DeFi Cheat Sheet – Vocab pentru manechini

Lumea cripto evoluează rapid, iar ceea ce este actual astăzi ar putea deveni depășit mâine. Pe măsură ce noi termeni și tendințe apar săptămânal, un Dicționar DeFi este cea mai bună resursă a dvs. Iată foaia noastră de cheat pentru a-i ajuta pe începători să descifreze limbajul și jargonul cripto.

Dicționar DeFi de la „A” la „Z”

A

• Aave : Aave este un protocol de creditare cu sursă deschisă, fără custodie, care facilitează crearea de piețe monetare în spațiul finanțelor descentralizate (DeFi). Utilizatorii au capacitatea de a câștiga dobândă pentru activele lor depozitate și de a împrumuta active după cum este necesar. Aave emite jetoane de lichiditate către deponenți, care reprezintă depozite derivate echivalente în activele corespunzătoare. De exemplu, un utilizator poate depune DAI și poate primi aDAI, un derivat cripto bazat pe USD. aDAI reprezintă în mod efectiv valoarea activului subiacent DAI și încorporează câștigurile din dobândă din a permite DAI să fie împrumutat. Aceste jetoane de lichiditate pot fi apoi utilizate pentru strategii ulterioare, potențial amplificarea câștigurilor.

• Cod alfa : codul alfa se referă la un prototip de cod de computer, programe și algoritmi în stadiu incipient, concepute pentru a rezolva probleme specifice sau pentru a introduce noi bunuri sau servicii digitale. Software-ul Alpha se află în faza sa inițială de prototip, destinat testării limitate. Este posibil să lipsească anumite funcționalități așteptate, caracteristici planificate și măsuri de securitate.

• Audit : Un audit este o revizuire cuprinzătoare a unui concept, sistem, proces, companie sau produs, fie efectuată intern, fie independent. Aceasta implică o examinare amănunțită a structurii, punctelor forte, punctelor slabe și vulnerabilităților subiectului auditat. Auditurile pot fi informale sau formale și reprezintă un instrument crucial pentru identificarea punctelor slabe și abordarea problemelor pentru a îmbunătăți entitatea auditată.

• APY (Annual Percentage Yield) : Randamentul anual procentual (APY) este o măsurare bazată pe timp a rentabilității investiției (ROI) pentru un activ. Indică randamentul total așteptat de la o investiție pe parcursul unui an. De exemplu, dacă 100 USD sunt investiți cu un APY de 2%, ar produce 102 USD după un an, presupunând că nu se combină dobânda câștigată. Rentabilitatea lunară a investiției în acest scenariu ar fi de 0,16%, presupunând o rată APY consistentă.

• Faza de acumulare : Investitorii instituționali intră în faza de acumulare prin achiziționarea de criptomonede subevaluate pe termen mediu. Pentru a evita perturbarea prețurilor, aceștia execută comenzi mai mici, finalizând achizițiile pe parcursul a mai multor luni. Faza de acumulare se manifestă în mod obișnuit ca mișcări laterale ale prețurilor, care au loc după prăbușirile pieței și creșterea premergătoare.

• Cheile de administrare : cheile de administrare, în mod ironic în domeniul aplicațiilor descentralizate, reprezintă o formă de centralizare. Acestea oferă dezvoltatorilor acces la orice echilibru și capacitatea de a modifica regulile pe un blockchain sau o platformă. Deși sunt justificate din motive de securitate, cheile de administrare expun utilizatorii la escrocherii și atacurile cibernetice. Cele mai sigure protocoale funcționează fără chei de administrator.

• Agregator : agregatorii, asemănător cu motoarele de căutare, compilează și conectează date din diferite aplicații DeFi dApps. Ele oferă un instantaneu cuprinzător al spațiului cripto, făcându-le valoroase pentru analiza competitivă. Agregatoarele DEX, cum ar fi 1 inch, și agregatoarele NFT, cum ar fi NFTrade, sunt exemple comune.

• Airdrop : un cripto airdrop servește ca o campanie de marketing de sensibilizare în care fondatorii trimit noi jetoane pentru a selecta adresele utilizatorilor. Participarea implică de obicei înscrierea pe un site web, înscrierea într-o listă albă sau deținerea unui alt simbol. Airdrops-urile sunt eficiente deoarece utilizatorii nu simt nicio presiune imediată să vândă jetoane gratuite, iar jetoanele cu volum de tranzacționare existent atrag adesea mai mulți cumpărători.

• Arbitraj : Arbitrajul implică practica tranzacționării unei criptomonede sau a unui derivat cripto pentru a exploata diferențele de preț între două piețe sau burse separate care oferă același activ sau produs. Această strategie este folosită pentru a genera profituri mai mari prin valorificarea ineficiențelor pieței și a variațiilor de preț.

• Automated Market Maker : Un Automated Market Maker (AMM) este un grup descentralizat de tranzacționare a activelor care permite participanților să cumpere sau să vândă criptomonede. AMM-urile funcționează într-o manieră fără custodie și fără permisiune. Ei folosesc de obicei formule de creare a pieței, cum ar fi produs constant, medie constantă sau sumă constantă. Unul dintre cele mai renumite AMM-uri este Uniswap, care folosește formula constantă de creare a pieței de produse.

B

• BEP-20 : BEP-20 reprezintă standardul de token în cadrul ecosistemului Binance Chain, cuprinzând toate monedele create în acest mediu. Facilitează schimbarea a numeroase jetoane BEP-20 și dă putere utilizatorilor să se angajeze cu aplicații Binance descentralizate. Gândiți-vă la asta ca fiind echivalentul Binance Chain cu standardul ERC-20 al Ethereum.

• Marja de licitație-cerere : în contextul ordinelor limită, marja de licitație-cerere reprezintă distincția dintre prețul dvs. de cumpărare și prețul de vânzare al altui utilizator. Bursele mai largi, centralizate și descentralizate, prezintă, de obicei, spread-uri înguste între ofertă și cerere, datorită prezenței active a mai multor comercianți care plasează ambele tipuri de ordine. Marja specifică dintre oferte și cereri variază de la o platformă la alta în funcție de factori precum lichiditatea și cererea.

• Evenimentul de lebădă neagră : un eveniment de lebădă neagră denotă o evoluție neașteptată, de mare impact, adversă, care influențează direct prețurile activelor. Aceste evenimente pot lua diferite forme, inclusiv declanșarea unui conflict, modificări ale politicilor monetare, atacuri cibernetice la scară largă, prăbușirea unei monede stabile sau prăbușirea pieței imobiliare. Deoarece aceste evenimente sunt externe și imprevizibile, ele prezintă adesea oportunități de cumpărare interesante pentru investitorii de valoare.

• Block Reward : recompensele bloc servesc ca stimulente pentru criptomonede acordate utilizatorilor care contribuie la validarea tranzacțiilor și la securitatea blockchain. Amploarea recompenselor în bloc depinde de factori precum oferta de tokenuri, contribuțiile totale și modelele de consens. În rețelele de dovadă a muncii, acestea se manifestă ca recompense miniere, în timp ce în sistemele de dovadă a mizei, sunt acordate ca recompense de miză.

• Blockchain: Un blockchain public este un sistem de registru deschis și fără permisiune care organizează înregistrările tranzacțiilor în blocuri legate criptografic. Exemple proeminente de blockchain publice includ Bitcoin și Ethereum, care oferă transparență și accesibilitate utilizatorilor din întreaga lume.

• Exploit de erori : Exploatările de erori cuprind vulnerabilități din contractele inteligente care permit atacatorilor să acceseze și să retragă în mod ilicit fonduri. În funcție de gravitatea exploatării, hackerii pot epuiza toate tokenurile și pot provoca o depreciere susținută a prețului. Pentru a preveni astfel de apariții, platformele implementează actualizări de securitate, efectuează audituri și oferă recompense pentru erori ca parte a măsurilor lor de securitate.

• Burn (Jetoane) : Arderea jetoanelor implică scoaterea lor din circulație pentru a atinge obiectivele deflaționiste. În cazurile în care jetoanele nu pot fi distruse fizic, se folosește un contract inteligent pentru a le transfera la o adresă inaccesibilă a portofelului „arde”. Această practică este vitală pentru asigurarea durabilității jetoanelor cu provizii nelimitate sau flexibile de jetoane prin reducerea cantității lor totale în circulație.

C

• Confirmare : mai mulți validatori își creează versiunile blockchain distincte și decid în mod colectiv care dintre ele deține statutul oficial. Confirmările înseamnă că numeroși validatori au încorporat tranzacția dvs. în lanțurile lor respective. Atunci când tranzacția dvs. obține un număr suficient de confirmări, aceasta atinge statutul „confirmat”, ceea ce înseamnă includerea sa în blockchain-ul oficial și imuabil.

• Mecanism de consens : mecanismele de consens cuprind regulile și protocoalele folosite pentru a autentifica tranzacțiile cu criptomonede și pentru a determina cine ar trebui să fie responsabil pentru validare. În timp ce diverse blockchain-uri utilizează diferite modele de consens, cele utilizate în mod obișnuit sunt dovada lucrului (pe baza puterii de calcul) și dovada mizei (pe baza deținerii de jetoane). Un mecanism de consens ideal ar trebui să alinieze stimulentele pentru validatori pentru a proteja rețeaua, a evita centralizarea, a spori eficiența și a reduce consumul de energie.

• Criptomonedă (sau Crypto) : Criptomoneda, sau pur și simplu „cripto”, se referă la un simbol fungibil a cărui proprietate și înregistrări ale tranzacțiilor sunt menținute în siguranță pe un blockchain public. Jetoanele fungibile sunt asemănătoare bancnotelor tradiționale (în cazul în care bancnotele primite nu au nicio importanță atâta timp cât cantitatea este exactă). În schimb, jetoanele nefungibile (NFT) sunt active digitale unice și distincte.

D

• DAO: O DAO, sau organizație autonomă descentralizată, este o entitate autonomă și autonomă care operează pe tehnologia blockchain. Exemple de DAO includ rețelele Bitcoin și Ethereum, unde regulile și deciziile sunt codificate în contracte inteligente și executate prin mecanisme de consens, permițând guvernanța descentralizată.

• dApp: Aplicațiile descentralizate (dApps) sunt platforme care valorifică serviciile blockchain, de obicei de natură financiară, prin contracte inteligente. Pentru a interacționa cu o aplicație dApp, trebuie să conectați un portofel descentralizat la rețeaua corespunzătoare, adesea Ethereum în mod implicit. După aceasta, utilizatorii selectează o acțiune în interfața aplicației (cum ar fi miza, împrumutul sau cumpărarea), acoperă taxele de rețea și își finalizează tranzacția.

• Descentralizat : blockchain-urile descentralizate distribuie controlul între utilizatori într-o manieră care împiedică orice entitate să își exercite dominația. Datorită absenței autorității centrale, platformele descentralizate sunt adesea nereglementate, autonome, accesibile în întreaga lume și funcționează pe principii fără încredere. Rețelele descentralizate obțin consens prin protocoale tolerante la erori și mențin registre imuabile.

• Degen : „Degen” este legat de investiții cu risc ridicat, comportament speculativ, analiză emoțională a pieței și jocuri de noroc. Comercianții Degen sunt dispuși să riște sume substanțiale în căutarea unei monede sau NFT care ar putea duce la o bogăție semnificativă. Accentul lor implică adesea cumpărarea de monede meme, jetoane cu microcap sau NFT-uri cu imagini de profil, adesea conduse de credința că alții vor urma exemplul.

• DeFi/CeFi (finanțare descentralizată/finanțare centralizată) : DeFi, sau finanțare descentralizată, se referă la serviciile și aplicațiile financiare construite pe tehnologia blockchain. În schimb, CeFi, sau finanțarea centralizată, cuprinde instituțiile și serviciile financiare tradiționale care funcționează cu control și supraveghere centrală.

• DEX/CEX: DEX, sau schimb descentralizat, este o platformă de tranzacționare care funcționează folosind contracte inteligente și permite utilizatorilor să tranzacționeze criptomonede direct din portofelele lor. Uniswap este un exemplu binecunoscut de DEX. Pe de altă parte, un CEX, sau schimb centralizat, funcționează cu o autoritate centralizată care gestionează conturile de utilizator și potrivirea comenzilor. Coinbase este un exemplu proeminent de CEX.

• Mâinile de diamant : „Mâinile de diamant” descriu persoane care rar, sau vreodată, își vând activele, indiferent de presiunile pieței și de fluctuațiile prețurilor. Acești investitori își percep deținerile ca fiind asemănătoare cu active prețioase și durabile, cum ar fi diamantele sau aurul, cu scopul de a acumula bogăție sau, cel puțin, de a-și proteja investițiile de impactul inflației și al volatilității pieței. Mâinile de diamant sunt în contrast cu „mâinile de hârtie”, indivizi care își vând rapid bunurile atunci când se confruntă cu provocări.

E

• Ethereum : Ethereum, lansat în iulie 2015, reprezintă un progres semnificativ în peisajul criptomonedelor. În timp ce Bitcoin este criptomoneda originală, Ethereum oferă un nivel substanțial mai ridicat de complexitate și funcționalitate. Acest lucru este posibil prin încorporarea de contracte inteligente și a unui limbaj de programare complet Turing, permițând dezvoltatorilor să creeze o gamă diversă de aplicații descentralizate (dApps) pe blockchain-ul său. Una dintre contribuțiile notabile ale Ethereum la ecosistemul cripto este protocolul ERC-20, care a deschis calea pentru ca o multitudine de monede criptomonede să fie construite deasupra rețelei Ethereum. Exemple de aceste jetoane, fiecare guvernat de propriul set de reguli, includ LINK, CRV și YFI, printre altele. Versatilitatea lui Ethereum a făcut din acesta o platformă esențială pentru inovare și dezvoltare în spațiul blockchain.

• ERC-20 : ERC-20 este standardul predominant al tokenului în ecosistemul Ethereum. Practic, orice aplicație dezvoltată pe Ethereum care încorporează jetoane utilitare aderă la standardul ERC-20. Statutul Ethereum ca cel mai mare blockchain pentru aplicații descentralizate permite utilizatorilor să schimbe convenabil o gamă largă de jetoane ERC-20 pe schimburile descentralizate.

• Gwei : Un „Gwei” este o unitate de măsură pentru taxele de gaz asociate cu tranzacțiile pe rețeaua Ethereum sau alte rețele care utilizează jetoane ERC-20. Este folosit pentru a determina costul executării operațiunilor pe rețelele blockchain, în special în cadrul ecosistemului Ethereum.

F

• Lansare corectă : conceptul de lansare corectă implică decizia dezvoltatorului de a se abține de la a căuta investiții externe și de a nu rezerva o parte din aprovizionarea unei monede sau a unui jeton pentru sine sau pentru alte părți. Această abordare este menită să fie mai echitabilă pentru investitorii timpurii, deoarece cota lor de proprietate sau capitalul propriu în monedă sau jeton rămâne nediluată de către pre-investitori sau fondatorii proiectului și echipele de dezvoltare.

• Monedă sau jeton de lansare echitabilă : o monedă sau un jeton de lansare corectă se distinge printr-un proces de lansare care acordă prioritate corectitudinii pentru publicul larg. Aceasta înseamnă că nu există o alocare pentru un fondator, fundație, echipă de dezvoltare, capitalist de risc sau investitor timpuriu pentru a revendica în mod privat o parte din aprovizionarea monedei înainte de a deveni disponibilă pentru achiziție publică. Remarcabil ca unul dintre cele mai vechi jetoane de lansare echitabil este YFI, pe care dezvoltatorul Andre Cronje l-a introdus în 2020.

• Token de fan : jetoanele de fan sunt utilizate de echipele sportive populare pentru a stabili modele de afaceri bazate pe membri. Achiziționarea de jetoane asociate cu echipa ta preferată vă poate oferi acces la privilegii exclusive, cum ar fi bilete de joc, reduceri, recompense, drepturi de vot și alte beneficii VIP. Dinamica jetoanelor de fani poate să semene cu pariurile, deoarece prețurile acestora fluctuează în funcție de performanța și succesul echipei.

• Fiat : banii fiat sunt o monedă emisă de un guvern și nu este susținută de o marfă fizică precum aurul sau argintul; în schimb, își trage valoarea de la guvernul care l-a emis. Pentru a cumpăra criptomonede cu monedă fiat, persoanele fizice trebuie adesea să-și schimbe fiat la bursele centralizate (CEX) sau să folosească metode locale, cum ar fi ATM-urile Bitcoin.

• Primitiva financiară : o primitivă financiară se referă la un element fundamental din lumea finanțelor bazate pe criptomonede. Aceste blocuri sunt concepute pentru a îndeplini eficient și fiabil funcții sau sarcini financiare specifice. Primitivele financiare pot fi combinate pentru a crea contracte inteligente mai complexe, iar aceste contracte inteligente pot fi stivuite în continuare pentru a implementa strategii de tranzacționare financiară sofisticate. Acestea servesc drept elemente de bază pentru dezvoltarea serviciilor și aplicațiilor financiare descentralizate.

• Împrumut flash : Un împrumut flash este un împrumut negarantiat, pe termen scurt, emis în cadrul unei rețele blockchain și trebuie rambursat în același bloc în care este emis. Împrumuturile flash sunt distincte prin cerința lor de a fi decontate în același bloc, adesea folosite pentru diferite operațiuni DeFi și oportunități de arbitraj.

• Flippening : Conceptul „Flippening” intră în joc pe măsură ce dominația Bitcoin pe piața criptomonedei scade, în timp ce influența Ethereum crește. Se referă la scenariul ipotetic în care capitalizarea bursieră a lui Ethereum o depășește pe cea a Bitcoin. Această tranziție marchează o schimbare semnificativă față de prețurile monedelor determinate în principal de performanța Bitcoin.

• Furcătură : O furcă denotă o versiune modificată a unui blockchain existent, creată de obicei de diferite echipe sau dezvoltatori în afară de fondatorii inițiali. Lanțurile bifurcate pot introduce variații în modelele de consens, costurile de rețea, regulile și ecosistemele de aplicații. În special, noua versiune forked nu acceptă tranzacții din versiunea mai veche a blockchain-ului, solicitând utilizatorilor să se actualizeze la cea mai recentă iterație pentru a participa.

• Futures : În domeniul contractelor futures, comercianții încheie acorduri pentru a schimba active la o anumită dată viitoare la prețuri determinate la începutul contractului. Duratele mai lungi ale contractelor oferă o mai mare flexibilitate a prețurilor și un potențial de levier, făcând futures asemănătoare cu o formă de speculație sau pariuri cu criptomonede. La încheierea contractului, comercianții trebuie să execute ordinul de cumpărare sau de vânzare, indiferent dacă rezultă un profit sau pierdere. Contractele fără această execuție obligatorie sunt denumite opțiuni.

G

• Taxe de gaz : Taxele de gaz reprezintă taxele nominale asociate cu execuția programelor autonome, denumite în mod obișnuit contracte inteligente, în cadrul rețelelor blockchain. Taxele de gaz sunt o componentă fundamentală a tuturor aplicațiilor descentralizate care implică criptomonede sau servicii NFT. Aceste taxe sunt unice pentru blockchain-urile care acceptă contracte inteligente, fiecare cu structuri de prețuri distincte și viteze de procesare a tranzacțiilor.

• Guvernare : Guvernanța se referă la cadrul și modelul de consens folosit de o comunitate blockchain pentru a facilita procesele de luare a deciziilor. Dezvoltatorii pot propune îmbunătățiri, iar nodurile din rețea au posibilitatea de a-și exprima voturile fie pentru, fie împotriva acestor propuneri. În cazul unei aprobări pe scară largă, îmbunătățirile propuse sunt integrate în actualizările de cod programate. Acest sistem ajută la menținerea sănătății și dezvoltării blockchain-ului.

H

• Rata de hash : În blockchain-urile de dovadă de lucru precum Bitcoin, rata de hash cuantifică puterea de calcul cumulativă utilizată pentru a procesa tranzacțiile și a securiza rețeaua. O rată de hash mai mare indică o securitate îmbunătățită a rețelei, dar poate fi și mai puțin eficientă din punct de vedere energetic. Un „hash” înseamnă criptarea unidirecțională a datelor bloc într-un cod alfanumeric de lungime fixă.

• HODL : „HODL”, derivat din termenul „Hold On for Dear Life”, întruchipează o strategie de investiții simplă, cunoscută pentru succesul său istoric pe termen lung. HODL sugerează că, indiferent de prețul de achiziție, păstrarea unui activ pentru o perioadă lungă de timp va avea, de cele mai multe ori, rezultate profitabile. În timp ce HODL este o abordare fiabilă pentru proiecte majore, prezintă un risc crescut atunci când este aplicată întreprinderilor mai mici care ar putea să nu persistă în timp.

eu

• IDO (Ofertă inițială DEX) : O ofertă inițială DEX reprezintă lansarea unui proiect blockchain a jetonului său pe schimburile descentralizate (DEX). În cazul unui token bazat pe Ethereum, îl puteți achiziționa de la orice schimb Ethereum folosind adresa personalizată a contractului. IDO oferă o oportunitate pentru investiții timpurii, deoarece multe jetoane durează luni pentru a fi listate pe bursele reglementate, dacă sunt listate.

• Interoperabil : Blockchain-urilor le lipsește în mod inerent compatibilitate între ele. Protocoalele interoperabile, denumite adesea soluții cross-chain, permit diferitelor rețele blockchain să comunice și să folosească infrastructura altor rețele. Această capacitate permite dezvoltatorilor să importe programe și să creeze aplicații fără a fi nevoie să înceapă de la zero.

• Pierdere permanentă : În contextul producătorilor de piață automatizati (AMM), furnizorii de lichidități (LP) își contribuie cu activele pentru a oferi lichiditate participanților pe piață. Pool-urile AMM utilizează o curbă de legare, adesea bazată pe o formulă constantă a creatorului de piață. Aceste pool-uri ajustează continuu prețurile activelor ca răspuns la activitățile de tranzacționare ale participanților pentru a se asigura că LP-urile pot retrage aceeași cantitate de active pe care au depus-o inițial. Termenul „impermanent” este folosit deoarece, dacă prețurile activelor revin la nivelul din momentul retragerii, pierderea este eliminată.

• Investitor instituțional : un investitor instituțional este o organizație substanțială, cum ar fi o bancă, un fond de pensii, un sindicat sau o companie de asigurări, care se angajează în investiții semnificative pe bursă și pe piețele financiare. Atât în ​​domeniul finanțelor centralizate (CeFi), cât și al finanțelor descentralizate (DeFi), investitorii instituționali tradiționali au găsit un punct de intrare mai accesibil în lumea criptomonedelor, căutând randamente mai mari, în ciuda riscurilor mai mari asociate. În plus, a apărut o nouă categorie de fonduri mutuale virtuale, cunoscută sub denumirea de Investitori Instituționali în Criptomonede (CII).

• Primitiv de asigurare : inventat de dezvoltatorul YFI Andre Cronje, o „primitivă de asigurare” se referă la o formă de asigurare tokenizată, reprezentată de obicei ca simboluri de tip yInsure. Aceste jetoane le permit investitorilor să ofere asigurare pentru diferite active de bază. Investitorii din yInsure oferă lichiditate care este utilizată pentru a executa contracte inteligente de cripto-asigurare. În schimb, ei urmăresc să ofere servicii de asigurare și să profite de pe urma acestei participări. Designul acestui sistem permite acoperirea asigurării pentru o gamă largă de active, incluzând atât active de bază, cum ar fi DAI, cât și active compozite, cum ar fi aDAI sau yDAI.

K

• KYC (& AML) : KYC, care înseamnă Know Your Customer, și AML, care înseamnă Anti-Money Laundering, sunt protocoale stabilite de entități reglementate și mandatate de autoritățile guvernamentale. Aceste proceduri sunt în vigoare pentru a confirma legitimitatea identității unei persoane și pentru a preveni activitățile financiare ilegale, în special spălarea banilor. Procesul KYC și AML implică furnizarea de informații personale de identificare, dovada adresei și finalizarea testelor de screening.

L

• Launchpad : Launchpad-urile sunt platforme concepute pentru a ajuta utilizatorii să descopere și să participe la proiecte viitoare în spațiul criptomonedei și blockchain. Aceste platforme de lansare acoperă o gamă largă de proiecte, inclusiv criptomonede, protocoale DeFi, jocuri blockchain și colecții NFT. Unele platforme de lansare emit token-uri de utilitate, care servesc pentru a restricționa participarea la pre-vânzare și la alte evenimente de proiect.

• Strat : În contextul infrastructurii blockchain, un strat se referă la diferite niveluri din cadrul stivei de tehnologie. Straturile de bază sunt de obicei construite pe tehnologia Internetului, în timp ce straturile cele mai exterioare cuprind aplicații. Majoritatea criptomonedelor și blockchain-urilor sunt clasificate ca Stratul 1.

• Leverage : Leverage permite utilizatorilor să amplifice impactul ratelor dobânzilor prin împrumut de criptomonede. Acest proces este asemănător cu dobânda compusă, dar vine cu o distincție importantă: randamentele mai mari reduc marja de eroare, ceea ce, la rândul său, crește riscul de lichidare și potențiala pierdere a principalului. Levierul este un instrument folosit de comercianți pentru a compensa comisioanele de tranzacționare și pentru a valorifica chiar și diferențele minore de preț.

• Liquid Staking : Anumite aplicații descentralizate DeFi (dApps) oferă un serviciu cunoscut sub numele de lichid Staking pentru a îmbunătăți circulația jetoanelor. Miza lichidă permite utilizatorilor să-și mizeze activele în timp ce primesc jetoane de valoare egală care pot fi utilizate pe alte platforme DeFi. Deși este posibil să încasați, aceste jetoane sunt necesare pentru a fi anulate ulterior.

• Exploatarea lichidității : extragerea lichidității implică tokenizarea fondurilor de lichiditate. Pe lângă câștigul de dobândă sau comisioane, furnizorii de lichidități primesc jetoane pentru furnizori de lichidități (LP). Aceste jetoane LP oferă creditorilor posibilitatea de a răscumpăra fonduri de lichiditate în orice moment, de a transfera dreptul de proprietate asupra pool-ului sau de a le pune în miză pentru a câștiga și mai mult randament. Termenul „minerit” este folosit deoarece majoritatea jetoanelor LP nu sunt inițial în circulație, au o aprovizionare fixă ​​de jetoane și sunt adesea deflaționiste.

• Fondul de lichiditate : Fondurile de lichiditate sunt componente esențiale ale schimburilor descentralizate (DEX) și sunt utilizate pentru facilitarea schimburilor de jetoane. Aceste pool-uri constau din două jetoane furnizate de creditori, pe care comercianții le folosesc pentru a schimba un jeton cu altul. Furnizorii de lichiditate primesc recompense pentru comisioane proporțional cu contribuția lor totală la pool. Spre deosebire de creditarea tradițională, aceștia au flexibilitatea de a-și retrage activele în orice moment.

M

• Capitalizare de piață : capitalizarea pieței, denumită adesea capitalizare de piață, reprezintă valoarea totală de piață a unui simbol de criptomonedă. Se calculează prin înmulțirea prețului curent al jetonului cu numărul total de jetonuri în circulație. Monedele cu capitalizare de piață mai mare tind să prezinte mai multă stabilitate a prețurilor, în timp ce monedele cu capitalizare mică sunt în general mai volatile.

• Market Maker : Un market maker este un algoritm utilizat de burse pentru a executa eficient ordinele de tranzacționare. Creatorii de piață potrivesc comercianții cu vânzătorii aproape de prețul de cumpărare dorit, permițând tranzacții rapide și corecte. Atunci când bursele se confruntă cu o lipsă de lichiditate, se bazează pe pool-uri de lichiditate și pe creatori de piață automatizati (AMM) pentru a onora ordinele.

• MetaMask : MetaMask este un portofel software utilizat pe scară largă, disponibil atât pentru platforme mobile, cât și pentru desktop. Oferă utilizatorilor capacitatea de a stoca, trimite și primi Ethereum și monede sau jetoane care sunt compatibile cu standardul ERC-20. MetaMask este un portofel versatil și ușor de utilizat, care permite persoanelor să interacționeze cu blockchain-ul Ethereum și să acceseze aplicații descentralizate (dApps) fără probleme.

• Metavers : Metaversul cuprinde o colecție de tehnologii, inclusiv blockchain, concepute pentru a îmbunătăți interactivitatea, conectivitatea, descentralizarea și natura centrată pe utilizator a Internetului. Acesta cuprinde diverse elemente, cum ar fi aplicații DeFi, realitate virtuală și augmentată (VR & AR), inteligență artificială, web semantic și tokenizarea activelor digitale (NFT).

• Monetărie : baterea unui NFT implică crearea unui jeton nefungibil și punerea acestuia la dispoziție pentru vânzare pe piață. Procesul de batere implică de obicei selectarea unei piețe NFT, crearea unei liste pentru NFT și publicarea acesteia. De obicei, există o mică taxă de inițializare, după care puteți bate gratuit numeroase NFT-uri și le puteți stabili prețurile de vânzare.

• Multisig : Platformele cu semnături multiple (multisig) permit mai multor utilizatori sau dispozitive să gestioneze colectiv soldul unui portofel pe baza politicilor predefinite. De exemplu, un portofel cu un număr de cinci utilizatori poate necesita aprobarea a trei utilizatori pentru a executa tranzacții și acordul unanim al tuturor celor cinci utilizatori pentru a adăuga noi utilizatori. În timp ce toți utilizatorii au drepturi administrative, acțiunile sunt executate numai atunci când există un nivel suficient de acord și niciun utilizator nu respinge acțiunea propusă. Acest sistem adaugă un nivel suplimentar de securitate și control gestionării portofelului.

N

• NFT (Non-Fungible Token) : Tokenurile nefungibile (NFT) sunt un tip de activ digital reprezentat de adrese unice de contract. NFT-urile sunt distinctive prin faptul că fiecare token este unic, aderând la standardul ERC-721 în rețeaua Ethereum. Ele sunt de obicei asociate cu obiectele de colecție și au valoare reală în spațiul criptomonedei, în special pentru activele digitale. NFT-urile pot reprezenta diverse forme de media, cum ar fi lucrări de artă, muzică, imobiliare virtuală și multe altele. Fiecare NFT este specific unui singur blockchain, ceea ce înseamnă că fiecare rețea blockchain funcționează efectiv ca o altă piață NFT.

• Nod : Un nod se referă la orice computer sau dispozitiv care participă activ într-o rețea blockchain. Când o persoană creează un portofel cu criptomonede și îl folosește pentru tranzacții, dispozitivul său devine un nod în rețea. Tipuri de noduri: inclusiv noduri complete (care mențin copii ale întregului blockchain) și noduri validatoare (care joacă un rol în securizarea și validarea tranzacțiilor în rețea).

• Nu cheile tale, nu monedele tale „Nu cheile tale, nu monedele tale” este un principiu fundamental în lumea cripto. Subliniază importanța critică a controlului asupra cheilor private ale portofelului. Dacă nu aveți acces la cheile dvs. private, nu puteți garanta securitatea deținerilor dvs. de criptomonede. Acest principiu servește ca o reamintire a riscurilor asociate cu utilizarea portofelelor cu custodie furnizate de schimburile terțe, care este posibil să nu vă ofere control asupra cheilor private.

O

• Off-Ramp (și On-Ramp) : rampele de acces și de deblocare criptografice se referă la metodele de plată care facilitează conversia fără întreruperi între criptomonede și monede fiat. Rampele de acces sunt folosite pentru a cumpăra criptomonede folosind monedă fiat, în timp ce rampele de închidere sunt folosite pentru a schimba criptomonedele înapoi în fiat și pentru a efectua retrageri. Aceste rampe de pornire și de ieșire sunt componente esențiale pentru ca utilizatorii să facă tranziția între sistemul financiar cripto și cel tradițional.

• Off-Chain (și On-Chain) : Blockchain-urile funcționează în principal cu date on-chain, care sunt date care sunt verificate și procesate direct în blockchain prin validatori și mecanisme de consens. Datele din lanț sunt parte integrantă a integrității și lipsei de încredere a blockchain-ului. Datele în afara lanțului, pe de altă parte, se referă la variabile și informații externe care există în afara blockchain-ului și nu pot fi verificate în mod independent de către rețea. Acestea pot include date legate de evenimente sau condiții din lumea reală, cum ar fi vremea, temperatura, rezultatele meciurilor sportive sau chiar date din alte blockchain-uri.

• Oracle : un oracol este un flux de date care furnizează informații, cum ar fi prețurile curente de piață ale activelor, utilizatorilor și altor servicii. Caracteristica cheie a unui oracol este de a oferi date cu un nivel ridicat de încredere, asigurându-se că sursa și detaliile datelor sunt atât la timp, cât și exacte și că datele nu au fost modificate. Sursele de date pentru oracole pot fi singulare sau descentralizate și pot fi dispersate geografic unele de altele. Un exemplu de protocol oracol bine-cunoscut este Chainlink (LINK)

P

• P2E (Play-to-Earn) : P2E, care înseamnă „play-to-earn”, este un model de joc care permite jucătorilor să câștige recompense tangibile cu valoare reală. Aceste recompense includ adesea jetoane nefungibile (NFT) și jetoane utilitare, care pot fi tranzacționate, vândute sau utilizate în diferite moduri în afara mediului de joc. În jocurile P2E, jucătorii sunt stimulați să-și investească timpul și efortul în joc pentru a acumula aceste active valoroase.

• Protocol: un protocol se referă la un set bine definit de reguli și specificații. Aceste protocoale stabilesc cadrul pentru modul în care ar trebui să funcționeze anumite tehnologii sau sisteme. Ele cuprind definiții, standarde, constrângeri și dispoziții potențiale care guvernează comportamentul și interacțiunile dintr-un anumit sistem sau rețea. Exemple de protocoale tehnologice includ TCP/IP, care este fundamental pentru comunicarea prin internet, și ERC-20, un standard utilizat pe scară largă pentru crearea de token-uri bazate pe Ethereum.

• Pump (și Dump) : o „pompă” se referă la o creștere temporară și artificială a prețurilor care este orchestrată de marii investitori. Această strategie se desfășoară adesea în secret și implică de obicei un simbol ilichid, ascuns publicului până la momentul oportun. Atunci când marii investitori dezvăluie acest simbol, se formează o comunitate de tip pump and dump, formată din investitori de retail care speră să obțină un profit rapid. Pe măsură ce sute de cumpărători se adună să cumpere jetonul, prețul acestuia se confruntă cu o creștere bruscă.

R

• ROI (Return On Investment) : ROI înseamnă „Return On Investment” și reprezintă câștigurile sau pierderile realizate pe o investiție. Este o măsură a rentabilității unei investiții în raport cu costul său inițial. For instance, if an investment doubles in value, it yields a 100% ROI, signifying a 100% gain. Conversely, if the entire investment is lost, it results in a 100% loss, indicating a -100% ROI.

• Rugpull : A “rugpull” is a deceptive practice within the crypto space that capitalizes on initial public enthusiasm. Typically associated with projects that have no genuine intention of creating lasting and valuable products, rugpulls are executed by unscrupulous teams. These teams aim to attract participants through presales and initial coin offerings, presenting the project as promising and lucrative, even if little to no work has been completed.

S

• Seed Phrase : A seed phrase, also known as a recovery phrase, consists of 12 to 24 words randomly selected from a predefined list of 2048 words. This seed phrase serves as a critical component for securing a cryptocurrency wallet. It is used to recover access to the wallet and, more importantly, to all the private keys associated with it. If a user ever loses access to their wallet, they can regain control by inputting this seed phrase on another device.

• Smart Contract : A “smart contract” is a self-executing digital contract that operates on a blockchain. These contracts are coded in languages that are considered Turing complete, meaning they can perform a wide range of digital tasks and processes, given sufficient computational resources and time. For instance, Ethereum uses programming languages like Solidity and Vyper for creating smart contracts.

• Spread : In the context of exchanges or markets, the “spread” refers to the price difference between potential buy and sell offers for a specific asset. It represents the disagreement in price between buyers and sellers. A wide spread indicates a substantial price difference between the highest price a buyer is willing to pay and the lowest price a seller is willing to accept. A narrow spread implies a closer alignment of buy and sell prices and is generally favorable for traders, as it reduces the potential for slippage.

• Stablecoin : A “stablecoin” is a type of digital cryptocurrency that is designed to maintain a stable value, often pegged to a traditional fiat currency, such as the US Dollar. While the theoretical goal is to keep the stablecoin's price steady, in practice, there may be slight variations. Stablecoins serve as a means of providing stability in the often volatile world of cryptocurrencies.

• Stake : The act of “staking” in the cryptocurrency context involves depositing a cryptocurrency coin or token into a yield farming project or a protocol. This can be achieved through various methods, including both centralized finance (CeFi) and decentralized finance (DeFi) platforms.

• Staking : “Staking” is the process of depositing a cryptocurrency in a yield farming project or staking program to earn additional cryptocurrency or rewards. This can be done through both CeFi and DeFi staking offerings. Staking involves locking up assets to participate in the network's activities and potentially receive a share of the rewards. The choice between CeFi and DeFi staking depends on an investor's risk tolerance, expected returns, and other factors.

T

• Tokenization : Tokenization involves transforming real-world and digital assets into blockchain-based formats, such as utility tokens and non-fungible tokens (NFTs). This process enables the trading of assets that were previously non-transferable and allows for the fractionalization of traditionally illiquid assets. For instance, internet service providers can implement pay-as-you-go models where customers purchase utility tokens to access varying bandwidth levels.

• Tokenomics : Tokenomics encompasses the principles governing how a project manages the supply and demand of its tokens. It encompasses the rules and mechanisms for creating, removing, or distributing tokens among users, founders, and associated programs. Tokenomics, in conjunction with utility, provides insights into the projected market value and price trends of these tokens.

• TVL (Total Value Locked) : TVL, or Total Value Locked, serves as a metric that quantifies the scope of DeFi (Decentralized Finance) activity within a particular blockchain network or a specific application.

W

• Wallet: A wallet is a piece of software or hardware designed for storing various cryptocurrencies securely. Wallets can be categorized as either cold wallets, which are used for long-term storage and security, or hot wallets, which are more vulnerable due to their accessibility and are typically used for active or semi-active transactions. Hot wallets serve as a means to withdraw or deposit funds.

• Whale: A “whale” refers to an individual who holds a substantial quantity of cryptocurrency or multiple cryptocurrencies.

• Whitepaper: A whitepaper is a comprehensive document associated with each cryptocurrency and blockchain project. It serves to outline the project's product-market fit, technical details, competitive analysis, and overarching purpose. Much like a traditional business plan, a whitepaper provides analysts and investors with an in-depth source of technical information essential for research

• Web3 : Web3 is a concept that envisions a decentralized internet built upon blockchain technology and governed by token-based economic systems. It represents a shift towards a more open and user-centric web, diverging from the centralized models that currently dominate the internet landscape.

Y

• Yield farming: Yield farming refers to the practice of manually or automatically lending or arbitraging digital assets to generate a return on investment (ROI). It allows individuals to earn additional income by lending or depositing digital assets in centralized finance (CeFi) or decentralized finance (DeFi) platforms. DeFi options often provide higher yields compared to CeFi due to factors like the ability to make rapid changes, lower overhead costs, and minimal regulatory expenses.

Modern DeFi is indeed brimming with a plethora of new and esoteric terms, which can create barriers for newcomers looking to participate in the conversation. How many of these terms are familiar to you, and how many were already in your vocabulary?

While the sheer volume of terms may seem overwhelming, rest assured that you don't have to be well-versed in every single one. Once you grasp the fundamentals of blockchain technology, you'll find it easier to comprehend even the most intricate concepts.