Modul în care guvernul indian reduce decalajele dintre finanțe și tranzacții în industria IMM-urilor
Publicat: 2018-02-23Creșterea Indiei ca putere economică la nivel global a fost alimentată de sectorul IMM-urilor
Anita Roddick, o femeie de afaceri britanică și fondatoare a The Body Shop , a citat odată: „Dacă aș fi învățat mai multe despre afaceri din timp, aș fi fost făcută să cred că este vorba doar despre finanțe și managementul calității”.
Ea identifică doi factori cheie care conduc la creșterea afacerilor pentru antreprenori și înțelegerea „finanțelor” este primul. Alți factori de creștere, cum ar fi managementul calității, strategia, oamenii, operațiunile, managementul riscului, centrarea pe client etc., pot fi, de asemenea, relevanți.
Cu toate acestea, în acest articol, ne vom concentra asupra importanței finanțelor și tranzacțiilor ca instrument de creștere durabilă și profitabilă.
Provocări legate de finanțe cu care se confruntă IMM-urile
Afacerile nu pot crește rapid fără capitalul adecvat , forma potrivită de sprijin financiar și la momentul potrivit. Finanțarea este necesară pentru înființarea afacerii și pentru desfășurarea operațiunilor de zi cu zi. Capitalul este necesar pentru achiziționarea fabricii, terenului, clădirii, mobilierului, utilajelor etc., care sunt numite active fixe.
Fondurile sunt, de asemenea, necesare pentru achiziționarea de materii prime, menținerea unui inventar adecvat, plata salariilor sau salariilor, creditarea cumpărătorilor, pentru îndeplinirea cheltuielilor de rutină etc., și se numește capital de lucru.
Creșterea Indiei ca putere economică la nivel global a fost alimentată de sectorul Micro, Mici și Mijlocii (IMMM).
Contribuie cu aproximativ 8% din PIB-ul Indiei, 45% din producția de producție, 40% din exporturi și angajează aproape 40% din forța noastră de muncă totală. Deepali Pant Joshi, director executiv, Reserve Bank of India , vorbind la lansarea modelului de credit scoring pentru IMM-uri de către Canara Bank pe 8 mai 2017, a declarat că acest sector cu elasticitate ridicată a angajării și-a redus creșterea și potențialul de a crea mai multe locuri de muncă. Decelerația din sector a fost marcată și este un motiv de mare îngrijorare.
Una dintre problemele principale a fost că IMM-urile sunt conduse ca entități neorganizate sau afaceri de familie care nu mențin neapărat standarde stricte de conformitate. Aceste companii nu dispun de documentație suficientă și își profită de finanțarea capitalului de lucru de la cămătari locali, ceea ce duce la un istoric de credit insuficient, împiedicând astfel încercările lor de a obține finanțare de la finanțatori formali.
Practicile tradiționale de subscriere cu costuri administrative/de tranzacție ridicate i-au împiedicat să subscrie efectiv aceste segmente, ducând la costuri mai mari ale dobânzilor.
Pași inițiați de Guvern
Cu toate acestea, implementarea Taxei pe bunuri și servicii (GST) ajută la introducerea IMM-urilor în afacerile formale și la crearea de trasee digitale.
De exemplu, un IMM înregistrat sub GST depune documentație care dezvăluie traiectoria vânzărilor, sursele de venit, inventarul vândut, ciclurile de credit etc. Pașii recenti, cum ar fi înființarea unor bănci financiare mici (SFB), precum Ujjivan, Equitas, AU etc., vor oferi servicii bancare de bază . serviciu de acceptare a depozitelor și împrumuturi către secțiuni ale economiei care nu sunt deservite de alte bănci, cum ar fi unitățile de afaceri mici, fermierii mici și marginali, industriile micro și mici și entitățile din sectorul neorganizat.
Recomandat pentru tine:
Creditorii Fintech din epoca nouă, cum ar fi Capital Float, LendingKart, Kinara Capital, Indifi Technologies etc., folosesc tehnologia pentru a genera împrumuturi și pentru evaluări de credit, sancțiuni și plăți se confruntă cu nenumărate provocări.
Guvernul a stabilit IMM-urile ca sector prioritar și oferă în continuare băncilor obiective de creditare pentru IMM-uri. Băncile devin din ce în ce mai dornice să atingă aceste obiective fără a suporta costuri de operare ridicate. Băncile împreună cu companiile financiare non-bancare (NBFC) realizează, de asemenea, decalajul masiv de credit de pe piață și doresc să își diversifice cartea de credite prin adăugarea diferitelor tipuri de IMM-uri la baza lor de clienți.
SFB-urile și creditorii Fintech posedă produse financiare personalizate, expertiza și tehnologia pentru a ajuta băncile comerciale programate să atingă aceste obiective. Colaborarea dintre ei devine un rezultat evident.
Alte provocări viitoare
Cu toate acestea, în ciuda stimulentelor sectoriale prioritare de creditare și a obiectivului, există încă un decalaj considerabil de creditare care trebuie eliminat .
Accesul la credite oportune și adecvate din partea băncilor este esențial pentru sector. Capacitatea IMM-urilor (în special a celor care implică inovații și tehnologii noi) de a accesa surse alternative de capital, cum ar fi finanțarea prin acțiuni, fonduri angelicale/capital de risc, este extrem de limitată.
Obiectivul naționalizării băncilor de către guvern în 1969 a fost de a asigura furnizarea adecvată a creditelor firmelor mai mici. De exemplu, companiile mari reprezentau 58% din totalul creditului bancar de 65,47 mil INR în martie 2016 . Prin urmare, aproximativ 50 de ani mai târziu, trebuie să aflăm motivele abaterilor de la intenția noastră nobilă.
Cu active neperformante mari (NPA), multitudine de escrocherii financiare, moralul scăzut al angajaților, salarii slabe și infrastructură învechită etc., băncile din sectorul public (controlând acum aproximativ 70% din creditul bancar) au foarte puține stimulente să ofere credit IMM-urilor. . Creditul este o contribuție crucială pentru promovarea creșterii în special a sectorului IMM-urilor, având în vedere accesul limitat la surse alternative de finanțare.
În prezent, există un flux aproape neglijabil de capital propriu în acest sector, în ciuda prezenței specializate a întreprinderilor guvernamentale precum Small Industries Development Bank of India (SIDBI). Acest lucru reprezintă o provocare serioasă pentru dezvoltarea industriilor bazate pe cunoaștere, în special a celor care sunt promovate de antreprenori de prima generație cu expertiza și cunoștințele necesare.
În absența surselor alternative de finanțare, dependența IMM-urilor de finanțarea prin datorii este foarte mare . Dependența ridicată de datorii, combinată cu costul ridicat al creditului, afectează negativ viabilitatea financiară a start-up-urilor, în special în primii ani, amenințând astfel supraviețuirea și sustenabilitatea lor pe termen lung.
Ce e necesar?
Totuși, diferite estimări privind disponibilitatea creditelor pentru sectorul IMM-urilor indică un deficit serios de creditare. De asemenea, trebuie să aibă acces la o gamă variată de opțiuni de finanțare , inclusiv împrumuturi nebancare. În prezent, amploarea este mică, dar acestea ar trebui, în timp, să aducă opțiuni suplimentare și o concurență mai mare pentru creditor, reducând astfel structura costul finanțării pentru IMM-uri. Acestea trebuie abordate cel mai devreme, astfel încât India să își poată continua călătoria remarcabilă de creștere.
Tranzacțiile sunt, de asemenea, importante pentru stimularea creșterii . Acestea ar putea include alianțe sub formă de relații puternice cu furnizorii și credite preferențiale. În plus, pe măsură ce afacerea crește, fuziunile și achizițiile pot oferi potențialul de a realiza o schimbare treptată în creștere sau de a facilita intrarea pe o nouă piață geografică sau într-o zonă de servicii complementară.
Începând de la investiție până la începerea afacerii, finanțele joacă un rol dominant în scenariul afacerii. Conștientizarea diferitelor opțiuni de strângere de fonduri și costurile aferente sunt de o importanță primordială pentru antreprenori. Finanțarea este sângele vital al oricărei afaceri, indiferent de dimensiunea afacerii, fie că este mică, medie, mare sau extra-mari. Înțelegerea esenței sale în relație cu afacerea este vitală pentru succesul afacerii.