Hack-uri detaliate de Due Diligence pe care trebuie să le faceți

Due diligence este un pas critic în evaluarea dacă ar trebui să achiziționați sau nu un activ. Due diligence digitală se concentrează în general pe detalii precum backlink-urile, viteza site-ului, analiza traficului, SEO și așa mai departe. Multe dintre aceste elemente ample de due diligence sunt bine acoperite în Ghidul de due diligence în 10 pași, dar acest articol se concentrează pe unele suplimentare pe care este posibil să nu le fi luat în considerare. Vom trece la un nivel granular, astfel încât să vă puteți asigura că știți ce cumpărați și că se verifică.

Înainte de a pătrunde, este important să rețineți că due diligence descoperă punctele bune și punctele rele ale unei afaceri, dar punctele rele nu înseamnă neapărat că afacerea nu merită cumpărată. Uneori, acele puncte proaste sunt, de fapt, oportunități de a apuca și de a face îmbunătățiri în acea zonă. Așadar, tratează diligența ca și cum ai fi un detectiv care încearcă să rezolve un caz. Priviți fiecare detaliu, puneți întrebări și compilați toate aceste informații într-o prezentare generală pentru ca apoi să evaluați și să decideți dacă continuați sau nu cu achiziția.

Corect, hai să intrăm în asta. Am împărțit aceste elemente detaliate de due diligence în grupuri, cu o descriere care să vă ajute să le navigați mai ușor.

Proprietarul de afaceri

Atât de multă diligență se concentrează asupra site-ului web și asupra afacerii în sine. Cu toate acestea, se pot face multe pentru a verifica valabilitatea afacerii pe baza proprietarului și a antecedentelor acestora.
Priviți fundalul proprietarului căutând pe Google numele companiei/marcii și uitându-vă la rețelele sociale, publicațiile comerciale etc. Vrei să vă asigurați că sunt legitime și că nu există nicio presă proastă despre ele, despre marcă, sau afacerea. Exemple de unde să căutați ar putea fi profilurile personale Facebook, directoarele companiilor, Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse, Trustpilot și doar o căutare generală pe Google a numelui lor.

Discutați cu proprietarul de ce vând afacerea. Chiar doriți să intrați în detaliu cu ei în acest punct pentru a vă asigura că raționamentul lor este temeinic și că nu există ceva ce să nu vă spună despre afacere.

Am auzit de multe ori afirmația tipică „Vreau doar să mă concentrez pe noua mea afacere” de la proprietarii de afaceri. În mod normal, este mai mult decât asta. Ori de câte ori am săpat mai adânc, am aflat lucruri care m-au făcut să plec de la vânzare, așa că acesta este un domeniu pe care mă concentrez.

Fă-ți timp pentru a face o sesiune de întrebări și răspunsuri cu proprietarul. Pune-le întrebări precum câte ore pe săptămână lucrează, câte vacanțe își iau pe an și care sunt cele mai bune și mai rele lucruri despre afacere din punctul lor de vedere. Vrei să înțelegi cât mai multe despre rutina lor de afaceri pentru a vedea dacă acest lucru se potrivește modului în care vrei să lucrezi.

Contracte și Acorduri

Contracte de aprovizionare

În mod ideal, orice terț care are legătură cu afacerea trebuie să fie adus la vânzare odată cu vânzarea, astfel încât să puteți continua să beneficiați de serviciile lor. În acest scop, contractele sunt esențiale pentru a avea în vigoare, precum și acorduri pe care le vor continua să lucreze cu tine, noul proprietar.
Dacă este un model business-to-business, există clienți cheie care se întorc iar și iar și reprezintă majoritatea vânzărilor? Dacă da, există contracte de vânzare în vigoare și ați confirmat că sunt bucuroși să continue cu un nou proprietar?
Dacă afacerea folosește freelanceri pentru conținut, SEO, servicii pentru clienți etc., atunci verificați-i în ceea ce privește experiența și disponibilitatea lor în viitor. Ar trebui să fie contractați cu afacerea, ceea ce este automat dacă i-ați angajat prin platforme precum Upwork, dar ar trebui să verificați că vor fi de acord să continue să lucreze cu dvs. dacă cumpărați afacerea.

SOP-uri și specificații

Proprietarul afacerii a stabilit proceduri standard de operare (SOP) pentru terți cu care lucrează afacerea? Acestea ar trebui să sublinieze ce trebuie să facă terțul pentru afacere și care ar trebui să fie rezultatele așteptate în ceea ce privește calitatea, termenele de livrare, prețul etc.

Dacă afacerea se bazează pe produse fabricate și/sau pe furnizarea de inventar, atunci ar trebui să existe specificații scrise pentru modul în care produsul este fabricat, ambalat și livrat. Ar trebui să verificați dacă furnizorii sunt bucuroși să continue să lucreze cu dvs. De asemenea, investigați disponibilitatea furnizorilor alternativi, în cazul în care trebuie să schimbați din orice motiv.

Proprietate intelectuală

Dacă inventarul este fabricat, se bazează pe matrițe sau șabloane personalizate? Compania sau producătorul le dețin? Dacă trebuie să schimbați producătorii în viitor, acest lucru vă poate influența capacitatea de a face acest lucru.

Afacerea are toate permisele și licențele necesare (import, vamă etc.) pentru produsele pe care le vinde? Asigurați-vă că toate sunt actuale și nu depășite.

Financiare

O mare parte din evaluarea financiară va face parte din diligența generală pregătită de broker de afaceri. Am adăugat câteva lucruri importante de luat în considerare în abordarea acestor situații financiare.

Rugați o parte independentă, cum ar fi contabilul sau contabilul dvs., să examineze toate documentele financiare furnizate. Probabil că vor aduce în discuție un set diferit de probleme decât dvs., pe care apoi le puteți aborda cu proprietarul.

Examinați venitul pe produs. Aceasta implică împărțirea veniturilor în produse individuale pentru a vedea care sunt cele mai profitabile. Acest lucru poate dezvălui unele produse care nu sunt profitabile. Dar nu considerați imediat acest lucru ca un negativ – este posibil să puteți restabili prețul acestor produse sau chiar să le renunțați din gamă.

Evaluați decalajul de la punctul de vânzare până la momentul în care banii apar în contul companiei. Acest lucru este probabil mai relevant pentru companiile business-to-business, deoarece majoritatea aranjamentelor de comerț electronic business-to-consumer văd banii în contul lor imediat. Care sunt termenele de plată ale clienților? Ceea ce verificați este dacă veți avea suficiente surplus de numerar pentru a acoperi această perioadă.

Compilați o defalcare detaliată a costurilor produselor în termeni de aprovizionare, transport, depozitare, publicitate, cheltuieli, prețuri de vânzare și profit. Doriți să căutați potențiale puncte de durere în structura costurilor care ar putea fi o problemă în viitor. Un exemplu în acest sens ar putea fi transportul; dacă costul transportului ar crește foarte mult, atunci cum afectează acest lucru profitabilitatea produselor și, prin urmare, profitabilitatea globală a afacerii?

Inventar

Faceți o evaluare a inventarului curent. Este popular de vânzare stoc sau există „lemn mort” acolo? Nu doriți să plătiți bani buni pentru inventarul pe care nu îl veți putea vinde, așa că comparați inventarul actual cu lista de produse cele mai bine vândute și asigurați-vă că nu există cantități mari de stocuri cu vânzări reduse în inventarul curent .

De exemplu, într-o afacere pe care am considerat să o cumpăr, produsul principal reprezenta 80% din vânzări, iar restul de patru produse erau vânzători slabi, dar compania deținea multe dintre acestea în stoc. Proprietarul a vrut să-mi vândă acest stoc pentru prețul pentru care l-a cumpărat. După cum vă puteți imagina, am renunțat la cumpărarea acestei afaceri.

Marketing și potențial

În timp ce vrei să mergi la tot stilul de detectiv în ceea ce privește due diligence, trebuie, de asemenea, să evaluezi oportunitățile de creștere în cadrul afacerii.
Pregătiți un SWOT detaliat (puncte forte, puncte slabe, oportunități și amenințări) pentru afacere, făcând liste sub fiecare dintre titluri. Acest lucru va oferi o imagine de ansamblu asupra punctelor bune și rele și a oportunităților de creștere. Acesta ar trebui să fie un document intern pentru a vă ajuta să vă formați decizia generală de a continua sau nu achiziția. Deci, de exemplu, dacă enumerați o mulțime de puncte slabe și amenințări critice, dar foarte puține oportunități, atunci poate că aceasta nu este afacerea pentru dvs.

Ce materiale de marketing are afacerea în prezent? Căutați instrumente pe care să le utilizați în marketingul continuu, cum ar fi imagini, videoclipuri etc. Ce conturi de rețele sociale sunt configurate și cum au fost acestea utilizate pentru a promova afacerea? Are afacerea o configurație de branding, cum ar fi panouri de culoare, logo-uri și selecții de fonturi? Acestea sunt importante pentru că, dacă acestea sunt în vigoare și sunt utilizate în toate schemele media și de marketing, atunci afacerea arată un brand consistent pe care clienții îl vor recunoaște deja.

Verificați dacă afacerea are un sistem de management al relațiilor cu clienții (CRM). Aceste CRM-uri sunt o locație centrală pentru stocarea tuturor comunicațiilor dintre companie și clienții săi; acestea sunt un atu important pentru un nou proprietar, pentru a-l ajuta să se informeze rapid cu ceea ce s-au întâmplat comunicările și ce urmări sunt necesare. Acest lucru este important în principal pentru modelele business-to-business, nu modelele business-to-consumer.

Compania are o listă de e-mail? Verificați cum este gestionat acest lucru: e-mailurile au fost colectate în mod legal și sunt stocate într-o platformă software precum Mailchimp pentru ușurință de utilizare?

După Vânzare

Până la vânzarea unei afaceri se întâmplă atât de multe, încât timpul de după aceasta nu este adesea un punct de interes. Perioada de predare este de fapt una dintre cele mai importante perioade pentru un nou proprietar de afaceri, iar următoarele puncte te vor ajuta să te pregătești mai bine pentru această perioadă.
Discutați cu proprietarul afacerii cum își propun să facă predarea, mai ales în ceea ce privește pregătirea imediată. Obțineți un angajament de la ei pentru un anumit număr de zile imediat după predare, când vă pot ghida prin procedurile standard de operare ale afacerii.

Verificați perioada de asistență în curs și luați în considerare ca proprietarul afacerii să fie de acord cu o perioadă de timp extinsă decât cea propusă în mod normal. De cele mai multe ori, este vorba de 3 luni, așa că vezi dacă vor fi de acord cu 6 sau 12 luni pentru că este greu să ajungi la curent cu o nouă afacere în doar 3 luni. Personal, nu am reușit niciodată să ajung la curent cu o nouă afacere în mai puțin de 6 luni și, în mod normal, nu mă simt confortabil până când nu trec 12 luni. A putea vorbi cu fostul proprietar 12 luni mai târziu m-a ajutat foarte mult, așa că luați în considerare acest punct în negocierile dumneavoastră.

Dacă este o afacere bazată pe produse, abordați subiectul cererilor de garanție cu proprietarul în timpul verificării. Întrebați cantitatea de revendicări de garanție pe care le au în fiecare an și ajungeți la un acord cu privire la modul în care cererile de garanție de la produsele vândute de proprietarul anterior vor fi tratate atunci când dețineți afacerea.

Încheierea totul

Punctele abordate în acest articol abordează câteva domenii importante de atenție atunci când evaluezi o afacere cu diligență. Există și alți factori care sunt relevanți pentru modelele și nișele individuale de afaceri, așa că solicitați sfatul unui avocat, broker, contabil sau al altora pentru a vă asigura că acoperiți toate punctele în a face o evaluare bună a oportunității. Puteți folosi această listă de verificare la îndemână atunci când începeți diligența.

Scopul unei due diligence detaliate este să vă permită să înțelegeți amănunțit ce este afacerea, cum funcționează, care sunt avantajele și dezavantajele acesteia, dacă este potrivită pentru dvs. și stilul dvs. de viață etc. Nicio afacere nu este perfectă și atunci când efectuați diligența, veți găsi niște „negi” și lucruri care nu vă plac. Important este să pui aceste două întrebări:

1. Este acest articol o problemă suficient de mare pentru ca eu să nu cumpăr afacerea?
2. Pot transforma acest articol într-o oportunitate mai degrabă decât într-o problemă?

Este important să faceți o evaluare a problemelor. Găsirea acelor obiecte nenegociabile este cheia pentru due diligence și vă asigură că nu cumpărați o lămâie.

Fii realist. Dacă efectuați corect o diligență detaliată și sunteți fideli valorilor dvs., este posibil să trebuiască să treceți prin acest proces pentru o serie de afaceri înainte de a găsi una care să se potrivească cu briefele dvs.

Cel mai bun mod de a vă pregăti pentru acest proces este să vă enumerați valorile, stilul de viață și elementele care nu sunt negociabile și să utilizați acest lucru ca o placă de resonare atunci când evaluați fiecare afacere, deoarece acest lucru vă va ajuta atunci când luați decizia generală de a cumpăra sau nu.

Due diligence detaliată este într-adevăr doar o colectare de informații detaliate și propria ta cameră de sunet este cea care conduce decizia finală de a continua sau de a nu continua cu o achiziție.
Tratați fiecare oportunitate de due diligence ca pe o experiență educațională, deoarece veți învăța și veți deveni mai bun în ea de fiecare dată și, în cele din urmă, acest lucru vă va pune într-o poziție mai bună pentru a găsi afacerea potrivită pentru dvs. Noroc!