Decodificarea impactului conexiunii UPI-cardul de credit și de ce taxele MDR vor determina succesul
Publicat: 2022-06-11Pentru emitenții de carduri de credit, MDR este una dintre modalitățile majore de a câștiga bani, deoarece cardurile de credit au 2-3% MDR.
Deoarece nu este încă clar dacă MDR va fi taxat pentru utilizarea cardurilor de credit prin UPI, există întrebări în legătură cu modelul de afaceri.
Integrarea cu UPI poate deschide, de asemenea, oportunități pentru diverse facilități de credit legate de UPI
Într-o mișcare potențial revoluționară, Reserve Bank of India (RBI) a anunțat recent că va permite conectarea cardurilor de credit cu Unified Payments Interface (UPI). Deși se așteaptă că această mișcare va stimula utilizarea cardului de credit, există încă multe întrebări cu privire la implementarea acesteia, în special în ceea ce privește Rata de reducere a comerciantului (MDR).
MDR este taxa plătită de comercianți băncilor emitente de carduri pentru tranzacțiile cu cardul.
Pentru emitenții de carduri de credit, MDR-ul a fost una dintre modalitățile majore de a câștiga bani, deoarece cardurile de credit au 2-3% MDR. În contrast puternic, taxa MDR pentru utilizarea cardurilor de debit pe UPI a fost eliminată în 2020.
Deoarece nu este încă clar dacă MDR-ul va fi taxat pentru utilizarea cardurilor de credit prin intermediul UPI, există întrebări legate de modelul de afaceri.
MDR Un factor decisiv
Modelul de afaceri al industriei cardurilor de credit se bazează pe MDR și interchange – acesta este ceea ce acoperă perioada de 45 de zile fără dobândă și costul deservirii comerciantului, frauda tranzacțiilor, printre altele, a explicat Sanjay Swamy, managing partner al Prime Venture Partners. .
Prin urmare, trebuie văzut cum va funcționa modelul de afaceri și cine va plăti.
„Dacă comerciantul plătește, atunci cum se vor înscrie comercianții pentru asta? Dacă comercianții sunt cei care suportă taxele, trebuie să avem în vedere că comercianții nu sunt de obicei dispuși să facă acest lucru”, a spus Swamy.
„Trebuie să fie examinat dacă există chiar un model de afaceri dacă nu există MDR”, a adăugat el.
Unul dintre motivele succesului UPI a fost zero taxe MDR. Deși nu există nicio taxă MDR pentru cardurile de debit Rupay, cardurile sale de credit au taxe MDR mai mici în comparație cu Visa și Mastercard.
„Astfel, în cazul în care UPI prin card de credit are orice MDR (față de niciun MDR la UPI debit), rămânem nesiguri cu privire la adoptarea acestui produs în afara bazei de comercianți existente care utilizează dispozitive POS (și plătește MDR pe tranzacțiile cu cardul) ”, a spus Goldman Sachs într-un raport.
Adoptarea cardului de credit va crește în ciuda tuturor șanselor
Nu este clar dacă regulile pentru MDR vor fi diferite pentru plățile UPI cu carduri de credit în comparație cu plățile obișnuite cu cardul de credit. Conform raportului Goldman Sachs, există posibilitatea ca MDR pentru utilizarea cardului de credit prin UPI să fie limitat la o rată mai mică pentru a încuraja adoptarea, în special pentru tranzacțiile cu dimensiunea mai mică a biletului.
Recomandat pentru tine:
Cum este setat cadrul de agregare de conturi al RBI să transforme Fintech în India
Antreprenorii nu pot crea startup-uri durabile și scalabile prin „Jugaad”: Cit...
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Potrivit raportului, volumul cardurilor de credit a crescut cu un CAGR de 15% pentru a ajunge la 130 de miliarde de dolari în FY22, față de 97 de miliarde de dolari în FY20. Este de așteptat să crească cu un CAGR de 22% pentru a ajunge la 285 de miliarde de dolari la sfârșitul anului fiscal 26 fără integrarea UPI.
Cu toate acestea, fiecare 5% din volumul incremental de tranzacții cu cardul de credit datorat integrării UPI va echivala cu 38 de miliarde de dolari în volume anuale suplimentare de carduri de credit sau 760 de milioane de dolari în fonduri suplimentare de MDR, dacă MDR-urile sunt în conformitate cu MDR-urile actuale ale cardului de credit, a adăugat raportul.
Întrucât facilitatea va fi disponibilă numai pentru cardurile Rupay pentru început, Swamy este de părere că este o modalitate bună de a testa serviciul, deoarece piața cardurilor de credit este o „piață controlată”. El a adăugat, de asemenea, că, deoarece începe cu Rupay, mai multe bănci publice pot începe să emită carduri Rupay.
„...Rupay poate fi și virtual în loc de plastic, cum ar fi cardul de credit Rupay atașat cardului Visa. Cu toate acestea, cred că va începe cu Rupay și se va extinde la alte carduri”, a spus el.
Între timp, Citi Research a spus într-un raport că mutarea de a lega cardurile de credit cu UPI va duce la o mai mare acceptare a cardurilor de credit.
„În timp ce adoptarea comerciantului va trebui urmărită, această mișcare (când se extinde dincolo de Rupay) poate îmbunătăți considerabil rețelele de acceptare pentru cardurile de credit (atât virtuale, cât și fizice), având în vedere penetrarea codului UPI-QR (50%) față de penetrarea dispozitivului PoS (<5% ),” se spunea.
Integrarea deschide oportunități pentru mai multe inovații
Integrarea UPI cu cardurile de credit poate duce, de asemenea, la mult mai multe inovații în zilele următoare.
„Ar trebui să mergem dincolo de cardurile de credit. Frumusețea UPI este că poate fi extinsă la diferite forme de credit. De exemplu, o linie de credit UPI de valoare mică, credit B2B, credit pentru capital de lucru etc. Aș dori să văd mai multă deschidere către acest tip de oportunități”, a spus Swamy.
Întrucât UPI a devenit una dintre cele mai incluzive metode de plată digitală din țară, procesul de acordare a creditelor poate fi simplificat prin integrarea UPI. Prin integrare, diferite tipuri de creditori pot acorda credit la costuri reduse.
Adoptarea UPI continuă să crească în țară. Tranzacțiile UPI au crescut de la 461,7 Cr în ianuarie la 595 Cr tranzacții în valoare de INR 10,4 Lakh Cr în mai. Dominat de Google Pay, PhonePe, Paytm , ecosistemul UPI are acum un alt concurent, WhatsApp Pay deținut de Meta.
Între timp, cu privire la problema prețurilor pentru legătura UPI-cardul de credit, viceguvernatorul RBI T. Rabi Sankar a declarat miercuri că se va decide mai târziu.
„Cum va funcționa prețul, va trebui să vedem, pentru că prețul este ceva ce băncile vor trebui să facă, pe care entitățile din sistem vor trebui să facă. În acest moment, vom introduce aranjamentul. Prețuri, vom vedea cum merge”, a spus Shankar.
RBI nu este îngrijorat de prețuri pentru moment, dar tarifele MDR vor juca un rol important în deciderea rezultatului acestei integrări. Dacă are succes, nu numai că are potențialul de a da un impuls suplimentar utilizării UPI, ci și de a crește acceptarea cardurilor de credit în țară.
Alăturați-vă nouă și navigați în declin cu liderii Indiei de top 1% fintech și BFSI la Fintech Summit 2022 de la Inc42.
Înregistrează-te acum