Odată cu creșterea numărului de startup-uri din țară, s-a înregistrat și o creștere a consolidării ecosistemului de startup-uri din țară. Potrivit „The State of Indian Startup Ecosystem Report, 2022 ” de la Inc42, au existat 1.100 de tranzacții de fuziuni și achiziții (M&A) în ecosistemul de startup-uri indian din 2015, numărul de tranzacții crescând cu un CAGR de 10% între 2015 și 2021. .

Anul 2021 a cunoscut o consolidare record, 210 de tranzacții de fuziuni și achiziții fiind finalizate, o medie de aproape 18 tranzacții pe lună. De asemenea, trebuie menționat că ecosistemul startup-urilor a fost plin de numerar în 2021, startup-urile indiene strângând 42 de miliarde de dolari în timpul anului.

Tendința indică faptul că cifrele de consolidare sunt direct proporționale cu creșterea finanțării în ecosistemul startup-urilor din India. De exemplu, numărul de tranzacții de fuziuni și achiziții a atins vârful în 2021 odată cu creșterea finanțării. Pe de altă parte, 2020 a înregistrat activitatea de fuziuni și achiziții la cel mai scăzut nivel din 2015, deoarece finanțarea a încetinit în anul plin de pandemie.

Anul 2022 a început și cu anunțul unui număr mare de tranzacții de fuziuni și achiziții, doar în prima jumătate a anului 175 de tranzacții . Ofertele de fuziuni și achiziții din S1 2022 au fost mai mari decât numărul de tranzacții din orice an din 2015, cu excepția anului 2021.

Descărcați Raportul privind starea ecosistemului startup-urilor din India, 2022

Tendințe sectoriale

În ceea ce privește sectoarele, enterprisetech a înregistrat cea mai mare consolidare în ultimii șapte ani, reprezentând aproape un sfert din toate tranzacțiile de fuziuni și achiziții la 247.

Sectoarele foarte finanțate, cum ar fi comerțul electronic, serviciile pentru consumatori, fintech și edtech au înregistrat, de asemenea, 100 sau mai multe tranzacții de fuziuni și achiziții. Împreună, primele cinci sectoare reprezintă aproximativ două treimi din toată activitatea de fuziuni și achiziții care a avut loc în ecosistemul startup-urilor din India din 2015.

Cu toate acestea, activitatea de consolidare urmează tendințe diferite pentru diferite sectoare.

Este rezonabil să presupunem că, din moment ce activitatea de finanțare a fost la apogeu anul trecut, multe startup-uri, pline de numerar, au mers pentru achiziția altor startup-uri pentru creștere anorganică.

De exemplu, fintech, comerțul electronic și edtech au urmat această tendință. Consolidarea în fiecare dintre aceste sectoare a fost cel mai ridicat anul trecut. Cu toate acestea, sectorul enterprisetech a înregistrat un vârf de activitate de fuziuni și achiziții în 2015, în timp ce același lucru a avut loc în 2016 pentru sectorul serviciilor de consum.

Descărcați Raportul privind starea ecosistemului startup-urilor din India, 2022

Cele mai mari oferte și cei mai prolifici cumpărători

Comerțul electronic domină topurile când vine vorba de cei mai prolifici achizitori. Flipkart, Mensa Brands, GlobalBees și Upscalio se află pe lista celor mai prolifici 10 cumpărători din ecosistemul startup-urilor din India.

Flipkart, care ea însăși a fost achiziționat printr-o mega afacere de Walmart în 2018 , a achiziționat 18 startup-uri de-a lungul anilor, inclusiv Myntra, PhonePe și Live.ai. Mai departe în comerțul electronic, startup-urile de comerț electronic în stil Thrasio Mensa Brands, GlobalBees și Upscalio au achiziționat până în prezent un total de 42 de startup-uri.

Majorările Edtech BYJU'S și upGrad au făcut, de asemenea, aceste mișcări, BYJU'S cheltuind 2,5 miliarde de dolari doar pentru achiziții de la începutul anului 2021 . Recent, upGrad a crescut, de asemenea, poziția, ridicând cinci startup-uri doar în 2022.

Startup-urile Foodtech Zomato și Curefoods au achiziționat, de asemenea, o serie de startup-uri în ultimii ani.

În timp ce modelul de afaceri al Curefoods se bazează pe a avea mai multe mărci alimentare sub umbrela sa, care a făcut până acum 14 achiziții, Zomato a fost implicat în 15 tranzacții pe cont propriu.

Zomato a fost, de asemenea, implicat recent în cea de-a treia tranzacție de achiziție ca mărime din ecosistemul startup-urilor din India, când a cumpărat unicorn Blinkit pentru comerț rapid pentru 568 de milioane de dolari în iunie anul acesta .

Cea mai mare tranzacție de fuziuni și achiziții din ecosistemul startup-urilor din India a avut loc în 2018, când gigantul de retail cu sediul în SUA Walmart a achiziționat un pachet de 77% din principalul comerț electronic Flipkart, într-o tranzacție în valoare de 16 miliarde de dolari.

De ce consolidare acum?

Încetinirea pieței de acțiuni din acest an, ca urmare a invaziei ruse a Ucrainei, s-a tradus și într-o încetinire a pieței de capital privat. Acest lucru a dus la o scădere a finanțării în întreaga lume, inclusiv în India.

În plus, guvernul indian a întreprins măsuri pentru a reglementa sectoarele emergente și ecosistemul startup-urilor, ceea ce a făcut, de asemenea, părțile interesate să fie anxioase și să-și averse riscul.

Având un accent sporit pe economia unității și profitabilitatea pe fondul unei ierni de finanțare, pe care mulți investitori se așteaptă să dureze 18-24 de luni, multe startup-uri sunt îngrijorate de o criză de numerar în viitorul apropiat. Acești factori au propulsat astfel ecosistemul indian de startup-uri către consolidare.

Deși există mulți alți factori de bază care au un efect asupra tendințelor de consolidare, tendințele de finanțare și concentrarea investitorilor dictează în principal direcția în care bate vântul.

Potrivit estimărilor Inc42, totalul tranzacțiilor de fuziuni și achiziții din ecosistemul startup-urilor din India va crește la 1.200 până la sfârșitul lui 2022 și va ajunge la 1.400 până la sfârșitul lui 2023. În plus, în 2022 se va înregistra 279 de tranzacții de fuziuni și achiziții, cea mai mare înregistrată vreodată în startup-ul indian. ecosistem.

Descărcați Raportul privind starea ecosistemului startup-urilor din India, 2022