Lipsa finanțării în stadiu incipient; Arderea mare a numerarului Obstacole majore în calea creșterii sectorului Fintech din India: Raportul YES Bank
Publicat: 2018-03-21În ciuda acestor probleme, India are a doua cea mai mare rată de adopție Fintech din lume
Industria serviciilor financiare s-a transformat foarte mult odată cu apariția tehnologiei financiare sau „Fintech” în ultimii câțiva ani. Acest lucru a deschis calea pentru apariția unor produse de servicii financiare diferențiate și a unor canale alternative de livrare, ceea ce a condus la o extindere semnificativă a sferei de acoperire a serviciilor financiare.
În India, valoarea totală a tranzacțiilor fintech este de așteptat să crească cu un CAGR de 5% între 2016 și 2020 , conform NASSCOM. Potrivit Tracxn, există aproximativ 1218 fintech-uri care operează în țară în prezent. Așa cum este astăzi, fintech-ul are potențialul de a transforma economia indiană.
În timp ce efectele sale sunt deja vizibile în diverse servicii financiare, de la plăți digitale, metode alternative de notare, date mari și analize până la tehnologia blockchain, segmentul ar putea rezolva în cele din urmă unele dintre cele mai mari provocări ale țării legate de crearea de locuri de muncă, creșterea PIB-ului și utilizarea tehnologiei viitoare pentru transformare. sectoare cheie precum agricultura, educația și sănătatea.
După ce a recunoscut potențialul său în creștere, guvernul a înființat recent un comitet special pentru a analiza creșterea și dezvoltarea sectorului fintech din India. Panelul, condus de secretarul Departamentului pentru Afaceri Economice, Subhash Chandra Garg , va ajuta companiile de tehnologie financiară să facă afaceri în țară.
Cu toate acestea, în ciuda măsurilor luate pentru a consolida piața fintech din India, există o nevoie imperioasă de o analiză aprofundată a ecosistemului și a nevoilor sale cheie, care este unul dintre domeniile cheie asupra cărora comitetul se va concentra. În acest scop, a cincea cea mai mare bancă din sectorul privat din țară, YES BANK, a creat un raport detaliat despre peisajul fintech din India, intitulat „ India Fintech Opportunities Review ” (IFOR).
India Fintech Opportunities Review: Obiective și metodologie
Obiectivul principal al studiului este de a obține o imagine clară a stării sectorului fintech din India. În afară de aceasta, raportul încearcă să identifice factorii cheie pentru crearea unui ecosistem fintech robust, precum și să efectueze un studiu comparativ al industriei fintech din India și al altor hub-uri fintech de pe tot globul.
În cele din urmă, scopul este de a crea un cadru bine conectat pentru a stimula inovația în spațiu, făcând din India un hub global fintech.
Realizat pe o perioadă de 90 de zile, IFOR se bazează pe un sondaj care cuprinde 611 firme fintech, inclusiv 123 companii fintech globale . Raportul include, de asemenea, contribuții de la peste 100 de membri ai ecosistemului, cum ar fi investitori, mediul academic și operatori.
Iată o descriere detaliată a principalelor constatări ale „India Fintech Opportunities Review” a YES Bank:
Cinci piloni cheie ai unui ecosistem Fintech robust
Conform observațiilor făcute în IFOR, există cinci aspecte cheie ale unui hub fintech autosusținut, pe care YES Bank le-a identificat prin studiul său comparativ al sectoarelor de tehnologie financiară din alte țări precum Singapore, Marea Britanie și SUA.
Acești cinci piloni sunt după cum urmează:
- Crearea unei cereri susținute pe piață în toate sectoarele pentru a asigura amploarea soluțiilor
- Dezvoltarea talentelor pregătite pentru viitor pentru a crea locuri de muncă și pentru a permite fintech-urilor să se dezvolte
- PoC suficientă, finanțare timpurie și în faza de creștere pentru a sprijini inovațiile în zonele în curs de dezvoltare
- Prezența unui mediu de mentorat favorabil pentru titularii și alți jucători
- Reglementări care să favorizeze dezvoltarea accelerată
Sectorul Fintech din India este încă în curs de dezvoltare
Una dintre perspectivele majore prezentate în raport este că sectorul fintech este încă în mare parte în curs de dezvoltare în India. Deși există peste 1200 de fintech-uri care operează în țară, conform constatărilor YES Bank din raport, aproximativ 64% dintre aceste organizații sunt operaționale de trei ani sau mai puțin și au o forță de muncă medie de 14 persoane.
În ansamblu, sectorul este dominat de tineri antreprenori din domeniul tehnologiei, 91% antreprenori provin din medii STEM și 60% sub 40 de ani.
Cu toate acestea, în ciuda faptului că este un sector relativ tânăr, 7% dintre companiile cu care YES Bank a interacționat au devenit deja profitabile . În timp ce mulți echivalează fintech în India în principal cu plățile digitale, segmentul a asistat la apariția altor verticale, cum ar fi managementul digital al averii, creditarea alternativă și automatizarea proceselor robotice.
India are cea de-a doua cea mai mare rată de adopție fintech la nivel global
Concluziile trase de YES Bank pe baza acestor parametri afirmă că India are cea de-a doua cea mai mare rată de adoptare a fintech-ului la nivel mondial, iar operatorii tradiționali au colaborat cu fintech-urile pentru a crea în comun Proofs of Concept.
Potrivit indicelui de adopție Fintech EY, India are a doua cea mai mare rată de adoptare a tehnologiei fintech de 59%, semnificativ mai mare decât media globală de 33%. Descoperirile, în plus, indică faptul că companiile existente și fintech-urile au trecut de la competiție la cooperare și colaborare. 79% dintre respondenți îi consideră pe titulari ca parteneri, în timp ce 13% sunt indiferenți și doar 8% dintre ei îi consideră concurenți.
Recomandat pentru tine:
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Startup-urile indiene iau comenzi rapide în căutarea finanțării
Platforma de marketing digital Logicserve are finanțare de 80 INR Cr, rebrand-urile ca LS Dig...
Deși parteneriatele existente cu Fintech decolează, comercializarea dovezilor de concept co-create este încă în curs de dezvoltare la nivel global. Conform IFOR, doar 11% dintre PoC-urile create de parteneriate fintech existente la nivel global au fost comercializate în 2017 (comparativ cu 4% în 2016).
Cererea de datorii pentru IMM-uri de aproape 406,5 miliarde USD nesatisfăcută de canalele formale de creditare
Datorită complexității și dificultății de acces la credite, IMM-urile nu au adesea acces la canale formale de creditare și se bazează pe sectorul informal, la rate ale dobânzii de până la 30%.
În plus, întreprinderile mai mici au, de asemenea, un istoric financiar limitat și este posibil să nu aibă documentație detaliată disponibilă, ceea ce devine un obstacol major în procesul de plată a împrumutului.
Fintech-urile pot aborda aceste probleme cu soluții existente axate pe IMM-uri, cum ar fi finanțarea prin facturare (oferită de KredX, SME Corner, Numberz,); Finanțarea lanțului de aprovizionare (oferită de Capital float, Lendingkart) și finanțare de comercianți (furnizată de Alibaba, Amazon). Aceasta reprezintă în esență o oportunitate de piață enormă în valoare de peste 406,5 miliarde USD (26,5 miliarde INR) .
Disponibilitate inadecvată a talentului calificat; Lipsa pregătirii adecvate a competențelor
Toți respondenții la sondaj (87% dintre ei fiind fondatori fintech) au identificat angajații concentrați pe dezvoltarea tehnologiei/codatorii ca nucleu al forței de muncă. În medie, 33% din puterea totală a angajaților este compusă din codori. Acest număr este de până la 67% pentru startup-uri în faza de idei și înainte de venituri.
Deși fondul de talente disponibil este bogat în absolvenți de tehnologie, India rămâne în urmă în ceea ce privește viitoarele abilități sau cunoștințe tehnologice, se arată în raport. Se citește după cum urmează: „India are un bazin de talente STEM foarte bogat și puternic de 2,4 milioane, inclusiv 1,5 milioane absolvenți de inginerie și 300.000 de masterați în tehnologie, creând un grup de angajați potențiali puternic pentru startup-urile de tehnologie financiară. Cu toate acestea, respondenții raportului consideră că există un decalaj semnificativ în expertiza deep-tech cerută de ei în comparație cu competențele actualilor absolvenți”
Conform sondajului YES Bank, 71% dintre respondenți declară că lipsa unei expertize tehnologice profunde este un impediment cheie în calea creșterii lor . Numărul este chiar mai mare cu 81% pentru fintech-urile B2B. Acest lucru se datorează, în mare parte, faptului că actualul curriculum academic și cercetarea și dezvoltarea în cursurile de licență sunt în mare parte aliniate sectorului IT/IT, ale cărui nevoi sunt distincte de cele ale segmentului fintech.
În ultimele luni, totuși, s-au înregistrat eforturi guvernamentale în acest sens, centre de excelență și viitoare institute tehnologice fiind înființate în unele regiuni precum IIT Madras, Universitatea Gitam și Institutul Internațional de Tehnologii Digitale, Tirupati.
Crearea unui organism reprezentativ fintech care să interfațeze cu mediul academic și cu alte părți interesate cheie ar putea ajuta la o mai bună orientare a curriculumului, consideră părțile interesate din sectorul tehnologic financiar din India. În plus, 80% dintre startup-urile fintech din țară găsesc programele de internship și de partajare a talentelor ca o soluție relevantă la problema angajării talentelor potrivite.
Etapa incipientă și finanțarea PoC este un domeniu de îngrijorare
În ultimii ani, accesul la capital pentru startup-urile din India fintech câștigă din ce în ce mai mult avânt. Conform Inc42 Funding Report 2017, companiile fintech au asigurat finanțare de peste 3,01 miliarde USD în 111 tranzacții anul trecut.
Acest lucru a fost realizat prin crearea fondului Startup India de către Guvernul Indiei, a mai multor fonduri de fonduri la nivel de stat, precum și a capitalurilor de risc majore, cum ar fi Sequoia India, Bloom Ventures și Kalaari Capital. Finanțarea cu capital de risc în fintechs a arătat un salt de 34% față de anul trecut, iar 54% dintre fondatorii cu care YES Bank au interacționat în studiu au descris strângerea de fonduri ca un proces simplu, fără complicații.
În ciuda acestei creșteri, fondurile Proof of Concept (PoC) și în stadiu incipient sunt încă limitate. 71% dintre startup-urile dinaintea veniturilor și 81% din startup-urile fintech în stadiul ideii au observat „dificultate severă” în strângerea de fonduri. Respondenții au evidențiat o provocare și mai mare în ceea ce privește finanțarea PoC – doar 11% raportează că au primit finanțare , iar 19% au declarat că partenerii lor din industrie au plătit pentru PoC.
Pentru a depăși această problemă, Singapore, de exemplu, a creat un registru pentru startup-urile fintech care ajută la identificarea startup-urilor pentru PoC și ajută guvernul să lanseze granturi. Registre similare au fost înființate în Hong Kong și Israel, deși la o scară mai mică. Potrivit raportului YES Bank, instituirea unui astfel de registru în India ar putea fi un impuls major pentru companiile de tehnologie financiară în curs de dezvoltare ale țării.
În afară de aceasta, atât guvernul, cât și sectorul privat trebuie să creeze în mod proactiv consorții și să încurajeze colaborările între investitori, acceleratori și incubatoare, pentru a face finanțarea mai ușor accesibilă startup-urilor aflate în stadiu incipient.
Deși finanțarea generală este abundentă, 74% dintre startup-urile care operează în spațiul fintech din India au o rată de ardere între 10.000-50.000 USD pe an și doar 7% dintre ele sunt profitabile. Acesta, conform sondajului YES Bank, este un domeniu cheie pe care guvernul ar trebui să se concentreze pentru a face din India un hub global fintech.
Reglementări esențiale pentru creștere; Aveți nevoie de un Sandbox de reglementare
Revoluția Fintech este încurajată de diferitele inițiative guvernamentale, cum ar fi Jan Dhan Yojana, Aadhaar și apariția UPI, care oferă o bază bună pentru fintech-urile pentru a pătrunde în punctele de contact de ultimă milă și pentru a stimula incluziunea financiară în India. Cu toate acestea, este nevoie de o mai bună înțelegere a standardelor de reglementare.
52% dintre respondenți menționează înțelegerea și îndeplinirea standardelor de reglementare ca fiind o provocare în activitatea lor de zi cu zi. Majoritatea dintre ei ( aproximativ 87%) consideră că un sandbox de reglementare de o anumită formă ar fi extrem de benefic pentru industria fintech din India. Un sandbox este în esență un fel de centru în care autoritățile de reglementare permit lansarea de noi produse și tehnologii către un grup limitat de clienți în scopuri de testare.
Acest lucru a fost reiterat aproape în unanimitate de cei 99 de participanți la cele trei discuții de grup focalizat și de consiliul consultativ IFOR. Participanții au sugerat, de asemenea, nevoia de claritate a reglementărilor privind aplicarea tehnologiilor emergente precum Blockchain și AI.
În acest sens, guvernul indian a înființat și un comitet special, condus de secretarul Departamentului pentru Afaceri Economice, Subhash Chandra Garg, orientat spre asistența companiilor fintech în desfășurarea afacerilor în țară.
Conform ordinului oficial emis de Ministerul Finanțelor la începutul acestei luni, scopul comitetului este „de a lua în considerare diverse aspecte legate de dezvoltarea spațiului fintech în India, în scopul de a flexibiliza reglementările legate de fintech și de a genera antreprenoriat îmbunătățit. într-o zonă în care India are puncte forte distinctive, față de alte economii emergente.”
Acasă a peste 1218 de companii fintech care lucrează pe diverse verticale, sectorul fintech indian, deși în curs de dezvoltare în prezent, are potențialul de a deveni un hub global care poate rivaliza cu piețele fintech din țări precum SUA, Marea Britanie și China.
Cu toate acestea, pentru a putea realiza o astfel de performanță ambițioasă, necesitatea orei este un cadru robust care să permită guvernului nu numai să consolideze ecosistemul fintech al țării, ci și să stimuleze inovația pentru a introduce următoarea revoluție fintech în India.