Amazon se compromete no acordo de aquisição entre Walmart e Flipkart e oferece taxa de rompimento de US $ 2 bilhões
Publicados: 2018-04-11Se o acordo for concluído, poderá avaliar o gigante do comércio eletrônico local em US $ 20 bilhões
Dias depois que o Walmart concluiu a devida diligência no Flipkart, a rival global Amazon teria oferecido uma taxa de separação de cerca de US $ 1 bilhão a US $ 2 bilhões ao unicórnio de comércio eletrônico local, firmando-se em um acordo que poderia catapultar a avaliação do Flipkart para mais de US $ 20 bilhões.
Uma taxa de rompimento, para os não iniciados, é uma penalidade definida em acordos de fusão ou aquisição, a ser oferecida pelo pagador (neste caso, a Amazon) se o negócio for rescindido ou se uma das partes decidir desistir do negócio.
Um relatório do FactorDaily citou uma fonte afirmando: “A Amazon está interessada no acordo e a taxa de separação pode ser qualquer coisa acima de US $ 1 bilhão em um acordo em que a Flipkart está avaliada em US $ 18 bilhões a US $ 20 bilhões”.
De acordo com outra pessoa informada, a Amazon ainda não tomou uma decisão formal sobre o assunto. O desenvolvimento ocorre pouco mais de uma semana depois que surgiram relatos de que o gigante do comércio eletrônico fundado por Jeff Bezos estava procurando adquirir a Flipkart e já havia iniciado negociações exploratórias para esse fim.
Se os termos da taxa de desmembramento forem aceitos pela Flipkart e seus acionistas, a Amazon e o mercado online provavelmente apresentarão uma solicitação de consultoria de pré-arquivamento à Comissão de Concorrência da Índia (CCI). Depois disso, a Amazon poderia buscar oficialmente a aprovação da CCI para adquirir uma participação substancial na Flipkart.
Lançando luz sobre o desenvolvimento, a fonte que pediu anonimato disse ao FactorDaily : “A Amazon se ofereceu para adoçar o acordo concordando em pagar a taxa de separação de US $ 2 bilhões. Basicamente, as apostas são altas. A Amazon está empurrando a oferta.”
“Haverá due diligence com certeza, mas dada a sensibilidade do rival, pode ser due diligence limitada, se for tão longe. A taxa de separação também significa que a Amazon pode solicitar um período de tempo exclusivo para negociações ”, afirmou outra pessoa familiarizada com o desenvolvimento.
As consultas de e-mail enviadas às equipes de comunicação da Amazon India e da Flipkart não obtiveram resposta até o momento da publicação.
Uma linha do tempo das negociações de aquisição do Walmart Flipkart
A gigante do varejo global Walmart está de olho em uma participação na Flipkart desde 2016. A Inc42 informou então que a Flipkart e o Walmart estavam em negociações iniciais para uma aliança. Na época, o Walmart indicou sua intenção de adquirir uma participação de 25% a 51% na Flipkart com um investimento de US$ 7 bilhões.
O investimento deveria ser feito através de um mix de compra primária e secundária de ações. De acordo com fontes, a venda de ações secundárias de US$ 10 bilhões a US$ 12 bilhões ocorrerá com uma avaliação com desconto . Também foi estimado que, se o acordo for concluído, a avaliação da Flipkart aumentará para US$ 20 bilhões em relação à avaliação atual de US$ 14,2 bilhões.
Recentemente, na segunda semana de março, surgiram relatos de que o SoftBank estava se preparando para vender parte de sua participação na empresa para o Walmart. Anteriormente, especulou-se que o SoftBank não estava interessado em perder parte de sua participação de 23,6% na empresa.
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Startups indianas pegam atalhos em busca de financiamento
O conglomerado japonês investiu US$ 2,5 bilhões na Flipkart em agosto de 2017, que foi uma continuação da arrecadação anterior de US$ 1,4 milhão da Microsoft, Tencent e eBay. No entanto, os analistas acreditam que o SoftBank deve ganhar quase US $ 2 bilhões com seu último investimento na empresa se o acordo com o Walmart for concluído.
Além do SoftBank, investidores que detêm participações substanciais no mercado online – incluindo Tiger Global, Accel Partners, Naspers e IDG Ventures, com sede em Nova York – estão procurando vender uma parte de suas ações na Flipkart, revelaram pessoas próximas ao desenvolvimento.
Em fevereiro de 2018, a Inc42 também informou que, sob esse investimento proposto, também haveria uma disposição para estabelecer uma cadeia de lojas de varejo em todo o país. Isso foi especulado para beneficiar a Flipkart, pois a empresa estava de olho na expansão offline há algum tempo.
Atualmente, o Walmart tem forte presença no país por meio de seu braço B2B, que atualmente possui uma rede de 21 lojas Best Price Modern Wholesale. Portanto, com a parceria, a Flipkart deve ganhar em seus depósitos e expandir sua presença offline no país.
Então, por que a Amazon e o Walmart estão brigando pelo Flipkart?
Fundada em 2007 por Sachin Bansal e Binny Bansal, a gigante do comércio eletrônico Flipkart continua a ser a favorita dos investidores, apesar das inúmeras flutuações nas avaliações. Com os populares portais de moda Myntra e Jabong, a plataforma de pagamentos digitais PhonePe e o eBay India em seu kitty, o mercado online arrecadou mais de US$ 6,1 bilhões em financiamento até a data de um bando de investidores.
Em março de 2017, a Flipkart vendeu mercadorias no valor médio de US$ 8,3 milhões (INR 54,4 Cr) diariamente, em comparação com US$ 6,4 milhões (INR 42,20 Cr) em mercadorias que foram vendidas todos os dias no ano anterior.
Durante o EF17, sua taxa de queima de caixa caiu , pois a Flipkart conseguiu reduzir ligeiramente suas perdas no lucro antes do nível de juros e impostos.
No entanto, embora o Flipkart continue sendo uma escolha atraente para os investidores, o súbito interesse da Amazon em adquirir a plataforma de comércio eletrônico local tem muito a ver com a crescente rivalidade do primeiro com o Walmart.
Curiosamente, tanto o Walmart quanto sua principal rival global Amazon anunciaram seus planos de investir mais de US$ 300 milhões (INR 2.000 Cr) na Índia em uma tentativa de construir sua rede e ganhar uma fatia do mercado de varejo local em janeiro de 2016.
A Amazon, por exemplo, já entrou no segmento de varejo de alimentos na Índia. A empresa iniciou seu projeto piloto em Pune, enquanto também expandia seu braço de serviços hiperlocais Amazon Now em fevereiro.
Os relatórios sugeriram que a Amazon agora venderá alimentos feitos e embalados localmente para os consumidores diretamente e competirá com outros mercados on-line líderes de supermercado e varejo de alimentos, como Grofers, Bigbasket, Supr Daily, que receberam aprovações semelhantes do governo para varejo de alimentos.
Também está aumentando sua presença em outras verticais do país com produtos como Amazon Pay, Amazon Prime e Amazon Pantry, entre outros.
A indústria de comércio eletrônico da Índia deve atingir US$ 200 bilhões até 2026 , de acordo com um relatório do Morgan Stanley. O mercado atingiu US$ 33 bilhões, registrando um crescimento de 19,1% em 2016-2017, de acordo com a Pesquisa Econômica de 2018 do governo indiano .
A Amazon, por exemplo, manteve-se fiel ao seu compromisso com o mercado indiano por meio de frequentes infusões de capital. Seu mais recente interesse em adquirir a rival Flipkart – e sua decisão de oferecer uma taxa de separação de cerca de US $ 1 bilhão a US $ 2 bilhões – provavelmente está alinhado com seu objetivo de emergir como campeão não apenas no setor de comércio eletrônico indiano, mas globalmente.