Folha de dicas do DeFi – Vocabulário para leigos

O mundo criptográfico evolui rapidamente e o que é atual hoje pode ficar desatualizado amanhã. À medida que novos termos e tendências surgem semanalmente, um Dicionário DeFi é o seu melhor recurso. Aqui está nossa folha de dicas para ajudar os novatos a decifrar a linguagem e o jargão criptográfico.

Dicionário DeFi de “A” a “Z”

A

• Aave : Aave é um protocolo de empréstimo de código aberto e sem custódia que facilita a criação de mercados monetários dentro do espaço financeiro descentralizado (DeFi). Os usuários têm a capacidade de ganhar juros sobre seus ativos depositados e emprestar ativos conforme necessário. Aave emite Tokens de Liquidez para depositantes, que representam depósitos de derivativos equivalentes em ativos correspondentes. Por exemplo, um usuário pode depositar DAI e receber aDAI, um derivado criptográfico baseado em dólares americanos. O aDAI representa efetivamente o valor do ativo DAI subjacente e incorpora ganhos de juros ao permitir o empréstimo do DAI. Esses tokens de liquidez podem então ser empregados para estratégias adicionais, amplificando potencialmente os ganhos.

• Código Alfa : O código alfa refere-se ao protótipo de código de computador, programas e algoritmos em estágio inicial projetados para resolver problemas específicos ou introduzir novos bens ou serviços digitais. O software Alpha está em fase inicial de protótipo, destinado a testes limitados. Pode faltar certas funcionalidades esperadas, recursos planejados e medidas de segurança.

• Auditoria : Uma auditoria é uma revisão abrangente de um conceito, sistema, processo, empresa ou produto, conduzida internamente ou de forma independente. Envolve um exame minucioso da estrutura, dos pontos fortes, dos pontos fracos e das vulnerabilidades do objeto que está sendo auditado. As auditorias podem ser informais ou formais e são uma ferramenta crucial para identificar pontos fracos e abordar questões para melhorar a entidade auditada.

• APY (Rendimento percentual anual) : O rendimento percentual anual (APY) é uma medida baseada no tempo do retorno do investimento (ROI) de um ativo. Significa o retorno total esperado de um investimento ao longo de um ano. Por exemplo, se $ 100 forem investidos com um APY de 2%, renderia $ 102 após um ano, assumindo que não há capitalização de juros auferidos. O ROI mensal neste cenário seria de 0,16%, assumindo uma taxa APY consistente.

• Fase de acumulação : Os investidores institucionais entram na fase de acumulação adquirindo criptomoedas subvalorizadas no médio prazo. Para evitar perturbações nos preços, eles executam pedidos menores, concluindo suas compras ao longo de vários meses. A fase de acumulação normalmente se manifesta como movimentos laterais de preços, ocorrendo após quedas do mercado e recuperações anteriores.

• Chaves de administração : As chaves de administração, ironicamente no domínio dos aplicativos descentralizados, representam uma forma de centralização. Eles concedem aos desenvolvedores acesso a qualquer equilíbrio e a capacidade de modificar regras em um blockchain ou plataforma. Embora sejam justificadas por motivos de segurança, as chaves de administração expõem os usuários a fraudes e ataques cibernéticos. Os protocolos mais seguros operam sem chaves de administrador.

• Agregador : agregadores, semelhantes aos mecanismos de pesquisa, compilam e vinculam dados de vários DeFi dApps. Eles fornecem um instantâneo abrangente do espaço criptográfico, tornando-os valiosos para análise competitiva. Agregadores DEX, como 1 polegada, e agregadores NFT, como NFTrade, são exemplos comuns.

• Airdrop : um airdrop criptográfico serve como uma campanha de marketing de conscientização onde os fundadores enviam novos tokens para endereços de usuários selecionados. A participação normalmente envolve a inscrição em um site, a adesão a uma lista de permissões ou a posse de outro token. Os airdrops são eficazes porque os usuários não sentem pressão imediata para vender tokens gratuitos, e os tokens com volume de negociação existente geralmente atraem mais compradores.

• Arbitragem : A arbitragem envolve a prática de negociar uma criptomoeda ou derivado de criptografia para explorar diferenciais de preços entre dois mercados ou bolsas separados que oferecem o mesmo ativo ou produto. Esta estratégia é utilizada para gerar maiores lucros, capitalizando as ineficiências do mercado e as variações de preços.

• Formador de Mercado Automatizado : Um Formador de Mercado Automatizado (AMM) é um pool de negociação de ativos descentralizado que permite aos participantes comprar ou vender criptomoedas. Os AMMs operam sem custódia e sem permissão. Eles geralmente utilizam fórmulas de criação de mercado, como produto constante, média constante ou soma constante. Um dos AMMs mais renomados é o Uniswap, que emprega a fórmula constante de criação de mercado de produtos.

B

• BEP-20 : BEP-20 é o padrão de token dentro do ecossistema Binance Chain, abrangendo todas as moedas criadas neste ambiente. Ele facilita a troca de vários tokens BEP-20 e permite que os usuários se envolvam com aplicativos Binance descentralizados. Pense nisso como o equivalente da Binance Chain ao padrão ERC-20 da Ethereum.

• Spread Bid-Ask : No contexto de ordens limitadas, o spread bid-ask representa a distinção entre o seu preço de compra e o preço de venda de outro usuário. As bolsas centralizadas e descentralizadas mais amplas normalmente apresentam spreads de compra e venda estreitos devido à presença ativa de vários traders que colocam ambos os tipos de ordens. O spread específico de compra e venda varia entre plataformas com base em fatores como liquidez e demanda.

• Evento Cisne Negro : Um evento cisne negro denota um desenvolvimento inesperado, altamente impactante e adverso que influencia diretamente os preços dos ativos. Estes eventos podem assumir várias formas, incluindo o início de um conflito, alterações nas políticas monetárias, ataques cibernéticos em grande escala, o colapso de uma moeda estável ou quebras do mercado imobiliário. Como estes eventos são externos e imprevisíveis, muitas vezes apresentam oportunidades de compra intrigantes para investidores de valor.

• Recompensa em bloco : As recompensas em bloco servem como incentivos de criptomoeda concedidos aos usuários que contribuem para a validação de transações e segurança do blockchain. A magnitude das recompensas em bloco depende de fatores como fornecimento de tokens, contribuições totais e modelos de consenso. Nas redes de prova de trabalho, elas se manifestam como recompensas de mineração, enquanto nos sistemas de prova de aposta são concedidas como recompensas de aposta.

• Blockchain: Um blockchain público é um sistema de contabilidade aberto e sem permissão que organiza registros de transações em blocos vinculados criptograficamente. Exemplos proeminentes de blockchains públicos incluem Bitcoin e Ethereum, oferecendo transparência e acessibilidade a usuários em todo o mundo.

• Exploração de bugs : as explorações de bugs abrangem vulnerabilidades em contratos inteligentes que permitem que invasores acessem e retirem fundos ilicitamente. Dependendo da gravidade da exploração, os hackers podem esgotar todos os tokens e causar uma depreciação sustentada dos preços. Para evitar tais ocorrências, as plataformas implementam atualizações de segurança, realizam auditorias e oferecem recompensas por bugs como parte de suas medidas de segurança.

• Queimar (Tokens) : A queima de tokens envolve sua remoção de circulação para atingir objetivos deflacionários. Nos casos em que os tokens não podem ser destruídos fisicamente, um contrato inteligente é empregado para transferi-los para um endereço de carteira “gravado” inacessível. Esta prática é vital para garantir a sustentabilidade dos tokens com fornecimento ilimitado ou flexível de tokens, reduzindo a sua quantidade total em circulação.

C

• Confirmação : Vários validadores criam suas versões distintas de blockchain e decidem coletivamente qual delas detém o status oficial. As confirmações significam que vários validadores incorporaram sua transação em suas respectivas cadeias. Quando sua transação acumula um número suficiente de confirmações, ela atinge o status “confirmado”, significando sua inclusão no blockchain oficial e imutável.

• Mecanismo de consenso : Os mecanismos de consenso abrangem as regras e protocolos empregados para autenticar transações de criptomoeda e determinar quem deve ser responsável pela validação. Embora vários blockchains utilizem diferentes modelos de consenso, os mais comumente usados ​​são a prova de trabalho (com base no poder computacional) e a prova de participação (com base em participações de tokens). Um mecanismo de consenso ideal deve alinhar incentivos para que os validadores protejam a rede, evitem a centralização, aumentem a eficiência e reduzam o consumo de energia.

• Criptomoeda (ou Cripto) : Criptomoeda, ou simplesmente “cripto”, refere-se a um token fungível cuja propriedade e registros de transações são mantidos com segurança em um blockchain público. Os tokens fungíveis são semelhantes às notas monetárias tradicionais (onde as notas específicas recebidas não têm significado, desde que a quantidade seja precisa). Em contraste, os tokens não fungíveis (NFTs) são ativos digitais únicos e distinguíveis.

D

• DAO: A DAO, ou Organização Autônoma Descentralizada, é uma entidade autônoma e autônoma que opera com tecnologia blockchain. Exemplos de DAOs incluem as redes Bitcoin e Ethereum, onde as regras e decisões são codificadas em contratos inteligentes e executadas através de mecanismos de consenso, permitindo uma governação descentralizada.

• dApp: Aplicativos descentralizados (dApps) são plataformas que aproveitam serviços de blockchain, normalmente de natureza financeira, por meio de contratos inteligentes. Para interagir com um dApp, é necessário vincular uma carteira descentralizada à rede apropriada, geralmente Ethereum por padrão. Em seguida, os usuários selecionam uma ação na interface do aplicativo (como apostar, pedir emprestado ou comprar), cobrem as taxas de rede e finalizam a transação.

• Descentralizado : Blockchains descentralizados distribuem o controle entre os usuários de uma maneira que impede que qualquer entidade exerça domínio. Devido à ausência de autoridade central, as plataformas descentralizadas são muitas vezes não regulamentadas, autónomas, acessíveis em todo o mundo e funcionam com base em princípios de confiança. As redes descentralizadas alcançam consenso através de protocolos tolerantes a falhas e mantêm registros imutáveis.

• Degen : “Degen” está ligado a investimentos de alto risco, comportamento especulativo, análise emocional de mercado e jogos de azar. Os comerciantes Degen estão dispostos a arriscar somas substanciais em busca de uma moeda ou NFT que possa levar a uma riqueza significativa. Seu foco geralmente envolve a compra de moedas meme, tokens micro-cap ou NFTs com imagem de perfil, muitas vezes motivados pela crença de que outros seguirão o exemplo.

• DeFi/CeFi (Finanças Descentralizadas/Finanças Centralizadas) : DeFi, ou finanças descentralizadas, refere-se a serviços e aplicações financeiras construídas na tecnologia blockchain. Em contraste, CeFi, ou finanças centralizadas, abrange instituições e serviços financeiros tradicionais que operam com controlo e supervisão centralizados.

• DEX/CEX: Uma DEX, ou bolsa descentralizada, é uma plataforma de negociação que opera usando contratos inteligentes e permite aos usuários negociar criptomoedas diretamente de suas carteiras. Uniswap é um exemplo bem conhecido de DEX. Por outro lado, uma CEX, ou bolsa centralizada, funciona com uma autoridade centralizada que gerencia contas de usuários e correspondência de pedidos. Coinbase é um exemplo proeminente de CEX.

• Mãos de diamante : “mãos de diamante” descrevem indivíduos que raramente, ou nunca, vendem seus ativos, independentemente das pressões do mercado e das flutuações de preços. Estes investidores consideram que as suas participações são semelhantes a activos preciosos e duradouros, como diamantes ou ouro, com o objectivo de acumular riqueza ou, pelo menos, de salvaguardar os seus investimentos dos impactos da inflação e da volatilidade do mercado. As mãos de diamante contrastam com as “mãos de papel”, indivíduos que vendem rapidamente os seus activos quando confrontados com desafios.

E

• Ethereum : Ethereum, lançado em julho de 2015, representa um avanço significativo no cenário das criptomoedas. Embora o Bitcoin seja a criptomoeda original, o Ethereum oferece um nível substancialmente mais alto de complexidade e funcionalidade. Isto é possível através da incorporação de contratos inteligentes e de uma linguagem de programação Turing completa, permitindo aos desenvolvedores criar uma gama diversificada de aplicações descentralizadas (dApps) em seu blockchain. Uma das contribuições notáveis ​​do Ethereum para o ecossistema criptográfico é o protocolo ERC-20, que abriu caminho para que uma infinidade de moedas criptomoedas fossem construídas no topo da rede Ethereum. Exemplos desses tokens, cada um regido por seu próprio conjunto de regras, incluem LINK, CRV e YFI, entre outros. A versatilidade do Ethereum tornou-o uma plataforma fundamental para inovação e desenvolvimento no espaço blockchain.

• ERC-20 : ERC-20 é o padrão de token predominante no ecossistema Ethereum. Praticamente qualquer aplicativo desenvolvido no Ethereum que incorpore tokens utilitários adere ao padrão ERC-20. O status do Ethereum como o maior blockchain para aplicações descentralizadas permite que os usuários troquem convenientemente uma ampla gama de tokens ERC-20 em exchanges descentralizadas.

• Gwei : Um “Gwei” é uma unidade de medida para taxas de gás associadas a transações na rede Ethereum ou outras redes que utilizam tokens ERC-20. É usado para determinar o custo de execução de operações em redes blockchain, particularmente dentro do ecossistema Ethereum.

F

• Lançamento justo : O conceito de lançamento justo implica a decisão do desenvolvedor de se abster de buscar investimentos externos e de não reservar uma parte do fornecimento de uma moeda ou token para si ou para outras partes. Esta abordagem pretende ser mais equitativa para os primeiros investidores, uma vez que a sua quota de propriedade ou capital na moeda ou token permanece não diluída pelos pré-investidores ou pelos fundadores e equipas de desenvolvimento do projeto.

• Moeda ou token de lançamento justo : uma moeda ou token de lançamento justo se distingue por um processo de lançamento que prioriza a justiça para o público em geral. Isto significa que não há alocação para um fundador, fundação, equipe de desenvolvimento, capitalista de risco ou investidor inicial reivindicar de forma privada uma parte do fornecimento da moeda antes que ela fique disponível para compra pública. Notável como um dos primeiros tokens de lançamento justo é o YFI, que o desenvolvedor Andre Cronje introduziu em 2020.

• Fan Token : Fan tokens são utilizados por equipes esportivas populares para estabelecer modelos de negócios baseados em associação. A compra de tokens associados ao seu time favorito pode conceder acesso a privilégios exclusivos, como ingressos de jogos, descontos, recompensas, direito de voto e outros benefícios VIP. A dinâmica dos fan tokens pode se assemelhar às apostas, pois seus preços flutuam de acordo com o desempenho e sucesso do time.

• Fiat : A moeda Fiat é uma moeda emitida por um governo e não é garantida por uma mercadoria física como ouro ou prata; em vez disso, o seu valor deriva do governo que o emitiu. Para comprar criptomoedas com moeda fiduciária, os indivíduos muitas vezes precisam trocar suas moedas fiduciárias em bolsas centralizadas (CEXs) ou empregar métodos locais, como caixas eletrônicos Bitcoin.

• Primitivo Financeiro : Um primitivo financeiro refere-se a um alicerce fundamental no mundo das finanças baseadas em criptomoedas. Esses blocos de construção são projetados para executar funções ou tarefas financeiras específicas de maneira eficiente e confiável. As primitivas financeiras podem ser combinadas para criar contratos inteligentes mais complexos, e esses contratos inteligentes podem ainda ser empilhados para implementar estratégias sofisticadas de negociação financeira. Servem como elementos fundamentais para o desenvolvimento de serviços e aplicações financeiras descentralizadas.

• Empréstimo Flash : Um empréstimo flash é um empréstimo de curto prazo sem garantia emitido dentro de uma rede blockchain e deve ser reembolsado no mesmo bloco em que foi emitido. Os empréstimos instantâneos se distinguem por sua exigência de serem liquidados dentro do mesmo bloco, frequentemente usados ​​para diversas operações DeFi e oportunidades de arbitragem.

• Flippening : O conceito “Flippening” entra em jogo à medida que o domínio do Bitcoin no mercado de criptomoedas diminui enquanto a influência do Ethereum aumenta. Refere-se ao cenário hipotético em que a capitalização de mercado do Ethereum supera a do Bitcoin. Esta transição marca uma mudança significativa no fato de os preços das moedas serem predominantemente determinados pelo desempenho do Bitcoin.

• Fork : Um fork denota uma versão modificada de um blockchain existente, normalmente criado por diferentes equipes ou desenvolvedores além dos fundadores originais. As cadeias bifurcadas podem introduzir variações nos modelos de consenso, custos de rede, regras e ecossistemas de aplicativos. Notavelmente, a nova versão bifurcada não aceita transações da versão mais antiga do blockchain, exigindo que os usuários atualizem para a iteração mais recente para participar.

• Futuros : No domínio dos contratos futuros, os traders celebram acordos para trocar ativos numa data futura específica a preços determinados no início do contrato. Durações de contrato mais longas oferecem maior flexibilidade de preços e potencial de alavancagem, tornando os futuros semelhantes a uma forma de especulação ou apostas em criptomoedas. Na conclusão do contrato, os traders devem executar a ordem de compra ou venda, resultando em lucro ou prejuízo. Os contratos sem esta execução obrigatória são denominados opções.

G

• Taxas de gás : As taxas de gás representam os encargos nominais associados à execução de programas autônomos, comumente chamados de contratos inteligentes, dentro de redes blockchain. As taxas de gás são um componente fundamental de todas as aplicações descentralizadas que envolvem criptomoeda ou serviços NFT. Essas taxas são exclusivas para blockchains que suportam contratos inteligentes, cada um com estruturas de preços e velocidades de processamento de transações distintas.

• Governança : A governança refere-se à estrutura e ao modelo de consenso empregado por uma comunidade blockchain para facilitar os processos de tomada de decisão. Os desenvolvedores podem propor melhorias e os nós da rede têm a oportunidade de votar a favor ou contra essas propostas. No caso de aprovação generalizada, as melhorias propostas são integradas nas atualizações programadas do código. Este sistema ajuda a manter a saúde e o desenvolvimento do blockchain.

H

• Taxa de hash : Em blockchains de prova de trabalho como o Bitcoin, a taxa de hash quantifica o poder computacional cumulativo empregado para processar transações e proteger a rede. Uma taxa de hash mais alta é indicativa de maior segurança de rede, mas também pode ser menos eficiente em termos energéticos. Um “hash” significa a criptografia unidirecional de dados de bloco em um código alfanumérico de comprimento fixo.

• HODL : “HODL”, derivado do termo “Hold On for Dear Life”, incorpora uma estratégia de investimento simples conhecida por seu sucesso histórico de longo prazo. HODL sugere que, independentemente do preço de compra, manter um ativo por um período prolongado produzirá, na maioria das vezes, resultados lucrativos. Embora o HODL seja uma abordagem confiável para grandes projetos, ele acarreta riscos aumentados quando aplicado a empreendimentos menores que podem não persistir ao longo do tempo.

EU

• IDO (oferta inicial de DEX) : uma oferta inicial de DEX representa o lançamento de seu token por um projeto de blockchain em exchanges descentralizadas (DEXs). No caso de um token baseado em Ethereum, você pode adquiri-lo em qualquer exchange Ethereum usando o endereço de contrato personalizado. Os IDOs oferecem uma oportunidade para investimento antecipado, uma vez que muitos tokens levam meses para serem listados em bolsas regulamentadas, se é que são listados.

• Interoperável : Blockchains inerentemente carecem de compatibilidade entre si. Protocolos interoperáveis, muitas vezes chamados de soluções cross-chain, permitem que diferentes redes blockchain se comuniquem e aproveitem a infraestrutura de outras redes. Esse recurso permite que os desenvolvedores importem programas e criem aplicativos sem a necessidade de começar do zero.

• Perda Impermanente : No contexto dos Formadores de Mercado Automatizados (AMMs), os provedores de liquidez (LPs) contribuem com seus ativos para fornecer liquidez aos participantes do mercado. Os pools AMM empregam uma curva de ligação, muitas vezes baseada em uma fórmula de formador de mercado de função constante. Esses pools ajustam continuamente os preços dos ativos em resposta às atividades de negociação dos participantes para garantir que os LPs possam sacar a mesma quantidade de ativos que depositaram inicialmente. O termo “impermanente” é utilizado porque se os preços dos ativos retornarem ao nível no momento da retirada, a perda é eliminada.

• Investidor Institucional : Um investidor institucional é uma organização substancial, como um banco, fundo de pensão, sindicato ou companhia de seguros, que realiza investimentos significativos na bolsa de valores e nos mercados financeiros. Tanto nos domínios das finanças centralizadas (CeFi) como das finanças descentralizadas (DeFi), os investidores institucionais tradicionais encontraram um ponto de entrada mais acessível no mundo das criptomoedas, procurando rendimentos mais elevados, apesar dos riscos mais elevados associados. Além disso, surgiu uma nova categoria de fundos mútuos virtuais, conhecidos como Investidores Institucionais em Criptomoedas (CIIs).

• Primitivo de seguro : cunhado pelo desenvolvedor YFI Andre Cronje, um “primitivo de seguro” refere-se a uma forma tokenizada de seguro, normalmente representada como tokens do tipo yInsure. Esses tokens permitem que os investidores ofereçam seguros para vários ativos básicos. Os investidores no yInsure fornecem liquidez que é usada para executar contratos inteligentes de cripto-seguro. Em troca, pretendem prestar serviços de seguros e lucrar com essa participação. O design deste sistema permite cobertura de seguro para uma ampla gama de ativos, incluindo ativos básicos como DAI e ativos compostos como aDAI ou yDAI.

K

• KYC (& AML) : KYC, que significa Know Your Customer, e AML, que significa Anti-Money Laundering, são protocolos estabelecidos por entidades regulamentadas e exigidos por autoridades governamentais. Estes procedimentos existem para confirmar a legitimidade da identidade de um indivíduo e para prevenir atividades financeiras ilegais, especialmente o branqueamento de capitais. O processo KYC e AML envolve o fornecimento de informações de identificação pessoal, comprovante de endereço e a realização de testes de triagem.

eu

• Launchpad : Launchpads são plataformas projetadas para ajudar os usuários a descobrir e participar de projetos futuros no espaço de criptomoedas e blockchain. Essas plataformas de lançamento cobrem uma ampla gama de projetos, incluindo criptomoedas, protocolos DeFi, jogos blockchain e coleções NFT. Algumas plataformas de lançamento emitem tokens utilitários, que servem para restringir a participação em pré-vendas e outros eventos do projeto.

• Camada : No contexto da infraestrutura blockchain, uma camada refere-se a diferentes níveis dentro da pilha de tecnologia. As camadas fundamentais são normalmente construídas com base na tecnologia da Internet, enquanto as camadas mais externas abrangem aplicativos. A maioria das criptomoedas e blockchains são categorizadas como Camada 1.

• Alavancagem : A alavancagem permite que os usuários amplifiquem o impacto das taxas de juros emprestando criptomoedas. Este processo é semelhante aos juros compostos, mas apresenta uma distinção importante: rendimentos mais elevados reduzem a margem de erro, o que, por sua vez, aumenta o risco de liquidação e potencial perda de capital. A alavancagem é uma ferramenta empregada pelos traders para compensar as taxas de negociação e capitalizar até mesmo pequenas disparidades de preços.

• Liquid Staking : Certos aplicativos descentralizados DeFi (dApps) oferecem um serviço conhecido como liquid staking para melhorar a circulação de tokens. O staking líquido permite que os usuários apostem seus ativos enquanto recebem tokens de igual valor que podem ser utilizados em outras plataformas DeFi. Embora seja possível sacar, esses tokens são necessários para desembolsar posteriormente.

• Mineração de liquidez : A mineração de liquidez envolve a tokenização de pools de liquidez. Além de ganhar juros ou taxas, os provedores de liquidez recebem Tokens de Provedor de Liquidez (LP). Esses tokens LP concedem aos credores a capacidade de resgatar fundos de liquidez a qualquer momento, transferir a propriedade do pool ou apostá-los para obter ainda mais rendimento. O termo “mineração” é usado porque a maioria dos tokens LP não estão inicialmente em circulação, têm um fornecimento fixo de tokens e muitas vezes são deflacionários.

• Pool de liquidez : Os pools de liquidez são componentes essenciais das bolsas descentralizadas (DEXs) e são usados ​​para facilitar trocas de tokens. Esses pools consistem em dois tokens fornecidos pelos credores, que os comerciantes utilizam para trocar um token por outro. Os fornecedores de liquidez recebem recompensas de taxas proporcionais à sua contribuição total para o pool. Ao contrário dos empréstimos tradicionais, eles têm a flexibilidade de retirar os seus activos a qualquer momento.

M

• Capitalização de mercado : A capitalização de mercado, muitas vezes referida como capitalização de mercado, representa o valor total de mercado de um token de criptomoeda. É calculado multiplicando o preço atual do token pelo número total de tokens em circulação. As moedas de maior capitalização de mercado tendem a apresentar mais estabilidade de preços, enquanto as moedas de micro capitalização são geralmente mais voláteis.

• Formador de mercado : Um formador de mercado é um algoritmo utilizado pelas bolsas para executar ordens de negociação com eficiência. Os formadores de mercado combinam traders com vendedores próximos ao preço de compra desejado, permitindo transações rápidas e justas. Quando as bolsas enfrentam escassez de liquidez, elas contam com pools de liquidez e criadores de mercado automatizados (AMMs) para atender aos pedidos.

• MetaMask : MetaMask é uma carteira de criptomoeda de software amplamente utilizada, disponível para plataformas móveis e desktop. Ele fornece aos usuários a capacidade de armazenar, enviar e receber Ethereum e moedas ou tokens compatíveis com o padrão ERC-20. MetaMask é uma carteira versátil e fácil de usar que permite aos indivíduos interagir com o blockchain Ethereum e acessar aplicativos descentralizados (dApps) perfeitamente.

• Metaverso : O metaverso abrange uma coleção de tecnologias, incluindo blockchain, projetadas para aprimorar a interatividade, a conectividade, a descentralização e a natureza centrada no usuário da Internet. Abrange vários elementos, como aplicativos DeFi, realidade virtual e aumentada (VR e AR), inteligência artificial, web semântica e tokenização de ativos digitais (NFTs).

• Mint : Cunhar um NFT envolve criar um token não fungível e disponibilizá-lo para venda no mercado. O processo de cunhagem normalmente envolve a seleção de um mercado NFT, a criação de uma listagem para seu NFT e sua publicação. Geralmente há uma pequena taxa de inicialização, após a qual você pode cunhar vários NFTs gratuitamente e definir seus preços de venda.

• Multisig : plataformas com múltiplas assinaturas (multisig) permitem que vários usuários ou dispositivos gerenciem coletivamente o saldo de uma carteira com base em políticas predefinidas. Por exemplo, uma carteira com multisig de cinco usuários pode exigir a aprovação de três usuários para executar transações e o acordo unânime de todos os cinco usuários para adicionar novos usuários. Embora todos os usuários tenham direitos administrativos, as ações são executadas somente quando há um nível suficiente de acordo e nenhum usuário rejeita a ação proposta. Este sistema adiciona uma camada extra de segurança e controle ao gerenciamento de carteira.

N

• NFT (Token Não Fungível) : Tokens não fungíveis (NFTs) são um tipo de ativo digital representado por endereços de contrato exclusivos. Os NFTs se diferenciam porque cada token é único, aderindo ao padrão ERC-721 da rede Ethereum. Eles são comumente associados a itens colecionáveis ​​e têm valor real no espaço das criptomoedas, especialmente para ativos digitais. Os NFTs podem representar várias formas de mídia, como arte, música, imóveis virtuais e muito mais. Cada NFT é específico para um único blockchain, o que significa que cada rede blockchain funciona efetivamente como outro mercado NFT.

• Nó : Um nó refere-se a qualquer computador ou dispositivo que participa ativamente de uma rede blockchain. Quando um indivíduo cria uma carteira de criptomoeda e a utiliza para transações, seu dispositivo se torna um nó dentro da rede. Tipos de nós: incluindo nós completos (que mantêm cópias de todo o blockchain) e nós validadores (que desempenham um papel na segurança e validação de transações na rede).

• Nem suas chaves, nem suas moedas “Não são suas chaves, nem suas moedas” é um princípio fundamental no mundo criptográfico. Ele enfatiza a importância crítica de ter controle sobre as chaves privadas da sua carteira. Se você não tiver acesso às suas chaves privadas, não poderá garantir a segurança de seus acervos de criptomoedas. Este princípio serve como um lembrete dos riscos associados ao uso de carteiras de custódia fornecidas por bolsas de terceiros, que podem não lhe fornecer controle sobre suas chaves privadas.

Ó

• Rampa de saída (e rampa de entrada) : rampas de entrada e saída de criptografia referem-se aos métodos de pagamento que facilitam a conversão perfeita entre criptomoedas e moedas fiduciárias. As rampas de acesso são usadas para comprar criptomoedas usando moeda fiduciária, enquanto as rampas de saída são usadas para trocar criptomoedas de volta por moeda fiduciária e fazer retiradas. Essas rampas de entrada e saída são componentes essenciais para os usuários fazerem a transição entre os sistemas criptográficos e financeiros tradicionais.

• Off-Chain (e On-Chain) : Blockchains operam principalmente com dados on-chain, que são dados verificados e processados ​​diretamente dentro do blockchain por meio de validadores e mecanismos de consenso. Os dados na cadeia são essenciais para a integridade e falta de confiança do blockchain. Os dados fora da cadeia, por outro lado, referem-se a variáveis ​​externas e informações que existem fora da blockchain e não podem ser verificadas de forma independente pela rede. Isso pode incluir dados relacionados a eventos ou condições do mundo real, como clima, temperatura, resultados de partidas esportivas ou até mesmo dados de outras blockchains.

• Oracle : Um oráculo é um feed de dados que fornece informações, como os preços atuais de mercado dos ativos, aos usuários e outros serviços. A principal característica de um oráculo é fornecer dados com um alto nível de confiança, garantindo que a fonte e os detalhes dos dados sejam oportunos e precisos e que os dados não tenham sido adulterados. As fontes de dados para oráculos podem ser singulares ou descentralizadas e podem estar geograficamente dispersas umas das outras. Um exemplo de protocolo Oracle bem conhecido é Chainlink (LINK)

P

• P2E (Play-to-Earn) : P2E, que significa “play-to-earn”, é um modelo de jogo que permite aos jogadores ganhar recompensas tangíveis com valor no mundo real. Essas recompensas geralmente incluem tokens não fungíveis (NFTs) e tokens utilitários, que podem ser negociados, vendidos ou usados ​​de várias maneiras fora do ambiente do jogo. Nos jogos P2E, os jogadores são incentivados a investir seu tempo e esforço no jogo para acumular esses ativos valiosos.

• Protocolo: Um protocolo refere-se a um conjunto bem definido de regras e especificações. Esses protocolos estabelecem a estrutura de como tecnologias ou sistemas específicos devem operar. Abrangem definições, padrões, restrições e disposições potenciais que regem o comportamento e as interações dentro de um determinado sistema ou rede. Exemplos de protocolos tecnológicos incluem TCP/IP, que é fundamental para a comunicação pela Internet, e ERC-20, um padrão amplamente utilizado para a criação de tokens baseados em Ethereum.

• Pump (and Dump) : Um “pump” refere-se a um aumento temporário e artificial de preços que é orquestrado por grandes investidores. Esta estratégia é muitas vezes realizada em sigilo e normalmente envolve um token ilíquido, escondido do público até o momento oportuno. Quando os grandes investidores revelam este token, forma-se uma comunidade de bombeamento e despejo, composta por investidores de varejo que esperam obter lucro rápido. À medida que centenas de compradores se aglomeram para comprar o token, seu preço aumenta acentuadamente.

R

• ROI (Return On Investment) : ROI significa “Return On Investment” e representa os ganhos ou perdas realizados em um investimento. É uma medida da rentabilidade de um investimento em relação ao seu custo inicial. For instance, if an investment doubles in value, it yields a 100% ROI, signifying a 100% gain. Conversely, if the entire investment is lost, it results in a 100% loss, indicating a -100% ROI.

• Rugpull : A “rugpull” is a deceptive practice within the crypto space that capitalizes on initial public enthusiasm. Typically associated with projects that have no genuine intention of creating lasting and valuable products, rugpulls are executed by unscrupulous teams. These teams aim to attract participants through presales and initial coin offerings, presenting the project as promising and lucrative, even if little to no work has been completed.

S

• Seed Phrase : A seed phrase, also known as a recovery phrase, consists of 12 to 24 words randomly selected from a predefined list of 2048 words. This seed phrase serves as a critical component for securing a cryptocurrency wallet. It is used to recover access to the wallet and, more importantly, to all the private keys associated with it. If a user ever loses access to their wallet, they can regain control by inputting this seed phrase on another device.

• Smart Contract : A “smart contract” is a self-executing digital contract that operates on a blockchain. These contracts are coded in languages that are considered Turing complete, meaning they can perform a wide range of digital tasks and processes, given sufficient computational resources and time. For instance, Ethereum uses programming languages like Solidity and Vyper for creating smart contracts.

• Spread : In the context of exchanges or markets, the “spread” refers to the price difference between potential buy and sell offers for a specific asset. It represents the disagreement in price between buyers and sellers. A wide spread indicates a substantial price difference between the highest price a buyer is willing to pay and the lowest price a seller is willing to accept. A narrow spread implies a closer alignment of buy and sell prices and is generally favorable for traders, as it reduces the potential for slippage.

• Stablecoin : A “stablecoin” is a type of digital cryptocurrency that is designed to maintain a stable value, often pegged to a traditional fiat currency, such as the US Dollar. While the theoretical goal is to keep the stablecoin's price steady, in practice, there may be slight variations. Stablecoins serve as a means of providing stability in the often volatile world of cryptocurrencies.

• Stake : The act of “staking” in the cryptocurrency context involves depositing a cryptocurrency coin or token into a yield farming project or a protocol. This can be achieved through various methods, including both centralized finance (CeFi) and decentralized finance (DeFi) platforms.

• Staking : “Staking” is the process of depositing a cryptocurrency in a yield farming project or staking program to earn additional cryptocurrency or rewards. This can be done through both CeFi and DeFi staking offerings. Staking involves locking up assets to participate in the network's activities and potentially receive a share of the rewards. The choice between CeFi and DeFi staking depends on an investor's risk tolerance, expected returns, and other factors.

T

• Tokenization : Tokenization involves transforming real-world and digital assets into blockchain-based formats, such as utility tokens and non-fungible tokens (NFTs). This process enables the trading of assets that were previously non-transferable and allows for the fractionalization of traditionally illiquid assets. For instance, internet service providers can implement pay-as-you-go models where customers purchase utility tokens to access varying bandwidth levels.

• Tokenomics : Tokenomics encompasses the principles governing how a project manages the supply and demand of its tokens. It encompasses the rules and mechanisms for creating, removing, or distributing tokens among users, founders, and associated programs. Tokenomics, in conjunction with utility, provides insights into the projected market value and price trends of these tokens.

• TVL (Total Value Locked) : TVL, or Total Value Locked, serves as a metric that quantifies the scope of DeFi (Decentralized Finance) activity within a particular blockchain network or a specific application.

C

• Wallet: A wallet is a piece of software or hardware designed for storing various cryptocurrencies securely. Wallets can be categorized as either cold wallets, which are used for long-term storage and security, or hot wallets, which are more vulnerable due to their accessibility and are typically used for active or semi-active transactions. Hot wallets serve as a means to withdraw or deposit funds.

• Whale: A “whale” refers to an individual who holds a substantial quantity of cryptocurrency or multiple cryptocurrencies.

• Whitepaper: A whitepaper is a comprehensive document associated with each cryptocurrency and blockchain project. It serves to outline the project's product-market fit, technical details, competitive analysis, and overarching purpose. Much like a traditional business plan, a whitepaper provides analysts and investors with an in-depth source of technical information essential for research

• Web3 : Web3 is a concept that envisions a decentralized internet built upon blockchain technology and governed by token-based economic systems. It represents a shift towards a more open and user-centric web, diverging from the centralized models that currently dominate the internet landscape.

S

• Yield farming: Yield farming refers to the practice of manually or automatically lending or arbitraging digital assets to generate a return on investment (ROI). It allows individuals to earn additional income by lending or depositing digital assets in centralized finance (CeFi) or decentralized finance (DeFi) platforms. DeFi options often provide higher yields compared to CeFi due to factors like the ability to make rapid changes, lower overhead costs, and minimal regulatory expenses.

Modern DeFi is indeed brimming with a plethora of new and esoteric terms, which can create barriers for newcomers looking to participate in the conversation. How many of these terms are familiar to you, and how many were already in your vocabulary?

While the sheer volume of terms may seem overwhelming, rest assured that you don't have to be well-versed in every single one. Once you grasp the fundamentals of blockchain technology, you'll find it easier to comprehend even the most intricate concepts.