Alteria Capital anuncia o primeiro fechamento de $ 123 Mn Maiden Venture Debt Fund
Publicados: 2018-03-01O fundo de dívida de risco também terá uma opção Greenshoe de US $ 30 milhões
A empresa de dívida de risco Alteria Capital anunciou o primeiro fechamento de seu primeiro fundo de dívida de risco com um corpus de US$ 123 milhões (INR 800 Cr). A empresa recebeu compromissos de US$ 56,1 milhões (INR 365 Cr) para o primeiro fechamento do Alteria Capital India Fund I. A Alteria planeja levantar um total de US$ 125 milhões com uma opção green-shoe de mais US$ 30 milhões.
O financiamento foi obtido de investidores institucionais e family offices, que incluem o IndusInd Bank e uma grande fundação de family office como investidores âncora do fundo. O fundo espera fazer seu fechamento final no segundo semestre de 2018. A captação de recursos foi apoiada pela Avendus Wealth para colocação no segmento de investidores domésticos de family office.
O fundo promovido por Ajay Hattangdi e Vinod Murali usará o capital para apoiar startups que já levantaram financiamento de VC e fornecer soluções de dívida especializadas que são complementares ao capital próprio. Conforme alegado pelo fundo, está pronto para fechar seus dois primeiros negócios.
Ajay Hattangdi, cofundador e sócio-gerente da Alteria Capital declarou: “Este é um momento emocionante para a classe de ativos de dívida de risco que amadureceu substancialmente desde que introduzimos o conceito na Índia há mais de uma década. Tivemos a sorte de financiar algumas das empresas emergentes mais empolgantes e inovadoras da Índia na última década.”
“Na Alteria Capital continuaremos a procurar equipas de gestão excecionais e a trabalhar com investidores para ajudar a concretizar o potencial das suas ideias de negócio e o seu crescimento através de uma gama de soluções de dívida”, acrescentou.
Um olhar sobre Alteria Capital e dívida de risco na Índia
Ajay Hattangdi e Vinod Murali, que também foram cofundadores do fundo de dívida de risco InnoVen Capital, com sede em Mumbai, fizeram o anúncio sobre o lançamento do fundo de dívida em agosto do ano passado. Naquela época, foi declarado que o fundo teria um corpus de cerca de US$ 157 milhões (INR 1000 Cr). O fundo estava procurando fazer o primeiro fechamento no primeiro trimestre de 2018, com o objetivo de levantar 25%-50% do corpus.
Ajay e Vinod já haviam lançado a Innoven Capital junto com o fundo soberano de Cingapura Temasek. Enquanto Hattangdi era o CEO da Índia na Innoven, impulsionando a expansão internacional no Sudeste Asiático e na China; Murali era o vice-presidente das operações da Índia. Eles se demitiram de seus respectivos cargos na Innoven Capital em junho de 2017.
O fundo recebeu o aceno do regulador de mercado SEBI para lançar um fundo de US$ 154,4 milhões (INR 1.000 Cr) para startups. A Alteria Capital está registada como fundo de investimento alternativo (FIA) de categoria II. Tem um mandato de sete anos, com uma possível prorrogação de dois anos.
O fundo será usado para apoiar startups financiadas por capital de risco em diversos setores, incluindo consumidor, tecnologia, saúde, logística, tecnologia educacional e tecnologia de alimentos, entre outros. A empresa de dívida de risco analisará principalmente a Série A para startups em estágio avançado.
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O fundo terá como alvo startups em estágios iniciais e de crescimento com tamanhos de cheque que variam de até US$ 15,39 milhões (INR 100 Cr). O fundo visa dar às startups acesso a dívidas que geralmente não estão disponíveis por meio de provedores de dívida comerciais tradicionais.
Além da dívida de risco, a dupla destinará menos de 10% do fundo da Alteria Capital para pequenos investimentos seletivos baseados em ações (até US$ 1 milhão) em startups que emprestaram dívida delas no passado.
A dívida de risco está emergindo rapidamente como uma substituição viável do financiamento de capital no ecossistema de startups indiano. Dá às startups a chance de conseguir dinheiro sem diluir suas participações acionárias. Grandes players como OYO, Yatra.com e Swiggy tomaram a rota da dívida de risco para arrecadar fundos nos últimos anos.
Vinod Murali, cofundador e sócio-gerente da Alteria Capital afirmou: “A dívida de risco é uma opção de investimento alternativa interessante para os investidores, pois oferece um retorno seguro e previsível com o aumento do patrimônio também. A demanda por dívida de risco tem aumentado constantemente à medida que mais empreendedores experimentam o produto e é aplicável em vários usos finais, como capital de giro, capex, financiamento de aquisições e outras situações especiais. Estamos prestes a finalizar nossos dois primeiros investimentos em dívida, que esperamos consumar até o final de março.”
Vinod disse à Inc42 que pretende financiar de 80 a 100 empresas nos próximos três a quatro anos.
Ainda ontem, foi relatado que Lok Capital, um fundo de investimento de impacto focado na Índia, está em negociações para levantar um fundo de dívida de US $ 50 milhões (INR 325 Cr) .
Da mesma forma, na segunda semana de outubro, a IvyCap Ventures, com sede em Mumbai, anunciou planos de lançar um fundo de dívida de risco de US$ 76,5 milhões (INR 500 Cr). Este seria o terceiro fundo da empresa de capital de risco.
Um mês depois, o fundo de capital de risco Unicorn India Ventures, com sede em Mumbai, anunciou o lançamento de seu segundo fundo, um fundo de dívida de risco com um corpus de US$ 92,3 milhões (INR 600 Cr). O fundo está programado para seu primeiro fechamento em março de 2018.
Além dos mencionados acima, existem outros players de dívida de risco, como a Trifecta Capital. Com um corpus proposto de US$ 78,5 milhões (INR 500 Cr), a Trifecta Capital apoiou BigBasket, Rivigo, Urban Ladder, UrbanClap e IdeaForge, entre outros.
Nos dois primeiros meses deste ano, a startup de aluguel de móveis on-line Furlenco, com sede em Bengaluru, e a startup de empréstimos para PMEs, com sede em Ahmedabad, Lendingkart, também seguiram o caminho da dívida de risco. Assim, com seu fundo de dívida de risco aprovado pela SEBI, a Alteria Capital terá como objetivo alavancar essa crescente necessidade de dívida de risco no ecossistema de startups indiano.