Investidores anjos e capitalistas de risco para sua pequena empresa

Você é proprietário de uma pequena empresa e deseja arrecadar fundos de investidores anjos ou capitalistas de risco, mas se sente sobrecarregado ou intimidado pelo processo? Você não está sozinho! Este recurso foi desenvolvido para empreendedores que são novos no mundo do financiamento e precisam de orientação sobre como começar. Palestrantes especializados fornecem uma visão geral de alto nível sobre como apresentar argumentos de venda aos investidores, o que esperar durante o processo de arrecadação de fundos e onde encontrar potenciais investidores. Eles dividem conceitos complexos em termos facilmente compreensíveis e fornecem dicas práticas para criar um argumento de venda bem-sucedido e navegar no processo de due diligence.

Aprenda o que é necessário para atrair investidores anjos e capitalistas de risco para sua pequena empresa, receba conselhos práticos e etapas práticas para ajudá-lo a ter sucesso e determine se buscar financiamento de investidores anjos ou capitalistas de risco é a decisão certa para o seu negócio.

Conheça os especialistas

Deanna Hamilton

Empreendedora em série e investidora credenciada, Deanna Hamilton é fundadora e CEO da Circle One, Inc. Após o lançamento bem-sucedido de sua premiada empresa de marketing de produtos de consumo e impressão multiformato, que viu uma aquisição histórica e saída em 2012. A paixão de Deanna pois a arte do negócio a influenciou a reorganizar a Circle One, Inc. como uma holding. Com uma vasta experiência em empresas Fortune 1000, Deanna possui uma formação acadêmica impressionante com mestrado duplo em Finanças e Gestão de Negócios. Ela também ocupa cargos influentes em vários conselhos, como a Fearless Foundation e a Silence the Shame Foundation. Suas contribuições exemplares para negócios e serviços comunitários lhe renderam inúmeros elogios, incluindo prêmios da National Black MBA Association e da revista Diversity Magazine Top 50 under 50 Corporate Executives.

Sam Sugarman

Sam Sugarman é associado do Fearless Fund, com foco em due diligence de investimentos, apoiando empresas do portfólio e co-gerenciando os esforços de arrecadação de fundos do Fearless Fund. Sam passou dois anos em bancos de investimento nos setores de saúde e reestruturação, bem como dois anos em fundos de private equity e co-investimento em Hamilton Lane. Antes dessas experiências, Sam completou estágios em capital de risco, banco de investimento, em empresas Fortune 500 e em empresas iniciantes de tecnologia. Sam frequentou a Brandeis University e formou-se em Economia e Psicologia.

O que é investimento de capital e como funciona?

Existem três maneiras principais de financiar um negócio: financiamento de subsídios, financiamento de dívida e financiamento de capital.

O financiamento subsidiado é um tipo de capital que você não precisa reembolsar e que não representa uma parte da propriedade do seu negócio. Existem muitos tipos diferentes de programas de subsídios para pequenas empresas, incluindo alguns oferecidos pela AOF.

O financiamento da dívida é um tipo de financiamento que você precisa pagar, geralmente com juros, como um empréstimo tradicional.

O financiamento de capital é um tipo de financiamento que você não precisa pagar diretamente, mas em troca de fornecer capital para o seu negócio, você dá ao financiador a propriedade parcial (incluindo participações nos lucros) do seu negócio. No financiamento de capital, existem dois tipos principais de financiadores: investidores anjos e capitalistas de risco (VCs).

• Investidores anjo: normalmente investem em negócios nos estágios iniciais com cheques de US$ 10 a 100 mil em troca de capital ou propriedade parcial. Os investidores anjos investem seu próprio dinheiro em negócios.
• Capitalistas de risco: os VCs administram fundos de dinheiro fornecidos por indivíduos e instituições. Usando esses fundos, os VCs investem em empresas mais estabelecidas que buscam crescer. Eles normalmente investem US$ 100-500 mil (ou mais) em troca de capital ou propriedade parcial.

Tanto os investidores anjos quanto os capitalistas de risco esperam um retorno monetário sobre o investimento no seu negócio.

Tipos de investimentos em ações

• Pré-semente: Esta é a primeira rodada institucional de financiamento que uma empresa irá arrecadar. Isso normalmente é para empresas que possuem uma equipe e um protótipo de produto que está perto de ser finalizado e colocado no mercado.
• Semente: Esse financiamento normalmente ocorre quando você já está gerando receita e vendendo seu produto no mercado. O financiamento inicial é frequentemente utilizado por empresas que estão prontas para aumentar a sua quota de mercado.
• Série A- Este tipo de investimento de capital é para empresas muito bem estabelecidas. Normalmente, essas empresas geram dezenas de milhões de dólares em receitas a cada ano. O financiamento da Série A é normalmente usado para ajudar empresas estabelecidas a crescer muito rapidamente.

Quanta propriedade os investidores normalmente assumem?

O valor é negociável com seu investidor específico. Depende da quantidade de dinheiro que eles estão investindo em seu negócio em relação à quantidade de receita que você está gerando. Qualquer coisa entre 10-30% de participação acionária é padrão para investidores. Os especialistas recomendam um ponto ideal de 15-20% de participação acionária.

O que os investidores anjos e os capitalistas de risco procuram em uma pequena empresa?

• Potencial de mercado: Quão competitivo é o mercado?
• Tração de mercado: Quanta participação ou tração seu mercado tem (ou potencialmente tem) no mercado?
• Estabilidade Financeira: A empresa está ganhando dinheiro? Quanto e com que regularidade?
• Potencial de crescimento: Qual é a probabilidade de seu negócio crescer e escalar? Quão bem-sucedido o negócio provavelmente se tornará?
• Base de clientes: A empresa possui uma base de clientes robusta e bem estabelecida?
• Propriedade intelectual: A empresa possui propriedade intelectual exclusiva e protegida, como direitos autorais, segredo comercial, marca registrada ou patente?
• Plano de Negócios: A empresa possui um plano de negócios sólido e atualizado regularmente com um caminho claro para o crescimento?
• Equipe: Você tem uma equipe forte? Eles têm experiência relevante?
• Estratégia de Saída: Você tem uma estratégia de saída clara na qual está trabalhando?
• Roteiro de desenvolvimento: Qual é o seu plano para desenvolver novas linhas de negócios (recursos, produtos ou serviços) durante o próximo ano ou mais?

Como você encontra potenciais investidores angulares ou capitalistas de risco?

Quando você está apenas começando, pode ser muito difícil encontrar um investidor anjo ou capital de risco que queira investir em seu negócio. Os especialistas recomendam começar com os seguintes recursos:

• Incubadoras e aceleradoras como a New Voices Foundation e a Fearless Fund podem ser um bom ponto de partida. Aproveite as competições de campo, como Tech Stars. Muitas vezes os próprios juízes são investidores.
• Plataformas de crowdfunding como Start Engine
• Universidades locais, muitas das quais possuem centros de empreendedorismo
• Grupos locais focados no empreendedorismo em geral

Dica profissional: entre em contato com muitas organizações diferentes para determinar se elas são adequadas às suas necessidades. Mesmo que eles não sejam adequados, pergunte se eles podem indicar uma pessoa ou organização adequada. A maioria das organizações fica feliz em fazer uma apresentação.

Como é o processo de due diligence?

Cada potencial investidor passa pelo processo de due diligence de forma diferente. Como parte do processo de due diligence, os investidores estão trabalhando para determinar se o seu negócio é adequado para seu investimento e experiência. Eles querem compreender os riscos que podem estar envolvidos no investimento no seu negócio. Os potenciais investidores normalmente analisarão seus documentos financeiros, plano de negócios, documentos legais e informações sobre produtos.

Quais são os prós e contras da negociação com investidores anjos e capitalistas de risco?

• Entre na negociação entendendo as necessidades do outro lado da mesa. Entenda que o investidor normalmente está lá para ganhar dinheiro.
• Esteja confiante. Conheça o valor do seu negócio e dos seus produtos.
• Não seja excessivamente confiante. A negociação é uma via de mão dupla, por isso é melhor entrar na experiência pronto para aprender, compreender e comprometer-se.
• Use o poder do “não”. Nem todo negócio é o melhor negócio. Não fique muito desesperado para fazer um acordo. Esteja disposto a desistir se o negócio não estiver certo.
• Não tome decisões emocionais. Sabemos que os proprietários de empresas muitas vezes são pessoalmente apegados aos seus negócios, o que pode dificultar a remoção da emoção das decisões de negócios. Ouça seu instinto, mas tente tomar suas decisões usando a lógica, não as emoções, ao negociar com potenciais investidores.
• Procure aconselhamento jurídico e financeiro antes de negociar. Toda a documentação legal precisa ser revisada por advogados. Quanto mais você souber antes de uma negociação, melhor será a longo prazo.

Como podemos preparar nosso negócio para futuras oportunidades de financiamento?

Tudo bem se você não estiver pronto para o financiamento de investidores agora. Se esse for o seu objetivo, existem etapas que você pode seguir para preparar seu negócio para futuras oportunidades de financiamento de investidores.

• Certifique-se de ter um plano de negócios sólido. É ótimo ser apaixonado pelo seu negócio, mas também é importante ter um plano formal para orientar o seu negócio a longo prazo.
• Construa uma equipe forte e desenvolva sua organização. Tenha as pessoas certas para ajudar seu negócio a crescer. Certifique-se de que os membros da equipe tenham a experiência e as habilidades necessárias para apoiar e orientar o negócio à medida que ele cresce.
• Entenda o valor do seu negócio. Saiba quanto vale o seu negócio para poder entrar em uma negociação com uma base sólida.
• Desenvolva uma forte base de clientes. Os investidores querem ver se o seu negócio é atualmente bem-sucedido e provavelmente continuará a ter sucesso no longo prazo. Uma forte base de clientes é uma forma fundamental de avaliar o sucesso do negócio.
• Construir consciência de mercado. Explore seu mercado-alvo e mostre consciência das possíveis mudanças no mercado. Esteja pronto para se adaptar às mudanças no mercado conforme elas acontecem.
• Demonstre que seu negócio é realmente escalonável. Tenha um crescimento robusto ou um plano de negócios que demonstre como seu negócio pode escalar.
• Mantenha um registro de sucesso demonstrado e documentado. Certifique-se de ter a documentação para comprovar seu sucesso anterior, incluindo demonstrações financeiras, lançamentos de novos produtos e dados de vendas.
• Proteja sua propriedade intelectual. Se o seu negócio tem algo novo e único que o torna bem-sucedido, certifique-se de que sua propriedade intelectual esteja legalmente protegida.
• Saída estratégica. Ao iniciar seu negócio, você deve começar com o fim em mente para construir uma estratégia de negócios bem-sucedida. Qual é o objetivo final desse negócio para você? Você quer vendê-lo? Você quer tornar isso público? Você quer sustentá-lo? Você precisa saber para onde está indo para poder trabalhar em direção a esses objetivos.
• Aumente seu conselho consultivo. Certifique-se de ter uma equipe para ajudar seu negócio a ter sucesso.

O que os investidores estão avaliando durante um pitch?

Quando você apresenta seu negócio a investidores, eles normalmente procuram entender:

• Qual é o seu produto e modelo de negócios?
• Qual necessidade seu produto está atendendo no mercado?
• Qual é o tamanho da oportunidade de mercado?
• Quem mais está atendendo a essa necessidade no mercado? Quem é a concorrência?
• Como o seu produto ou serviço é diferente da concorrência?
• Seu negócio é sustentável?
• Por que um potencial investidor deveria confiar em você e em sua equipe?

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