O que são dados alternativos e como eles podem beneficiar seu processo de investimento?

Gerar retornos alfa e crescentes requer muitos dados. Para garantir que seu fundo cresça em relação ao benchmark, você precisa de dados de várias fontes e algo para diferenciá-lo de outros investidores.

Dados alternativos são um poderoso ponto de referência que revela a saúde e o desempenho das empresas para que você possa construir uma forte tese de investimento e tomar decisões sobre comprar, vender ou manter uma empresa. . De acordo com a Forbes, o Buy-side gastou US$ 1,1 bilhão em dados alternativos apenas em 2019 .

Neste artigo vamos responder as seguintes perguntas:

• O que são dados alternativos?
• Quais são os diferentes tipos de conjuntos de dados alternativos?
• Como diferentes tipos de investidores usam dados alternativos?
• Como integrar dados alternativos em seu processo de investimento

O que são dados alternativos?

Dados alternativos são definidos como dados que os investidores usam para avaliar uma empresa ou investimento fora das fontes tradicionais, como registros da SEC e demonstrações financeiras. Dados alternativos, como dados de tráfego da web, fornecem informações precisas e oportunas que dão uma vantagem aos investidores.

Então, vamos dar um passo para trás e falar sobre fontes de dados tradicionais . Tradicionalmente, os dados usados ​​para gerentes de investimento consistem em divulgações de empresas públicas e incluem arquivos da SEC , apresentações de gerenciamento e comunicados à imprensa, bem como pesquisas primárias produzidas por analistas de vendas.

Aproveitar apenas as fontes de dados tradicionais apresenta uma série de desafios para os profissionais de investimento. Em primeiro lugar, como todos esses dados são públicos, todos têm acesso aos mesmos dados; e embora os investidores construam modelos diferentes, usando metodologias diferentes, com base em suposições diferentes, no final o mercado é eficiente na precificação de todos os dados de fontes tradicionais. Como resultado, o ganho de qualquer vantagem útil é diminuído.

Além disso, como essas informações estão disponíveis publicamente, o mercado pode reagir, e o faz. Rapidamente.

O uso de dados não tradicionais e não públicos de provedores de dados alternativos oferece aos investidores uma imagem mais completa de um negócio. Dados alternativos podem ser o número de visitantes de um site, o número de pessoas que entraram em um shopping ou até mesmo dados de transações de cartão de crédito . Quaisquer dados usados ​​para estimar o desempenho de uma empresa não fornecidos pela própria empresa ou por seus analistas de vendas dedicados podem ser considerados dados alternativos .

Quais são os diferentes tipos de conjuntos de dados alternativos?

Existem muitos tipos de conjuntos de dados alternativos . De dados de recebimento de e-mail a dados meteorológicos, praticamente tudo é usado por investidores em sua busca para gerar alfa. Abaixo, são explicados os três tipos mais amplamente usados ​​de fontes de dados alternativas .

Dados Digitais / Fluxo de Cliques

Os provedores de dados digitais, como o Similarweb Investor Intelligence , fornecem dados sobre o tráfego e engajamento do site e muito mais. Como a atividade online em computadores e dispositivos móveis tornou-se uma parte cada vez maior de nossas vidas, esses dados são mais perspicazes do que nunca.

Com acesso a esses pontos de dados, os investidores podem escolher as métricas relevantes para avaliar e comparar o desempenho da empresa e prever o crescimento. Com isso, os gestores de investimentos conseguem aumentar a convicção em suas hipóteses e encontrar novas oportunidades de investimento.

Os dados digitais são essenciais para investir em qualquer empresa com presença on-line, desde empresas de mídia social até comércio eletrônico , entrega de alimentos e muito mais. Para saber mais sobre como fazer isso, consulte nossa postagem no blog sobre por que os dados de tráfego da Web são o conjunto de dados alternativo perfeito .

Localização geográfica / dados de satélite

O que é chamado de localização geográfica ou dados de satélite é essencialmente o equivalente físico do tráfego online, e existem alguns tipos. Alguns provedores de dados GPS/Satélite, como placer.ai , rastreiam o tráfego de pedestres em determinados locais de interesse (por exemplo, shoppings e/ou lojas), enquanto outros têm acesso a imagens de satélite e podem rastrear se os estacionamentos estão cheios ou vazios.

Outro tipo de dados de GPS/satélite são os rastreadores de voos e remessas. Ao rastrear o movimento de mercadorias em todo o mundo, os investidores podem obter informações sobre a economia global.

Dados de transação

Agregadores de transações de cartão de crédito e provedores de dados de ponto de venda, como Earnest Research e Second Measure , fornecem aos investidores informações sobre as vendas de uma empresa. Em vez de esperar por um relatório trimestral, os investidores podem estimar as vendas de uma empresa seguindo a trilha digital das transações com cartão de crédito.

Nem todas as transações podem ser rastreadas, mas servem como uma referência útil para avaliar o desempenho das vendas antes que o mercado reaja às divulgações da empresa pública.

Os itens acima são apenas três exemplos de fontes alternativas de dados disponíveis para os investidores.

Como diferentes tipos de investidores usam dados alternativos?

Embora conjuntos de dados alternativos tenham diferentes casos de uso para investidores privados e públicos, eles podem ser usados ​​por qualquer investidor em seus processos de tomada de decisão .

Investidores públicos

Os investidores públicos incluem qualquer investidor em empresas listadas ( buy-side ), bem como empresas de pesquisa de ações (sell-side). As empresas compradoras, como fundos de hedge e gerentes de ativos, podem incluir fundos fundamentais e quantitativos e todos, desde gerentes de fundos de hedge a cientistas de dados, podem usar dados alternativos .

Leia Mais – Dados Alternativos para Hedge Funds: A Vantagem Competitiva para Investir

Os gerentes de investimentos fundamentais usarão esses conjuntos de dados para validar as mensagens de gerenciamento e aumentar a convicção nas teses de investimento. Os gerentes de fundos da Quant que usam big data integrarão esses conjuntos de dados em seus fluxos de trabalho existentes para encontrar pontos de inflexão digital em tempo real e monitorar a saúde digital e o posicionamento competitivo das empresas em seu universo.

Falando de forma prática, os investidores públicos podem aproveitar dados alternativos para previsão de lucros , para entender o desempenho de uma empresa em qualquer trimestre antes que isso seja anunciado publicamente em um comunicado de lucros. Além disso, dados alternativos são usados ​​por investidores públicos para auxiliar no processo de tomada de decisão quando se trata de investir em IPOs , onde geralmente há informações públicas limitadas disponíveis.

investidores privados

Os investidores privados incluem qualquer investidor em empresas não cotadas. Ao contrário das empresas listadas que são obrigadas a relatar o desempenho trimestralmente, há muito menos informações disponíveis sobre empresas privadas e, portanto, qualquer dado adicional que esses investidores possam obter é bem-vindo.

Além disso, os investidores em empresas privadas podem aproveitar insights de dados alternativos para aconselhar a administração sobre decisões estratégicas de negócios .

Como integrar dados alternativos em seu processo de investimento

Os dados alternativos não pretendem substituir os dados tradicionais, mas complementam-nos muito bem. Ele fornece sinais adicionais de que um negócio está ou não indo bem e pode ajudar os profissionais de investimento a validar uma tese de investimento, fornecer mais confiança em sua estratégia de investimento e até mesmo identificar novas oportunidades de investimento.

Dê uma olhada neste relatório que compilamos, usando os dados de Stock Intelligence da Similarweb , sobre os ganhos da Etsy , antes de sua chamada de ganhos do 2T21. As principais métricas que usamos para medir o desempenho do Etsy incluem tráfego de saída para provedores de pagamento, como uma indicação das tendências de receita do Etsy Marketplace; taxa de conversão (a proporção de visitas que terminam em uma página de 'agradecimento'), como medida de receita de comércio eletrônico; canais de marketing, como uma medida de conhecimento da marca, e visitantes únicos, como um sinal de crescimento de compradores ativos.

Como nossos dados são divulgados quase em tempo real (48 a 72 horas), os investidores podem monitorar o desempenho da empresa antes que isso seja divulgado oficialmente (por exemplo, por meio de relatórios trimestrais de ganhos).

Para saber mais sobre como usar dados alternativos em seu processo de investimento, baixe nosso guia sobre as principais métricas digitais por setor