7 pași clari pentru a cumpăra o afacere mică

Sunteți gata să faceți un salt în lumea antreprenoriatului și ați decis să vă concentrați pe activele digitale.

Este un gând incitant.

Boom-ul activelor digitale care a început în timpul pandemiei de COVID-19 tocmai începe. Având în vedere că mai mulți antreprenori cu gândire de viitor își dă seama că pot intra în afaceri pentru ei înșiși, obținând în același timp libertatea financiară și personală, este un moment grozav pentru a investi într-o afacere digitală mică cu flux de numerar.

Spre deosebire de afacerile offline, care te-ar putea lega de leasing, sau de francize, care te pot lega atât de o locație fizică, cât și de un contract corporativ strict, afacerile online îți oferă libertatea de a trăi și de a călători oriunde îți dorești, în timp ce deții un activ profitabil care ar putea aprecia. drastic ca valoare.

De fapt, am văzut cumpărători venind și cucerind active cu potențial ridicat de pe piața noastră și le-au vândut luni sau ani mai târziu pentru o rentabilitate impresionantă a investițiilor.

Dar, în timp ce lumea afacerilor online este captivantă, rapidă și profitabilă, poate fi, de asemenea, plină de riscuri pentru cumpărătorii care sară fără a se uita mai întâi.

Este ușor să fii prins în euforia ideii de a deține propria afacere, care s-ar putea termina cu achiziționarea de active în scădere, pierderea capitalului de la actori răi sau chiar investiția în afaceri decente care necesită mai multe costuri și timp de pornire decât ai fi dorit. a baga.

În calitate de cumpărător, cum vă puteți proteja înainte de a investi?

Să aruncăm o privire la ceea ce trebuie să știți pentru a cumpăra o afacere mică online și la ce ar trebui să vă concentrați pentru o tranzacție de succes.

Pași pentru a cumpăra o afacere online ca un profesionist

Nu ți-ai investi banii la bursă fără să-ți cercetezi cu atenție opțiunile și să faci due diligence, și același lucru este valabil și pentru a investi într-o afacere online existentă.

Scopul este să găsești ceea ce se numește o afacere la cheie – una care este deja lansată și în funcțiune și are nevoie doar să preiei conducerea pentru a o menține.

Pentru a fi mai ușor să găsiți potrivirea dvs., am venit cu cei șapte pași de urmat:

1. Găsiți afacerea perfectă
2. Evaluează valoarea
3. Faceți verificări la nivel de suprafață
4. Luați în considerare structurile tranzacțiilor
5. Verificați opțiunile de finanțare
6. Încheie înțelegerea
7. Efectuați diligența necesară

Să dezvăluim fiecare dintre acești pași importanți pentru a vă oferi o rampă de lansare pentru a investi în active digitale ca un profesionist.

1. Găsiți afacerea potrivită

Nu lipsesc locurile în care poți căuta pentru a găsi afaceri online. Aceștia parcurg o gamă variată de la furnizori de servicii nereglementați gratuit pentru toți până la furnizori de servicii.

Rețele

Acesta ar putea fi primul pas pentru cineva nou în lumea afacerilor online. Puteți contacta contactele dvs. personale și profesionale și îi puteți întreba dacă au clienți potențiali, mai ales dacă sunt conectați la spațiul antreprenorial digital.

Rețineți că este posibil ca contactele dvs. să nu-i cunoască personal pe acești vânzători, iar conexiunea ar putea duce la un fals sentiment de încredere și securitate. Este vital să adoptați o abordare dezactivată din punct de vedere emoțional. Doar pentru că o persoană de contact vă trimite detaliile cuiva nu înseamnă că acesta recomandă personal vânzătorul sau afacerea.

Căderea în capcana de a-l privi ca pe o recomandare s-ar putea solda cu consecințe și sentimente dure dacă afacerea merge prost.

Grupuri de social media publice și private

Acestea sunt adesea cele mai potrivite pentru oamenii care sunt noi pe scena vânzării sau investiției în active digitale. O parte din motivul acestui lucru este că există o barieră scăzută la intrare pentru aceste grupuri și sunt de obicei gratuite și ușor de utilizat.

Dar există riscuri serioase implicate atât pentru cumpărători, cât și pentru vânzători cu aceste tranzacții, din cauza ușurinței de a face publicitate afacerilor în acest fel.

În calitate de cumpărător, nu poți fi sigur că vânzătorul este cine spune că este sau dacă afacerea este legitimă (sau deținută în mod legitim de vânzător).

Beneficiul unor grupuri gratuite ca acesta, totuși, este că vă pot oferi o idee generală în ceea ce ați putea investi atunci când găsiți afacerea potrivită.

Piețe nereglementate

Acestea sunt echivalentul anunțurilor online de vânzare de către proprietar (FSBO). Orice proprietar de afaceri poate pune o afacere la vânzare pe unul dintre aceste site-uri.

Unele dintre aceste piețe percep o taxă pentru listarea unui site, în timp ce altele se bazează pe veniturile din publicitate sau pe comisioane din vânzări.

Dezavantajul cumpărătorilor este că nimeni nu verifică dacă informațiile furnizate de vânzători sunt corecte. Acest lucru pune o sarcină mai grea de due diligence asupra cumpărătorului după negocierea unei înțelegeri.

Piețe semi-reglementate

Piețele semi-reglementate tind să ofere puțin mai multe informații despre listări decât piețele complet nereglementate, dar nu sunt faruri de transparență.

De exemplu, ar putea exista o cantitate mică de analize încorporate atașate listei care nu pot fi modificate de proprietarii de afaceri, dar există foarte puține în afară de asta pentru a ghida cumpărătorii către afaceri solide sau pentru a-i ajuta după vânzare.

Intermedieri

Un brokeraj oferă mai multă asistență și, de obicei, afaceri de calitate superioară decât majoritatea piețelor.

Fiecare brokeraj este diferit în ceea ce privește gama de servicii pe care le oferă. Unii ar putea cerceta vânzătorii înainte de a accepta să își listeze afacerile, unii le pot oferi cumpărătorilor îndrumări în timpul negocierilor, iar unii oferă sfaturi și recomandări pentru servicii post-vânzare.

Deși tipurile de servicii pot varia între agenții de brokeraj, scopul lor final este de a facilita tranzacțiile atât pentru cumpărători, cât și pentru vânzători.

Piețe organizate

Poate ai mai auzit această frază, dar ce înseamnă?

O piață organizată este un pas înainte atât față de piețele tradiționale, cât și față de brokerajele tipice. Pe lângă susținerea atât pentru cumpărători, cât și pentru vânzători, o piață organizată pune, de asemenea, verificări pentru a se asigura că companiile sunt la standarde și funcționează așa cum spun vânzătorii că sunt înainte de a accepta să listeze site-ul.

Ei au, de asemenea, o bază de clienți verificată pentru a se asigura că toți clienții sunt cine spun că sunt și că pot pune de fapt fondurile necesare pentru a cumpăra afacerile de care sunt interesați.

Piețele premium gestionate gestionează tranzacțiile comerciale de la început până la sfârșit, oferind asistență în aproape fiecare aspect al tranzacției.

2. Evaluați valoarea

Când te uiți la prețul de listare al unei companii, dacă este o cifră exactă depinde de mulți factori.

Dacă faceți cumpărături pentru o investiție în grupuri private sau pe rețelele sociale, nu există nicio modalitate de a spune de la bun început dacă evaluarea afacerii este corectă. Emoțiile vânzătorului îi pot determina să se aștepte la mai mult pentru un activ subperformant, deoarece simt o legătură puternică cu afacerea care i-a ajutat să atingă obiective financiare și personale importante.

Vânzătorii fără experiență pot folosi, de asemenea, prețuri de comparație pentru a-și lista afacerile. Aceasta este o pantă alunecoasă pentru mulți vânzători, deoarece prețurile de comparație nu țin cont de diverși factori care le-ar putea separa afacerile de cele ale altor proprietari.

Evaluările afacerilor sunt mai mult o artă decât o știință și este nevoie de o anumită finețe pentru a le obține imediat.

Formula de evaluare inițială pe care o folosim este simplă. Folosim profitul net mediu lunar × multiplu.

Pare destul de ușor, deoarece profitul net mediu lunar este relativ simplu de calculat. Cu toate acestea, cifra finală depinde de suplimentele sau de diferitele costuri unice pe care le poate include un vânzător pentru a atinge un profit net mediu mai mare.

Justificarea suplimentelor poate duce la multă tensiune în timpul negocierilor și fazelor de due diligence. Uneori este mai ușor pentru o terță parte imparțială să examineze situația financiară a afacerii pentru a vedea dacă anumite suplimente sunt justificate.

A veni cu un multiplu este puțin mai complicat. Există numeroase lucruri care pot afecta multiplul unei afaceri. Factorii exacti depind de metoda de monetizare a afacerii, dar ei includ în general vechimea afacerii, gradul de apărare al acesteia, recunoașterea mărcii, activele suplimentare și diversificarea veniturilor sale.

Dacă nu ați mai apreciat niciodată o afacere, este inteligent să implicați un expert. S-ar putea să te uiți la un cost suplimentar, dar te-ar putea scuti de a plăti mai mult decât valorează o afacere sau de a pierde o afacere pe care o vrei cu adevărat din cauza unei oferte lowball.

Avem o mulțime de resurse pentru a evalua diferite tipuri de modele de afaceri:

• Evaluări Amazon FBA
• Evaluări SaaS
• Evaluări de comerț electronic
• Evaluări digitale ale produselor

3. Faceți verificări la nivel de suprafață

Nu veți dori să contactați vânzătorul fiecărei afaceri potențial interesante pe care le întâlniți. Puneți câteva verificări la nivel de suprafață care vă pot ajuta să eliminați unele înregistrări și să le împingeți pe altele la verificări mai cuprinzătoare mai târziu.

Deci, ce ar trebui să cauți?

Industrie

Deși s-ar putea să nu fie o problemă pentru tine, a avea unele cunoștințe despre industrie sau nișă poate face lucrurile mult mai ușor pe măsură ce încerci să extinzi afacerea.

Asta nu înseamnă că ai nevoie de ani de experiență în domeniu, dar ar trebui să ai mai mult decât un interes trecator pentru el. Ulterior, vă puteți valorifica cunoștințele și pasiunea existente pentru a extinde compania mai rapid.

Buget

Stabiliți un buget realist înainte de a începe cumpărăturile în vitrine. Amintiți-vă că, spre deosebire de alte forme de investiție, investiția într-o afacere, fie online, fie offline, va veni cu cheltuieli imediate.

Deci, dacă aveți 100.000 USD de investit, setați limite realiste pentru ceea ce sunteți dispus să cheltuiți în avans, astfel încât să aveți suficient capital pentru a alimenta creșterea la început.

Feriți-vă să vă bazați pe finanțare externă în timp ce vă stabiliți bugetul. Dacă îl poți asigura, grozav! Dar cu excepția cazului în care aveți deja finanțare în geantă, bazarea bugetului pe finanțare care poate eșua în ultimul moment vă poate provoca un eșec aproape imediat.

Fluxul de numerar

În mod ideal, doriți o afacere de succes care are deja un flux de numerar pozitiv și care arată stabilitate. Există anumite modele de afaceri care se bazează mai mult pe performanța proiectată (cum ar fi afacerile SaaS), dar regula de bază este că doriți să vedeți dovezi că afacerea are o istorie de a produce profit.

Singura excepție de la aceasta ar putea fi dacă sunteți în căutarea unei vânzări de incendiu. Acestea sunt de obicei companii care arată foarte multe promițătoare, dar sunt vândute cu o reducere mare din cauza treptelor în jos provocate de elemente ușor de reparat (management slab, logistică ineficientă etc.).

Creştere

Care este potențialul de creștere al afacerii? De exemplu, ați putea găsi un site ucigaș într-o nișă la modă, cu situații financiare excelente. Dar ce se întâmplă dacă această tendință scade în anul următor?

Este grozav să ai o linie de produse populară. Doar asigurați-vă că există suficient spațiu pentru a extinde afacerea în viitor.

Sănătatea financiară

Unul dintre cele mai mari avantaje ale activelor digitale din perspectiva unui cumpărător este că nu vă asumați obligații imobiliare sau contracte de leasing de la proprietarul actual. Dar asta nu înseamnă că afacerile online vin întotdeauna cu zero răspundere.

Unii proprietari de afaceri mici contractează împrumuturi dintr-o varietate de surse. De exemplu, un vânzător Amazon FBA poate avea o linie de credit de la Amazon care este legată direct de contul său Seller Central.

Alții ar putea avea împrumuturi de stocuri de la terți. Dacă banii sunt deținuți și legați de contul de afaceri sau dacă există un drept de drept asupra unor bunuri fizice, cum ar fi inventarul, trebuie să fiți conștient.

Programe specifice

Anumite tipuri de afaceri online, cum ar fi site-urile afiliate, pot veni cu oferte promoționale care nu pot fi transferate.

Dacă proprietarul actual are relații sau conturi premium cu afiliați, furnizori, contractori sau oricine altcineva asociat cu afacerea, trebuie să aflați dacă acestea pot fi transferate. Dacă nu pot, va trebui să luați în considerare cât de mult vă va afecta rezultatul ca noul proprietar dacă scăpați de ei.

Caveat emptor

Când aruncați o privire peste date de nivel înalt, căutați coerența și diversitatea veniturilor. De exemplu, în afacerile de comerț electronic, este normal să ai ceea ce sunt cunoscute ca produse-erou, dar nu vrei să vezi un singur produs-erou care să aducă 90% din venituri. Acest lucru vă pune în esență la cheremul stabilității, popularității și disponibilității unui singur produs.

Același lucru este valabil și pentru site-urile de conținut care au un singur afiliat. Deși comisioanele ar putea fi grozave, totuși vine cu un grad mai mare de risc care ți-ar putea afecta grav profiturile în viitor.

Dacă utilizați piețe cu grafice de date verificate, aveți grijă la o înșelătorie comună. Veți vedea vânzători cu site-uri relativ noi, care au creșteri extreme ale veniturilor în luna sau două imediat înainte de vânzare.

Este echivalentul comerțului electronic al unei scheme de pompare și descărcare. Vânzătorii investesc doar suficient în stoc pentru a demara afacerea și pentru a arăta vânzări extreme în primele câteva luni. Cumpărătorii cred că vin la parterul unei mine de aur.

Ceea ce nu văd este că nu mai există inventar, iar produsele ar fi putut fi achiziționate de vânzător sau asociații vânzătorului și apoi rambursate. Cumpărătorul rămâne cu o afacere fără valoare, care arăta grozav pe hârtie.

Protejeaza-te

Odată ce ați găsit o potențială afacere mică care trece verificările la nivel de suprafață, este esențial să discutați cu proprietarul actual. Întrebați de ce vând, ce fel de plan de afaceri au în prezent, ce văd ca oportunități de creștere și cât de mult sprijin sunt dispuși să-i ofere unui nou proprietar.

Este tentant să crezi că poți face afaceri cu oricine și că abordarea ta „business is business” te poate ajuta chiar și în cele mai dificile tranzacții. Dar amintiți-vă că va trebui să lucrați cu proprietarul anterior pentru o perioadă de timp până când veți fi în funcțiune.

Nu vrei să ajungi să lucrezi cu cineva care te face inconfortabil sau care ridică semnale roșii.

4. Priviți structurile tranzacțiilor

Am vorbit puțin despre cât de important este să stabiliți un buget realist și, înainte de a vă găsi afacerea ideală, aveți nevoie de un plan pentru a plăti pentru aceasta.

Majoritatea oamenilor se concentrează pe prețul de achiziție, dar plata este o parte esențială a negocierii acelui preț. Dacă jucați mâna corect, puteți utiliza o structură de tranzacție ca pârghie pentru a atrage un vânzător să vă accepte oferta. Acest lucru este valabil mai ales dacă vă aflați în competiție pentru un site de înaltă calitate, cu cumpărătorii care cer să facă oferte atractive.

Deci, care sunt tipurile de structuri de tranzacții pe care vă puteți aștepta de obicei să le vedeți cu o achiziție de afaceri online?

Earnout

Un earnout este, în esență, împărțirea profitului pentru o perioadă de timp. Puteți oferi vânzătorului suma X în avans, combinată cu un câștig procentual legat de performanță. Dacă profiturile afacerii cresc cu o anumită sumă într-o anumită perioadă de timp, un procent din acele profituri merge către vânzător.

Adesea, după vânzare, se așteaptă mai multă implicare a vânzătorului cu câștiguri, deoarece vânzătorul are un aspect în joc.

Plata de stabilitate

Plățile de stabilitate sunt plăți efectuate după o anumită perioadă de timp, atâta timp cât afacerea continuă să funcționeze la nivelurile curente sau așteptate.

De exemplu, dacă găsiți o afacere grozavă listată la 200.000 USD, ați putea oferi 150.000 USD în avans și două plăți de stabilitate de 10.000 USD fiecare – una după 6 luni și una după 12 luni, în funcție de stabilitatea afacerii.

Finanțarea vânzătorului

Finanțarea vânzătorului este locul în care vânzătorul acționează ca un creditor. După ce sunteți de acord cu un preț total de achiziție, vi se poate cere să plătiți în avans aproximativ 75% din prețul de achiziție, plățile rămase fiind datorate fie ca o singură plată forfetară, fie ca o serie de plăți recurente.

Este o modalitate excelentă pentru cumpărători de a obține finanțare cu costuri reduse sau zero procente, dar rețineți că finanțarea vânzătorului nu depinde de stabilitatea sau de creșterea afacerii. Dacă afacerea se declină în timp ce o aveți, sunteți în continuare obligat legal să plătiți soldul rămas.

5. Verificați opțiunile dvs. de finanțare

Dacă nu puteți sau nu doriți să negociați o structură de tranzacție, aveți la dispoziție și alte opțiuni de finanțare.

Dacă dețineți proprietăți imobiliare, aveți întotdeauna opțiunea de a utiliza o linie de credit pentru capital propriu (HELOC) sau alte garanții fizice pentru a garanta un împrumut personal.

S-ar putea chiar să vă puteți accesa contul de pensionare folosind programe precum Rollover for Business Startups.

Obținerea unor tipuri mai tradiționale de finanțare pentru afaceri fără a constitui garanții semnificative și riscante era aproape imposibilă. Un motiv important pentru aceasta este că afacerile consacrate online se ocupă adesea de active necorporale.

Am văzut direct că finanțarea prin Small Business Administration (SBA) funcționează rareori pentru întreprinderile mici online, motiv pentru care am decis să întrerupem împrumuturile SBA ca parte a procesului nostru de verificare a fondurilor cumpărătorilor.

Văzând un decalaj serios pe piață i-a inspirat pe unii jucători să intre și să înceapă să ușureze povara cumpărătorilor. Acum există un număr tot mai mare de companii care doresc să lucreze cu cumpărători care doresc în mod special să investească în active digitale.

Ele pot ajuta cu tipuri foarte specifice de împrumuturi pentru întreprinderi mici, cum ar fi achizițiile de inventar. Unii sunt chiar dispuși să ajute la finanțarea întregii achiziții.

Procesul este ușor diferit de a trece printr-un creditor tradițional, ceea ce poate elimina o parte din birocrația și timpul petrecut în așteptarea unei decizii.

6. Închideți afacerea

Odată ce ați găsit afacerea perfectă, este timpul să încheiați afacerea.

Negocierile pot fi complicate cu afacerile online din mai multe motive. Doar ca exemplu, dacă abordezi un vânzător cu o ofertă care include o structură de tranzacție sau finanțare externă, acesta ar putea ezita să accepte oferta de teamă că afacerea va eșua sau că nu își va vedea banii în viitorul.

În timp ce negocierile sunt întotdeauna abordate cel mai bine cu un cap clar și logic, ajută să înțelegem de unde vin vânzătorii. În ochii lor, ei au petrecut mult timp și efort pentru a construi această afacere profitabilă și ar putea avea un atașament emoțional semnificativ față de ea.

Acest lucru poate îngreuna negocierile, deoarece, în timp ce un cumpărător ar putea simți că oferă un preț corect pentru o afacere pe baza propriei cercetări și înțelegere, un vânzător s-ar putea simți insultat de orice altceva mai puțin decât prețul total, indiferent dacă este realist sau nu.

Chiar și neînțelegerile ușoare pot face ca ceea ce altfel ar fi fost o mare afacere să se distrugă iremediabil.

Abordați negocierile atât cu logică, cât și cu compasiune pentru cele mai mari șanse de succes. De exemplu, oferindu-i proprietarului actual un plan de afaceri concret, care să-ți arate ideile pentru tipul de afacere pe care speri să-l dezvolți, poate insufla mai multă încredere și poate atenua temerile cu privire la plățile viitoare.

7. Efectuați Due Diligence

Odată ce aveți un contract de vânzare în vigoare, puteți trimite o scrisoare de intenție (LOI). Acest lucru vă va oferi acces la situațiile financiare ale companiei, astfel încât să puteți începe să verificați informațiile și să efectuați diligența.

Deși o LOI nu este obligatorie din punct de vedere juridic, va fi în mod normal necesar pentru a accesa detalii private despre afacere, mai ales dacă cumpărați active pe platforme publice. Vânzătorii vor dori să își protejeze bunurile și, în mod normal, vor solicita un fel de acord de confidențialitate sau o LOI înainte de a preda informațiile lor financiare.

Acesta este punctul în care începi cu adevărat să sapi în specificul afacerii pentru a te asigura că totul este în ordine. Veți dori să solicitați declarații fiscale de afaceri de cel puțin trei ani sau bilanţuri certificate. Dacă afacerea este mai tânără decât atât, cereți tot ce este disponibil de când a început.

Dacă nu ați avut ocazia să discutați în profunzime cu vânzătorul, veți dori să faceți asta acum. Faceți cunoștință cu ei, întrebați de ce vând afacerea și aflați dacă s-a întâmplat ceva în timp ce conduceau afacerea de care trebuie să fiți conștient, cum ar fi efectele negative ale actualizărilor algoritmilor sau penalizările primite pe platformele de comerț electronic. .

Aceasta este perioada de timp în care examinați de aproape toate negii pe care le-ar putea avea o afacere și decideți dacă este cel potrivit pentru dvs.

În acest timp, este util ca un consilier extern să verifice documentele legale și un contabil public certificat (CPA) de încredere să verifice toate situațiile fluxului de numerar.

O modalitate mai ușoară de a cumpăra o afacere online

Investiția într-o afacere cu flux de numerar este una dintre cele mai mari decizii financiare pe care le vei lua. Sunt multe care intra în proces, de la găsirea de clienți potențiali de înaltă calitate la asigurarea faptului că afacerea efectuează controlul până la predarea activelor și a fondurilor la sfârșit.

Este absolut posibil să faci asta în mod privat, dar cu atât de mult capital pe linie, de ce te-ai lăsa deschis unui risc mai mare?

În calitate de cumpărător, aveți totul de câștigat accesând o piață organizată, condusă de brokeri de afaceri experimentați, care pot lucra cu dvs. pentru a găsi afacerea perfectă pentru nevoile dvs.

În loc să petreceți nenumărate ore în căutarea unor potențiale afaceri, imaginați-vă cât de simplu ar fi să programați un apel cu unul dintre consilierii noștri de afaceri. Ei pot lucra cu tine pentru a-ți da seama bugetul, obiectivele și interesele de nișă.

Sistemul nostru de deblocare face ca tu să nu fii nevoit să semnezi un LOI cu fiecare vânzător înainte de a putea efectua due diligence, ceea ce înseamnă că te afli într-o poziție mai bună pentru a negocia o ofertă corectă.

Să faci primul pas interesant către antreprenoriat și libertate financiară nu a fost niciodată mai ușor!