Przejście od Agritech do Agri-fintech
Opublikowany: 2021-12-05Możliwe jest poprawienie dostępu rolników do rynków i ekonomiki gospodarstwa bez modyfikowania ram regulacyjnych — dzięki Agri fintech.
Około 30% rolników ma dostęp do kredytu instytucjonalnego, a saldo 70% pozostaje uzależnione od kredytu nieformalnego.
Bankierzy obawiają się udzielania pożyczek rolnikom i innym uczestnikom łańcucha wartości, głównie z powodu braku danych, powiązań rynkowych, wysokich kosztów transakcyjnych pożyczek, a także ożywienia, a także nieprzewidywalnych umorzeń pożyczek przez rządy stanowe.
Uchylenie przepisów rolnych wywołało debatę na różne tematy, od potencjalnego wpływu uchylenia na drobnych rolników, przez przyszły rządowy plan reform, po obawy inwestorów dotyczące inwestowania w tym sektorze. Nowe przepisy dotyczące rolnictwa zostały wprowadzone przez rząd z zamiarem nakłonienia drobnych rolników do łączenia się z rynkami, aby zapewnić bardzo potrzebną wydajność i przejrzystość w indyjskim łańcuchu dostaw żywności. Ten artykuł nie jest refleksją nad skutkami uchylenia przepisów rolnych. W tym artykule podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, czy nadal możemy osiągnąć zamierzony efekt poprawy dostępu rolników do rynków i ekonomiki gospodarstwa, niekoniecznie poprawiając ramy regulacyjne, a jeśli tak, to w jaki sposób?
Myślę, że jest to możliwe dzięki interwencjom agrotechnicznym, które rosną i dojrzewają, dotykając milionów rolników i zdobywając ich zaufanie. Wśród kilku interwencji agrotechnicznych, które widzimy – „Agri fintech” – termin luźno używany w odniesieniu do wykorzystania technologii do napędzania finansowania rolników i łańcucha wartości, może znacząco poprawić ekonomikę gospodarstw i rolników, zgodnie z uchylonymi przepisami rolnymi. W tym artykule omówiono wyzwania i możliwości w finansowaniu rolników i łańcucha wartości oraz o tym, jak firmy agrotechniczne przestawiają swój model, aby wykorzystać szansę poprzez swoje ulepszenia fintech.
Dostęp rolnika i koszt finansowania
Dostęp rolników do kredytów instytucjonalnych pozostaje nieustannym wyzwaniem, pomimo wzrostu alokacji budżetowej w ramach priorytetowego sektora kredytowego (PSL) dla rolnictwa (ok. 220 mld USD w bieżącym roku budżetowym). Około 30% rolników ma dostęp do kredytu instytucjonalnego, a saldo 70% pozostaje uzależnione od kredytu nieformalnego (roczna stopa oprocentowania waha się od 24 do 60% w przypadku kredytu nieformalnego wobec 7% w przypadku PSL).
Średni ważony koszt kapitału (WACC) dla przeciętnego indyjskiego gospodarstwa rolnego (o powierzchni około 1 hektara) nadal wynosi ponad 20% rocznie z powodu silnej zależności od nieformalnego, wysokokosztowego kredytu. Nie ma zbyt wielu firm na świecie, które mogą zarabiać, jeśli WACC przekracza 20%, nie mówiąc już o drobnych rolnikach w Indiach. Dzieje się tak pomimo faktu, że produkcja rolna ma wystarczające marże brutto (dochód z gospodarstwa – koszt (nakłady + praca)), ale marże ulegają erozji z powodu wysokich kosztów odsetek, które przekształcają zdrowy EBIDTA w chory (zazwyczaj ujemny) PBT. O ile nie obniżymy kosztów kredytu o znaczną marżę, ekonomia gospodarstwa prawdopodobnie nie sprawdzi się w ponad 85% gospodarstw w Indiach, które są małe i marginalne (powierzchnia <2 ha).
Trójwymiarowe podejście do pogłębiania kredytu instytucjonalnego
Bankowcy obawiają się udzielania pożyczek rolnikom i innym uczestnikom łańcucha wartości przede wszystkim z powodu braku danych, powiązań rynkowych, wysokich kosztów transakcyjnych pożyczek, a także ożywienia, a także nieprzewidywalnych przypadków umorzenia pożyczek przez rządy stanowe.
Chociaż technologia nie może rozwiązać problemu zrzeczenia się kredytów, z pewnością może rozwiązać inne wyzwania, z jakimi borykają się bankierzy w finansowaniu rolników poprzez podejście „3D” – dane, cyfryzacja i popyt. Zdolność bankiera do udzielania pożyczek może się wielokrotnie poprawić dzięki tym 3D udostępnionym przez agritechs.
Dane — Tożsamość rolnika i Tożsamość gospodarstwa to punkty danych dotyczących higieny, których większość bankierów potrzebuje oprócz kilku innych danych dotyczących ryzyka ubezpieczeniowego, jak omówiono w dalszej części. Chociaż Farmer id wydaje się być możliwy do rozwiązania za pomocą frameworka opartego na Aadhar; Identyfikator gospodarstwa nadal stanowi wyzwanie ze względu na brak ewidencji/aktualizacji/cyfryzacji i ciągłą fragmentację gruntów rolnych z pokolenia na pokolenie. Te dwa punkty danych stanowią również podstawową warstwę Agristack, zgodnie z propozycją niedawno wydanej przez rząd Indii struktury IDEA (Indian Digital Ecosystem for Agriculture).
Cyfryzacja – w celu uchwycenia zdrowia upraw, wykorzystania nakładów, zdrowia gleby, cen, jakości produktów pomaga budować zdolność kredytową gospodarstwa, a także rolnika, co jest kluczowe dla oceny, monitorowania i łagodzenia ryzyka. Ubezpieczenie dla bankierów jest trudne bez cyfryzacji aktywów bazowych, czy to upraw na polu (w przypadku kredytów na uprawy), towarów w magazynie (w przypadku finansowania odbioru po zbiorach) czy bydła (w przypadku kredytów na bydło). W przeciwieństwie do kredytów mieszkaniowych lub kredytów samochodowych – gdzie jakość/wartość aktywów nie zmieniają się tak często i drastycznie; jakość i wartość aktywów, zwłaszcza w przypadku pożyczek na uprawę, może zmienić się w ciągu kilku godzin/dni z ryzykiem, takim jak niesezonowy deszcz, atak szkodników, szok temperaturowy itp. W rzeczywistości pojawiające się ryzyko klimatyczne gwarantuje bardziej szczegółowe podejście do digitalizacji o wysokiej częstotliwości przewidywanie i łagodzenie zagrożeń klimatycznych dla każdego, kto udziela pożyczek uczestnikom sektora.
Popyt – Udowodniono, że włączenie do rynku z zapętlonym popytem zazwyczaj napędza integrację finansową rolników. Zamiast konwencjonalnego podejścia do finansowania opartego na zabezpieczeniach stosowanego przez bankierów, finansowanie oparte na przepływach pieniężnych na potrzeby kapitału obrotowego staje się możliwe dzięki potwierdzonym zamówieniom zakupu od wiarygodnych nabywców. Potwierdzony popyt i powiązania rynkowe nie tylko umożliwiają dostęp do kredytów, ale także dostęp do wysokiej jakości danych wejściowych i doradztwa, był jednym z wyników badania, które przeprowadziliśmy w ramach projektu Bharat Inclusion Imitative w CIIE.CO.
Rolnicy na ogół są bardziej otwarci na wprowadzanie innowacji, jeśli zapewniony jest zakup produkcji rolnej w określonym przedziale cenowym. Rosnąca organizacja strony popytowej, w tym popyt pochodzący od nabywców instytucjonalnych, Horeca, ecomm, nowoczesnego handlu, sklepów typu mom i pop oraz D2C, może zmienić napędzany podażą łańcuch dostaw w napędzany popytem; umożliwienie finansowania opartego na przepływach pieniężnych w całym łańcuchu dostaw. Reformy lub brak reform, ten obrót o 180 stopni w łańcuchu dostaw na pewno się wydarzy, ponieważ dwaj interesariusze, którzy najbardziej skorzystają na tym procesie, to rolnicy i konsumenci – jeden, który się rozwija, a drugi, który płaci za żywność; a inni aktorzy stają się incydentalni. Uważam również, że rozproszony charakter popytu i podaży nie pozwoli nikomu zmonopolizować łańcucha dostaw, czego wielu się obawia.
Prace nad tymi trójwymiarowymi obrazami rozpoczęły się w ostatniej dekadzie około 2010-11 wraz z pojawieniem się agritech w Indiach, na długo przed pojawieniem się nowych przepisów dotyczących rolnictwa. Rewolucja cyfryzacji nadal nabiera tempa, a ponad 1000 startupów rolniczych prowadzi co najmniej jeden z trzech D; wraz z wiatrem ogonowym wynikającym z wyższego dostępu szerokopasmowego / 4G i penetracji smartfonów wśród rolników. Obecny ekosystem agritech zbudował wystarczającą głębokość, aby dostarczać trójwymiarowe obrazy dla dowolnej uprawy / geografii w kraju; docelowo udostępnić finansowanie instytucjonalne milionom rolników i uczestników łańcucha wartości, w tym dealerom, handlowcom, przetwórcom i dystrybutorom.
„Dane i cyfryzacja” jest napędzana przez szereg startupów wykorzystujących zdjęcia satelitarne (takie jak SatSure, CropIn, RMSI, GreenSat, Dvara E Registry), stacje pogodowe (np.: WRMS, Skymet), drony, czujniki i urządzenia IOT (np.: Frugal Labs, Fyllo, Yuktix, Fasal), smartfony (np. Plantix, CropDoctor), spektroskopia (np.: Agnext, Raav Tech, InfyuLabs), rozwiązania blockchain/tagowania (np.: Innotrace, BWS, Tracex, SourceTrace) do przechwytywania hiperlokalnego parametry pogodowe, granice gruntów, stan gleby, zdrowie roślin, parametry jakościowe, identyfikowalność; które mogą pomóc bankierom w ocenie, monitorowaniu i łagodzeniu ryzyka związanego z gwarantowaniem kredytów.
Agregacja „popytu” z gwarancją zakupu. cena i płatność są kluczowym czynnikiem dla terminowego ściągania pożyczek i właśnie tam startupy, takie jak Innoterra, WayCool, NinjaCart, DeHaat, Agrowave, SMP Agro, Vegrow, Falca, Krishikan, Krishi Sahyog mogą odegrać ważną rolę, pomagając bankom w efektywnym odzyskiwanie pożyczek w drodze trójstronnej umowy między rolnikami, bankierami i kupującymi.
Należy jednak zauważyć, że tylko w 100% cyfrowe podejście prawdopodobnie nie zadziała, szczególnie w przypadku niektórych komponentów, takich jak wprowadzanie rolników / kontrole KYC, nadal są fizyczne przez blisko lub średnioterminowy okres. Jest to kolejny obszar, w którym agfintech ma możliwość działania poprzez lokalną obecność i partnerstwo z lokalnymi panchayat, CSC, FPO, organizacjami pozarządowymi i przedsiębiorcami na poziomie wsi. Startupy agritech budujące modele bezpośrednio do gospodarstw rolnych do sprzedaży środków produkcji rolnej (takie jak BigHaat, Agrostar, Unnati, Gramophone, Behtar Zindagi, Freshokartz) oraz firmy z branży rolnej (sprzedające nawozy, nasiona, środki agrochemiczne, maszyny i pasze) mogą wykorzystać swoje siły pola do tego celu. Ponadto wiejskie start-upy technologiczne, takie jak Hesa, Frontier Markets z silnymi kontaktami pierwszej / ostatniej mili z rolnikami, są również w dobrym tempie we współpracy z bankami w celu wydajnego wdrażania rolników.
Agritech przechodzi na Agri-fintech
Agritech, takie jak Samunnati, Jai Kisan i NBFC, takie jak Avanti, wykazały, że udzielanie pożyczek rolnikom, FPO i uczestnikom łańcucha wartości jest możliwe na dużą skalę dzięki połączeniu inteligentnych interwencji w zakresie danych, powiązań rynkowych, partnerstwa i podejścia phygital.
To skłoniło dziesiątki dojrzałych i ugruntowanych graczy agritech w powiązaniach rynkowych, modelach pożniwnych, danych wejściowych z rolnictwa i danych, jak pokazano na przykładzie powyżej, do zintegrowania finansowania / udzielania kredytów jako części ich podstawowej oferty. Ponadto pojawiło się wielu nowych graczy agrifintech, takich jak Agrifi, Grey Matter Technologies, Arboreum, IBISA, próbując zbudować swoje unikalne modele i algorytmy w agri-fintech oraz agri-Insuretech.
Pożniwne podmioty agrotechniczne świadczące usługi magazynowe, takie jak Arya, Origo, Star Agri, NCML, NBHC, Ergos, jako pierwsi przestawili się na umożliwienie finansowania poprzez partnerstwo z bankami lub uruchamiając własne NBFC, aby pożyczać pieniądze na poczet wpływów magazynowych. Prawie wszystkie z nich są w trakcie dodawania warstwy cyfrowej do infrastruktury fizycznej, aby zdigitalizować proces przybycia zapasów, ważenia, oceny jakości, generowania paragonów i zastawów, aby usprawnić wypłatę kredytu bez konieczności fizycznej wizyty bankowców/audytu w magazynie . Finansowanie paragonów magazynowych jest klasycznym przypadkiem aplikacji blockchain, jak pokazują startupy, takie jak Whrrl.
Startupy zajmujące się technologiami hodowlanymi, w tym mleczarskim, rybnym, wodnym i drobiowym, nie są daleko w tyle w budowaniu modeli fintech dla kredytów obrotowych na zakup paszy, sprzętu, przetwórstwa itp. oraz kredytów na aktywa (zwłaszcza w przypadku bydła). Stellapps, Numer8, Aquaconnect, Livestoc, DGV to tylko niektóre z graczy, którzy opracowują platformy umożliwiające udzielanie pożyczek hodowcom zwierząt gospodarskich.
Polecany dla Ciebie:
Jak platforma agregacji kont RBI ma przekształcić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Inną pojawiającą się możliwością udzielania pożyczek w sektorze rolnym jest finansowanie typu „niskie wydatki inwestycyjne – aktywa na poziomie gospodarstwa”. Chociaż technologia cyfrowa umożliwiła skalowanie w agritech, wierzę, że tworzenie aktywów gospodarstwa z rozwiązaniami hard-tech / hardware-tech / Infra-tech będzie kluczem do uzupełnienia rozwiązań technologii cyfrowej, aby zwiększyć marże brutto poprzez dodawanie wartości na poziomie gospodarstwa. Finansowanie sortowania, sortowania, sortowania, pakowania, mikromagazynów, komór chłodniczych, schładzalników mleka luzem itp., które kosztują zwykle mniej niż 10 000 USD, jest duża szansa na oczekiwanie.
Tworzenie aktywów na poziomie gospodarstwa ma również potencjał do zwiększenia dochodów gospodarstw rolnych i stymulowania tworzenia miejsc pracy na obszarach wiejskich. Aktywa na poziomie gospodarstwa stworzone przez takie firmy jak S4S Technologies, Our Food, Inficold, Promethean, Ecozen, Takachar są dobrym dowodem pojawiających się możliwości. Chociaż agri-fintech do tej pory skupiał się na kredytach obrotowych, kwestią czasu jest pojawienie się innowacyjnych rozwiązań w zakresie kredytów terminowych na finansowanie majątku rolniczego.
Sterowniki, aktywatory i wyzwania
Istnieją cztery kluczowe czynniki/czynniki umożliwiające agrotechnikom przejście na agro-fintech:
Zaangażowanie i lepkość rolników
Większość Agritech, którzy zbudowali modele łańcucha dostaw (w tym od pola do stołu i bezpośrednio do gospodarstwa) zazwyczaj ma możliwość interakcji z rolnikami przez mniej niż 3-4 miesiące w roku, w czasie siewu, a następnie w czasie zbiory upraw. Zaangażowanie pozostaje cykliczne, zgodnie z typowymi cyklami upraw Rabi-kharif. Zaangażowanie jest nieco większe w przypadku rolników warzywnych ze względu na krótkie zbiory i znacznie większe w łańcuchu dostaw mleka / jaj / rybołówstwa ze względu na dzienny przerób produktów.
Zawsze istnieje ryzyko utraty rolnika przy niezbyt ciągłym zaangażowaniu. Właśnie dlatego podejście platformowe staje się kluczowe, gdy masz możliwość nawiązania kontaktu z rolnikami w czasie sprzedaży środków produkcji, kupowania produktów, udzielania porad i ułatwiania finansowania. Finansowanie jest zdecydowanie jedną z kluczowych kotwic napędzających wieloletnie zaangażowanie, o czym świadczy wysoka przyjaźń arhtiyów (lokalnych pożyczkodawców) z rolnikami.
Ponadto zdolność startupu do zarabiania na relacjach z rolnikami wzrasta wielokrotnie dzięki ułatwieniu finansowania w ramach portfela. Według moich szacunków agritechs ma potencjał, aby zarobić średnio Rs. 10 000 na hektar powierzchni gospodarstwa rocznie dzięki podejściu platformowemu obejmującemu sprzedaż środków produkcji, kupowanie produktów, ułatwianie doradztwa, pożyczki i ubezpieczenia, a jednocześnie zarabianie i/lub oszczędzanie rolników w wysokości około Rs. 30 000 na hektar w tym procesie.
Z presją na marżę brutto narastającą na większość dojrzałych agrotechników, wraz z prawdopodobnym spadkiem wyceny powiązanej z GMV; startupy nie mają wyboru, jak tylko zintegrować się wertykalnie lub migrować do podejścia platformowego, korzystając z rozwiązań finansowych.
Partnerstwo Banku z agritechami
Większość startupów nie ma rezerw ani kapitału, aby zaoferować rolnikom linie kredytowe, więc linie kredytowe są zależne od NBFC i banków. Jest tylko garstka NBFC, które skoncentrowały się na finansowaniu rolnictwa i dlatego partnerstwo banków staje się kluczowe dla skalowania rozwiązań agro-fintech. Agri fintech nie może prosperować bez aktywnego udziału banków głównego nurtu.
We wrześniu '2021 State Bank of India przedstawił RFP (zapytanie ofertowe) dla agrotechów, aby mogli zostać korespondentami biznesowymi w celu pozyskiwania, obsługi i zbierania pożyczek rolniczych i mikro. To wielki krok naprzód ze strony największego banku w kraju, który współpracuje z graczami technologicznymi, aby dotrzeć do większej liczby rolników, zmniejszając koszty transakcyjne w cyklu życia kredytu.
Istnieją również inne banki, takie jak Bank of Baroda, ICICI Bank, HDFC Bank, Kotak bank, Yes Bank, RBL bank i IndusInd Bank, które współpracują ze startupami rolniczymi w celu budowania innowacyjnych sposobów finansowania rolników. Te programy pilotażowe i partnerstwa mogą przejść długą drogę w przekształcaniu pożyczek PSL dla rolnictwa, z korzyścią dla rolników i instytucji bankowych.
Rozwój Agristack
Agristack – budowanie i łączenie identyfikatora gospodarstwa z identyfikatorem rolnika – może zmienić zasady gry, ułatwiając niemal natychmiastowy dostęp do rolników, przy czym finansowanie jest jednym z najczęściej używanych przypadków. Koszt transakcyjny banku wynoszący kilka tysięcy rupii na pozyskanie/utrzymanie rolnika i odzyskanie kredytów na gospodarstwo może spaść do kilkuset rupii przy wdrożeniu Agristack.
Kilka mini Agristacks opracowanych przez startupy wykazało łatwość finansowania rolników / łańcucha wartości jako jeden z kluczowych przypadków. Dla odmiany, wiele przedsiębiorstw rolniczych jest również w trakcie cyfryzacji bazy danych rolników i buduje swoje stosy jako platformy cyfrowe do bezpośredniego łączenia rolników (na przykład – inicjatywa kulturre.farm autorstwa UPL).
Rząd Indii zainicjował również rozwój Agristack w ramach IDEA. Desperacko potrzebujemy takiego otwartego ekosystemu danych publicznych, aby napędzać finansowanie rolników na dużą skalę.
Rosnąca baza kapitałowa agritech
Dzięki wykładniczemu wzrostowi infuzji kapitału (ok. 2 mld USD w ciągu ostatnich 36 miesięcy z skumulowanych 2,5 mld USD w ciągu ostatnich dziesięciu lat) przez VC i strategiczne w agritechach, co najmniej 15-20 największych startupów agritech ma silną bazę kapitałową do zapewnić bankierom komfort, aby uzyskać dźwignię, która pozwoli na dalsze udzielanie pożyczek rolnikom i łańcuchowi wartości. Niezależnie od ich zdolności do uruchomienia i zarządzania NBFC, kondycja bilansu startupu może przynajmniej napędzać partnerstwo bankowe w zakresie ułatwień kredytowych.
Pomimo wielu czynników napędzających i wspierających agro-fintechy, jak omówiono powyżej, istnieją trzy kluczowe wyzwania, przed którymi stoją te start-upy, jeśli chodzi o napędzanie rozwiązań fintech:
Brak dostosowania agrofintechów do procesów i systemów bankowych
Banki mają trudności z przystosowaniem się do nowych rozwiązań wiekowych pochodzących od start-upów w ich dotychczasowych systemach i procesach w zakresie zatwierdzania, przetwarzania, wypłaty i windykacji kredytów. Banki borykają się z tym problemem nie tylko z agritechami, ale także z fintechami. Ponadto większość startupów agritech nie zapewnia całościowego rozwiązania typu end-to-end. Na przykład startup dostarczający dane do underwritingu nie odgrywa roli w odzyskiwaniu kredytu. W tym miejscu banki mają trudności z radzeniem sobie z wieloma graczami w zarządzaniu cyklem kredytowym od końca do końca. Kolejnym wyzwaniem jest to, że wiele banków nie widzi wystarczającej skali w zakresie dodawania nowych kont rolników i zwiększania kwoty kredytu na rolnika. Demonstracja skali finansowania ma kluczowe znaczenie dla banków, aby podekscytować się przyjęciem rozwiązań agrofintech.
Potrzeba funduszy gwarancyjnych
Większość banków i instytucji finansowych nalega na gwarancje, przyznając jednocześnie linie kredytowe agritech na dalsze finansowanie dla rolników i łańcucha wartości. FLDG (First Loss Default Guarantee) zazwyczaj waha się od 20% do 50% kwoty pożyczki. Większość startupów, zwłaszcza niedokapitalizowanych, ma trudności z udzielaniem FLDG. Istnieją instytucje takie jak Rabobank, które uruchamiają fundusze gwarancyjne, aby pozbawić bankowców finansowania. Potrzebujemy jednak znacznie większego udziału BIZ, multilateralnych, fundacji w projektowaniu i uruchamianiu struktur gwarancyjnych.Brak wewnętrznego talentu bankowego
Wśród najbardziej dojrzałych agritechów, którzy przestawiają się na agrifintech, brakuje talentu do ryzyka ubezpieczeniowego. Niektórzy z nich próbowali pożyczać ze swoich książek, ale bez powodzenia. Nie wydaje mi się, żeby ta oś działała, chyba że startup zatrudni doświadczonego bankiera, równie dobrego jak współzałożyciel. Niestety, po finansowaniu z serii B, założycielom pozostaje niewiele miejsca i zamiaru dalszego rozcieńczenia, aby przyjąć bankiera jako współzałożyciela. Biorąc pod uwagę nieuchronność tego zwrotu, najlepiej zatrudnić tego rodzaju talent na etapie formowania startupu.
Jak duże są możliwości agrofintechu?
Trudno określić konkretną liczbę potencjału rynku agrifintech, biorąc pod uwagę wiele białych przestrzeni i niewyraźne granice między pożyczkami zawodowymi i osobistymi udzielanymi rolnikom. Pozwólcie, że spróbuję tutaj trochę matematyki.
Kredyty PSL dla rolnictwa w bieżącym roku finansowym (rok obrotowy) wynoszą 220 mld USD i prawdopodobnie zbliżą się do 250 mld USD w następnym roku obrotowym. Obejmuje to pożyczki udzielane rolnikom na zakup aktywów i kapitał obrotowy na cele rolnicze i pokrewne. Część tych pożyczek jest również przeznaczona na użytek osobisty rolnika, ale nie ma miarodajnej oceny tego, jaka część pożyczki PSL jest wykorzystywana przez rolnika jako pożyczka osobista. Biorąc pod uwagę, że kredyt instytucjonalny dociera tylko do jednej trzeciej rolników w Indiach, teoretycznie potrzeba 750 mld dolarów na pokrycie wszystkich rolników. Załóżmy, że jedna trzecia rolników albo nie potrzebuje pożyczek, albo nie ma zdolności kredytowej, można ograniczyć liczbę rolników do 500 miliardów dolarów.
Oprócz możliwości PSL, można dodać niewykorzystaną szansę w pożyczce pozbiorowej w wysokości 60 mld USD (przy założeniu, że jedna piąta produkcji zszywek i ogrodnictwa, wyceniana na ok. 300 mld USD, jest składowana przez kilka miesięcy w 2/3 cykli w rocznie) i kolejne ok. 20 mld USD dla przemysłu pokrewnego dla mleczarstwa, drobiu, rybołówstwa, akwa (przy założeniu średniomiesięcznego cyklu kapitału obrotowego dla przemysłu mleczarskiego i białka zwierzęcego wycenianego na ok. 200 mld USD) i kolejne 20 mld USD aktywów możliwość finansowania infrastruktury na poziomie gospodarstwa (część z nich może być sfinansowana z ogłoszonego przez rząd funduszu Agri Infra Rs. 1 lakh crores).
To wszystko daje około 600 miliardów dolarów szansy na agri fintech. To wszystko nie jest pożyczkami pracowniczymi, ponieważ część pożyczek PSL to również pożyczki osobiste, o których wspomniano wcześniej. Niemniej jednak rozsądne jest, aby agro-fintech zaspokoiło potrzeby rolników zarówno w zakresie pożyczek zawodowych, jak i osobistych, aby zoptymalizować koszty przejęcia rolnika. Nie dodaję możliwości finansowania w łańcuchu wartości w rolnictwie niższego szczebla, ponieważ charakter kredytów zmienia się z kredytów dla gospodarstw rolnych/powierzchni gospodarstw rolnych na kredyty dla MŚP i przedsiębiorstw, w miarę jak przechodzi się dalej w dół łańcucha, do przetwarzania, dystrybucji i budowania marki. Parametryczna możliwość ubezpieczenia, nie dodana do tej liczby, to kolejna duża niewykorzystana szansa, ponieważ wiele produktów ubezpieczeniowych może być sprzedawanych wraz z rozwiązaniem finansowania.
Podsumowując, biorąc pod uwagę skalę możliwości z wieloma wiatrami w plecy, konieczne jest, aby firmy agrotechniczne przestawiły się na agro-fintech pomimo niektórych wyzwań, o których mowa powyżej. Nie zdziwię się, jeśli część fintechów, konwencjonalnie skoncentrowanych na rynkach miejskich, zacznie przyglądać się możliwościom fintechów agro/wiejskich, biorąc pod uwagę zaciekłą konkurencję w miejskiej przestrzeni fintech.
Niezależnie od tego, czy rozwija się agri-fintech, czy fin-agritech, jedno jest pewne, partnerstwo bankowe wraz z cyfryzacją łańcucha dostaw i wdrożeniem Agtistack może po prostu uwolnić tę ogromną szansę szybciej niż wielu z nas i w tym procesie sprawiają, że rolnictwo jest nieco niezależne od regulacji.
Autor jest inwestorem, mentorem i członkiem zarządu wielu start-upów z branży foodtech i agritech w Indiach i za granicą. Pełni funkcję Venture Partner w Bharat Innovation Fund, współzałożyciela ThinkAg, przewodniczącego grupy zadaniowej FICCI ds. startupów rolniczych i doradcy strategicznego Innoterry. Poglądy wyrażone w tym artykule są osobiste.