Delhivery, vinculada ao IPO, eleva INR 2.347 Cr de 64 investidores âncora
Publicados: 2022-05-11Cerca de 48 milhões de ações foram distribuídas para investidores âncora a INR 487, a faixa de preço superior do IPO
Alguns dos participantes estrangeiros supostamente incluíam nomes famosos como Tiger Global, Bay Capital, Steadview, Fidelity, entre outros.
14,59 milhões de ações foram atribuídas a sete fundos mútuos domésticos, como HDFC, SBI, ICICI Prudential, Franklin Templeton, Invesco, Nippon e Mirae
Antes de sua tão esperada oferta pública inicial (IPO), o unicórnio logístico Delhivery levantou INR 2.347 Cr de 64 investidores âncora, incluindo Tiger Global, Bay Capital, Steadview, Fidelity.
De acordo com os registros da empresa, 48 milhões de ações (4.81.87.860 para ser preciso) foram alocadas para investidores âncora em INR 487, a faixa de preço superior do IPO.
Investidores estrangeiros como – Baillie Gifford, Schroders, Amansa, Aberdeen Standard Life, GIC, Government Pension Fund Global e Invesco Hong Kong; e fundos mútuos domésticos como HDFC, SBI, ICICI Prudential, Franklin Templeton, Invesco, Nippon e Mirae também participaram da venda de ações âncora.
Os Investidores Âncora são investidores institucionais qualificados que recebem ações da empresa antes que o IPO seja divulgado. Esses investidores são obrigados a manter as ações durante o período de lock-in e não podem vendê-las antes disso.
O IPO da startup será aberto para subscrição hoje (11 de maio) e será fechado em 13 de maio. O unicórnio estabeleceu a faixa de preço para seu IPO em INR 462-487 por ação . Na extremidade superior da banda de preços, o unicórnio terá uma avaliação de INR 35.283 Cr.
As licitações podem ser feitas para um mínimo de 30 ações e múltiplos de 30 ações a partir de então. A distribuição de ações será finalizada em 19 de maio. As ações serão creditadas na conta demat dos licitantes vencedores em 23 de maio e as ações serão lançadas nas bolsas em 24 de maio.
A aposta de Delhivery vai valer a pena?
A Delhivery planeja arrecadar INR 5.235 Cr por meio da emissão pública. A startup levantará INR 4.000 Cr por meio de nova emissão de ações e INR 1.235 Cr por meio de uma oferta de venda (OFS).
O unicórnio havia planejado anteriormente uma listagem de INR 7.460 Cr, mas um mercado volátil o forçou a reduzir seu tamanho de emissão. Tal era a incerteza que o CEO Sahil Barua havia dito a uma agência de notícias, no final de março, que a empresa adiaria o IPO.
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“Nossa visão era de que não adiantava levar nossos investidores por um caminho atribulado neste trimestre (considerando as condições de mercado) e ter que responder perguntas que não são relacionadas ao negócio. Então decidimos esperar ”, disse o CEO Barua na época.
Foi em maio, no entanto, que os planos para a empresa ser listada ganharam força. A empresa estabeleceu sua faixa de preço de IPO e alinhou investidores que se desfizeram de sua participação. Ela havia se convertido em uma empresa pública em outubro do ano passado e apresentou seu projeto de prospecto de arenque vermelho (DRHP) ao regulador de mercado SEBI em novembro de 2021. O SEBI aprovou a proposta em janeiro deste ano e o IPO está pairando no ar desde então.
Mas, enquanto o unicórnio parece pronto para seu IPO, as perguntas permanecem. A volatilidade geral do mercado continua a atormentar as bolsas públicas. Em 10 de maio, as principais ações de tecnologia da nova era, como Zomato, Nykaa e PolicyBazaar, caíram entre 2 e 7%. Essas ações reduziram de 40 a 60% da riqueza dos investidores desde sua mega estreia no ano passado.
Como se isso não bastasse, os anúncios do governo não facilitaram as coisas. O recente anúncio do Reserve Bank of India (RBI) de aumentar a taxa de recompra em 40 pontos base levou a um banho de sangue na Dalal Street, eliminando quase INR 6,27 Lakh Cr da riqueza dos investidores em um único dia em 4 de maio.
Também houve apreensões sobre o mega IPO LIC, que poderia espremer a liquidez do mercado e prejudicar as perspectivas da Delhivery. A LIC PO, encerrada em 9 de maio, foi subscrita 2,95 vezes e gerou lances no valor de INR 43.933 Cr . Na ausência de liquidez no mercado, a tão elogiada estreia pode se perder para a startup.
No entanto, muitas das corretoras domésticas recomendaram a assinatura do Delhivery IPO. A Yes Securities disse : “Acreditamos que o modelo de negócios de ativos leves da Delhivery e seus recursos de engenharia e automação de ponta e suas tecnologias da nova era ajudarão a empresa a alavancar suas eficiências operacionais e melhorar a lucratividade nos próximos anos”.
O unicórnio utilizará INR 2.000 Cr dos recursos para financiar iniciativas de crescimento orgânico, como expansão da infraestrutura de rede e atualização de sistemas operacionais de logística proprietários. A Delhivery também usará o restante dos recursos para alimentar oportunidades de crescimento inorgânico por meio de aquisições e outras iniciativas estratégicas.
A Delhivery foi fundada em 2011 por Tandon, Sahil Barua, Bhavesh Manglani, Bharati e Saharan. Fornece um conjunto completo de serviços de logística, como transporte de encomendas, frete FTL (carga completa) e LTL (menos que carga de caminhão), logística reversa, armazenamento transfronteiriço, B2B e B2C, serviços de cadeia de suprimentos de ponta a ponta e serviços de tecnologia .
A startup levantou US$ 125 milhões pela última vez em sua rodada de financiamento da Série I liderada pela empresa de capital de risco Addition em setembro do ano passado. Anteriormente, havia levantado US$ 275 milhões em sua rodada de financiamento da Série H em maio de 2021. No total, a startup levantou US$ 1,4 bilhão até a data.
A Delhivery reportou um prejuízo líquido consolidado de INR 129,58 Cr durante o primeiro trimestre do EF22 com uma receita de INR 1.317,72 Cr. Suas despesas com serviços de frete ficaram em INR 867,9 Cr no primeiro trimestre do EF22, enquanto as despesas com benefícios a funcionários ficaram em torno de INR 206,45 Cr.
De acordo com a Statista , o mercado de logística indiano ficou em torno de US$ 250 bilhões no EF21, e estima-se que cresça para US$ 380 bilhões até 2025 em um CAGR de 10-12%.