W jaki sposób zrozumienie stosunku zysku na akcję może pomóc w handlu

Mam dzisiaj interesujący artykuł dla tych, którzy chcą zarabiać na handlu akcjami. Blog Enstine jest wspaniałym źródłem przydatnych informacji, które mogą pomóc w osiągnięciu sukcesu w biznesie online.

Dużo się uczymy w blogowaniu, kryptowalutach, SEO i marketingu treści w ogóle. W tym poście skupimy się bardziej na wskaźniku wskaźnika zysku na akcję (EPS).

Zarówno inwestorzy wartościowi, jak i inwestorzy bez wartości zawsze uważali wskaźnik zysku na akcję (P/E) jako przydatny miernik do określania względnej atrakcyjności ceny akcji firmy w porównaniu z jej bieżącymi dochodami.
Nie ma wątpliwości, że ten wskaźnik finansowy jest najszybszym i najskuteczniejszym sposobem ustalenia, czy warto zainwestować w akcje, zwłaszcza jeśli spojrzy się na ogólną stopę wzrostu firmy, a także na jej podstawową rentowność.

Zalecane: Niebezpieczeństwa związane z ręcznym handlem i co system oprogramowania transakcyjnego może zrobić, aby pomóc

Wskaźnik P/E – Zrozumienie, co to znaczy

Stosunek ceny do zysku opisuje związek między ceną akcji firmy a jej zyskiem na akcję (EPS). To popularny wskaźnik, który daje inwestorom lepsze wyczucie ogólnej wartości firmy. Pokazuje oczekiwania rynku i jest w rzeczywistości ceną, jaką należy zapłacić za jednostkę bieżących zysków z akcji.

Przy wycenie akcji firmy zarobki są niezwykle ważne, ponieważ inwestorzy będą chcieli wiedzieć, jaka jest aktualna rentowność firmy i jak prawdopodobne jest, że zyski te wzrosną w przyszłości.

W przypadku, gdy firma nie będzie się rozwijać, a jej bieżące zarobki pozostaną stałe, stosunek zysku na akcję może zostać przerwany, ponieważ zmieni się również liczba lat, które firma zajmie, aby w pełni spłacić kwotę zapłaconą za każdą akcję. Poznaj prawdziwe znaczenie wskaźnika zysku na akcję dzięki Timothy Sykes.

Jak korzystać ze współczynnika P/E

Patrząc na wskaźnik P/E dla akcji daje niewiele informacji, nie jest on porównywany z historycznym wskaźnikiem zysku na akcję firmy lub wskaźnikiem zysku na akcję konkurenta z podobnej branży. W rzeczywistości trudno jest stwierdzić, czy akcje o wskaźniku ceny do zysków 10x to okazja, czy też wskaźnik cena/zysk 50x jest kosztowny bez przeprowadzania szczegółowych porównań.

Najlepszą cechą wskaźnika P/E jest jego zdolność do standaryzacji akcji o różnych cenach, a także poziomów zarobków.

Ten stosunek jest czasami określany jako wielokrotność zarobków. I istnieje w dwóch różnych typach: ciągnący się i do przodu. Kroczący wskaźnik P/E jest oparty na poprzednich okresach EPS (zysk na akcję), podczas gdy wskaźnik forward P/E jest uzyskiwany, gdy wartość EPS jest obliczana na podstawie przyszłych szacunków.

P/E= Cena za akcję/ Zysk z akcji na akcję

lub

Uzasadnione P/E = kapitalizacja rynkowa/całkowity zysk netto

EPS oblicza się, dzieląc łączny dochód z ostatniego roku przez średnią ważoną wyemitowanych akcji. W przypadku nietypowych i jednorazowych przedmiotów zarobki można znormalizować, aby uniknąć nietypowych skutków.

Uzasadniony wskaźnik P/E jest często wykorzystywany do ustalenia wskaźnika P/E, za który inwestorzy powinni faktycznie płacić. A to jest obliczane na podstawie tempa wzrostu firmy, dywidend, a także ich polityki retencji.

Znaczenie wskaźnika EPS

Każdy inwestor chce inwestować w firmy o dobrej kondycji finansowej, które mają zdolność zapewniania znacznych zwrotów z inwestycji (ROI). A P/E jest jednym ze wskaźników, które pomagają im w doborze odpowiednich akcji.

Dzięki wskaźnikowi zysku na akcję inwestorzy mogą dowiedzieć się, czy płacą uczciwą cenę, czy nie. Podobne firmy z tej samej branży są grupowane w celu porównania, niezależnie od ich zmieniających się cen akcji. To prosty i szybki sposób na wycenę firmy za pomocą jej zarobków. Po znalezieniu niskiego lub wysokiego wskaźnika P/E łatwiej będzie określić rodzaj akcji lub firmy, z którą masz do czynienia.

Odwracając wskaźnik P/E, możesz łatwo obliczyć rentowność poszczególnych akcji. Pomoże Ci to porównać rzeczywiste zyski z inwestycji firmy, takich jak bony skarbowe, nieruchomości, obligacje i certyfikaty depozytowe, a także rynki pieniężne.

Należy jednak przeprowadzić należytą staranność, sprawdzając takie zjawiska, jak przeglądanie zarówno poszczególnych akcji dostępnych w swoim portfelu, jak i sprawdzanie pułapek wartości. Dzięki temu obiektywowi będziesz w stanie uniknąć wszelkich ryzykownych przedsięwzięć biznesowych, które mogą wpędzić Cię w kłopoty.

Pomaga zrozumieć rynek akcji i skoncentrować się na podstawowej rzeczywistości gospodarczej. Kiedy już masz wskaźnik P/E, możesz odróżnić akcje o wysokiej cenie od świetnej firmy, która mogła popaść w niełaskę i jest sprzedawana za ułamek tego, co naprawdę jest warte.

Wskaźniki ceny za zarobki w różnych branżach

Różne branże mają różne wskaźniki P/E, które są uważane za normalne. Na przykład firmy technologiczne mogą sprzedawać średni wskaźnik zysku na akcję wynoszący 20, podczas gdy producenci tekstyliów mogą handlować tylko przy średnim wskaźniku zysku na akcję wynoszącym 8. Takie różnice między różnymi sektorami i branżami są dopuszczalne.

Firmy programistyczne często sprzedają z wyższymi wskaźnikami P/E, ponieważ mają wyższe stopy wzrostu i zwykle uzyskują wyższe zwroty z kapitału. Z drugiej strony zakłady tekstylne są narażone na marże zysku, a także niskie perspektywy wzrostu i mogą handlować z wyjątkowo mniejszymi wielokrotnościami.

Jak określić, czy cena w branży jest zawyżona?

Jednym ze sposobów ustalenia, kiedy branża jest zawyżona, jest sprawdzenie jej wskaźnika zysku na akcję. Jeśli wskaźnik P/E wszystkich firm z tej branży jest znacznie wyższy niż średnia historyczna.

Pamiętasz reperkusje zawyżonej ceny brutto w sektorze technologii po szaleństwach dot-comów w latach 90.? Inwestorzy, którzy rozumieli prawdziwe znaczenie wyceny bezwzględnej, wiedzieli, że dla akcji jest prawie matematyczną niemożliwością generowanie znaczących zwrotów w przyszłości, chyba że nadmierna wycena zostanie spalona lub ceny akcji na rynku spadną, aby przywrócić je do normalności.

Benjamin Graham stosował średni zysk na akcję z poprzednich 7 lat, aby zrównoważyć wzloty i upadki w gospodarce. Dzieje się tak dlatego, że gdyby wskaźnik P/E był mierzony bez niego, doszłoby do sytuacji, w której zyski spadałyby znacznie szybciej niż ceny akcji, przez co wskaźnik zysku na akcję wyglądałby nieprzyzwoicie wysoko, podczas gdy w rzeczywistości był niski.

Wniosek

Wskaźnik zysku na akcję jest potężnym miernikiem określającym, czy warto inwestować w akcje określonej firmy, czy nie. Pomaga inwestorom dowiedzieć się, czy płacą odpowiednią cenę i czy firma wygeneruje znaczne zwroty z inwestycji (ROI).