Lecții și opinii ale experților după prăbușirea FTX

Când vine vorba de a câștiga bani rapid într-o industrie financiară încă relativ nouă, nereglementată, prăbușirea FTX servește ca un memento clar că „nu există un prânz gratuit”.

Poate supraviețui industria criptografică? Opiniile experților

Analiștii observă că, după câteva luni turbulente, o mulțime de activități periculoase au fost deja împinse din sistem.

Cu toate acestea, poate apărea mai multă agonie atunci când investitorii înfricoșați retrag activele de pe piețele cripto. JPMorgan estimează că bitcoin ar putea scădea la 13.000 USD, o scădere cu 22% față de prețul actual. Potrivit lui Fok, moneda digitală ar putea scădea sub 10.000 de dolari, un minim nemaivăzut din 2020.

În acest mediu, „iarna criptografică” este probabil să se înrăutățească, mai ales dacă preocupările legate de contextul economic mai larg continuă să scadă interesul pentru activele mai riscante.

„Pe termen scurt, acest lucru va fi rău pentru industria cripto” , a spus Jog de la Sei Labs, dar el nu crede că „va pune capăt lucrurilor” și speră că va crește interesul pentru compania sa, care se concentrează privind stabilirea unor schimburi cripto mai transparente și descentralizate.

Potrivit lui Fok, prăbușirea FTX va îndepărta investitorii instituționali de industria cripto, exact în momentul în care se încălzeau. În timp ce unele persoane vor continua să lucreze la idei interesante, restabilirea încrederii în promisiunea sectorului ar putea dura ani.

De asemenea, este aproape garantat să inspire autoritățile să înăsprească clemele, crescând cheltuielile pentru companiile cripto care trec prin epurare.

„Întărește opinia conform căreia orice tip de întreprindere financiară are nevoie de o reglementare extinsă”, a declarat James Malcolm, șeful strategiei valutare și cercetării cripto la UBS. „Probabil, până în 2024, întreaga lume va arăta mult mai coerentă și mai etanșă.”

Gary Gensler, de la Comisia de Valori Mobiliare din SUA, a declarat joi la CNBC că, deși piața cripto este reglementată, investitorii „au nevoie de mai multă protecție. ” Potrivit Wall Street Journal, SEC și Departamentul de Justiție al SUA analizează FTX. (Departamentul de Justiție a refuzat să comenteze.)

Zhao de la Binance a declarat la o conferință din Indonezia (noiembrie 2022) că criza financiară din 2008 este „ probabil un analog bun ” pentru ceea ce se întâmplă.

„Ne-am dat înapoi câțiva ani”, a spus el. „Autoritățile de reglementare vor examina pe bună dreptate această industrie mult, mult mai greu, ceea ce este probabil un lucru bun, să fiu sincer.”

Criza FTX i-a învățat pe investitorii cripto patru lucruri

• 1. Înțelegeți pericolele asociate cu locația exploatațiilor dvs. cripto

Kevin Lum, un CFP și CEO al Foundry Financial din Los Angeles, lucrează cu investitori mai tineri și susține că aproape jumătate dintre clienții săi dețin criptomonede într-o anumită formă.

Deși nu crede că clienții ar trebui să își limiteze expunerea, el crede că ar trebui să înțeleagă unde este găzduită moneda digitală și pericolele reținerii activelor acolo.

„Cred că prăbușirea FTX va ajunge să fie bună pentru companiile financiare tradiționale precum Fidelity, care intră în spațiul cripto, deoarece vin cu un anumit nivel de încredere ”, a spus Lum.

Fidelity Investments a dezvăluit planuri la începutul acestei luni de a introduce un produs cripto fără comisioane, care să permită investitorilor să cumpere și să tranzacționeze bitcoin și ether.

Dezastrul FTX a reaprins, de asemenea, interesul pentru stocarea frigorifică sau punerea banilor digitali offline pentru a-l face mai puțin vulnerabili la atacuri. Cu toate acestea, schimbarea face ca activele să fie mai puțin lichide și mai dificil de vândut rapid.

• 2. Diversificarea este „întotdeauna critică”

Experții avertizează că un procent mare dintr-o singură deținere, fie că este în acțiuni, criptomonede sau alte active, poate fi dăunător.

„Diversificarea este întotdeauna esențială”, a spus George Gagliardi, CFP și fondatorul Coromandel Wealth Management din Lexington, Massachusetts.

„Pentru persoanele care au avut o alocare foarte mare pentru criptomonede, fie în FTX sau nu, prăbușirile prețurilor cripto în acest an au fost o lecție dureroasă despre importanța diversificării claselor de investiții”, a spus el.

Prețul Bitcoin a scăzut cu mai mult de trei sferturi de când a atins un maxim istoric de 68.000 USD în noiembrie 2021, coborând sub 17.000 USD începând cu 17 noiembrie.

„Prăbușirea [FTX] ar trebui să fie o lecție că orice companie individuală – fie că este vorba de un schimb criptografic sau de o afacere mai tradițională – poate da faliment în vremuri de suferință”, a declarat Kevin Brady, CFP și vicepreședinte al Wealthspire Advisors din New York.

Când vine vorba de alocările de portofoliu, el crede că 5% dintr-un singur activ „ devine substanțial ”, iar 10% este „ extrem de concentrat”. ” Desigur, anumiți investitori se pot confrunta cu condiții atenuante.

„ Chiar dacă un activ financiar este de natură speculativă, el poate juca totuși un rol într-un portofoliu bine diversificat”, a spus Ulin de la Ulin & Co.

• 3. Mai multă reglementare cripto este inevitabil

Argumentul continuu cu privire la modul în care bitcoinul ar trebui să fie clasificat și reglementat s-a aprins în urma debaclei FTX.

Sens. Cynthia Lummis, R-Wyo., și Kirsten Gillibrand, DN.Y., au propus o legislație în iunie pentru a crea o structură de reglementare pentru moneda digitală, desemnând majoritatea activelor drept mărfuri reglementate de Commodity Futures Trading Commission, cum ar fi aurul sau ulei.

Potrivit experților, colapsul FTX poate grăbi aceste dezbateri - și grăbi programul pentru recomandările viitoare. „ Cred că vom vedea reguli”, a spus CFP Ivory Johnson, fondatorul Delancey Wealth Management din Washington. „Și cred că aceste modele de afaceri slabe vor dispărea.”

Maxine Waters, D-Calif., și Rep. Patrick McHenry, R-Carolina de Nord, au prezidat miercuri Comitetul pentru Servicii Financiare a Camerei și au anunțat pregătirile pentru o audiere bipartizană în decembrie pentru a explora dispariția FTX.

În timp ce Congresul va decide în cele din urmă modul în care agențiile guvernamentale pot reglementa bitcoin, președintele Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse, Gary Gensler, a pledat pentru reglementări mai stricte. „ Investitorii au nevoie de o protecție mai puternică în această industrie”, a spus el pe 10 noiembrie la „Squawk Box” de la CNBC.

• 4. Faceți o copie de rezervă a înregistrărilor tranzacțiilor cu criptomonede

Experții recomandă să descărcați istoricul tranzacțiilor în mod regulat, indiferent de locul în care vă păstrați banii digitali.

Potrivit lui Andrew Gordon, avocat fiscal, CPA și șeful Gordon Law Group, unul dintre cele mai provocatoare aspecte ale taxelor criptografice este strângerea documentelor de raportare. Și, chiar dacă o bursă va înceta, veți avea totuși nevoie de înregistrări pentru a vă pregăti declarația fiscală, spune el. „ Cu două săptămâni în urmă, nimeni nu și-a imaginat că FTX ar fi în această situație”, a adăugat Gordon.

În plus, urmărind pe tot parcursul anului, veți obține o idee mai clară a veniturilor și pierderilor dvs., făcând mai ușor să vă reduceți factura cu tactici precum recoltarea pierderilor fiscale. „Vă va pune într-o poziție mult mai bună când vine vorba de timp fiscal”, spune el.

Care sunt concluziile și consecințele?

Dispariția rapidă a FTX și efortul nereușit al schimbului de criptomonede de a se vinde rivalului Binance demonstrează că nicio firmă din sălbăticie, piața cripto nereglementată nu este în siguranță.

„În ecosistemul cripto, numărul companiilor cu bilanțuri mai puternice, capabile să le salveze pe cele cu capital scăzut și efect de levier mare este în scădere”, au scris analiștii JPMorgan într-o notă adresată investitorilor săptămâna aceasta.

Moartea lui FTX poate duce la noi victime. În acest moment, a determina cine este afectat este o provocare, cu toate acestea, există efecte de undă clare.

Bitcoin și Ether, cele mai populare două criptomonede, au pierdut peste 20% din valoare în ultima săptămână.

Bitcoin și Ether, cele mai populare două criptomonede, au pierdut peste 20% din valoare în ultima săptămână. Prețul monedei digitale Solana a scăzut, de asemenea, în urma știrilor conform cărora afacerea lui Bankman-trading Fried, Alameda Research, deținea acțiuni importante. Tether, moneda stabilă care se dorește a fi o locație sigură pentru a parca moneda, tocmai și-a pierdut legătura unu-la-unu față de dolarul american. BlockFi, o companie de creditare pentru criptomonede, a anunțat suspendarea retragerilor clienților.

Dacă FTX scade, industria va fi sub presiune pe termen scurt. Cu toate acestea, sectoarele criptomonedei și blockchain vor continua să crească pe termen lung. În cele din urmă, aceasta este o șansă pentru industria de a crește și de a învăța prin încercare și eroare.