Val de consolidare: Oferte de fuziuni și achiziții în ecosistemul startup-urilor din India la un maxim istoric de 165 în S1 2022
Publicat: 2022-07-13În primul semestru al anului 2022, ecosistemul de startup-uri indian a înregistrat 165 de fuziuni și achiziții, cu 126% mai mult decât în perioada corespunzătoare de acum un an.
Sectorul comerțului electronic a reprezentat 38, sau 23%, din cele 165 de tranzacții de fuziuni și achiziții în S1 2022
Unicornii roll-up de comerț electronic GlobalBees și Mensa Brands și startup-ul de bucătărie în cloud Curefoods au fost cei mai mari achizitori din India
Ecosistemul de startup din India se confruntă cu o corecție a pieței în 2022, după un 2021 incredibil , în care a strâns aproape 42 de miliarde de dolari. Pe măsură ce finanțarea a scăzut, tendința de consolidare a pieței a devenit din ce în ce mai populară, 165 de tranzacții de fuziuni și achiziții având loc în prima jumătate a anului 2022.
În ultimii trei ani, au existat în medie 81 de tranzacții de fuziuni și achiziții în fiecare jumătate a anului. Aceasta înseamnă că ofertele din S1 2022 au depășit media de mai mult de două ori.
În a doua jumătate a anului 2021, au existat doar 137 de tranzacții de fuziuni și achiziții, iar în S1 2021, doar 73 de astfel de tranzacții au avut loc în țară. Prin urmare, de la an la an (YoY), S1 2022 a înregistrat o creștere de 126% a tranzacțiilor de fuziuni și achiziții.
Ofertele de fuziuni și achiziții au crescut din prima jumătate a anului 2020. În cei doi ani de atunci, tranzacțiile de fuziuni și achiziții au crescut cu 372%.
De ce Consolidarea?
La începutul anului, piețele publice de acțiuni din întreaga lume au înregistrat o corecție la scară largă, ceea ce a dus la o pierdere a acțiunilor tehnologice. Performanța slabă a acțiunilor startup-urilor tehnologice de pe piața de valori din India se referă, de asemenea, la aceeași corecție din întreaga lume.
Corecția a lovit acum piețele de capital privat, care au văzut că finanțarea startup-urilor a scăzut, pe măsură ce investitorii marcanți înregistrează pierderi masive din investițiile lor de portofoliu.
Acest lucru a afectat în cea mai mare parte creșterea și finanțarea în etapa târzie a ecosistemului indian. Potrivit datelor Inc42, finanțarea din etapa târzie s-a redus cu 52% în S1 2022 față de S2 2021, cu mega-oferte de finanțare (oferte în valoare de 100 milioane USD sau mai mult) scăzând cu 39% în S1 2022.
În plus, finanțarea în stadiul de creștere a scăzut cu aproape un miliard de dolari în ultimele șase luni, comparativ cu a doua jumătate a anului 2022.
Schimbarea focalizării asupra investitorilor se reflectă și în fondurile care au fost lansate până acum în 2022. Din cele 57 de fonduri lansate până acum în S1 2022, 37 sunt fonduri în stadiu incipient. În același timp, India a înregistrat o creștere de patru ori față de anul trecut , reflectând în mod clar sentimentul investitorilor din țară.
Acest lucru face un lucru foarte clar; investitorii se grăbesc să facă ieșiri. Odată cu creșterea evaluărilor startup-urilor, criza de numerar s-a intensificat. Acest lucru a văzut deja startup-urile, în încercarea de a reduce costurile, să concedieze peste 11.000 de angajați, potrivit Indian Startup Layoff Tracker de la Inc42.
Deși ar putea părea că criza de finanțare a determinat consolidarea ecosistemului startup-urilor, nu este la fel de alb și negru. Ciclurile de piață pe termen lung au arătat că consolidarea urmează după fiecare creștere a activității de finanțare.
Acest lucru a fost exemplificat în 2021. Anul trecut a cunoscut o creștere a activității de finanțare, startup-urile indiene strângând 10 miliarde de dolari în semestrul I 2021. În următoarea jumătate, au existat 137 de tranzacții de fuziuni și achiziții, în creștere cu 87% față de 73 de tranzacții care au avut loc în primul semestru 2021.
Același ciclu poate fi observat pentru S2 2021 și S1 2022. În a doua jumătate a anului 2021, startup-urile indiene au strâns fonduri de aproape 32 de miliarde de dolari, iar prima jumătate a anului 2022 au înregistrat 165 de tranzacții de fuziuni și achiziții, în creștere cu 20% față de S2 2021.
Comerțul electronic conduce în fuziunile și achizițiile de startup
Sectorul comerțului electronic a reprezentat 38, sau 23%, din cele 165 de tranzacții de fuziuni și achiziții în S1 2022.
Enterprisetech a urmat îndeaproape comerțul electronic, cu 37 de tranzacții în S1 2022. Interesant, enterprisetech a fost sectorul cu cea mai mare activitate de consolidare în T1 2022, dar până la sfârșitul T2 2022, comerțul electronic a înregistrat o creștere a tranzacțiilor de fuziuni și achiziții.
Recomandat pentru tine:
Startup-ul B2B SaaS WebEngage strânge 20 de milioane de dolari pentru a oferi soluții de marketing, automatizare...
După ce a concediat peste 1.000 de angajați, Unacademy suspendă contractele educatorilor ca cost...
Edtech Unicorn upGrad cumpără furnizorul de pregătire pentru teste Exampur, care marchează a cincea achiziție de...
Logistics Unicorn Xpressbees bags 195 INR de la Avendus Future Leaders Fund II...
Google India a eliminat peste 6 lakh bucăți de conținut în iunie
Finanțarea Iarnă: Startup-urile indiene înregistrează o scădere de 90% a finanțării anual în iulie 2022
Edtech, servicii pentru consumatori, fintech și media & entertainment sunt celelalte sectoare care au cunoscut o consolidare semnificativă.
Trebuie remarcat faptul că 58% din toate tranzacțiile de fuziuni și achiziții de comerț electronic au fost realizate de startup-uri de comerț electronic roll-up bazate pe Thrasio, cum ar fi Mensa Brands și GlobalBees.
Mărcile GlobalBees, Curefoods și Mensa: cei mai buni achizitori ai primului semestru 2022
În ultimele șase luni, unicornul global de comerț electronic GlobalBees a fost cel mai mare achizitor din India, cumpărând nouă startup-uri în șase luni.
Unele dintre achizițiile notabile ale startup-ului au fost marca de alimente sănătoase The Butternut Company, compania de îmbrăcăminte sustenabilă Mush și marca de echipamente de fitness sportive Strauss. Inc42 a raportat exclusiv investiția unicornului în startup-ul de electronice de larg consum Candes .
În afară de aceasta, GlobalBees a achiziționat deja alte șase startup-uri, unicornul investind în cinci startup-uri până în iunie 2022 .
Startup-ul de bucătărie în cloud Curefoods a fost al doilea cel mai ocupat startup în ceea ce privește fuziuni și achiziții, cu șase oferte până acum în 2022. Startup-ul, care a strâns 50 de milioane de dolari luna trecută , a achiziționat marca de milkshake Frozen Bottle în martie și a fuzionat cu jucătorul de bucătărie în cloud susținut de Swiggy, Maverix. mai devreme în ianuarie.
Mensa Brands, cel mai rapid unicorn din India, a fost pe locul trei, cu cinci tranzacții proprii de fuziuni și achiziții. Mensa a făcut, de asemenea, una dintre cele mai mari achiziții ale anului până acum, când a achiziționat MensXP, o platformă de comerț de conținut, și iDiva de la Times Internet. Afacerea, în valoare de 100 de milioane de dolari, a fost cea mai mare de acest gen.
Mai mult, Mensa a luat, de asemenea , startup-ul de dispozitive purtabile Pebble , startup-ul de grădinărit Trustbasket , startup-ul D2C pentru aromoterapie și îngrijire personală Florona și producătorul și vânzătorul de articole din piele Estalon .
Blinkit, Pickkr și Addverb: cele mai mari oferte de fuziuni și achiziții din primul semestru 2022
Deși până acum au existat șase tranzacții de fuziuni și achiziții în valoare de peste 100 de milioane de dolari în acest an, achiziția de către Zomato a Blinkit pentru 570 de milioane de dolari a făcut cele mai multe titluri.
În timp ce investitorii Zomato par să nu fie de acord cu decizia companiei de a achiziționa o afacere cu pierderi, achiziția de către Shiprocket a concurentului Pickkr pentru 200 de milioane de dolari a fost binevenită.
Achiziția de către Reliance a startup-ului de robotică Addverb Technologies pentru 132 de milioane de dolari a finalizat primele trei tranzacții de fuziuni și achiziții din 2022 până acum.
Mumbai, Delhi, Bengaluru: care oraș câștigă războaiele de fuziuni și achiziții?
În prima jumătate a anului 2022, Mumbai a înregistrat maximul M&A. 42 din totalul de 165 de oferte, sau un sfert din total, au avut loc în capitala Maharashtra.
Delhi NCR a fost doar cu o tranzacție în spatele Mumbai, cu 41 de tranzacții de fuziuni și achiziții, în timp ce cel mai mare centru de startup-uri din țară, Bengaluru, a înregistrat 36 de fuziuni și achiziții în primul semestru al anului 2022.
Acest lucru poate fi interpretat în două moduri: fie ecosistemul startup-ului din Mumbai se confruntă cu cel mai rău din iarna de finanțare, fie există o tendință mai mare de fuziuni și achiziții acolo decât oriunde altundeva.
Trebuie remarcat faptul că cel mai mare achizitor, GlobalBees, are sediul în Delhi NCR, în timp ce două dintre primele trei – Mensa Brands și Curefoods – au sediul în Bengaluru. În mod interesant, dintre primele cinci, trei au sediul în Delhi NCR, ceea ce explică numărul mare de oferte de fuziuni și achiziții din regiune.
Cu toate acestea, există doar două startup-uri din Mumbai în top 10 cei mai mari achizitori, care au făcut șapte achiziții în total.
Consolidarea este setată să continue
Startup-urile indiene au strâns 19 miliarde de dolari în prima jumătate a anului 2022. Deși acesta este un număr record în sine – niciun an nu a avut un început mai bun – primele trei și ultimele trei luni ale primului semestru 2022 prezintă imagini foarte diferite.
Este clar că impulsul de finanțare generat spre sfârșitul anului 2021 a încetat până în aprilie. Nici iulie nu a început într-o notă bună, doar 116 de milioane de dolari fiind strânși în prima săptămână din S2 2022 , devenind una dintre cele mai lente săptămâni de finanțare ale anului până acum.
Orientarea în schimbare a investitorilor, împreună cu presiunile macroeconomice globale, cum ar fi ratele dobânzilor în creștere și întărirea dolarului american, înseamnă că consolidarea pare să continue în ecosistemul startup-urilor din India.