Planowanie strategii wyjścia z firmy: kompletny przewodnik

Wielu przedsiębiorców nie myśli o planowaniu wyjścia z firmy, dopóki w ich życiu osobistym lub warunkach rynkowych nie nastąpi istotna zmiana, która wymaga zamknięcia lub sprzedaży firmy.

Planowanie strategii wyjścia daje Ci opcje, gdy nadejdzie ten czas.

Będziesz mógł zaprezentować swoją firmę na rynku z dokładną wyceną, dokładnie przejrzeć oferty wielu kupujących i uzyskać najwyższą możliwą cenę sprzedaży.

Czym jest strategia wyjścia?

Strategia wyjścia z firmy to plan odejścia lub sprzedaży firmy przez właściciela firmy. Działa jako przewodnik dla przedsiębiorcy, jak przenieść własność swojej firmy na inwestora lub większą firmę.

Wielu przedsiębiorców chce sprzedać swoją firmę, gdy osiągną swój cel zysku i chcą przejść do innego przedsięwzięcia biznesowego.

Strategia wyjścia może być również planem awaryjnym dla inwestorów, handlowców, właścicieli firm lub inwestorów venture capital, aby ograniczyć straty w aktywach finansowych poprzez likwidację; działa jak siatka bezpieczeństwa, aby chronić wszystkie strony w przypadku nieopłacalnej inwestycji.

Dlaczego potrzebuję strategii wyjścia?

Strategie wyjścia umożliwiają również inwestorom uzyskanie zwrotu z inwestycji (ROI) w biznes, gdy jest on sprzedawany z zyskiem.

W przypadku właścicieli firm posiadanie strategii wyjścia pozwala im sprzedawać ze znacznym zyskiem, gdy stają w obliczu dużej zmiany w swoim biznesie lub życiu osobistym.

Jest to również świetny atut, gdy próbujesz zabezpieczyć finansowanie. Pozwala inwestorom aniołów lub inwestorom venture capital chronić swoje finanse, gdy inwestują w Twoją firmę.

Dzięki planowi sprzedaży firmy możesz zarobić wyższą cenę niż bez planu; proces tworzenia strategii wyjścia obejmuje optymalizację Twojego biznesu we wszystkich obszarach, dzięki czemu Twój biznes będzie bardziej efektywny i rentowny.

Strategię wyjścia można wykorzystać dla firmy dowolnej wielkości, od małej witryny z treścią o wartości 10 000 USD po firmę o wartości dziewięciocyfrowej. Wielkość Twojej firmy jest dużym wyznacznikiem tego, jaką strategię stosujesz.

Inne wyznaczniki to:

• Którą stroną jesteś, tj. inwestorem, właścicielem firmy, handlowcem lub inwestorem venture capital
• Powód wyjścia
• Jak bardzo chcesz być zaangażowany w biznes po sprzedaży
• Twoje potrzeby finansowe

6 popularnych rodzajów strategii wyjścia

1. Połączenie

W wyniku fuzji Twoja firma zostaje przejęta przez większą firmę. Pozostaniesz w firmie jako właściciel lub menedżer nowej firmy.

Plusy : Dzięki dużemu podmiotowi napędzającemu wzrost Twoja firma może się rozwijać do pełnego potencjału, korzystając z ekonomii skali. Jesteś w stanie zaangażować się w rozwój swojej firmy.

Minusy : Nie nadaje się, jeśli chcesz odciąć krawaty ze swojej firmy. Jesteś otwarty na wszelkie wady wyceny firmy.

2. Akwizycja

Dzięki przejęciu sprzedajesz 100% własności swojej firmy inwestorowi lub firmie. Przeniesiesz swoją firmę do nowego właściciela w zamian za cenę zakupu odpowiadającą wartości Twojej firmy.

Zalety : Zarabiasz dużą wypłatę i zostajesz całkowicie usunięty ze swojej firmy. To szansa dla Twojej firmy na osiągnięcie pełnego potencjału z nowym właścicielem z dużym kapitałem i zasobami.

Minusy : rezygnujesz z kontroli nad swoją firmą.

3. Sprzedaj komuś, kogo znasz

Sprzedawanie znajomemu lub członkowi rodziny, jeśli prowadzisz firmę rodzinną, ma sens, jeśli pracują z Tobą nad firmą, ponieważ są w stanie osiągnąć cele biznesowe i kontynuować zbudowaną przez Ciebie spuściznę. Możesz nadal angażować się w biznes po sprzedaży lub zdecydować się na pełne przejęcie.

Zalety : pozwala kontynuować dziedzictwo Twojej firmy. Jeśli nowy właściciel pracował w firmie, będzie miał duże szanse na odniesienie jej sukcesu. Możesz pozostać blisko firmy, na przykład jako konsultant.

Wady : transakcje biznesowe mogą potencjalnie złamać relacje. Nigdy też nie odłączasz się całkowicie od biznesu.

4. Sprzedaj swoje udziały partnerowi

Jeśli jesteś współwłaścicielem firmy, możesz sprzedać swoje udziały partnerowi.

Zalety : może być szybkim i łatwym sposobem na wyjście z firmy, jeśli istnieją już odpowiednie umowy własnościowe. Sprzedajesz zaufanej stronie.

Minusy : Możesz nie zarabiać tyle, ile mógłbyś, jeśli sprzedasz 100% firmy inwestorowi lub inwestorowi venture capital.

5. Pierwsza oferta publiczna (IPO)

IPO, znane również jako „upublicznienie”, ma miejsce, gdy prywatna firma sprzedaje swoje akcje publicznie. Możesz zrezygnować z części lub całości kontroli nad spółką poprzez IPO.

Zalety : daje możliwość zabezpieczenia znacznej ilości środków, jeśli Twoja firma dobrze sobie radzi na rynku.

Minusy : Będziesz musiał odpowiedzieć akcjonariuszom. Nie jest to opcja dla większości właścicieli firm, ponieważ Twoja firma musi być dość duża i ugruntowana oraz spełniać określone wymagania, aby kwalifikować się do IPO. To intensywny proces, przez który trzeba przejść.

6. Likwidacja

Likwidacja polega na sprzedaży wszystkich aktywów biznesowych i spłacie inwestorów i wierzycieli. Właściciele firm stosują tę strategię wyjścia, gdy ich biznes nie jest już opłacalny i muszą spłacić tyle, ile mogą, aby spłacić długi.

Plusy : Jest to opcja spłaty długów, gdy Twoja firma upada.

Minusy : tracisz swoją firmę i dziedzictwo marki przy niewielkiej lub zerowej wypłacie. Twoje relacje z pracownikami, partnerami i klientami mogą zakończyć się wraz z zamknięciem firmy.

Jak przygotować najlepszą strategię wyjścia?

Strategia wyjścia powinna być czymś, co przygotowujesz, niezależnie od tego, czy chcesz sprzedać swój biznes, czy nie. Proces przygotowania firmy do sprzedaży pomaga uporządkować firmę, zwiększyć jej rentowność i zaplanować jej przyszły rozwój.

Jeśli zdecydujesz się na sprzedaż, masz przygotowaną mapę wyjścia do płynnego wyjścia z firmy. Kiedy nadejdzie ten czas, ustawiasz się na sprzedaż za najlepszą możliwą cenę sprzedaży w jak najkrótszym czasie.

Uwaga : jeśli chcesz zapoznać się krok po kroku z opisem tego, co musisz zrobić, aby przygotować firmę do sprzedaży i kiedy, zapoznaj się z tym artykułem na temat przygotowania firmy do sprzedaży.

Przygotuj wiarygodne sprawozdania finansowe

Najlepszym sposobem na uporządkowanie finansów jest sporządzenie rachunku zysków i strat (P&L): podsumowania przychodów, kosztów i wydatków firmy.

Powinieneś monitorować finanse swojej firmy co miesiąc, aby utrzymać rentowność swojej firmy.

Zalecamy, aby właściciele firm prowadzili księgowość memoriałową, a nie kasową, aby uwzględnić zmiany finansowe zachodzące w ciągu roku. Możesz stworzyć własny arkusz kalkulacyjny lub skorzystać z oprogramowania księgowego, takiego jak Sellerboard, jeśli prowadzisz firmę Amazon FBA.

Zalecamy również skorzystanie z usług księgowego, który specjalizuje się w Twoim modelu biznesowym na miesięcznym zaliczce. Większość właścicieli firm raz w roku przekazuje swoje rachunki biegłemu rewidentowi (CPA). Problem polega na tym, że księgowy zajmuje się Twoimi finansami pod kątem podatków, a nie Twoją firmą, więc nie jest w stanie zidentyfikować kluczowych wskaźników wydajności (KPI), które powinieneś śledzić, aby zoptymalizować rentowność Twojej firmy.

Najlepiej byłoby mieć dwa-trzy lata kont memoriałowych w rachunku zysków i strat przed sprzedażą lub konta na cały okres istnienia startupu, jeśli ma on dwa lata lub mniej.

Następnie możesz zastanowić się, jak wycenić swoją firmę.

Miej swoją firmę docenioną

Aby zrozumieć, jaka jest prawdziwa wartość Twojej firmy i czego powinieneś się spodziewać, aby ją sprzedać, powinieneś uzyskać wycenę firmy od profesjonalisty.

W Empire Flippers do wyceny firm stosujemy następującą formułę:

Chcemy uzyskać średni zysk netto firmy w okresie 12 miesięcy, aby uwzględnić wszelkie wahania zysku w ciągu roku i sezonowość, z jaką spotyka się firma.

Jeśli chodzi o wielokrotność, jest to liczba obliczona przy użyciu wielu wskaźników, które są wskaźnikami siły firmy, w tym:

• Model biznesowy
• Wiek biznesowy
• Spójność zarobków
• Obecność marki w niszy
• Aktywa biznesowe

Używamy miesięcznej wielokrotności w przeciwieństwie do rocznej wielokrotności opartej na EBITDA, ponieważ miesięczna wielokrotność uwzględnia zmiany zysków i zarobków w ciągu roku oraz sezonowość.

Korzyścią płynącą z wycenienia przez nas Twojej firmy, gdy wysyłasz ją do sprzedaży, jest to, że zagłębiamy się w finanse Twojej firmy, aby stworzyć rachunek zysków i strat, dzięki czemu możesz uzyskać bardzo dokładną wycenę Twojej firmy.