Semeadores de sindicatos de investimento para diversificar o portfólio, retroceder 24 startups em estágio inicial no EF23
Publicados: 2022-05-10O sindicato investiu INR 32 Cr em 15 startups no FY22, avaliou 827 negócios e integrou mais de 380 coinvestidores
Algumas das empresas do portfólio da Seeders incluem a plataforma de comércio eletrônico D2C Sanfe, a startup de tecnologia espacial Kawa Space, a startup de tecnologia de saúde Step Set Go, a startup metaverse Metadome e a plataforma fintech Mahila Money
A startup apoiada por seeders Mahila Money viu seu markup subir 3x, enquanto as empresas do portfólio Sanfe e Metadome testemunharam seus markups aumentarem 1,8x e 1,5x, respectivamente
Embora uma pandemia global tenha ocorrido nos últimos dois anos e tenha quase paralisado a economia, o ecossistema de startups na Índia rapidamente se recuperou após a perda de vidas e meios de subsistência durante as ondas de Covid-19 e os bloqueios em todo o país.
De fato, as perspectivas do setor foram significativamente impulsionadas por um aumento dramático no financiamento em estágio inicial em 2021. De acordo com um relatório da Inc42 , a contagem de acordos em estágio inicial aumentou quase 80% no ano passado em comparação com 2020, enquanto as startups em estágio inicial arrecadaram US $ 1,1 bilhão em financiamento , com um ticket médio de US$ 2,3 milhões.
As perspectivas de crescimento das startups indianas levaram mais investidores a entrar na briga e pegar um pedaço do bolo. Até grandes empresas de capital de risco seguiram o exemplo e apostaram em startups incipientes. Mas, apesar da corrida de financiamento de todos os trimestres, o surgimento dos fundos de micro-VC como um instrumento de financiamento adequado para startups e pequenas empresas acabou sendo uma tendência significativa.
O ano de 2021 viu o lançamento de fundos de micro-VC, como Artha Venture, que arrecadou US$ 28,8 milhões . Outro micro-VC de origem local, o Speciale Invest, também levantou US$ 18,4 milhões em abril do ano passado para seu segundo fundo investir principalmente em startups de tecnologia profunda. Mas em meio a todos os micro-VCs ativos e proeminentes, a Seeders, com sede em Kolkata, passou pela maior transformação quando seus fundadores, anteriormente operando como investidores-anjo, lançaram um sindicato de investimentos.
Seeders investiram INR 32 Cr em 15 startups no ano fiscal de 2021-22 e afirmaram ter avaliado 827 negócios e integrado mais de 380 coinvestidores. O sindicato investe em 10 segmentos amplos, incluindo fintech, blockchain, SaaS corporativo, D2C, deeptech, spacetech e metaverse, entre outros. Ela planeja adicionar de 20 a 24 startups ao seu portfólio até o final do EF23 e participará de mais rodadas de financiamento para diversificar seu portfólio.
Aliás, os sindicatos permitem que investidores individuais financiem startups ao lado de anjos e VCs experientes. Simplificando, um sindicato funciona como um fundo reunido de vários investidores para fazer vários investimentos. Essencialmente, o líder do sindicato (o investidor principal) colocará o dinheiro em uma espécie de minifundo, e os patrocinadores aprovados desse sindicato injetarão dinheiro no fundo.
Semeando o Sindicato
O sindicato foi criado em abril de 2021 por um grupo de cinco – Abhishek Rungta, CEO da Indus Net Technologies; Pallav Nadhani, fundador da FusionCharts; Srish Agrawal, fundador da A1 Future Technologies; Alkesh Agarwal, CEO da Refeel Cartridge, e Parthiv Neotia, diretor do grupo AmbujaNeotia. Rungta atua como jardineiro-chefe (parceiro) da Seeders, enquanto Nadhani é o sócio-gerente do sindicato.
Os seeders inicialmente procuram startups em potencial, e os cofundadores colocam seu dinheiro nas empresas que finalizaram. Eventualmente, os coinvestidores podem financiar essas startups depois de avaliar o valor do investimento.
Falando ao Inc42, o cofundador Alkesh Agarwal disse que eles eram um bando de rapazes de Calcutá que se conheciam desde 2000.
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“Investimos juntos e procuramos apoio uns aos outros. Mas quando o Covid-19 chegou, tivemos tempo de sentar e formalizar o sindicato”, disse Agarwal.
Como todos eles trabalham em áreas amplamente diversificadas, como tecnologia, varejo, construção e branding, a Seeders obteve uma visão profunda de uma ampla variedade de segmentos da indústria, disse Alkesh.
“Esta experiência de atuação em diferentes áreas, aliada à nossa presença na arena de financiamento em estágio inicial, nos dá uma vantagem sobre os outros. Os investidores tradicionais também estão olhando para o financiamento de startups, e tudo o que eles precisam é de confiança. Pessoas como nós trazem esse fator de confiança (necessário para financiamento de startups).”
Muito antes de o sindicato terminar, os cinco estavam investindo em startups em estágio inicial em sua capacidade pessoal. Tudo começou em 2009, e os cofundadores já financiaram mais de 200 startups desde então. Em seguida, eles decidiram investir seu próprio dinheiro para tirar o Seeders do chão e incorporaram uma série de co-investidores nos últimos 12 meses.
Algumas das empresas do portfólio da Seeders incluem a plataforma de comércio eletrônico D2C Sanfe, a startup de tecnologia espacial Kawa Space, a startup de tecnologia de saúde Step Set Go, a startup metaverse Metadome e a plataforma fintech Mahila Money, entre outras.
Falando ao Inc42, Alkesh disse que muitas dessas startups já levantaram sua próxima rodada de financiamento, e outras testemunharam um forte aumento nas margens (a diferença entre o custo do produto/serviço e o preço de venda). Por exemplo, Mahila Money, seu neobanco centrado em mulheres, viu seu markup subir 3x, enquanto outras startups como Sanfe e Metadome tiveram um aumento de 1,8x e 1,5x, respectivamente.
Esclarecendo o primeiro ano de operações da Seeders, Alkesh disse: “Conseguimos ótimos negócios no EF22 e alcançamos ótimas margens de lucro. Investimos em negócios sustentáveis e alavancamos nossa experiência em investir em startups em estágio inicial.”
Compartilhamento do negócio, tamanho do negócio, localização e muito mais
Cerca de 37% do investimento total implantado do sindicato (INR 32 Cr) foi para o financiamento da fase inicial, seguido pelas rodadas pré-Série A que capturaram 31% do investimento total. Além disso, os Seeders também fecharam negócios nos estágios pré-seed e pré-Series B.
Em termos de localização, a Seeders investiu em startups de Bengaluru e Gurugram, além de outras cidades menores, como Bhiwani e Aurangabad, disse Alkesh. O fundo também apoiou startups localizadas nos EUA e em Cingapura.
Ele também afirmou que o tamanho médio dos negócios oferecidos pelos Seeders variou entre US$ 100 mil e US$ 350 mil, acrescentando que o sindicato planejava aumentar o valor nos próximos anos. “Atualmente, queremos continuar construindo o sindicato. Podemos nos aventurar e lançar um fundo mais tarde. Mas, neste momento, queremos nos concentrar nos Semeadores”, acrescentou.
Em uma entrevista anterior ao Inc42 , Alkesh Agarwal disse que o sindicato estava procurando apoiar 20 a 24 startups até o ano fiscal de 22. No entanto, só conseguiu gerenciar 15 negócios no ano passado. Seeders estabeleceu a mesma meta para o ano fiscal atual, quer diversificar seu portfólio e adicionar mais startups ao seu portfólio.
A estrada à frente
Elaborando sobre os planos de Seeders, Alkesh disse que o sindicato estaria lá para o longo prazo e permaneceria “comprometido com negócios futuristas e de alta octanagem”. Também incorporaria parceiros de longo prazo para atingir esses objetivos.
“Construir uma startup leva muito tempo, às vezes de cinco a oito anos. Então, não queremos investir nessas startups para saídas rápidas. Queremos dimensioná-los e usar o trabalho deles de acordo com eles a longo prazo”, disse ele.
O sindicato não fez nenhuma saída até agora e colocou um foco específico na ampliação de seus resultados. O sindicato diz que tem vantagens herdadas ao seu lado, o que pode permitir que ele aumente seus investimentos de acordo. Junto com isso, a Seeders também deseja trazer parceiros de longo prazo para impulsionar seu crescimento.
No entanto, ele estava preocupado com o 'cogumelo' dos sindicatos nos últimos anos e esperava mais consolidações para que o setor se mantivesse competitivo. Outra área crítica deve ser a due diligence para escolher as startups certas para financiamento e, assim, criar confiança entre os investidores.