Tactici adaptive pentru Triumph în Crypto Marketing din 2024

Pe măsură ce ne apropiam de 2024, opiniile cu privire la viitorul industriei criptografice au variat de la optimiste prudent la așteptări la o continuare a tendințelor din 2023. Mediul macroeconomic provocator, caracterizat de inflație și rate ale dobânzilor ridicate, a diminuat așteptările. În ciuda potențialelor repere, cum ar fi aprobarea ETF Bitcoin din SUA și viitoarea înjumătățire a Bitcoin, mulți au crezut că vânturile puternice și popularitatea în creștere a tehnologiei AI vor deturna fondurile de capital de risc rămase. Cu toate acestea, pe măsură ce trimestrul II 2024 se desfășoară, rezistența și puterea industriei îi surprind pe mulți. Atractia ETF-urilor Bitcoin pentru investitorii instituționali și un ton mai blând din partea Rezervei Federale au reaprins interesul pentru această clasă de active volatile.

Cu toate acestea, cum putem învăța din greșelile trecute în alergare și cum putem repara daunele reputației?

Cum am ajuns aici

2021 a fost un an remarcabil pentru cripto, proiectele atingând cote record și protocoale precum Anchor Protocol oferind randamente de peste 20%. Fondatori carismatici precum Do Kwon, SBF și Alex Mashinsky au fost lăudați ca vizionari ai industriei. Cu toate acestea, semnele de avertizare sugerau o schimbare a pieței, prezentând acești lideri ca exploatând hype. Analiștii au subliniat deja riscurile în proiecte populare înainte de alergarea taurine din 2021. În aprilie 2018, fostul șef al departamentului de risc la MakerDAO și analist de cercetare la Scaler Cyrus Younessi a identificat corect punctul critic de defecțiune din Terra Luna: „Dacă Terra ar cădea și s-ar rupe, atunci ar depinde de Luna să salveze Terra. Dar Luna ar cădea pe măsură ce investitorii ar intra în panică, Terra va continua să cadă și apoi vor continua să contribuie la dispariția celuilalt.”

Se prăbușește în 2022, Urșii în 2023

Euforia pieței din 2021 s-a oprit brusc în 2022 odată cu prăbușirea Terra Luna, marcând prima dintre multele piese de domino care au căzut.

– Protocolul Terra Luna

Într-una dintre cele mai remarcabile prăbușiri din această perioadă, protocolul emblematic al ecosistemului Terra, LUNA, și monedele stabile algoritmice (UST) și-au pierdut legătura față de dolarul american, făcând ca prețul să scadă la zero în câteva zile. Căderea din grație a lui LUNA a fost făcută cu atât mai spectaculoasă cu cât de arogant a fost fondatorul ei, Do Kwon, să-și promoveze forța și stabilitatea.

– Platforma de creditare Celcius

În 2021, Celsius a fost văzut ca o platformă de creditare centralizată lider. Fondatorul său, Alex Maschinsky, a promovat randamente de peste 20%, atrăgând atât investitori retail, cât și instituționali. Cu toate acestea, pe măsură ce piața s-a schimbat și valorile activelor au scăzut, modelul platformei s-a dovedit nesustenabil, dezvăluind că se bazează pe economie asemănătoare Ponzi. Împrumuta noi depozite pentru a compensa lipsa de fonduri pentru a plăti randamentele mari, iar întreaga platformă s-a prăbușit sub greutate, luând cu ea depozitele investitorilor.

– Schimb FTX

În timpul bull run-ului din 2021, bursa centralizată FTX, condusă de Sam Bankman Fried (SBF), a devenit extrem de populară datorită reputației lui SBF din tranzacțiile sale de arbitraj la Alameda Research. Celebrat de mass-media și trăind un stil de viață de miliardar modest, SBF a promovat altruismul eficient, propulsând FTX la proeminență globală cu sprijinul unor celebrități precum Larry David, Tom Brady și Steph Curry. Cerința FTX ca proiectele susținute să păstreze activele pe platforma sa a însemnat că colapsul acestuia a afectat aproape toată lumea din industrie. Căderea a fost declanșată de fondatorul Binance, CZ, care a vândut toate deținerile de token FTX (FTT) ale Binance după ce s-a constatat că SBF a acoperit pierderile Alameda cu depozitele clienților și a folosit FTT pentru a echilibra contabilitatea.

Transformarea mediului de reglementare

2022 a trimis industria cripto într-o piață de urs, de la care abia începem să ne revenim. Industria a fost în cea mai mare parte auto-reglementată, SEC intervenind doar pentru activități criminale clare. Cu toate acestea, evenimentele din 2022 au condus la critici semnificative la adresa SEC și a președintelui Gary Gensler, în special pentru legăturile lui Gensler cu SBF și CEO-ul Alameda Research, Caroline Ellison. Ca răspuns, SEC, sub Gensler, a trecut către o politică de reglementare mai agresivă, luând măsuri legale în linii mari. Schimbarea a afectat proiecte individuale precum Ripple, Library și Tornado Cash. Schimbarea a însemnat, de asemenea, întârzieri constante de amânare a deciziilor de reglementare ale SEC, în special cu aprobările Bitcoin ETF, vizând actori de bună-credință precum bursele centralizate Kraken și Coinbase. Kraken și Coinbase au cerut de ani de zile reglementări clare în care să funcționeze. Pentru problemele lor de a încerca să rămână conform, SEC a intentat procese împotriva fiecăruia pentru operarea burselor de securitate neînregistrate.

Închiderea anului 2023, SEC a făcut o mișcare semnificativă prin arestarea CZ, CEO-ul Binance, cel mai mare schimb de criptomonede la nivel global. CZ a recunoscut încălcările împotriva spălării banilor și riscă peste zece ani de închisoare, iar Binance a fost amendat cu 4 miliarde de dolari. Această acțiune agresivă a SEC care vizează industrie a atacat direct aceste firme și le-a împiedicat operațiunile din SUA, promovând un climat de incertitudine de reglementare și reguli în continuă schimbare.

Trucuri și furturi în curs

În ciuda noii abordări a SEC față de industrie, furturile și hackurile au rămas rampante pe tot parcursul anului 2023, însumând peste 1,7 miliarde de dolari.

În timp ce 2024 se dovedește din nou a fi un focar pentru hack-uri și escrocherii cripto, primele trei luni au fost de peste 437 de milioane de dolari. Odată cu înjumătățirea viitoare a Bitcoin și tendința sa istorică care stimulează următoarea cursă de tauri, este relativ sigur să spunem că această problemă se va agrava înainte de a se ameliora.

Prognoza 2024

Deci, cu tot sentimentul negativ acumulat în industrie din ultimul ciclu. Cum putem apărea și să comercializăm industria într-o lumină pozitivă? Este ușor să fii cuprins de entuziasm atunci când piața se mișcă, dar trebuie să ne amintim elementele fundamentale ale DYOR.

Începem să vedem cum activitatea criminală a acelor fondatori minunați nu a fost pentru că erau în cripto, ci pentru că erau criminali. SBF și Maschinsky au comis delapidare și infracțiuni financiare pentru că au profitat de fondurile utilizatorilor, nu din cauza a ceva inerent cu tehnologia. Sunt mai asemănători cu Bernie Madoff decât cu Satoshi Nakamoto. Explicarea diferenței este cheia.

De asemenea, ar trebui să ne mângâim cu faptul că el va fi limitat la mandatul său, în ciuda disprețului președintelui Gensler față de industrie. Alți președinți și femei din SEC au opinii divergente (Hester Pierce) despre SEC, iar provocările sale legale de a domni în industrie eșuează adesea.