SaaS Due Diligence: 4 obszary, które należy uwzględnić przed przejęciem firmy programistycznej

Jeśli jesteś inwestorem lub agregatorem, który rozważa zakup firmy SaaS (Software as a Service), prawdopodobnie wiesz, jak ważne jest dokładne badanie due diligence. W końcu proces należytej staranności jest niezbędny, aby upewnić się, że dokonujesz rozsądnej inwestycji. Chociaż należyta staranność jest zwykle jednym z ostatnich kroków przed przejęciem firmy, pod pewnymi względami jest najważniejsza.

Jeśli chodzi o firmy SaaS, istnieje kilka kluczowych obszarów, na których należy się skoncentrować podczas procesu należytej staranności. Niektóre pokrywają się z innymi modelami biznesowymi, a inne nie. W tym poście szczegółowo omówimy każdy z tych obszarów. W ten sposób wiesz, czego szukać przed przejęciem firmy.

Analiza rynku

Pierwszą rzeczą, którą omówimy, jest dostęp do rynku, na którym działa firma SaaS. Obejmuje to zrozumienie wielkości rynku, konkurencji i trendów, które mogą mieć wpływ na działalność. Jest to coś, co musisz zrobić z każdą firmą, bez względu na model.

Aby zorientować się w wielkości rynku, należy przejrzeć raporty branżowe, a także przeprowadzić badania rynku w celu określenia całkowitego adresowalnego rynku (TAM) dla produktu lub usługi firmy. TAM reprezentuje całkowitą możliwość przychodu z produktu lub usługi na danym rynku. To da ci wgląd w to, jak naprawdę wygląda boisko.

Ważne jest również zrozumienie konkurencji na rynku, w tym bezpośrednich i pośrednich konkurentów. Przyjrzyj się krajobrazowi konkurencji, aby zobaczyć, jak firma wypada w porównaniu pod względem cen, funkcji i zadowolenia klientów. Zastanów się, czy firma ma jakieś przewagi konkurencyjne, które mogłyby pomóc jej wyróżnić się na rynku. Zadawanie sprzedawcy pytań na ten temat nie jest złym pomysłem, ale oczywiście chcesz również przeprowadzić własne badania.

Na koniec będziesz chciał przejrzeć trendy na rynku, aby zorientować się, w jakim kierunku zmierza. Może to obejmować zmiany w popycie klientów, zmiany w technologii i zmiany regulacyjne. W tym miejscu firmy SaaS mogą różnić się od innych modeli biznesowych, a także w dużym stopniu zależą od branży.

Finansowy

Następnie przyjrzymy się finansom firmy. Jest to duże, ponieważ kondycja finansowa firmy SaaS (lub jakiejkolwiek innej) ma kluczowe znaczenie dla jej długoterminowego sukcesu. Przegląd i analiza finansów firmy jest kluczowym elementem procesu due diligence, ponieważ może pomóc w zrozumieniu stabilności i potencjału wzrostu firmy.

Przystępując do przejęcia, głównym pytaniem, które kupujący chcą wiedzieć, jest: „Czy ta firma jest warta tego, o co prosi sprzedający?”

Zwykle dobrym pomysłem jest przebudowanie rachunku zysków i strat założyciela od podstaw. Podczas badania due diligence uzyskasz dostęp do wszystkich narzędzi biznesowych i oprogramowania zaplecza, dzięki czemu będziesz mógł wykorzystać ich wkład do stworzenia własnego rachunku zysków i strat. Następnie możesz porównać swój z założycielem, aby zidentyfikować wszelkie rozbieżności. Śledzimy ten proces w Centurica i uważamy, że jest on najbardziej skuteczny w wykrywaniu wszelkich rozbieżności. Jasne, to dużo pracy, ale na pewno warto.

Po zweryfikowaniu rachunku zysków i strat należy spojrzeć na koszt pozyskania klienta (CAC) i wartość klienta w czasie (CLTV). Upewnij się, że CLTV jest wyższy niż CAC lub prawdopodobnie napotkasz pewne wyzwania związane z przepływami pieniężnymi, a być może nawet nie będziesz opłacalny. Dobrym pomysłem jest szukanie trendów w finansach w czasie, a także wszelkich sygnałów ostrzegawczych, które mogą wskazywać na wyzwania finansowe lub ryzyko.

Istotne jest również rozważenie modelu cenowego firmy i kosztów pozyskania klienta. W przypadku firm SaaS powtarzalny model przychodów może być kluczowym motorem długoterminowego wzrostu i atrakcyjnym atutem dla kupujących. Musisz więc spojrzeć na wskaźnik rezygnacji klientów firmy i wartość życiową jej klientów, aby zrozumieć strumienie przychodów. Czy jest trwały? Czy churn jest wyższy niż średnia w branży? Churn ma kluczowe znaczenie dla należytej staranności SaaS, ponieważ wskazuje, jak bardzo klienci lubią produkt i jak długo pozostają.

Jeśli klienci są niezadowoleni, anulują swoje subskrypcje. To takie proste. Jeśli podoba im się produkt i są zadowoleni, będą mieli tendencję do pozostawania w pobliżu i dalszego płacenia. Im wyższy churn, tym szybciej klienci rezygnują i tym więcej musisz wydać na marketing, aby pozyskać nowych.

Technologia

Firmy SaaS to rzeczywiście firmy programistyczne, więc musisz wiedzieć, że oprogramowanie, które nabywasz, jest technicznie sprawne. Oznacza to, że technologia musi być czysta, niezawodna i funkcjonalna. Musisz się upewnić (prawdopodobnie mądrze jest zatrudnić eksperta, jeśli nie wiesz, czego szukać), że technologia jest niezawodna i wydajna. W przeciwnym razie możesz spodziewać się niespodzianek, które czają się za liniami niechlujnie napisanego kodu.

Oto kilka kluczowych kwestii dla firm SaaS, jeśli chodzi o analizę due diligence technologii:

Mapa drogowa produktu

Czy rozumiesz plan rozwoju produktu firmy? Jaka jest ich długoterminowa wizja i plan rozwoju technologii?

Poszukaj jasnego, dobrze zdefiniowanego planu działania, który jest zgodny z potrzebami rynku i konkurencyjną pozycją firmy.

dług techniczny

Dług techniczny odnosi się do nagromadzonych zaległości w pracach technicznych, które należy wykonać, aby utrzymać lub ulepszyć produkt.

Czy istnieje duży dług techniczny? Czy potrzeba wielu poprawek technicznych, czy wszystko działa płynnie?

Wysokie poziomy długu technicznego to z pewnością sygnały ostrzegawcze, ponieważ mogą wpływać na zdolność firmy do opracowywania nowych funkcji lub skalowania działalności. To, jak poradzisz sobie z długiem technicznym, zależy od Ciebie, ale zdecydowanie chcesz wiedzieć, w co się pakujesz, i mieć plan działania.

Infrastruktura

Jak wygląda infrastruktura sprzętowa i programowa firmy? Czy może zaspokoić potrzeby klientów?

Odpowiedzi na te pytania obejmują badanie takich rzeczy, jak serwery firmy, przechowywanie danych i sprzęt sieciowy.

Ochrona danych

Jakie obowiązują zasady bezpieczeństwa danych? W jaki sposób firma chroni dane klientów?

W dobie naruszeń danych i cyberzagrożeń bezpieczeństwo danych stało się głównym problemem dla firm SaaS. Musisz więc przejrzeć zasady i praktyki bezpieczeństwa danych firmy, aby upewnić się, że dane klientów są odpowiednio chronione.

Skalowalność

W miarę rozwoju firmy SaaS bardzo ważne jest, aby jej technologia była w stanie skalować się wraz z popytem. Należy wziąć pod uwagę obecny i przewidywany wzrost firmy oraz ocenić, czy jej infrastruktura technologiczna jest w stanie go obsłużyć.

Na przykład znam firmę, która rozwijała się jak szalona i została niedawno przejęta. Ale ktokolwiek przeprowadził techniczną analizę due diligence, przeoczył kilka rzeczy. Tak więc, gdy ten biznes oprogramowania zaczął się skalować, produkt zaczął mieć poważne problemy. Nabywca ostatecznie musiał całkowicie przebudować produkt. Jak można się domyślić, było to bardzo kosztowne i czasochłonne.

Możliwości integracji

Czy integracja systemów i aplikacji jest prosta i/lub możliwa? Jeśli firma SaaS ma możliwości integracji z innymi systemami i aplikacjami, ważne jest, aby to przejrzeć i ocenić.

Obejmuje to przegląd interfejsów API, integracje z innymi systemami oraz ogólną strategię integracji. Ważne jest, aby wiedzieć, że możliwości integracji są zgodne z potrzebami biznesowymi i będą wspierać przyszły rozwój, w przeciwnym razie prawdopodobnie będziesz miał ogromny ból głowy.

Możliwości dostosowywania

Czy personalizacja jest opcją? Jakie to łatwe? W zależności od charakteru działalności może być konieczna ocena możliwości dostosowywania firmy SaaS. Jeśli nie teraz, to może kiedyś w przyszłości. Obejmuje to możliwość dostosowania produktu lub usługi do konkretnych potrzeb klienta, a także możliwość dodania niestandardowych funkcji lub funkcji.

Jak widać, wiele z tych elementów wpływa na siebie nawzajem. W przypadku firm SaaS due diligence technologii jest kluczową częścią procesu due diligence. Ale jeśli wiesz, czego szukać, może to być całkiem proste. Dogłębnie przeglądając i badając techniczne aspekty biznesu SaaS, kupujący mogą wiedzieć, czego się spodziewać. Pamiętaj, nie chodzi o to, aby uzyskać „idealny” biznes bez mieszkań. Proces należytej staranności polega bardziej na tym, aby wiedzieć, jaki biznes otrzymujesz, abyś mógł mieć odpowiedni plan wykonania.

Operacje

Ostatnim obszarem analizy due diligence, który omówimy w tym poście, są operacje. Obejmuje to zarządzanie, przywództwo i wewnętrzne funkcjonowanie firmy. Zarządzanie i przywództwo odgrywają znaczącą rolę w biznesie i jego sukcesie.

Będziesz musiał przejrzeć zespół kierowniczy firmy i wziąć pod uwagę takie czynniki, jak ich doświadczenie, osiągnięcia i wizja firmy. Musisz także wiedzieć, jakie zmiany Cię czekają.

W tym celu należy wziąć pod uwagę ryzyko przeniesienia. Możliwość przenoszenia jest dość prosta: czy ty i twój zespół jesteście w stanie przejąć ten biznes i skutecznie go prowadzić? Oto kilka rzeczy, na które należy zwrócić uwagę, które mogą pomóc w ustaleniu odpowiedzi.

Zależność od ryzyka osoby kluczowej: czy jest jedna osoba prowadząca firmę, która ma unikalną wiedzę na temat firmy? Czy firma mogłaby funkcjonować bez tej osoby?

Dostawcy/Partnerzy: Czy dostawcy i partnerzy będą nadal z Tobą współpracować? Wiele mniejszych firm nie ma partnerstwa ani pisemnych umów, więc warto się temu przyjrzeć.

Członkowie zespołu: Czy cały zespół idzie z firmą? Czy są zainteresowani współpracą z tobą, jeśli zostaniesz nowym właścicielem?

Nisza techniczna: Czy ty i twój zespół macie techniczne umiejętności i umiejętności do prowadzenia tego biznesu?

Inwestycja w dokładne badanie due diligence opłaca się na dłuższą metę

Ten post powinien dać ci wgląd w to, czego szukać przed zakupem firmy SaaS. Pamiętaj, że proces due diligence polega na stworzeniu dokładnego obrazu tego, jak firma faktycznie wygląda i jak działa.

Tylko dlatego, że natkniesz się na kilka czerwonych flag, nie oznacza, że ​​umowa jest nieważna. Jeśli zauważysz coś niepokojącego, musisz wziąć to pod uwagę, odpowiednio zaplanować i skontaktować się ze sprzedawcą.

Proces należytej staranności może być skomplikowany i czasochłonny, ale jest niezbędny, aby upewnić się, że dokonujesz rozsądnej inwestycji. Jeśli dokładnie ocenisz rynek, finanse, technologię i operacje firmy, będziesz w stanie podjąć lepszą decyzję o zakupie.

Jeśli planujesz przejęcie, SaaS lub inne, rozważ skorzystanie z usług profesjonalnego dostawcy usług due diligence, takiego jak Centurica. Centurica specjalizuje się w świadczeniu najwyższej jakości usług due diligence dla wszelkiego rodzaju przedsiębiorstw, w tym firm SaaS.

A jeśli szukasz idealnego biznesu SaaS odpowiadającego Twoim potrzebom, nie szukaj dalej niż rynek Empire Flippers. Znajdziesz szeroką gamę wysokiej jakości firm SaaS, które pomogą Ci rozwinąć swoją przedsiębiorczą podróż!