Exclusivo: OYO provavelmente listará em torno de Diwali; Pode reduzir o tamanho do IPO para US$ 800 milhões
Publicados: 2022-06-09A OYO está procurando reduzir seu tamanho de IPO para US$ 800 milhões, de US$ 1,2 bilhão planejado anteriormente
Sentimento negativo do mercado, ventos contrários causados pela pandemia e retração dos investidores levaram a empresa a buscar uma avaliação mais baixa de US$ 7 bilhões a US$ 8 bilhões
A OYO apresentou seu DRHP junto ao SEBI em outubro do ano passado e agora buscou sua aprovação para arquivar as demonstrações financeiras do FY22
O unicórnio da hospitalidade OYO está procurando listar nas bolsas de valores durante a temporada festiva de Diwali, informaram várias fontes cientes do desenvolvimento ao Inc42 .
A OYO, com sede em Delhi-NCR , que apresentou seu Draft Red Herring Prospectus (DRHP) em outubro do ano passado para levantar US$ 1,2 bilhão (INR 8.430 Cr) por meio de uma oferta pública inicial (IPO), agora está analisando uma emissão de US$ 800 milhões, um Redução de 33% em relação aos planos anteriores, disseram as fontes
Conforme relatado anteriormente , o unicórnio de hospitalidade apoiado pelo SoftBank está olhando para listagem nas bolsas com uma avaliação de US$ 7 bilhões a US$ 8 bilhões. “A OYO estava anteriormente visando uma avaliação de US$ 10 bilhões, mas diante da desaceleração que os mercados viram globalmente, ventos contrários causados pelo Covid-19 e agora a retração dos investidores, a avaliação que eles estão analisando é de US$ 7 bilhões a US$ 8 bilhões”, um dos disseram as fontes citadas acima.
A startup, que ainda não recebeu a aprovação do Securities and Exchange Board of India (SEBI) para seu IPO, escreveu ao regulador de mercado buscando aprovação para arquivar demonstrações financeiras do ano fiscal de 22 , que refletem um aumento em seus negócios após o segundo Covid-19 aceno.
“O componente de oferta para venda (OFS) pode constituir uma pequena parte do tamanho geral da emissão, embora o cronograma fornecido ainda esteja a alguns meses, e essa parte pode mudar dependendo das condições do mercado”, disse uma das fontes.
O SoftBank, que tem uma participação de 48% na OYO, diluirá sua participação na startup e sua venda de ações provavelmente constituirá uma parcela majoritária da OFS, disseram as fontes. Outros investidores que provavelmente venderão sua participação no IPO incluem A1 Holdings Inc (Grab) e China Lodging,
A Inc42 enviou um questionário detalhado à OYO. A história será atualizada conforme e quando a empresa responder.
Em seu DRHP, a OYO havia proposto levantar INR 8.430 Cr (quase US$ 1,2 bilhão), compreendendo uma nova emissão de INR 7.000 Cr (83% do tamanho da emissão) e OFS agregando INR 1.430 Cr (17% do tamanho da emissão).
O unicórnio baseado em Gurugram levantou INR 230 Cr como parte de sua rodada pré-IPO com uma avaliação de cerca de US$ 9,6 bilhões em janeiro.
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“Esta rodada envolveu principalmente a venda do ESOP por funcionários existentes. HNIs com sede no Oriente Médio e a Qatar Insurance Company, com sede em Doha, também participaram da rodada pré-IPO”, disseram as fontes.
No ano passado, a gigante da tecnologia Microsoft investiu US$ 5 milhões na OYO com uma avaliação de US$ 9,6 bilhões . Antes disso, a startup levantou US$ 660 milhões em dívidas de vários investidores institucionais.
A pandemia de Covid-19 foi um duro golpe para a indústria hoteleira como um todo, incluindo a OYO. Atingiu os planos de crescimento da startup, impactando sua expansão internacional, bem como o core business na Índia.
De acordo com seu DRHP, o principal mercado de crescimento da OYO compreende Índia, Indonésia, Malásia e Europa, representando um mercado endereçável de 54 milhões de vitrines de curta duração.
“Cerca de 88% das lojas globais de hotéis estão no setor desorganizado, criando oportunidades significativas para a OYO”, afirmou o DRHP do unicórnio da hospitalidade.
OYO foi fundado em 2012 como um aplicativo para ajudar os clientes a encontrar hotéis e casas de família nas proximidades. Mais tarde, mudou para um modelo semelhante ao Airbnb, marcando hotéis/acomodações parceiras à medida que o OYO permanece e também se expandiu para mercados fora da Índia, incluindo EUA, Reino Unido e Emirados Árabes Unidos.
A OYO levantou US$ 3,1 bilhões até a data de investidores como SoftBank, A1 Holdings Inc (Grab), China Lodging, Global IVY Ventures, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, Star Virtue Investment Limited (Didi), Greenoaks Capital, AirBnB, HT Media e Microsoft .
A OYO disse em seu DRHP que utilizaria os recursos do IPO para financiar seus empréstimos de dívida, iniciativas de crescimento orgânico e inorgânico e para fins corporativos gerais.
O unicórnio também anunciou uma mudança na alta administração antes do IPO, nomeando Ankit Gupta como CEO da OYO Homes and Hotels na Índia e elevando Rohit Kapoor como chefe de marketing global de seu papel anterior como CEO da OYO Índia e Sudeste Asiático.
Muitas startups indianas com planos de listagem adiaram ou adiaram seus IPOs no passado recente. Veteranos do setor atribuíram o atraso nos IPOs de startups de tecnologia da nova era à situação geopolítica devido à guerra Rússia-Ucrânia, à queda resultante nos mercados globais, bem como à má resposta a vários IPOs de startups na Índia.
Notavelmente, a startup de tecnologia de viagens ixigo recebeu a aprovação do SEBI para seu IPO de INR 1.600 crore em dezembro do ano passado. No entanto, a empresa ainda não anunciou seus planos de listagem, provavelmente devido às condições turbulentas do mercado, bem como ao impacto que o setor de viagens e turismo sofreu devido à pandemia.
Além disso, startups como PharmEasy e Mobikwik, que receberam a aprovação do SEBI para seus IPOs, também estão em modo de espera e ainda não anunciaram as datas de sua oferta pública. A marca de wearables e a plataforma de comércio eletrônico Snapdeal também entraram com pedidos de IPOs e aguardam a aprovação do regulador do mercado.