Date alternative pentru fondurile speculative: avantajul competitiv pentru investiții

În ultimii cinci ani, s-a înregistrat o schimbare extraordinară de paradigmă în modul în care fondurile speculative provin și implementează datele în metodologia lor de investiții. Odată cu creșterea concurenței pentru a depăși indicele pieței și a strânge noi active, fondurile speculative câștigă un avantaj competitiv cu date alternative.

Cum fondurile speculative înving piața cu date alternative

Fondurile speculative tranzacționează date tradiționale pentru un avantaj alternativ în procesul lor de investiții. Seturile de date alternative oferă informații cruciale pentru prețurile acțiunilor și înțelegerea aproape în timp real a succesului digital al unei companii, care nu este acoperită de obicei de datele tradiționale. Administratorii de fonduri investesc aproape 3 miliarde USD anual în seturi alternative de date, cheltuielile anuale crescând cu 20-30%. De la sub 500 de milioane de dolari în 2018, piața de date alternative va atinge 100 de miliarde de dolari până în 2030.

Unul dintre principalele motive pentru care fondurile speculative înclină spre date alternative este că umple un gol de informații între apelurile de câștiguri.

Fondurile speculative folosesc, de asemenea, furnizori de date netradiționali pentru a-și corobora teza de investiții. Atunci când un administrator de fond emite ipoteza că o anumită acțiune își va depăși concurenții, datele de coroborare ar trebui să susțină această teză. Cum? Prin afișarea unei creșteri în creștere a căutărilor web pe site-ul companiei, de exemplu.

În plus, noile date ar putea indica o îmbunătățire semnificativă a eficienței companiei de a transforma vizitatorii unici ai site-ului web în clienți plătitori. Dar ce se întâmplă dacă înregistrează o scădere bruscă a interesului consumatorilor unei companii în comparație cu concurenții săi? Apoi, un administrator de fond poate fi nevoit să aibă grijă de o pierdere a câștigurilor.

Datele alternative ale Similarweb pot evalua interesul general al pieței pentru o acțiune. Acest interes ar putea reflecta cât de populară este compania atât în ​​​​căutări, cât și în achizițiile online. Din perspectiva de sus în jos , interesul consumatorilor ar putea fi măsurat prin agregarea factorilor macroeconomici de ansamblu. Exploatarea instantanee a economiei și a comportamentului consumatorilor sunt domenii în care fondurile speculative se bazează pe date alternative.

Cele mai bune seturi de date alternative utilizate de fondurile speculative

1. Date web

În fiecare zi, o mai mare parte a economiei globale se mișcă online, reflectând obiceiurile de cheltuieli ale consumatorilor și întreprinderilor. Modul în care utilizatorii interacționează cu o companie online comparativ cu concurenții săi oferă informații despre dacă companiile câștigă sau pierd într-un sector.

Rata de conversie, de exemplu, este o valoare esențială a datelor privind tranzacțiile . Complet absentă în dosarele SEC, conversia preia tot traficul pietonal de la vizitatorii unici către un site web și calculează ce procent din acești vizitatori fac o achiziție. Cele mai de succes companii de pe web, cum ar fi Amazon și Walmart , generează de obicei rate de conversie cu două cifre.

2. Datele sondajului

În timp ce datele tradiționale sunt obținute din interiorul unei companii, datele sondajului obțin informații de pe piața externă⁠—clienți, consumabile sau concurenți. Datele obținute prin sondajul persoanelor din afara companiei sunt separate și probabil independente de situațiile financiare furnizate de companie.

Pe baza sondajelor, Sondajul Confidence Board privind încrederea consumatorilor, larg urmărit, reflectă factorii de sentiment al consumatorilor, inclusiv climatul corporativ, optimismul față de volatilitate și potențialele evoluții viitoare, atitudinea consumatorilor, intențiile de cumpărare, așteptările inflaționiste, prețurile acțiunilor și ratele dobânzilor. Fondurile speculative folosesc acest tip de date alternative pentru a monitoriza pozițiile curente, pentru a identifica oportunități sau pentru a evalua problemele legate de managementul riscurilor.

3. Date meteo

În ultimele decenii, guvernul federal a controlat singur datele meteorologice – esențiale în prognoza prețurilor la agricultură. Astăzi, fondurile speculative specializate în mărfuri cumpără în mod obișnuit date meteorologice independente private.

De exemplu, imaginile prin satelit sunt folosite în procesul de luare a deciziilor de investiții pentru a ajuta la prognoza precipitațiilor totale, afectând prețurile agriculturii. Fondurile speculative pot folosi imagini din satelit și date brute despre modelele meteorologice pentru a lua o serie de decizii legate de prețurile în agricultură, precum și de călătorii, turism și cheltuielile de consum.

Cum folosesc fondurile speculative de top datele alternative

Să ne uităm la Uber. După orice măsură tradițională, Uber ar trebui să aibă un preț foarte slab al acțiunilor. Acțiunile Uber nu plătesc dividende și, având în vedere fluxul de numerar operațional negativ – în esență o ardere de numerar⁠ – este puțin probabil ca compania să plătească dividende în viitorul previzibil.

Într-adevăr, Uber a pierdut bani în 11 din ultimele 12 trimestre. Prima dată când a declarat câștiguri pozitive pentru 2Q21, prețul acțiunilor a scăzut de fapt.

Cu toate acestea, după capitalizarea bursieră, Uber valorează peste 75 de miliarde de dolari. Acesta este prețul cash. Deoarece Uber are câștiguri zero, nu are dividende și un flux de numerar negativ, modelele academice care folosesc surse tradiționale de date ar evalua probabil valoarea acțiunilor Uber la aproape zero. Aceasta este valoarea teoretică.

Cu numerar, puteți plăti facturile⁠, dar nu puteți cumpăra nimic cu valoarea teoretică.

În lumea reală, numerarul este regele. Orice altceva este o chestiune de opinie.

Date alternative: ce înseamnă?

Conceptul de date alternative a fost răspândit de ani de zile. Câteva atribute vitale disting datele alternative dincolo de datele tradiționale.

• O perspectivă asupra conversiei, acea capacitate extrem de importantă de a genera venituri, este esențială în estimarea potențialului de creștere viitor. De exemplu, capacitățile platformei tehnologice a unei companii de a converti interesul inițial al clienților în vânzări reale sunt reflectate în analiza web, cum ar fi vizitatorii unici și ratele de conversie.
• Tipurile de date oferite de furnizorii alternativi de date, cum ar fi analiza site-urilor, sunt în general mai degrabă prospective decât istorice.
• Furnizorii de date alternativi care se concentrează pe traficul pe site-ul web pot indica puterea mărcii. În plus, cantitatea de trafic de recomandare poate fi utilizată pentru a măsura strategia de afiliere a unei companii sau gradul de acoperire media.
• Seturile de date alternative sunt mult mai costisitoare de colectat pentru investitorii instituționali și fondurile speculative.
• Datele alternative sunt folosite numai de fondurile speculative și de o mână de investitori sofisticați din cadrul serviciilor financiare, cum ar fi fondurile de capital privat și fondurile de capital de risc.
• Sursele alternative de date sunt extrem de dificile la sursă, majoritatea provine din afara unei companii și din afara piețelor financiare tradiționale.

Fondurile speculative folosesc date alternative pentru a evalua așteptările viitoare

Fondurile speculative și alte firme de investiții folosesc date alternative față de datele tradiționale pentru a evalua companii precum Uber din cauza așteptărilor extrem de optimiste ale pieței bursiere cu privire la creșterea viitoare.

În cazul Uber, gigantul tehnologic a dominat livrarea la domiciliu în restaurantele din SUA și acum își asumă logistica de transport. Traficul web al Uber de aproximativ 80 de milioane de vizite lunare domină întregul sector de transport terestru. Ca atare, piețele sunt concentrate pe așteptările mari ale Uber de creștere viitoare și sunt relativ nepreocupate de istoria sa.

Când vine vorba de evaluarea sentimentului pieței cu privire la potențialul de creștere al unei acțiuni, datele alternative sunt regele.

Luați în considerare capacitatea unei companii de a transforma vizitele online în vânzări și capitalul său de marcă. Succesul poate fi estimat prin vizitele unice pe site, vizitele convertite și rata de conversie a acestuia⁠—toate valorile web sunt strâns corelate cu creșterea viitoare, potențialul de venituri și eficacitatea în reținerea clienților repetați.

Fondurile speculative știu că economia s-a mutat online în timp real

Internetul a determinat economia globală să nu facă achiziții unice din locații concrete, dar transformarea este departe de a fi finalizată.

În fiecare an, mai multe companii se deplasează online, se bazează pe cloud și se conectează cu clienții lor (B2B și B2C) prin internet pentru a genera venituri, a-și construi marca și a se extinde pe piețe.

Gandeste-te la asta:

• Retailerii au vândut la 1,79 miliarde de cumpărători online în 2020.
• Potrivit Asociației Internetului, sectorul internetului reprezintă 2,1 trilioane de dolari, sau mai mult de 10% din PIB-ul SUA.
• Vânzările globale de comerț electronic ar trebui să atingă 4,8 trilioane de dolari în 2021.
• 64% dintre întreprinderile mici din SUA au un site web care să le ajute să genereze comenzi sau să înceapă călătoria clienților către achiziție.
• 88% dintre consumatori fac cercetări online înainte de a face o achiziție, fie online, fie în magazin.
• 57% dintre utilizatori nu ar recomanda o afacere cu o experiență de utilizator slabă după ce au vizitat un site web prin intermediul unui dispozitiv mobil.

În plus, audiența Broadcast TV, în care agenții de publicitate au cheltuit în mod tradițional miliarde în ultimele decenii, se micșorează în timp ce vizitatorii online cresc vertiginos. Potrivit Nielsen, timpul petrecut de tineri cu vârsta între 18 și 34 de ani uitându-se la televizorul tradițional a scăzut recent cu 23,4% față de 2020. Aceeași populație a petrecut 250% la fel de mult timp utilizând aplicații conectate la web pe smartphone-uri decât uitându-se la televizorul tradițional.

În 2000, cele mai valoroase companii din SUA erau General Electric, Exxon, Pfizer și Citigroup. Acum, Apple, Facebook, Microsoft, Amazon și Alphabet (Google) iau tortul. Industriile tradiționale au fost complet reconstruite de la zero, deoarece economia globală continuă să se schimbe online.

Fondurile speculative folosesc date alternative pentru a viza alfa, nu beta

Pentru a înțelege pe deplin economia globală bazată pe internet, firmele de investiții trebuie să folosească noi instrumente de analiză web pentru a obține un avantaj competitiv pe piață.

Investițiile în companiile potrivite bazate pe internet sunt tocmai combustibilul pentru rachete care determină firmele din partea cumpărătorilor să depășească piața.

Industria fondurilor speculative implementează o metodologie în jurul intrărilor alternative de date și al științei datelor pentru a analiza în profunzime performanța digitală a oricărei companii cu prezență pe web.

Cu săptămâni înainte de publicarea veniturilor, managerii de portofoliu, analiștii și comercianții analizează datele alternative de pe web pentru a evalua, valida și monitoriza deciziile de investiții. Făcând acest lucru, ei pot vedea ceea ce concurenții lor nu pot.

Pur și simplu urmărirea pieței și capturarea beta se poate face prin fonduri indexate cu costuri reduse. Nicio firmă de investiții din industria serviciilor financiare nu poate crește pe termen lung pe un model de afaceri bazat doar pe livrarea beta, indicele de piață.

„Lumea devine din ce în ce mai digitalizată”, conform lui Jack Inglis, directorul executiv al Asociației pentru Managementul Investițiilor Alternative (AIMA). „Se vor extinde și tipurile de informații pe care managerii de fonduri speculative le folosesc pentru a cerceta idei sau pentru a-și îmbunătăți înțelegerea pozițiilor din portofoliu.”

Viața se mișcă repede, dar internetul se mișcă mai repede. Fondurile speculative nu își pot permite să aștepte până la sfârșitul unui trimestru pentru a afla despre performanța digitală a unei companii.

Fondurile speculative merg înainte

Potrivit Centrului Deloitte pentru Cercetare Financiară, datele alternative vor transforma probabil întreaga industrie de gestionare a activelor – de la fonduri speculative până la firme de capital de risc și manageri de capital privat.

Indiferent dacă aceste date mari provin din tranzacții cu cardul de credit, imagini din satelit, surse de date de localizare geografică, site-uri imobiliare sau rețele sociale, toate pot fi agregate pentru a oferi un avantaj competitiv.

Începeți azi să luați decizii de investiții mai bune

Contactați-ne pentru a afla mai multe despre datele alternative. Unul dintre experții noștri în date vă va ghida rapid prin platforma noastră⁠⁠ – inclusiv API-ul nostru de investiții , care vă oferă cantități mari de date la doar un clic de mouse distanță.