Piețe emergente – avantaje și riscuri

Economia globală a secolului 21 este caracterizată de schimbări complexe și dinamice pe frontul economic. Multe țări europene, americane și asiatice sunt în prezent în curs de transformare economică, de la economii joase la economii naționale. Când ne uităm la dezvoltarea țărilor de-a lungul secolelor, putem vedea că diversificarea economiilor a avut loc întotdeauna, iar ritmul de dezvoltare a variat. Țările în curs de dezvoltare care realizează o creștere economică pozitivă contribuie la consolidarea pieței globale de bunuri și servicii. Grupul acestor piețe cu creștere rapidă este denumit piețe emergente (economii), adică piețe emergente. Aceste piețe în situația economică actuală sunt cea mai bună idee pentru investiții pe termen lung.

Piețe emergente – cuprins:

1. Caracteristicile piețelor emergente
2. Problemele piețelor emergente
3. Potentialul pietelor emergente
4. rezumat

Caracteristicile piețelor emergente

Termenul de piețe emergente a fost definit în anii 1980 de economistul Băncii Mondiale Antoine Van Agtmael. Potrivit Băncii Mondiale, economiile emergente au doi factori în comun: produsul național brut pe cap de locuitor format la un nivel mediu și o piață de capital subdezvoltată. Piețele emergente sunt situate între piețele în curs de dezvoltare și cele dezvoltate. Cu toate acestea, această împărțire este destul de convențională, iar linia dintre categorii este subțire.

Generalizând, putem spune că economiile emergente includ țări care nu mai sunt definite ca „țări din lumea a treia”, dar nu se pretind încă în grupul celor dezvoltate. Ceea ce au în comun țările de piețe emergente este un ritm rapid de dezvoltare și o creștere a PIB-ului de peste 5%.

Analizând rezumatul de mai sus, putem concluziona că piețele emergente reprezintă un grup mare și foarte divers de țări în ceea ce privește sănătatea financiară și macroeconomică. Mai mult, unele dintre ele trec în prezent prin tulburări politice și crize economice severe. Cu toate acestea, piețele emergente sunt un instrument bun de investiții, deoarece oferă un potențial de rentabilitate semnificativă ca urmare a creșterii economice mai rapide decât în ​​alte țări în curs de dezvoltare.

Problemele piețelor emergente

Piețele emergente se confruntă cu diverse probleme, în principal în sfera socială. Aceste probleme sunt legate de alimente și apă insuficiente, lipsa de locuințe și locuri de muncă, îngrijiri medicale inadecvate și un sistem educațional subdezvoltat. Unele dintre aceste probleme au fost incluse în teoriile creșterii și dezvoltării economice:

• Cercul vicios al sărăciei – o țară subdezvoltată, din cauza nivelului scăzut de economii, este incapabil să investească și astfel traversează barierele în calea dezvoltării.
• Teoria dependenței – subdezvoltarea țărilor în curs de dezvoltare este rezultatul dependenței lor economice și economice de țările foarte dezvoltate.
• Sărăcirea teoriei creșterii – creșterea orientată spre export în țările mai sărace le-ar înrăutăți atât de mult termenii de schimb, încât ar fi mai rău decât dacă nu ar fi crescut deloc.
• Teoria lui Prebisch – există o deteriorare constantă a relațiilor prețurilor mineralelor și mărfurilor agricole în raport cu prețurile bunurilor industriale pe termen lung.

Un alt aspect negativ este că piețele emergente sunt adesea instabile din punct de vedere politic, cu o situație socio-economică care se poate schimba rapid. În plus, sunt vulnerabili la orice tulburări sau atacuri. În 2019, când trupele indiene au atacat o tabără teroristă din interiorul Pakistanului, bursa din Mumbai s-a prăbușit momentan, iar stocurile au scăzut cu aproape 10%, doar pentru a compensa jumătate din aceste pierderi o zi mai târziu. Chiar și un mic focar de panică poate declanșa o criză pe termen lung sau „calmați-vă” după doar câteva zile.

Potentialul pietelor emergente

Principalul potențial al piețelor emergente îl reprezintă resursele și capacitățile tehnologice. Factorul determinant în dezvoltarea tehnologiei este capitalul uman. În majoritatea țărilor emergente, populația este foarte tânără și, în consecință, piața muncii este determinată de personal tânăr și creativ. În plus, aceste țări au o capacitate mare de muncă calificată.

Dezvoltarea sistematică a educației, informatizarea și digitalizarea sistemelor și a institutelor de cercetare științifică a contribuit la o creștere semnificativă a capacității intelectuale pe piețele emergente. Un indicator pentru evaluarea capacităților tehnologice este numărul de cereri de brevet depuse. Datele Băncii Mondiale arată că majoritatea piețelor emergente se află pe primul loc în ceea ce privește numărul de brevete. Țara lider în acest sens este China, unde numărul cererilor depuse a crescut constant din 2011. Un alt aspect pozitiv este creșterea investițiilor străine, care este vizibilă pe piețele emergente încă de la începutul secolului XXI.

Cu toate acestea, este important să ne amintim, înainte de a lua decizii de investiții, că creșterea economică în țările emergente nu este niciodată constantă și este mai degrabă ca un roller coaster. Când cumpărați acțiuni după o tendință ascendentă, ar trebui să vă așteptați ca acestea să nu fie scurte. Prin urmare, uneori merită să investiți într-o bursă care nu este în cea mai bună formă, cu perspectiva inversării trendului negativ.

rezumat

În prezent, cel mai mare obstacol pentru piețele emergente este invazia rusă a Ucrainei. Ca urmare a războiului, activele piețelor emergente au avut de suferit cel mai mult. În primul trimestru al anului 2022, indicele MSCI Emerging Markets a scăzut cu -7%. Efectele negative ale războiului au afectat cele mai multe țări legate economic de Rusia, inclusiv piețele poloneze, maghiare, cehe și egiptene. Paradoxal, piața braziliană a beneficiat de creșterea prețurilor mărfurilor secundare. Bursa braziliană a înregistrat venituri de 14 miliarde de dolari în T1 2022, datorită cărora indicele MSCI Brazil USD a crescut cu 35% în perioada ianuarie-martie a acestui an.

Nici bursele din Arabia Saudită, Peru și Columbia nu au fost afectate de fluctuații majore. În special sectoarele energiei și al mărfurilor cu mișcare rapidă au fost zguduite. Rusia are un impact deloc neglijat pe piețele de materii prime (metale, culturi), fiind unul dintre cei mai mari exportatori ai lumii. Cea mai dramatică situație alimentară se înregistrează în Egipt, unde 85% din grâul importat a fost din Rusia și Ucraina. Dacă Rusia ocupă o parte a Ucrainei și sancțiunile asupra acesteia nu sunt ridicate, atunci prețurile materiilor prime vor rămâne ridicate, iar creșterea PIB-ului global va scădea cu 1-2 puncte procentuale. Inflația va crește cu aproximativ 4% și ar putea rămâne la acest nivel încă câțiva ani.

Sectoarele care vor fi cele mai afectate sunt cele farmaceutice, alimentare, restaurante și utilități. Din păcate pentru piețele emergente, acesta este un scenariu foarte pesimist, care va împiedica semnificativ creșterea economiei. Potrivit analiștilor de la Lazard Asset Management, războiul din Ucraina a exacerbat vânzările obligațiunilor piețelor emergente. Criza obligațiunilor a fost declanșată de creșterea ratelor dobânzilor de către băncile centrale din cauza inflației în creștere. Poate că în viitor situația se va stabiliza și criza financiară va fi rezolvată. Cu toate acestea, acest lucru depinde în principal de rezultatul războiului și de acțiunile ulterioare ale Rusiei.

Citește și: Diferența dintre crowdfunding și crowdlending

Dacă vă place conținutul nostru, alăturați-vă comunității noastre de albine ocupate pe Facebook, Twitter, LinkedIn, Instagram, YouTube, Pinterest.

Autor: Andy Nichols

Un rezolvator de probleme cu 5 grade diferite și rezerve nesfârșite de motivație. Acest lucru îl face un proprietar și manager de afaceri perfect. Când caută angajați și parteneri, deschiderea și curiozitatea lumii sunt calitățile pe care le prețuiește cel mai mult.

Vizualizați toate postările