę formułę, aby zobaczyć, ile musi zarabiać Twoja firma, aby była warta milion:

1 000 000 $ = 40 X 25 000 $

Więc masz to. Zacznij zarabiać 25 000 $ miesięcznie na swoim biznesie, a zostaniesz milionerem… Gdyby to było takie proste.

Jak wspomniano powyżej, wiele czynników wpływa na to, jaką mnożnik uzyska Twoja firma podczas profesjonalnej wyceny, w tym jej wiek, historię sprzedaży i monetyzacje. Tak więc, jeśli zamiast tego Twoja firma ma wielokrotność 30X, musiałaby generować 33 333 USD miesięcznie, aby była warta milion.

Rodzi to pytanie: czego potrzebuję w mojej firmie, biorąc pod uwagę wszystkie czynniki wyceny, aby była warta 1 000 000 USD?

Właśnie to odkryjemy dzisiaj. Zebraliśmy dane ze sprzedaży firm internetowych o wartości 68 milionów dolarów, które sprzedaliśmy w ciągu ostatnich trzech lat, aby dać Ci wgląd w to, jak są zbudowane, abyś mógł mieć konkretne cele, do których możesz dążyć.

Krótki przegląd tego, jak ceniona jest Twoja firma

Wycena firm to nie gra polegająca na uśrednianiu i porównywaniu; potrzeba głębokiej analizy operacji i rentowności firmy, aby zrozumieć jej prawdziwą wartość. Na przykład przeprowadziliśmy badanie wyceny, w którym porównaliśmy jedną firmę zarabiającą 2776 USD miesięcznie z inną firmą zarabiającą 8535 USD. Chociaż druga firma zarabiała co miesiąc 5759 USD więcej, czyli o 68 108 USD więcej rocznie, była warta tylko 2000 USD więcej niż pierwsza.

Dlatego odradzamy porównywanie swojej firmy z innymi przy podejmowaniu decyzji o jej wycenie. Niemniej jednak w tym badaniu zauważyliśmy pewne podobieństwa między firmami wartymi miliony dolarów, którymi zamierzamy się z wami podzielić.

Ale najpierw musimy zrozumieć podstawy działania wycen, aby móc zrozumieć, co musisz wprowadzić w swojej firmie, aby wyjść z tego wymarzonego wyjścia.

Czynniki wyceny biznesu

Nie bez powodu używamy średnich zysków netto Twojej firmy z 12 miesięcy.

Średnia z 12 miesięcy uwzględnia sezonowość, skoki lub spadki zysków, których Twoja firma mogła doświadczyć w ciągu roku. Opowiada dokładną historię siły zarobkowej Twojej firmy.

To powiedziawszy, są sytuacje, w których używamy średniej z 8 lub nawet 6 miesięcy. Gdy firma szybko się rozwija lub spada, użyjemy krótszych ram czasowych, ponieważ te ramy czasowe dokładniej odzwierciedlają aktualny stan Twojej firmy.

Jeśli chodzi o mnożnik Twojej firmy, w grę wchodzi jeszcze kilka czynników.

Można je podzielić na czynniki niematerialne i materialne; wartości niematerialne to czynniki otwarte na interpretację, ale oparte na faktach i danych; materialne to fakty, dane i aktywa biznesowe.

Na przykład możliwość obrony jest czynnikiem niematerialnym, ponieważ wymaga profesjonalnej oceny firmy, aby określić, w jakim stopniu firma jest w stanie obronić się przed warunkami rynkowymi, prawami i politykami oraz konkurencją. Profesjonalny rzeczoznawca przyjrzy się namacalnym elementom Twojej firmy, w tym ruchowi i źródłom dochodów, aktywom, takim jak znaki towarowe, oraz jej wiekowi, aby zdecydować, czy można ją obronić.

Przykłady niematerialnych czynników wyceny:

  • Możliwość obrony — jak dobrze Twoja firma będzie w stanie wytrzymać czynniki zewnętrzne, które mogą mieć wpływ na wyniki biznesowe, w tym zmiany rynkowe, konkurencję i blokady kont
  • Siła marki – jak dobrze ugruntowana jest Twoja marka w swojej niszy, jej reputacji i wyjątkowości
  • Operatywność – jak łatwo jest prowadzić firmę, w tym czy istnieją możliwości outsourcingu lub automatyzacji zadań

Przykłady czynników materialnych:

  • Trendy wzrostowe/spadkowe – spójność zysków w ciągu ostatnich 12 miesięcy
  • Model biznesowy – w jaki sposób zarabia się na biznesie i przez jakie kanały/platformy
  • Wiek biznesowy
  • Nisza
  • Dane dotyczące ruchu
  • Liczba i jakość recenzji produktów i marek
  • Ranking w Amazon lub Google – w tym słowa kluczowe, na które Twoja marka się pozycjonuje

Przykłady aktywów biznesowych obejmują:

  • Znaki towarowe
  • Produkty fizyczne lub cyfrowe
  • Umowy – z dostawcami, podmiotami stowarzyszonymi lub pracownikami
  • Listy e-mailowe
  • Konta w mediach społecznościowych
  • Magazyny

Ocena wszystkich tych czynników niematerialnych i materialnych polega na tym, jak profesjonalny rzeczoznawca oblicza mnożnik dla Twojej firmy. Ilość i jakość tych aktywów oraz sposób, w jaki są one zintegrowane z Twoją firmą, określa, jak wysoki jest Twój biznesowy mnożnik, ponieważ te aktywa określają, jak silna jest Twoja firma, jakie jest prawdopodobieństwo, że pozostanie rentowna i jak długo.

Biorąc pod uwagę wszystkie te czynniki, czy są jakieś podobieństwa, które łączą firmy warte miliony dolarów? Zobaczmy.

Jak wygląda biznes internetowy wart milion dolarów

Nasze dane koncentrują się na firmach e-commerce i witrynach z treścią, na których zarabia się za pośrednictwem tradycyjnego handlu elektronicznego, Amazon FBA i FBM, podmiotów stowarzyszonych, partnerów Amazon i reklam graficznych. Rozdzieliliśmy wyniki na modele biznesowe e-commerce i witryny z treścią, ponieważ istnieją między nimi pewne kluczowe różnice, które wpływają na ich wycenę.

Biznes e-commerce za milion dolarów

Wyceniając biznes e-commerce, głównym czynnikiem, na który patrzymy, jest funkcjonalność. Operacje mogą sprawić, że biznes e-commerce będzie płynął lub załamywał się (brak zapasów to jedna z największych obaw nabywców biznesowych).

Rdzeniem tego modelu biznesowego jest zaplecze operacyjne, na które składają się relacje z dostawcami, proces logistyczny realizacji zamówień, zarządzanie zapasami oraz jakość produktów.

Kupujący szukają firmy stworzonej z myślą o trwałości. Dlatego większość tych firm znajdowała się w wiecznie zielonych niszach: domu, zdrowiu i fitnessie oraz na świeżym powietrzu.

Przez czas prowadzenia firmy sposób, w jaki zbudował ją właściciel, decyduje o jej dzisiejszej wartości.

Operatywność

Większość kupujących w biznesie nie szuka pracy dziennej. Dlatego tak ważne jest takie skonfigurowanie działalności, aby prowadzenie firmy zajmowało tylko kilka godzin tygodniowo.

Średnia liczba godzin potrzebnych do prowadzenia tych biznesów wynosiła 12,47 tygodniowo .

Aby doprowadzić firmy do tego punktu, niektórzy właściciele zatrudnili pracowników, wirtualnych asystentów (VA), agencje lub agentów zaopatrzeniowych, a inni zautomatyzowali operacje za pomocą narzędzi. Osiem firm miało VA, 26 miało pracowników, a niektóre miały mieszankę usługodawców, pracowników i VA.

Jeśli udało Ci się zbudować firmę, która wymaga od Ciebie minimalnego wkładu bez żadnych pracowników, to siedzisz na kopalni złota — zakładając, że Twoja firma również dobrze sobie radzi.

Pracownicy są kosztowni i wymagają pewnego zarządzania, więc najlepiej jest prowadzić działalność bez nich. Jeśli jednak spędzasz wiele godzin na prowadzeniu swojej firmy, powinieneś zatrudnić pracowników, usługodawców lub VA do outsourcingu niektórych operacji.

Chociaż zwiększy to Twoje wydatki i zmniejszy rentowność, nadal sprawi, że Twoja firma będzie bardziej wartościowa, ponieważ ważnym czynnikiem wyceny jest łatwość przejęcia i prowadzenia firmy. Jeśli zajmuje to 60 godzin tygodniowo, a Ty zajmujesz się inwentaryzacją i wszystkimi innymi operacjami, niewielu kupujących będzie zainteresowanych przejęciem Twojej firmy.

Do najczęstszych operacji zlecanych na zewnątrz przez właścicieli firm należały:

  • Zarządzanie zapasami
  • Pozyskiwanie produktów i kontrola jakości
  • Projekt produktu
  • Zarządzanie listą produktów
  • Obsługa klienta
  • Zarządzanie kontem Amazon PPC
  • Marketing poza Amazonem, w tym zarządzanie mediami społecznościowymi
  • Rachunkowość i finanse

Kupujący chcą, aby Twoja firma była jak najbardziej pasywna, aby mogli skupić się na rozwoju i generowaniu zwrotu z inwestycji. Jak zapewne możesz sobie wyobrazić, wszystkie dotyczą liczb.

Liczby i finanse

Pierwszą rzeczą, na którą zwracamy uwagę, oceniając finanse Twojej firmy, są jej trendy.

Historia danych dotyczących sprzedaży Twojej firmy jest dobrym wskaźnikiem potencjalnych przyszłych wyników Twojej firmy. Bardziej niż arbitralne możliwości rozwoju, które nie mają żadnych twardych danych na ich poparcie. Trendy informują o aktualnym stanie Twojej firmy, więc Twoja firma jest najbardziej wartościowa, gdy znajduje się na ścieżce wzrostowej.

Wielu sprzedawców chce się zatrzymać w tym momencie i czekać, aż sprzeda swoją firmę za więcej pieniędzy, ponieważ zarabia więcej, ale jest to niebezpieczne. Zdarzało się, że sprzedawcy to robili i tracili 300 000 USD na wartości, ponieważ firma spadała zamiast rosnąć.

Spośród firm sprzedanych w tym badaniu 31 charakteryzowało się lekkim trendem wzrostowym , 27 dużym trendem wzrostowym , 10 stabilnym , jeden nieznacznie spadał , a jeden znacznie spadał .

Średni miesięczny zysk netto we wszystkich firmach wyniósł 69 701,56 USD . Najniżej zarabiająca firma przynosiła 18 150 USD , a najlepiej zarabiająca 282 930 USD .

Średnia marża zysku wyniosła 29,8% , przy czym najniższa 16% , a najwyższa 49% .

Średni mnożnik sprzedaży dla tych firm wyniósł 43,31X , więc na podstawie tych liczb Twoja firma powinna generować około 77 480 USD miesięcznie przychodu, zachowując 29,8% z tego, aby uzyskać 23 089 USD zysku wartego milion dolarów.

Ale nie zapominajmy o innych czynnikach, które wchodzą w grę.

Majątek

Jeśli prowadzisz tradycyjny biznes e-commerce na platformie takiej jak Shopify lub WooCommerce, jakość Twojej witryny jako zasobu i jej obecność w Google są ważnymi czynnikami wyceny.

Średnia miesięczna liczba odwiedzających witrynę sklepów e-commerce wynosiła 19 089 . Najniższa ilość ruchu, która prawdopodobnie trafiła do drugiego sklepu w przypadku firmy opartej głównie na Amazon, wyniosła 294 , a najwyższa 150 463 odwiedzających miesięcznie.

Kolejnym atutem są Twoje produkty. Firmy objęte tym badaniem miały średnio 63,9 jednostek magazynowych (SKU). Najniższa liczba jednostek SKU wynosiła 2 , a najwyższa 766 — uwaga: z tego zestawu danych usunęliśmy jedną firmę z anomalią, która sprzedawała 1747 jednostek SKU .

Aby ich marki mogły obronić się przed konkurencją, wszystkie z wyjątkiem sześciu posiadały znaki towarowe, a wszystkie z wyjątkiem 11 zostały zarejestrowane w Amazon Brand Registry.

Większość firm w tym zbiorze danych nie miała umów z dostawcami, ale warto je mieć, ponieważ ułatwia to obronę Twojej firmy. Posiadanie ich może znacznie zwiększyć rentowność Twojej firmy, ponieważ eliminuje ryzyko, że Twój dostawca podniesie stawki po przejęciu przez nowego właściciela. Złagodzenie tego strachu oznacza, że ​​kupujący będą skłonni zapłacić więcej za Twoją firmę, niż gdybyś nie miał tych umów.

Witryna z treścią za milion dolarów

Obecność w niszy i możliwość obrony przed Google i konkurencją to najważniejsze czynniki wyceny witryn z treścią.

Aktualizacje Google to najgorszy koszmar dla kupujących w tym modelu biznesowym, dlatego chcą wiedzieć, czy Twoja witryna będzie w stanie je obsłużyć po przejęciu Twojej witryny. Wysoka historia ruchu i zarobków na przestrzeni kilku lat wskazuje, że Twoja witryna będzie bezpieczną inwestycją.

Historia witryny i wydajność

Średni wiek badanych stanowisk wyniósł 7,1 roku . Najmłodsza witryna miała 3 lata i 2 miesiące, a najstarsza 12 lat i 7 miesięcy — uwaga: usunęliśmy jedną witrynę z anomalią z tego zestawu danych, ponieważ miała 24 lata!

Trend wydajności jest również ważnym czynnikiem wyceny witryn z treścią; cztery przeżywały duży wzrost , a ostatni niewielki wzrost .

Średni zysk netto stron wyniósł 30 616 USD . Najniżej zarabiająca witryna przynosiła 21 444 USD miesięcznie, a witryna o najwyższych dochodach 40 504 USD miesięcznie.

Jeśli weźmiemy pod uwagę, że średni mnożnik sprzedaży wyniósł 40X , Twoja witryna musiałaby zarabiać co najmniej 25 000 USD miesięcznie, aby była warta 1 000 000 USD.

Aby potencjalni kupujący czuli się komfortowo, że Twoja witryna będzie nadal zarabiać tyle samo po sprzedaży, ocenią dane analityczne Twojej witryny.

Średnia miesięczna liczba odwiedzających te witryny wyniosła 660 251,33 . Najwyższa miesięczna liczba odwiedzających witrynę wyniosła 1 426 810 , a najniższa 551 859 .

Średnie wartości ruchu na kanał przedstawiały się następująco:

  1. Wyszukiwanie organiczne – 75,49%
  2. Społeczność – 16,49%
  3. Bezpośredni – 10,13%

Im bardziej Twój ruch jest zróżnicowany w wielu kanałach, tym lepiej. Sprawia, że ​​Twoja witryna jest odporna na przerwy w ruchu, które mogą wynikać z aktualizacji Google lub blokad kont w mediach społecznościowych.

Rozkład ruchu w Twojej witrynie to kolejny czynnik obrony. Średni rozkład ruchu na trzech stronach o największym ruchu w witrynach objętych tym badaniem był następujący:

  • Strona 1 – 3,17%
  • Strona 2 – 2,11%
  • Strona 3 – 2,10%

Chociaż sprzedajemy witryny z PBN, żadna z witryn w tym badaniu nie miała PBN. Sprawiają, że Twoja witryna jest nieco ryzykowna. Witryny zbudowane w oparciu o taktykę SEO i wysokiej jakości treści zwykle sprzedają się najlepiej.

Aktywa biznesowe

Najniższa DR strona w tym badaniu wynosiła 27 , a najwyższa 65 . To dość duży zakres, więc w wycenach wchodzą w grę inne aktywa.

Większość witryn w tym badaniu miała konta w mediach społecznościowych, które były istotne dla ruchu lub zasięgu marki. Większość miała również listy e-mailowe.

Drugim najcenniejszym zasobem Twojej firmy po stronie internetowej jest lista e-mailowa. E-mail jest nadal najbardziej niezawodnym kanałem marketingowym, ponieważ jest oddzielony od algorytmów Google i zasad dotyczących kont w mediach społecznościowych. Masz kontrolę nad danymi swoich odbiorców i masz z nimi bezpośredni kontakt.

Niektórzy nabywcy biznesowi nabywają witryny tylko dla swojej listy e-mailowej — tak są cenne. Średnia liczba subskrybentów poczty e-mail tych witryn wynosiła 823 . Najwyższa liczba wynosiła 78 000, a najniższa 400.

Wszystkie witryny miały powiązanych pracowników lub VA, którzy pomagali w zadaniach, takich jak pisanie treści, publikowanie w mediach społecznościowych, projektowanie treści, tworzenie filmów oraz badanie słów kluczowych i rynku. Ponieważ witryny zatrudniały takich pracowników, ich utrzymanie wymagało od właścicieli średnio tylko 10 godzin tygodniowo .

Morał tej historii dla stron z treścią i firm e-commerce polega na tym, aby Twoja firma była jak najbardziej praktyczna, możliwa do obrony i rentowna.

Twoje kolejne kroki, aby zostać milionerem

Być może patrzysz na te dane i myślisz, że Twoja firma spełnia wszystkie wymagania. Jeśli tak, śmiało wystaw swoją firmę na sprzedaż na największym na świecie internetowym rynku biznesowym już teraz.

Jeśli spełni to kilka kryteriów, możesz zacząć budować swój biznes, wykorzystując te dane jako cele, aby zbliżyć się do wyceny w wysokości miliona dolarów.

Niezależnie od tego, czy chcesz zakończyć działalność teraz, czy za pięć lat, zacznij przygotowywać ją do sprzedaży już teraz. Zacznij gromadzić dane analityczne dla swojej witryny, poproś księgowego specjalizującego się w Twoim modelu biznesowym o comiesięczne finanse, aby uzyskać jasny obraz rentowności Twojej firmy, i zorganizuj swoją działalność, tworząc standardowe procedury operacyjne.

Dzięki temu szybko sprzedasz swój biznes, gdy nadejdzie odpowiedni czas. Ostatnią rzeczą, jakiej chcesz, jest opóźnienie wyjścia, ponieważ twoje finanse lub analizy są niedokładne.

Jeśli potrzebujesz bezpłatnej , niezobowiązującej porady , jak przygotować firmę do sprzedaży, umów się na profesjonalną konsultację z jednym z naszych doświadczonych doradców biznesowych. Damy Ci praktyczny plan, a nawet skontaktujemy się z Tobą co kilka miesięcy, aby zobaczyć, jak sobie radzisz, bez obowiązku sprzedaży z nami Twojej firmy.

Jeśli zastanawiasz się, ile możesz teraz uzyskać za swoją firmę, wypełnij nasze bezpłatne narzędzie do wyceny. Wykorzystuje algorytmy oparte na danych ze sprzedaży prawie 2000 firm internetowych, aby podać dokładną liczbę.