Utilizarea finanțării vânzătorului pentru a cumpăra o afacere online

Știați că activele digitale sunt una dintre cele mai performante investiții? L-am văzut direct cu oameni pricepuți care au obținut afaceri online solide pe piața noastră și apoi le-au vândut după câțiva ani pentru rentabilitate remarcabilă a investițiilor.

Activele digitale pot oferi o rentabilitate excelentă a investiției, dar, ca o clasă de active emergente, a fost din trecut dificil să se asigure finanțare pentru achiziții, deși acest lucru se schimbă rapid.

Această lipsă prețioasă de opțiuni de finanțare a dezavantajat atât cumpărătorii, cât și vânzătorii. Deci, ce ar trebui să facă antreprenorii cu gândire de viitor?

O opțiune care a fost întotdeauna deschisă ambelor părți este finanțarea vânzătorului.

Dar ce este mai exact finanțarea vânzătorului? Cum functioneazã? Care sunt avantajele și dezavantajele sale? Și are sens pentru fiecare afacere?

Să aruncăm o privire mai atentă.

Ce este finanțarea vânzătorului?

Pe scurt, finanțarea vânzătorului este finanțarea proprietarului. Odată ce un preț de cumpărare este convenit, vânzătorul primește un procent din prețul de cumpărare în avans, iar cumpărătorul devine în esență împrumutat, în timp ce vânzătorul devine „împrumutătorul” capitalului rămas.

Fondurile rămase sunt primite fie printr-o sumă forfetară suplimentară la o dată ulterioară, fie prin plăți în rate pe o perioadă de timp pentru a acoperi costul integral al achiziției.

Este una dintre cele mai comune structuri de tranzacții pe care le vedem pe piața noastră, împreună cu câștiguri bazate pe performanță și plăți de stabilitate.

Pentru a vedea cum funcționează, să luăm un exemplu de cumpărător și vânzător care au fost de acord cu un preț de achiziție de 700.000 USD pentru o afacere Amazon FBA.

Cumpărătorul poate plăti 500.000 USD în avans, urmate de 10 plăți lunare de 20.000 USD fiecare.

Vânzătorul primește întreaga sumă în decurs de 10 luni, iar cumpărătorul nu trebuie să pună în avans tot capitalul disponibil la început.

Care sunt alternativele la finanțarea vânzătorului?

Desigur, finanțarea vânzătorului nu este singura cale pentru a asigura o afacere mică, chiar și una care are numai active digitale.

Puteți căuta finanțare prin HELOC, 401K sau chiar împrumuturi personale sau cadouri de la prieteni și familie.

Există, de asemenea, un număr tot mai mare de furnizori financiari care sunt dispuși să ofere finanțare pentru afacerile online. Unii împrumută pentru a acoperi costurile de inventar, iar alții sunt dispuși să aplice finanțare pentru orice parte a achiziției.

Cu toate acestea, a merge pe această cale ar putea însemna că puterea ta de cumpărare este redusă.

Ar putea exista restricții cu privire la tipurile de afaceri pe care le puteți achiziționa cu alte forme de finanțare, iar birocrația vă poate determina să pierdeți ofertele pe care le doriți.

Beneficiile finanțării vânzătorului

Ca orice tip de finanțare, finanțarea vânzătorului pentru întreprinderile mici poate veni cu riscuri. Cu toate acestea, poate veni și cu beneficii enorme.

Acest lucru este valabil atât pentru cumpărători, cât și pentru vânzători.

Să aruncăm o privire la câteva dintre beneficiile acestei forme de finanțare pentru ambele părți.

Pentru Vanzatori

Avantajul principal pentru vânzătorii care sunt deschiși la finanțarea unei părți a achiziției este că își pot lărgi pool-urile de cumpărători.

Poate fi, de asemenea, o pârghie de negociere pentru a-i ajuta pe vânzători să obțină mai mulți bani pentru afacerile lor, în comparație cu tratarea exclusivă cu cumpărători cu numerar în avans.

Există avantaje fiscale și pentru finanțarea vânzătorului. De fapt, am avut vânzători care preferă structuri de tranzacții cu finanțare sau câștiguri ale vânzătorului, deoarece îi ajută să atenueze impozitele uriașe pe câștigurile de capital care pot veni cu plata sumelor forfetare.

Pentru piețele competitive, așa cum vedem adesea cu afacerile Amazon FBA de înaltă calitate, unii cumpărători beneficiază de finanțarea vânzătorului, oferind câștiguri bazate pe performanță.

Acest lucru poate fi deosebit de atractiv pentru vânzători, deoarece pe piața noastră am văzut cazuri în care luarea unui câștig bazat pe performanță a crescut prețul final de vânzare dincolo de prețul inițial de listare.

De exemplu, am avut un vânzător care a enumerat o afacere Amazon FBA bine dezvoltată pe piața noastră cu un preț cerut de 754.000 USD. În câteva zile, vânzătorul a fost inundat de interes din partea potențialilor cumpărători, ceea ce a stârnit o concurență acerbă pentru afacerea bine gestionată.

Pentru a-și face oferta mai atractivă, eventualii cumpărători au oferit mai mulți bani printr-un earnout bazat pe creșterea de la an la an.

Pentru Cumpărători

Pe partea de cumpărare, utilizarea finanțării vânzătorului vă permite să cumpărați o afacere mai rapid în comparație cu opțiunile convenționale de finanțare. Nu trebuie să furnizați scorul dvs. de credit sau să oferiți garanții, ceea ce înseamnă că puteți finaliza rapid afacerea.

De asemenea, oferă spațiu pentru negocieri și condiții mai bune. În calitate de cumpărător, ai putea ajunge la condiții de împrumut mai favorabile cu finanțarea vânzătorului în comparație cu calea de finanțare tradițională.

Dacă ar fi să treci printr-o instituție de creditare, ar trebui să plătești o dobândă mai mare. S-ar putea să trebuiască, de asemenea, să oferiți bunuri personale sau garanții, ceea ce vă expune la riscuri mai mari.

Cu toate acestea, unul dintre cele mai mari avantaje pentru cumpărători este că acest tip de finanțare vă permite accesul la un flux de numerar mai mare pentru dezvoltarea afacerii imediat, fără a fi nevoie să explorați opțiuni pentru a strânge capital suplimentar, cum ar fi aplicarea pentru împrumuturi de afaceri.

Cum arată finanțarea vânzătorului pe piața noastră?

Cunoașterea beneficiilor finanțării vânzătorului pentru ambele părți este grozavă, dar este folosită în lumea reală?

Privind pe piața noastră, numerarul în avans rămâne cea mai populară opțiune pentru vânzările întreprinderilor mici. Dar am văzut și partea noastră echitabilă de structuri de tranzacții.

În 2020, am vândut 297 de afaceri. Dintre acestea, 66 aveau un fel de structură de tranzacție în vigoare, prețul mediu inițial reprezentând 73% din prețul total de achiziție.

Lucrurile au evoluat ușor în anul următor. În 2021, am vândut 335 de afaceri! A fost și anul în care am vândut prima noastră afacere cu opt cifre.

De fapt, piața a fost atât de fierbinte, încât am numit-o chiar „Sezonul vânzătorului”.

Dar, pe fondul unei creșteri a vânzărilor și a prețurilor medii de vânzare, precum și a multiplilor în creștere, doar 56% din vânzările de pe piața noastră au implicat un fel de structură a tranzacțiilor.

Următorul tabel arată defalcarea acțiunii pe care am văzut-o anul trecut:

După cum puteți vedea, este rar să găsiți oferte sub 100.000 USD cu o structură de tranzacție. Vânzătorii din acest nivel pot fi dispuși să negocieze prețul de vânzare, dar preferă să aibă toți banii în avans.

Structurile tranzacțiilor devin mai comune cu cât prețul unei afaceri este mai mare. Este cel mai probabil să se întâmple în oferte cu șapte cifre și mai mult. Dacă ne uităm la cele trei niveluri sub 1 milion USD, vedem că toate combinate abia egalează numărul de structuri de tranzacții găsite la șapte cifre și mai mult.

Finanțarea vânzătorului este potrivită pentru dvs.?

După cum ați văzut, finanțarea vânzătorului poate oferi beneficii atât cumpărătorului, cât și vânzătorului și funcționează pentru anumite afaceri. Dar înainte de a intra într-o înțelegere cu finanțarea vânzătorului, trebuie să decideți dacă are sens pentru dvs.

Să aruncăm o privire la unele dintre riscurile implicate de finanțarea vânzătorului, precum și la ceea ce face un candidat potențial bun pentru acest tip de structură a tranzacțiilor.

Înțelegerea riscurilor

Deși finanțarea vânzătorului este o modalitate excelentă pentru vânzători de a descărca activele digitale rapid și pentru cumpărători de a găsi o gamă mai largă de obiective de achiziție de afaceri, nu este lipsită de riscuri.

Cu acest tip de aranjament de finanțare, vânzătorul își asumă aproape toate riscurile.

Cel mai evident dezavantaj pentru un vânzător este că nu numai că acceptă o parte mai mică din prețul de cumpărare în avans, dar nu există nicio garanție că va primi restul fondurilor.

În timpul perioadei de finanțare, chiar dacă vânzătorul are un interes personal în afacere, ei nu au puțin sau deloc control asupra modului în care se desfășoară. Dacă veniturile scad sub noul proprietar de afaceri, există posibilitatea ca cumpărătorul să nu plătească plățile rămase.

Pe de altă parte, în calitate de cumpărător, dacă ați fost de acord cu plățile în rate, sunteți în criză pentru rambursări, chiar dacă afacerea este în declin. De aceea, efectuarea due diligence înainte de orice achiziție de afaceri este esențială.

De asemenea, va trebui să acceptați că, deși sunteți noul proprietar, vânzătorul poate continua să fie implicat în afacere într-o anumită calitate până când toate fondurile vor fi plătite.

Pentru a atenua o parte din riscul pentru ambele părți, va trebui să organizați din timp rambursările și transferurile de active.

Veți avea nevoie de un plan solid, care ar putea implica utilizarea unui serviciu de escrow sau a unei terțe părți pentru a deține fonduri și/sau active până la sfârșitul condițiilor de finanțare.

Arătând că ești cumpărătorul potrivit

Acum că înțelegi mai multe despre proces și despre riscurile implicate, cum îi arăți unui vânzător că ești un candidat solid pentru finanțare?

Prezintă istoricul afacerii tale . Ai o experiență solidă în domeniu? Dacă nu, aveți altă experiență de lucru demonstrabilă care poate liniști mintea vânzătorului?

Alcătuiește un plan de afaceri serios . Arătați vânzătorului exact cum plănuiți să dezvoltați afacerea. Dacă vânzătorul are feedback, este bine să țineți cont de acest lucru. La urma urmei, ei își cunosc afacerea mai bine decât oricine.

Fii flexibil cu termenii tăi . Dacă sunteți empatic față de riscurile vânzătorului și flexibil cu termenii de rambursare, este mai probabil să vi se accepte oferta.

Fiți serioși cu privire la plata în avans . În funcție de valoarea afacerii, trebuie să fii pregătit să oferi un avans de aproximativ 75% din prețul de achiziție, conform datelor noastre de piață.

Cum vă puteți crește șansele de a face tranzacție de succes?

Dacă doriți să utilizați finanțarea vânzătorului pentru a finanța achiziționarea unei afaceri mici, vă ajută să aveți profesioniști experimentați de partea dvs. care să vă ghideze prin proces.

Lucrul cu un broker de afaceri poate simplifica procesul pentru ambele părți.

Lucrul cu cineva care cunoaște atât spațiul, cât și structurile comune ale ofertei vă poate ajuta să creați o ofertă care are mai multe șanse să fie acceptată.

Facilităm comunicarea între ambele părți, astfel încât toată lumea să se simtă confortabil cu termenii tranzacției prevăzuți în biletul la ordin.

În plus, atunci când cumpărați sau vindeți o afacere prin intermediul nostru utilizând finanțarea vânzătorului sau o altă structură comună de tranzacții, vă ghidăm până la sfârșit. Vă vom ajuta cu rambursări și reconcilieri și vă vom asigura că toate părțile rămân în contact.

Ca un avantaj suplimentar, vom păstra activele până când împrumutul este rambursat, astfel încât niciuna dintre părți să nu simtă că sunt dezavantajate. Acest strat suplimentar de protecție poate fi folosit ca pârghie suplimentară atunci când vă prezentați oferta.

Dacă sunteți interesat să aflați mai multe despre cumpărarea unei afaceri folosind finanțarea vânzătorului, programați astăzi un apel cu unul dintre consilierii noștri.