Exclusivo: Fintech Startup Cashcow levanta financiamento da Astarc, Valpro e outros
Publicados: 2019-01-09A startup usará o financiamento para fortalecer seu processo de tecnologia e distribuição
Até agora, empréstimos no valor de US$ 71,02 milhões (INR 500 Cr) e mais de 75 mil cartões de crédito foram desembolsados
Cashcow também pretende lançar produtos de empréstimos para PMEs
A startup de tecnologia financeira Cashcow, com sede em Mumbai, levantou uma rodada de financiamento inicial liderada pela Astarc Ventures, disse o cofundador e CTO da Cashcow, Gaurav Goyal, à Inc42 .
Lançada em 2017 por Goyal, Manish Aggarwal, Mustafa Patanwala e Sarfraz Nawaz, a startup oferece uma ampla gama de produtos financeiros, como empréstimos à habitação, empréstimos hipotecários, empréstimos pessoais e cartões de crédito para consumidores à sua porta. Ele também fornece uma plataforma de tecnologia para redes de agentes de vendas diretas existentes e futuras.
Isso ajuda os consumidores, por um lado, levando o produto até eles no menor tempo possível e os parceiros, por outro, ajudando-os a obter uma receita maior por meio da venda de produtos aos quais não tinham acesso.
A Indian School of Management and Entrepreneurship (ISME), administrada pelo family office das filhas do chefe do Yes Bank, Rana Kapoor - as Três Irmãs: Escritório Institucional - juntamente com o Valpro Capital, um fundo japonês, e alguns HNIs também participaram desta rodada de financiamento .
Cashcow foi aconselhado para este negócio pela Enablers, uma unidade da ValPro. A startup planeja usar o capital para aumentar a distribuição e fortalecer suas capacidades de tecnologia para capturar maior escala.
De acordo com Salil Musale, diretor administrativo da Astarc Ventures, a Índia é uma economia carente de crédito e uma plataforma como a Cashcow ajuda a melhorar a penetração de produtos financeiros. Além disso, seu modelo uberizado ajuda a aumentar a eficiência e oferece a muito mais pessoas a oportunidade de ganhar. “Pensamos nisso (Cashcow) como o comércio social da indústria BFSI”, acrescentou.
Cashcow: um modelo uberizado para a economia carente de crédito da Índia
Goyal explicou que, para muitos microempreendedores, incluindo agentes LIC, contadores credenciados, etc., não existe um método transparente de compartilhar leads com instituições financeiras sobre clientes em potencial para empréstimos e outros produtos bancários e rastrear o status desses leads. Por conta disso, os microempreendedores muitas vezes acabam perdendo potenciais clientes e receita.
Enquanto isso, os mutuários, se ficarem online, acabam recebendo muitas ligações indesejadas de bancos e outras empresas, o que prejudica a experiência do cliente. Quando um cliente se aproxima de um banco, ele pode não ser elegível para a política do banco, considerando as normas rígidas que estão sendo seguidas pelo banco ao sancionar os empréstimos e cartões de crédito.
A Cashcow lançou, assim, um aplicativo móvel para que esses microempreendedores transmitam leads e acompanhem seu progresso com total transparência. Por outro lado, o mutuário recebe um consultor dedicado, que traz mais de 60 credores à sua porta e o acompanha em toda a jornada do empréstimo.
Na frente de tecnologia, atualmente, a Cashcow está usando inteligência artificial (IA) e aprendizado de máquina (ML) em seus mecanismos de qualificação e alocação na plataforma principal. A plataforma completa está atualmente na nuvem e usa Amazon Web Services.
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“Estamos usando as mais recentes tecnologias de back-end e bancos de dados. Todos os módulos da plataforma baseada na web são desenvolvidos com um 'modelo ágil' do SDLC. O aplicativo móvel é construído na plataforma Android usando tecnologias nativas e a comunicação desse aplicativo com nosso servidor é totalmente baseada em APIs”, acrescentou Goyal.
Isso é suficiente para vencer a concorrência?
Cashcow atualmente compete com players como BankBazaar, PolicyBazaar e PaisaBazaar, entre outros, e a Direct Selling Association (DSA) offline. Embora esses players possam estar colhendo a vantagem do pioneirismo até agora, Goyal diz que, no caso de plataformas de geração de leads online, a taxa de sucesso é de apenas 1% a 2%.
A experiência do cliente ainda é um lance, já que muitos bancos começam a se aproximar do cliente quando um lead é compartilhado. No caso de DSAs offline, não há processos e tecnologia e, devido a uma infraestrutura com muitos funcionários, torna-se difícil expandir.
“Com nosso modelo exclusivo, conseguimos atingir 40% de taxa de sucesso em nossos leads e atualmente estamos focando em como podemos trazer mais conversões trabalhando em 60% de casos rejeitados. O modelo de distribuição de custo variável liderado por empreendedores pode ser levado a fronteiras internacionais e não tem problemas de escalabilidade porque é um modelo de ativos leves”, acrescentou.
Cashcow: tração atual, desafios e planos para o futuro
De acordo com Aggarwal, ao construir uma camada de base sólida para distribuir e processar produtos financeiros, a Cashcow pode crescer rapidamente em todas as suas verticais nessa indústria multibilionária.
No entanto, os fundadores também enfrentaram sua parcela de desafios. Para começar, trazer a padronização para os agentes era uma tarefa difícil. “Havia uma certa maneira de os agentes trabalharem nos últimos dois anos, e integrá-los aos nossos processos e levá-los ao processo de treinamento estava entre os obstáculos iniciais”, disse Aggarwal.
Além disso, conseguir vários credores a bordo também foi um dos desafios. Mas, como disse Aggarwal, com o tempo, eles começaram a contribuir nos negócios dos credores e, com o boca a boca, conseguiram convencer muitos credores a aderir à sua plataforma.
A startup agora tem parcerias com mais de 60 instituições financeiras, incluindo bancos, NBFCs e financiadores de fintech da nova era, como HDFC e ICICI, entre outros. Está presente em mais de 40 cidades, um desembolso de empréstimos de mais de US$ 71,02 milhões (INR 500 Cr) e mais de 75 mil cartões de crédito em um curto espaço de tempo. A empresa também afirma ser operacionalmente lucrativa e atinge mais de US$ 425 mil (INR 3 Cr) em receita mensal e US$ 4 milhões em receita neste ano financeiro.
“Nós focamos em produtos de crédito individual até agora. Em breve, lançaremos também produtos de empréstimos para PMEs. Além disso, há planos para entrar nas regiões do SEA e do Oriente Médio também este ano. Nosso objetivo é nos tornarmos o maior distribuidor de produtos financeiros nos próximos três anos, com o objetivo de atingir uma receita mensal de US$ 1 milhão e mais de 100 credores nos próximos dois trimestres”, acrescentou Aggarwal.
Boom das Fintechs: Índia vs Global
De acordo com a plataforma de serviços financeiros Fintech Global, os investimentos globais em fintech aumentaram de forma constante entre 2014 e 2017, de US$ 19,9 bilhões para US$ 39,4 bilhões em um CAGR de 18,5%. Essa tendência acelerou no primeiro semestre de 2018, quando US$ 41,7 bilhões foram investidos em 789 negócios.
Em comparação, o mercado fintech indiano acelerou após a desmonetização de novembro de 2016, mas ainda não atingiu os padrões globais. De acordo com o Inc42 Datalabs Tech Startup Funding Report 2017, começando com apenas 26 negócios em 2014, cruzou 100 negócios em 2017.
Em 2017, um montante de mais de US$ 3,01 bilhões foi investido em startups de fintech, um aumento de 281% em relação a 2016. Além disso, 46% do financiamento total de US$ 3 bilhões no primeiro semestre de 2018 foi apenas para fintech e comércio eletrônico.
Isso sugere a presença de um mercado amplamente inexplorado, oferecendo assim aos players existentes e novos uma oportunidade de começar a subir a escada da fintech. Além disso, com a penetração da internet e de smartphones em ascensão e com a pressão do governo na inclusão financeira digital, espera-se que essa oportunidade se expanda ainda mais na Índia.