Wyłącznie: OYO prawdopodobnie na liście wokół Diwali; Może zmniejszyć wielkość IPO do 800 mln USD
Opublikowany: 2022-06-09OYO chce zmniejszyć wielkość IPO do 800 mln USD z planowanych wcześniej 1,2 mld USD
Negatywne nastroje rynkowe, przeciwności stwarzane przez pandemię i wycofanie się inwestorów skłoniły firmę do poszukiwania niższej wyceny w wysokości 7-8 mld USD
OYO złożyło DRHP w SEBI w październiku zeszłego roku, a teraz stara się o zgodę na złożenie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 22
Hospitality unicorn OYO chce notować na giełdach w okresie świątecznym Diwali, o czym poinformowało Inc42 wiele źródeł świadomych rozwoju .
OYO z siedzibą w Delhi-NCR , które w październiku ubiegłego roku złożyło Draft Red Herring Prospectus (DRHP) w celu pozyskania 1,2 mld USD (8,430 INR) w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO), obecnie rozpatruje wielkość emisji 800 mln USD. 33% redukcji w stosunku do wcześniejszych planów, podały źródła
Jak informowaliśmy wcześniej , wspierany przez SoftBank hotelowy jednorożec patrzy na giełdę z wyceną od 7 do 8 miliardów dolarów. „OYO wcześniej dążyło do wyceny 10 miliardów dolarów, ale w obliczu globalnego spowolnienia rynki, przeszkody stwarzane przez Covid-19, a teraz wycofanie się inwestorów, wycena, na którą patrzą, wynosi 7 miliardów-8 miliardów dolarów”, jeden z cytowane powyżej źródła mówią.
Startup, który jeszcze nie otrzymał ukłonu indyjskiej Rady Papierów Wartościowych i Giełd (SEBI) za swoją IPO, napisał do regulatora rynku, prosząc o zgodę na złożenie sprawozdań finansowych za rok obrotowy 22 , co odzwierciedla wzrost jego działalności po drugim Covid-19 fala.
„Komponent oferty sprzedaży (OFS) może stanowić niewielką część ogólnej wielkości emisji, chociaż do podanego harmonogramu jest jeszcze kilka miesięcy, a ta część może się wówczas zmieniać w zależności od warunków rynkowych” – mówi jedno ze źródeł.
SoftBank, który ma 48% udziałów w OYO, rozwodni swój udział w startupie, a jego sprzedaż prawdopodobnie będzie stanowić większościową część OFS, podają źródła. Inni inwestorzy, którzy prawdopodobnie zwolnią swój udział w IPO, to A1 Holdings Inc (Grab) i China Lodging,
Inc42 wysłało do OYO szczegółowy kwestionariusz. Historia zostanie zaktualizowana, gdy firma odpowie.
W swoim DRHP, OYO zaproponowało podniesienie 8430 Cr INR (prawie 1,2 mld USD), obejmujące nową emisję 7 000 INR Cr (83% wielkości emisji) i agregację OFS do 1430 Cr (17% wielkości emisji).
Jednorożec z Gurugram podniósł w styczniu 230 Cr INR w ramach rundy przed IPO przy wycenie około 9,6 mld USD.
Polecany dla Ciebie:
Jak platforma agregacji kont RBI ma przekształcić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
„Ta runda dotyczyła głównie sprzedaży ESOP przez dotychczasowych pracowników. HNI z siedzibą na Bliskim Wschodzie i Qatar Insurance Company z siedzibą w Doha również brały udział w rundzie przed IPO” – podają źródła.
W zeszłym roku gigant technologiczny Microsoft zainwestował 5 mln USD w OYO przy wycenie 9,6 mld USD . Wcześniej startup zebrał 660 mln dolarów długu od różnych inwestorów instytucjonalnych.
Pandemia Covid-19 zadała poważny cios całej branży hotelarskiej, w tym OYO. Uderzył w plany rozwoju startupu, wpływając na jego międzynarodową ekspansję, a także podstawową działalność w Indiach.
Zgodnie z DRHP, główny rynek wzrostu OYO obejmuje Indie, Indonezję, Malezję i Europę, stanowiąc adresowalny rynek 54 mln witryn sklepowych krótkoterminowych.
„Około 88% światowych witryn sklepowych hotelowych znajduje się w sektorze niezorganizowanym, co stwarza znaczące możliwości dla OYO” — stwierdził DRHP z Hospitality Unicorn.
OYO zostało założone w 2012 roku jako aplikacja, która pomaga klientom znaleźć pobliskie hotele i kwatery prywatne. Później przestawił się na model podobny do Airbnb, tworząc partnerskie hotele/zakwaterowania podczas pobytu OYO, a także rozszerzył się na rynki poza Indiami, w tym Stany Zjednoczone, Wielką Brytanię i Zjednoczone Emiraty Arabskie.
OYO pozyskał do tej pory 3,1 mld USD od inwestorów takich jak SoftBank, A1 Holdings Inc (Grab), China Lodging, Global IVY Ventures, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, Star Virtue Investment Limited (Didi), Greenoaks Capital, AirBnB, HT Media i Microsoft .
OYO powiedział w swoim DRHP, że wykorzysta wpływy z IPO na finansowanie swoich pożyczek dłużnych, inicjatyw wzrostu organicznego i nieorganicznego oraz na ogólne cele korporacyjne.
Jednorożec ogłosił również zmianę najwyższego kierownictwa przed IPO, mianując Ankita Guptę dyrektorem generalnym OYO Homes and Hotels w Indiach i wynosząc Rohita Kapoora na szefa marketingu globalnego z jego wcześniejszej roli jako dyrektora generalnego OYO India i Azji Południowo-Wschodniej.
Wiele indyjskich startupów z planami notowań odroczyło lub odłożyło swoje IPO w niedalekiej przeszłości. Weterani branży przypisują opóźnienie w IPO nowych startupów technologicznych sytuacji geopolitycznej z powodu wojny rosyjsko-ukraińskiej, wynikającego z niej krachu na rynkach światowych, a także słabej reakcji na kilka debiutów startupowych w Indiach.
Warto zauważyć, że ixigo, startup zajmujący się technologiami podróżniczymi, otrzymał w grudniu zeszłego roku zgodę SEBI na IPO o wartości 1600 crore INR. Jednak firma nie ogłosiła jeszcze swoich planów giełdowych, prawdopodobnie ze względu na niespokojne warunki rynkowe, a także uderzenie, jakie przemysł turystyczny odniósł z powodu pandemii.
Ponadto startupy, takie jak PharmEasy i Mobikwik, które otrzymały zgodę SEBI na swoje IPO, również są w trybie oczekiwania i nie ogłosiły jeszcze dat swojej oferty publicznej. Marka urządzeń do noszenia i platforma e-commerce Snapdeal również złożyły wniosek o IPO i czekają na ukłon regulatora rynku.