Startups indianas lançam petição online contra o infame imposto dos anjos
Publicados: 2018-01-19Os peticionários pediram revisões da Seção 56 (II) da Lei do Imposto de Renda de 1961
Várias startups indianas e membros da comunidade de startups se apresentaram para iniciar uma petição online no Change.org, buscando uma revisão da estrutura de impostos dos anjos.
Dirigida ao primeiro- ministro Narendra Modi, ao ministro das Finanças da União, Arun Jaitley, ao ministro do Comércio e Indústria da União Suresh Prabhu , entre outros, a petição instou o governo a defender o “sonho compartilhado da Startup India, Standup India”, tornando o regime de Imposto de Renda do país mais amigável à inicialização.
A petição dizia: “Ficamos todos extremamente satisfeitos ao ver o atual governo liderado por um primeiro-ministro visionário reconhecendo e incentivando as startups por sua importância, contribuição e necessidade crescente de encontrar soluções inovadoras para os inúmeros problemas não resolvidos na Índia. Embora muitos incentivos tenham sido anunciados sob a política em 2016 para startups constituídas após 1º de abril de 2016, existem muitas startups que existem desde muito antes e estão sendo injustamente visadas sob a Seção 56 (II) da Lei do Imposto de Renda de 1961 .”
A petição até agora foi assinada por várias startups, incluindo a Simplibuy Technologies, com sede em Pune, a plataforma edtech ScienceAdda Learning, com sede em Bengaluru, a KarmYog Education, com sede em Kolkata, a NexGear Technology, com sede em Mumbai, a Instalively Livestreaming, com sede em Kochi, a empresa de lanches gourmet True Elements. , entre outros.
Comentando sobre o desenvolvimento, Sreejith Moolayil, cofundador e COO da True Elements disse ao Inc42: “Buscamos o apoio de todos no ecossistema para assinar esta petição para que possamos nos concentrar no crescimento dos negócios e na criação de riqueza para todos, incluindo nosso país sem ter que olhar constantemente para trás, se preocupar com escrutínio infundado. Solicitamos ao ilustre ministro das Finanças que revise fortemente a Seção 56(2) e a Seção 68 com efeito retrospectivo para nos ajudar a nos concentrar na construção de nossas startups.”
De acordo com o cofundador e CEO da POSist, Ashish Tulsian , que tem sido um crítico vocal do imposto dos anjos há algum tempo, a petição online recém-lançada é provavelmente uma tentativa desesperada das startups de chamar a atenção do governo.
Ele disse ao Inc42 durante uma interação recente: “O que está acontecendo atualmente é que, enquanto de um lado o NITI Aayog e o governo estão falando sobre Startup India e reformas para promover startups, do outro lado, há esse lado sombrio da lei que está tributando startups sobre o patrimônio que levantaram. Não há explicação por trás dessa lei. Cada oficial de TI em cada estado está agindo a seu critério e classificando parte do investimento, ou mesmo em alguns casos, todo o investimento como tributável sem sequer olhar para avaliação ou verificar se o dinheiro veio de fontes legítimas.”
Então, o que é o imposto de anjo?
Introduzido pelo ex-ministro das Finanças Pranab Mukherjee sob a Lei das Finanças de 2012 , o imposto anjo é aplicável sobre o capital levantado por empresas não listadas de qualquer indivíduo contra uma emissão de ações que exceda o valor justo de mercado. O imposto foi classificado como 'renda de outras fontes' de acordo com a Seção 56 (II) da Lei de Imposto de Renda da Índia.
Elaborando ainda mais, Amar Gahlot, consultor de impostos diretos da Lakshmikumaran & Sridharan disse recentemente à Inc42: “Suponha que o valor de uma ação de uma startup avaliada por um contador independente seja de US$ 100. Agora, se uma pessoa X receber essas ações a $ 80/ação, então de acordo com a seção 56 (II), uma vez que as transações não foram feitas em condições de mercado, $ 20 serão tomados como renda do investidor X e ele será deve pagar o imposto sobre o mesmo. Simultaneamente, se a startup cujas ações estão avaliadas em $ 100, recebe $ 130 pelo mesmo de outro investidor Y. $ 30 são tributados nas mãos da empresa. ”
“Em ambos os casos, a grande questão é a valorização da startup ou empresa. São três os stakeholders, as startups, os investidores e o departamento fiscal. Os investidores que estão dispostos a pagar os valores excedentes também fazem parte deste jogo”, acrescentou Amar.
Em 2012, o imposto foi de 30,9% do financiamento total aplicável a empresas privadas maduras, bem como pequenas startups que levantam investimentos em estágio inicial de residentes indianos.
Em 2015, em meio a crescentes protestos de startups, empreendedores e investidores indianos, o Centro propôs uma emenda para isentar o imposto-anjo em investimentos não superiores a US$ 1,56 milhão (INR 10 Cr). Em 2016, o Conselho Central de Impostos Diretos (CBDT) emitiu circulares para isentar as startups de angel tax, mesmo que o financiamento captado por uma startup fosse superior ao valor justo de mercado.
No papel, embora as reformas parecessem decentes, devido à compreensão e definição limitadas de startups do centro, a maioria das startups ainda precisava pagar impostos de anjo, pois a maioria não é oficialmente reconhecida como startup.
Para ser reconhecida como uma startup de acordo com a narrativa do governo, uma empresa não deve ter mais de sete anos (anteriormente cinco anos) e deve ter um faturamento anual que não exceda $ 3,9 milhões (INR 25 Cr).
Como o Angel Tax impactou o ecossistema de startups indiano?
Recentemente, em novembro de 2017, foi noticiado que o Governo da Índia estava revisando o regime tributário para startups, com o objetivo de integrar isenções e incentivos para atrair mais empreendedores. Na época, dizia-se que vários ministérios do governo indiano haviam iniciado deliberações para tornar a estrutura tributária do país mais favorável às startups.
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Então, por que as startups indianas estão clamando por uma revisão da estrutura de impostos dos anjos? De acordo com um relatório da NASSCOM, os pesados impostos atualmente cobrados sobre ganhos de capital de investidores-anjo resultaram em uma queda de 53% no financiamento-anjo durante o primeiro semestre de 2017.
O relatório afirmou ainda que o número de incorporações de novas startups em 2017 caiu quase 80% em relação a 2016.
“Em alguns casos, as implicações financeiras estão prejudicando as empresas envolvidas, levando-as à beira de um desligamento. Mais empreendedores na Índia consideram ativamente se mudar para países como EUA, Austrália, Cingapura, Alemanha e Estônia com ecossistemas mais amigáveis para startups ”, afirmou a petição.
No mês passado, o investidor e ex-CFO da Infosys Mohandas Pai também expressou suas preocupações sobre o dilema fiscal-anjo das startups, dirigindo-se ao Ministro das Finanças Arun Jaitley; PM Narendra Modi; Ministro da Lei e Justiça e TI, Ravi Shankar Prasad e Niti Aayog CEO Amitabh Kant.
Ele disse no Twitter: “Senhor, as startups estão sendo assediadas por funcionários do imposto de renda por levantar capital, ameaçando considerá-lo como renda! Cena muito ruim e muitos estão com raiva e chateados, podem mudar para o exterior. Processo de apelação quebrado, leva 15 anos. Por favor, intervenha.”
Uma olhada em algumas das questões levantadas na petição
Uma das principais preocupações levantadas na petição online diz respeito ao método de Avaliação Justa de Mercado (FMV) de acordo com a Lei do Imposto de Renda . A avaliação de uma empresa é baseada em um certificado de avaliação emitido por um avaliador reconhecido pelo Governo da Índia.
Atualmente, a maioria dos avaliadores no país conta com métodos convencionais de avaliação que se aplicam a empresas maduras com fluxos de caixa regulares, alegaram os fundadores de startups na petição. Conforme a petição, em alguns casos, o Departamento de Imposto de Renda também questionou certificados e projeções de avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF), que basicamente estimam a atratividade de uma oportunidade de investimento.
“Existem muitos fatores (como desenvolvimentos tecnológicos ou obsolescências, concorrência, questões de mão de obra, conflitos de acionistas, indisponibilidade de financiamento posterior, condições macroeconômicas e muitos mais) que podem levar ao não cumprimento subsequente das projeções desejadas e mais de 90% do as startups estatisticamente falham em fazê-lo, mas não é justo penalizá-las mais tarde, depois de já terem gasto a maior parte do financiamento na tentativa de alcançar o plano de negócios”, acrescentou a petição.
O cofundador do POSist, Ashish Tulsian , no entanto, acredita que a questão do Departamento de Imposto de Renda desconsiderar as avaliações FMV ou DCF é discutível. Isso ocorre porque o departamento está realmente abordando toda a questão com uma noção preconcebida de que as startups estão levantando investimentos anjo de fontes ilegais ou questionáveis.
Ele explicou: “Embora o Departamento de Imposto de Renda esteja falando sobre a Avaliação Justa de Mercado, curiosamente, se você observar o padrão, nenhum funcionário de TI realmente questionou a avaliação. Isso porque eles não a entendem nem têm a capacidade de questioná-la. Se eles estivessem confiando no FMV, pelo menos, haveria algum tipo de matemática como prova. O que está acontecendo é que o Departamento de TI está assumindo que todas as startups que passaram pelo scanner estiveram envolvidas em lavagem de dinheiro. Se eles estivessem realmente fazendo isso metodicamente, acho que as coisas teriam sido melhores.”
De acordo com os peticionários, a maioria das startups de tecnologia levantam fundos antes da monetização, o que as torna leves em ativos. Essas empresas não possuem ativos em seus livros para justificar seu valor. Se as ações forem emitidas pelo valor contábil, quase sempre resultará na diluição do controle dos fundadores sobre a empresa.
Nesse caso, se as ações forem emitidas a um valor superior ao FMV, as startups geralmente recebem um imposto de renda alto acima do FMV. Por outro lado, se as ações forem emitidas a preços inferiores ao FMV, o imposto de renda incidirá sobre o valor da diferença entre o preço da ação e o FMV.
Isso é chamado de renda nocional, pois a receita só pode ser realizada após a venda das ações. A petição dizia: “Em um país onde a maioria das economias está estacionada em instrumentos improdutivos como terra, ouro, moeda ou mesmo banco, os investidores que assumem altos riscos devem ser incentivados. Mais de 90% das startups financiadas falham com o valor de venda final sendo zero. Assim, na pior das hipóteses, o investidor paga imposto sobre rendimentos nunca auferidos e, na melhor das hipóteses, aplica-se a dupla tributação porque, na venda, o preço de compra é levado para estimar a renda e não o FMV.”
Em vez disso, os peticionários pediram que os impostos fossem cobrados sobre ganhos atualizados e não ganhos nocionais , quando se trata de ativos ilíquidos, particularmente ações de empresas iniciantes.
Muitas startups no país também reclamaram que receberam avisos do Departamento de Imposto de Renda para produzir evidências de credibilidade dos investidores – incluindo extratos auditados, extratos bancários e detalhes do ITR. Os peticionários alegaram que se tratava de uma contradição com o direito fundamental à privacidade dos investidores .
“Essa questão aqui é que a área de TI já tem os dados do Imposto de Renda desses investidores. Tecnicamente, eles devem poder acessar essas informações sem precisar solicitar que as startups enviem esses detalhes. Em muitos casos, o departamento de TI está pedindo aos investidores que enviem os detalhes da conta bancária, bem como os detalhes da transação que eles fizeram como investimento em startups específicas”, acrescentou Ashish Tulsian.
Caso um investidor se recuse a fazer isso ou a startup não consiga enviar os detalhes a tempo, esse dinheiro está sendo chamado de dinheiro ilegal., o que é ridículo.
Além disso, instou o governo a não tomar nenhuma ação coercitiva contra as startups até que a Seção 56 (II) da Lei do Imposto de Renda de 1961 seja “adequadamente alterada” .
A petição afirmava ainda: “Embora entendamos que o objetivo desta seção seja ajudar o Departamento de Imposto de Renda a conter transações ilícitas em que dinheiro negro estava sendo convertido em branco, aumentando o patrimônio em empresas de fachada falsas com avaliações injustificadas, isso não deve significar que todos as empresas que arrecadam dinheiro com um prêmio que pode ser alto, na opinião do Departamento de Imposto de Renda, devem ser vitimadas, golpeadas com uma cobrança tributária exorbitante, feitas para sofrer e tratadas como 'culpadas até que se prove a inocência'.”
O imposto anjo tem sido um tema controverso entre as startups desde sua introdução em 2012. Dado que a Índia é atualmente o terceiro maior ecossistema de startups do mundo, o governo deve garantir que as startups do país recebam suporte adequado para ter sucesso. Ainda não se sabe se a petição abrirá caminho para mudanças concretas na estrutura tributária dos anjos do país.