Impactul investitorilor globali asupra ecosistemului indian Fintech
Publicat: 2020-04-10Noiembrie 2016 este considerată în general luna în care fintech-ul din India a primit primul său impuls important
În timp ce companiile fintech existau cu mult înainte de 2016, „demonetizarea” a contribuit la introducerea fintech în publicul mainstream
Creșterea fintech-ului în India de atunci a atras, de asemenea, atenția multor jucători mici și mari
Noiembrie 2016 este considerată în general luna în care fintech-ul din India a primit primul său impuls important. Acesta este momentul în care guvernul a anunțat că bancnotele cu valori nominale mari vor fi licitații ilegale, un exercițiu denumit în mod obișnuit „demonetizare”.
Tranziția de la vechile bancnote la noile bancnote și dificultățile care au rezultat în tranzacțiile cu numerar au înregistrat o creștere imediată uriașă a plăților digitale și un interes corespunzător pentru firmele de tehnologie financiară. În timp ce companiile fintech existau cu mult înainte de 2016, „demonetizarea” a contribuit la introducerea fintech în publicul mainstream.
Creșterea fintech-ului în India de atunci a atras, de asemenea, atenția multor jucători mici și mari. Până în urmă cu câțiva ani, ecosistemul fintech indian a fost dominat de start-up-uri autohtone, cum ar fi Paytm, împreună cu furnizori de backend care serveau instituții bancare și de servicii financiare. Dar perspectivele puternice de creștere au văzut intrarea jucătorilor globali precum Amazon și Google în acest spațiu, împreună cu afaceri proaspete care satisfac o varietate de cerințe.
Fascinație globală
Un raport NASSCOM privind startup-urile indiene a identificat spațiul fintech drept unul dintre sectoarele cu potențial ridicat de top din ecosistem. Incluziunea financiară, împrumuturile, gestionarea averii, serviciile bancare și asigurările sunt segmentul cheie care conduce la creșterea industriei fintech din India. Odată cu intrarea jucătorilor străini și cu investitorii străini aliniați, sectorul pare pregătit pentru o creștere sănătoasă.
Cu toate acestea, 2019 părea a fi un an de raționalizare pentru investițiile fintech. Un raport KPMG, împreună cu raportul Findexable, primul indice global al orașelor fintech din lume, a arătat că valoarea tranzacțiilor fintech din India în prima jumătate a anului 2019 a fost de 300-350 de milioane de dolari, o scădere abruptă față de anul precedent. Raportul KPMG, totuși, a adăugat că declinul nu a fost exclusiv în India și s-a reflectat în întreaga lume.
În ciuda deficitului, guvernul indian pare optimist cu privire la fintech. La un eveniment organizat de organismul de comerț indian Asociat Camerele de Comerț și Industrie (ASSOCHAM) la New Delhi anul trecut, Amitabh Kant, CEO al think-tank-ului de politici Niti Aayog, a declarat reporterilor că piața fintech din India „este probabil să se extindă în SUA 31 de miliarde de dolari în 2020”. De fapt, una dintre cele mai mari tranzacții din Asia anul trecut a fost că Visa a pompat 85 de milioane de dolari în Billdesk, o poartă de plată din Mumbai.
Investițiile unor entități precum Visa indică interesul global în creștere pentru fintech-ul indian. Sentimentul pieței indică faptul că investițiile viitoare se vor concentra probabil pe domenii specifice, cum ar fi gateway-uri de plată, creditare peer-to-peer, bănci de plată (KPMG numește această „bancă într-o cutie”), blockchain, robo-advisory și securitate.
Recomandat pentru tine:
Cum este setat cadrul de agregare de conturi al RBI să transforme Fintech în India
Antreprenorii nu pot crea startup-uri durabile și scalabile prin „Jugaad”: Cit...
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Dintre acestea, start-up-urile fintech bazate pe blockchain și inteligența artificială ar putea suscita cel mai mare interes din partea investitorilor. Reserve Bank of India (RBI) a început, de asemenea, să testeze aplicații bazate pe blockchain – tehnologie care câștigă în mod constant acceptarea băncilor și instituțiilor financiare din India.
Într-o declarație de presă care însoțește raportul său privind ratele de adopție fintech, publicat la jumătatea anului 2019, consultantul global EY a declarat: „Industria fintech din India se extinde rapid, iar rata de adoptare crește mai rapid decât se anticipa. Unul dintre motivele creșterii puternice este că companiile tradiționale de servicii financiare au intrat în luptă într-un mod mare.”
Rata de adoptare a tehnologiei fintech în India este peste 80%, mult mai mare decât 70% în Europa. Toți acești factori se combină pentru a descrie un viitor optimist pentru ecosistemul fintech din India.
Sprijinul Guvernului
Sectorul tehnologiei financiare este un domeniu de interes pentru guvern de câțiva ani. Impingerea către o economie digitală a dus la creșterea start-up-urilor fintech, precum și la intrarea firmelor globale fintech în India. De altfel, prezentând recentul buget al Uniunii, ministrul Finanțelor Nirmala Sitharaman a subliniat și importanța unei economii digitale.
Printre alți pași, ministrul de Finanțe a anunțat că guvernul va înființa o platformă de împrumuturi de finanțare pe factură pentru IMM-uri. În timp ce principalii beneficiari sunt, fără îndoială, companii IMM-uri, este foarte promițător și pentru companiile fintech. Forța de a extinde piața electronică a guvernului sau GeM promite, de asemenea, o oportunitate pentru fintech.
Când guvernul este optimist cu privire la fintech, este un semn promițător. Acesta este unul dintre principalele motive pentru care jucătorii globali fintech au intrat în India.
Ce urmează pentru sector
Având în vedere aceste aspecte pozitive, de ce au scăzut investițiile globale în fintech? Specialiștii din industrie par să creadă că există o nepotrivire a așteptărilor atunci când vine vorba de evaluări. De asemenea, se pare că investitorii preferă start-up-urile bine stabilite decât investițiile în stadiu incipient.
Indiferent, există încă mult entuziasm din partea investitorilor în acest spațiu, în afară de investițiile unor bănci precum Visa și bănci internaționale în brațele lor interne fintech. Principalii investitori în fintech-ul indian includ SoftBank's Vision Fund, Temasek, Tiger Global, Tencent, Sequoia Capital, Blume Ventures și Nexus Partners.
Avantajul unor astfel de investitori care se concentrează pe India este că start-up-urilor fintech de aici le va fi mai ușor să acceseze credite în faza ulterioară. De asemenea, va finanța cercetarea și dezvoltarea fintech, ceva ce India nu a văzut în mare măsură. Pe măsură ce competiția globală fintech își face simțită prezența în India, companiile naționale vor fi forțate să inoveze și să ofere investitorilor produse mai bune și, prin urmare, profituri mai bune.
Până acum, majoritatea ofertelor interne de retail fintech au fost variante ale produselor globale; cu investiții sporite și atenție globală, cercetarea și dezvoltarea fintech ar putea decola în curând, ceea ce duce la soluții mai personalizate, create în mod specific pentru cerințele ecosistemului indian.
Desigur, cu bani mai mari vin riscuri mai mari. Investitorii care nu sunt obișnuiți cu piața indiană și nu sunt siguri de adoptarea fintech-ului ar putea dori să părăsească mai devreme decât se anticipase, lăsând compania finanțată blocată. Cu toate acestea, aceasta pare o posibilitate îndepărtată, având în vedere forma pieței în prezent.
Deci, ce oferă viitorul pentru ecosistemul fintech din India? Raportul Findexable rezumă cel mai bine viitorul sectorului:
„Serviciile financiare progresive, axate pe digital, sunt cheia pentru tranziția economiei globale către a patra revoluție industrială și, pe măsură ce intrăm într-un nou deceniu, oferă cea mai bună șansă de a stimula comerțul global, de a îmbunătăți accesul la servicii financiare și de a deschide oportunități – pentru cetățenii marginalizați, comunitățile mai sărace și micile întreprinderi și antreprenori deopotrivă.”