Falta de Financiamento em Estágio Inicial; Alta queima de caixa, grandes impedimentos ao crescimento do setor fintech indiano: relatório do banco YES
Publicados: 2018-03-21Apesar desses problemas, a Índia tem a segunda maior taxa de adoção de fintechs do mundo
A indústria de serviços financeiros se transformou muito com o advento da tecnologia financeira ou 'Fintech' nos últimos anos. Isso abriu caminho para o surgimento de produtos de serviços financeiros diferenciados e canais alternativos de entrega, resultando em uma expansão significativa do alcance e escopo dos serviços financeiros.
Na Índia, espera-se que o valor geral da transação de fintech aumente em um CAGR de 5% entre 2016 e 2020 , conforme NASSCOM. De acordo com a Tracxn, existem cerca de 1.218 fintechs operando no país atualmente. Tal como está hoje, a fintech tem o potencial de transformar a economia indiana.
Embora seus efeitos já sejam visíveis em vários serviços financeiros, desde pagamentos digitais, métodos alternativos de pontuação, big data e análises até a tecnologia blockchain, o segmento pode resolver alguns dos maiores desafios do país relacionados à criação de empregos, aumento do PIB e uso de tecnologia futura para transformar setores-chave como agricultura, educação e saúde.
Tendo reconhecido seu potencial crescente, o governo criou recentemente um comitê especial para analisar o crescimento e o desenvolvimento do setor de fintech indiano. O painel, liderado pelo secretário do Departamento de Assuntos Econômicos, Subhash Chandra Garg , ajudará as empresas de tecnologia financeira a fazer negócios no país.
No entanto, apesar das medidas tomadas para fortalecer o mercado fintech indiano, há uma necessidade premente de uma análise completa do ecossistema e suas principais necessidades, que é uma das principais áreas nas quais o comitê se concentrará. Para esse fim, o quinto maior banco do setor privado do país, YES BANK, criou um relatório detalhado sobre o cenário de fintech da Índia intitulado “ India Fintech Opportunities Review ” (IFOR).
Revisão de Oportunidades Fintech da Índia: Objetivos e Metodologia
O objetivo principal do estudo é obter uma visão clara do estado do setor de fintech da Índia. Além disso, o relatório tenta identificar os principais fatores para a criação de um ecossistema de fintech robusto, bem como realizar um estudo comparativo da indústria de fintech indiana e outros hubs de fintech em todo o mundo.
No final, o objetivo é criar uma estrutura bem conectada para impulsionar a inovação no espaço, tornando a Índia um hub global de fintech.
Realizado por um período de 90 dias, o IFOR é baseado em uma pesquisa que inclui 611 fintechs, incluindo 123 fintechs globais . O relatório também inclui contribuições de mais de 100 membros do ecossistema , como investidores, academia e operadores históricos.
Aqui está um resumo detalhado das principais conclusões da “India Fintech Opportunities Review” do YES Bank:
Cinco pilares-chave de um ecossistema Fintech robusto
De acordo com as observações feitas no IFOR, existem cinco aspectos principais de um hub de fintech autossustentável, que o YES Bank identificou por meio de seu estudo comparativo de setores de tecnologia financeira em outros países como Cingapura, Reino Unido e EUA.
Esses cinco pilares são os seguintes:
- Criar uma demanda de mercado sustentada em todos os setores para garantir a escala das soluções
- Desenvolvimento de talentos prontos para o futuro para criar empregos e permitir que as fintechs cresçam
- PoC suficiente, financiamento inicial e em estágio de crescimento para apoiar inovações em áreas emergentes
- Presença de um ambiente de orientação de apoio para os titulares e outros jogadores
- Habilitando regulamentações para promover o desenvolvimento acelerado
Setor fintech indiano ainda incipiente
Um dos principais insights apresentados no relatório é que o setor de fintech ainda é em grande parte incipiente na Índia. Embora existam mais de 1.200 fintechs operando no país, de acordo com as conclusões do YES Bank no relatório, cerca de 64% dessas organizações estão em operação há três anos ou menos e têm uma força de trabalho média de 14 pessoas.
No geral, o setor é dominado por jovens empreendedores de tecnologia, com 91% de empreendedores vindos de STEM e 60% com menos de 40 anos.
No entanto, apesar de ser um setor relativamente jovem, 7% das empresas com as quais o YES Bank interagiu já se tornaram lucrativas . Enquanto muitos equiparam a fintech na Índia principalmente com pagamentos digitais, o segmento testemunhou o surgimento de outras verticais, como gestão de patrimônio digital, empréstimos alternativos e automação de processos robóticos.
Índia tem a segunda maior taxa de adoção de fintech globalmente
As conclusões tiradas pelo YES Bank com base nesses parâmetros afirmam que a Índia tem a segunda maior taxa global de adoção de fintechs e as empresas estabelecidas têm feito parcerias com fintechs para co-criar Provas de Conceito.
De acordo com o índice de adoção da EY Fintech, a Índia tem a segunda maior taxa de adoção de fintech de 59%, significativamente superior à média global de 33%. As descobertas, além disso, apontam para o fato de que incumbentes e fintechs passaram da competição para a cooperação e colaboração. 79% dos inquiridos veem os incumbentes como parceiros, enquanto 13% são indiferentes e apenas 8% deles os veem como concorrentes.
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Embora as parcerias com fintechs estejam decolando, a comercialização de provas de conceito cocriadas ainda é incipiente globalmente. De acordo com a IFOR, apenas 11% dos PoCs criados por parcerias de fintech incumbentes em todo o mundo foram comercializados em 2017 (em comparação com 4% em 2016).
Quase US$ 406,5 bilhões de demanda de dívida de PME não atendida por canais de empréstimos formais
Devido à complexidade e dificuldade de acesso ao crédito, as MPMEs muitas vezes não têm acesso a canais formais de empréstimo e dependem do setor informal, com taxas de juros de até 30%.
Além disso, as empresas menores também têm histórico financeiro limitado e podem não ter documentação detalhada disponível, o que se torna um grande obstáculo no processo de desembolso do empréstimo.
As fintechs podem resolver esses problemas com soluções existentes voltadas para PMEs, como financiamento de faturamento (oferecido por KredX, SME Corner, Numberz); financiamento da cadeia de suprimentos (oferecido pela Capital float, Lendingkart) e financiamento ao comerciante (fornecido por empresas como Alibaba, Amazon). Isso representa essencialmente uma enorme oportunidade de mercado no valor de mais de US$ 406,5 bilhões (INR 26,5 trilhões) .
Disponibilidade Inadequada de Talento Qualificado; Falta de Treinamento de Habilidades Adequadas
Todos os entrevistados da pesquisa (87% deles fundadores de fintechs) identificaram funcionários focados em desenvolvimento/codificadores de tecnologia como o núcleo de sua força de trabalho. Em média, 33% da força total de funcionários é composta por codificadores. Esse número chega a 67% para startups em estágio de ideia e pré-receita.
Embora o conjunto de talentos disponível seja rico em graduados em tecnologia, a Índia ainda está atrasada em termos de habilidades ou conhecimentos tecnológicos futuros, afirma o relatório. Diz o seguinte: “A Índia tem um grupo de talentos STEM muito rico e forte de 2,4 milhões, incluindo 1,5 milhão de graduados em engenharia e 300 mil mestres em tecnologia, estabelecendo um forte grupo de funcionários em potencial para startups de tecnologia financeira. No entanto, os entrevistados do relatório sentem que há uma lacuna significativa na experiência em tecnologia profunda exigida por eles em comparação com as habilidades dos atuais graduados”
De acordo com a pesquisa do YES Bank, 71% dos entrevistados afirmam que a falta de profundo conhecimento em tecnologia é o principal impedimento para seu crescimento . O número é ainda maior 81% para fintechs B2B. Isso ocorre, em grande parte, porque o atual currículo acadêmico e de P&D nos cursos de bacharelado estão alinhados majoritariamente ao setor de TI/TIs, cujas necessidades são distintas do segmento de fintech.
Nos últimos meses, no entanto, houve algum esforço do governo nesse sentido, com Centros de Excelência e futuros institutos de tecnologia sendo criados em algumas regiões como IIT Madras, Gitam University e International Institute of Digital Technologies, Tirupati.
A criação de um órgão de fintech representativo para interagir com a academia e outras partes interessadas importantes poderia ajudar a orientar melhor o currículo, acreditam as partes interessadas do setor de tecnologia financeira indiano. Além disso, 80% das fintechs do país consideram os programas de estágio e compartilhamento de talentos uma solução relevante para o problema de contratação de talentos adequados.
Estágio inicial e financiamento de PoC uma área de preocupação
Nos últimos anos, o acesso ao capital para startups de fintech indianas está ganhando cada vez mais força. De acordo com o Inc42 Funding Report 2017, as fintechs garantiram mais de US$ 3,01 bilhões em financiamento em 111 negócios no ano passado.
Isso foi causado pela criação do fundo Startup India pelo governo da Índia, vários fundos estaduais de fundos, bem como grandes VCs, como Sequoia India, Bloom Ventures e Kalaari Capital. O financiamento de capital de risco em fintechs mostrou um salto de 34% em relação ao ano anterior e 54% dos fundadores com os quais o YES Bank interagiu no estudo descreveram a captação de recursos como um processo simples e sem complicações.
Apesar desse crescimento, a Prova de Conceito (PoC) e os fundos em estágio inicial ainda são limitados. 71% das startups de fintech pré-receita e 81% em estágio de ideia observaram 'dificuldade severa' na captação de fundos. Os entrevistados destacaram um desafio ainda maior no financiamento de PoCs – apenas 11% relatam que receberam financiamento e 19% afirmaram que seus parceiros do setor pagaram pelos PoCs.
Para superar esse problema, Cingapura, por exemplo, criou um registro para startups de fintech que ajuda a identificar startups para PoCs e ajuda o governo a distribuir doações. Registros semelhantes foram criados em Hong Kong e Israel, embora em menor escala. De acordo com o relatório do YES Bank, instituir tal registro na Índia poderia ser um grande impulso para as novas empresas de tecnologia financeira do país.
Além disso, tanto o governo quanto o setor privado precisam criar consórcios de forma proativa e incentivar colaborações entre investidores, aceleradoras e incubadoras, a fim de tornar o financiamento mais acessível às startups em estágio inicial.
Embora o financiamento geral seja abundante, 74% das startups que operam no espaço fintech indiano têm uma taxa de queima entre US$ 10 mil e 50 mil por ano e apenas 7% delas são lucrativas. Isso, de acordo com a pesquisa do YES Bank, é uma área-chave na qual o governo deve se concentrar para tornar a Índia um hub global de fintech.
Regulamentos Essenciais ao Crescimento; Precisa de uma caixa de areia regulatória
A revolução das fintechs está sendo incentivada por várias iniciativas governamentais, como Jan Dhan Yojana, Aadhaar e o surgimento da UPI, que fornecem uma boa base para as fintechs permearem os pontos de contato da última milha e aumentarem a inclusão financeira na Índia. No entanto, há uma necessidade de melhor compreensão das normas regulatórias.
52% dos entrevistados citam entender e atender às normas regulatórias como um desafio no dia a dia de seus negócios. A maioria deles ( cerca de 87%) acredita que um sandbox regulatório de alguma forma seria altamente benéfico para a indústria de fintech indiana. Um sandbox é essencialmente uma espécie de hub onde os reguladores permitem o lançamento de novos produtos e tecnologias para um grupo limitado de clientes para fins de teste.
Isto foi reiterado quase por unanimidade pelos 99 participantes nas três discussões de grupos focalizados e pelo conselho consultivo da IFOR. Os participantes também sugeriram a necessidade de clareza sobre os regulamentos sobre a aplicação de tecnologias emergentes como Blockchain e IA.
Nesse sentido, o governo indiano também criou um comitê especial, liderado pelo secretário do Departamento de Assuntos Econômicos, Subhash Chandra Garg, voltado para ajudar as empresas de tecnologia financeira a fazer negócios no país.
De acordo com a ordem oficial emitida pelo Ministério das Finanças no início deste mês, o objetivo do comitê é “considerar várias questões relacionadas ao desenvolvimento do espaço fintech na Índia, com o objetivo de flexibilizar os regulamentos relacionados a fintech e gerar um empreendedorismo aprimorado. em uma área onde a Índia tem pontos fortes distintos, vis-a-vis outras economias emergentes.”
Lar de mais de 1.218 empresas de fintech que trabalham em diversas verticais, o setor de fintech indiano, embora incipiente no momento, tem potencial para se tornar um hub global que pode rivalizar com os mercados de fintech em países como EUA, Reino Unido e China.
No entanto, para conseguir um feito tão ambicioso, a necessidade do momento é uma estrutura robusta que permita ao governo não apenas reforçar o ecossistema fintech do país, mas também impulsionar a inovação para inaugurar a próxima revolução fintech na Índia.