LetsVenture lansează Angel AIF, care poate permite finanțare în valoare de 135,93 milioane USD în următorii 2 ani
Publicat: 2018-10-12Începând cu 1 octombrie, LetsVenture a început să mute toate angajamentele investitorilor prin Angel AIF
SEBI Angel AIF este un FIA de Categoria 1, care permite investitorilor angel să își exprime intenția de a angaja minimum 25 INR lakh pe parcursul a cinci ani
Investitorii principali ai LetsVenture vor beneficia de asemenea de Angel AIF
LetsVenture, una dintre cele mai importante platforme din India, care permite angerilor, birourilor de familie și fondurilor străine să investească în startup-uri și fonduri de capital de risc, a înregistrat recent un Angel AIF (fond de investiții alternativ) la SEBI (Securities and Exchange Board Of India). Începând cu 1 octombrie, toate investițiile pe platforma LetsVenture sunt direcționate prin acest nou vehicul.
SEBI Angel AIF este un FIA de Categoria 1, care permite investitorilor angel să-și exprime intenția de a angaja minimum 25 INR lakh pe parcursul a cinci ani . În termeni simpli, înseamnă că un investitor înger poate aloca în general 5 lakh INR clasei de active startup în fiecare an, în următorii cinci ani.
„Angel AIF va permite acum startup-urilor să aibă o entitate investitoare pe tabelul lor de capital și, prin urmare, să faciliteze documentele și urmăririle pentru fondatori”, a spus LetsVenture, într-o declarație transmisă Inc42 .
Acest lucru înseamnă, de asemenea, că investitorii pot investi acum sume mici de 1 lakh INR prin acest nou vehicul și își pot diversifica în continuare portofoliul. „Credem că acest lucru va deschide clasa de active pentru startup pentru mulți investitori noi, permițând 135,93 milioane USD (1000 INR Cr) în faza incipientă. (În ultimii cinci ani, investiții în valoare de 450 INR Cr în stadiu incipient au fost activate pe LetsVenture)”, a adăugat LetsVenture.
În calitate de investitor pe platformă și membru al FIA, investitorii se pot conecta pur și simplu și se pot interacționa cu startup-urile. Odată ce decid să se angajeze, înainte de închiderea rundei, vor trebui să treacă prin procesul de înscriere prin FIA.
LetsVenture este susținută de investitori precum Accel, IDG Ventures, fondatorul Infosys Nandan Nilekani, directorul de strategie Wipro, Rishad Premji, președintele emerit al grupului Tata, Ratan Tata, veteranul IT Mohandas Pai și antreprenorul Karan Thakral din Singapore.
LetsVenture: The Number Crunch
- Într-un ciclu obișnuit de investiții de îngeri, o rundă medie de Seria B are loc în 48 de luni
- LetsVenture și-a încheiat primul ciclu de investiții, oferind un IRR de 34% pentru portofoliul său din 2014 și a oferit cinci randamente peste 5X și trei randamente peste 10X.
- Există peste 1.8000 de startup-uri și peste 3.000 de investitori pe platformă.
- În ultimii patru ani, experiența de investiții la startup a LetsVenture a numărat peste 170 de runde cu 70 de milioane de dolari, 34 de runde următoare, șapte achiziții și opt ieșiri cu randamente de peste 5X.
Într-o schiță împărtășită cu Inc42, LetsVenture explică în continuare necesitatea AIF-urilor Angel și motivele pentru care investițiile angel sunt întrerupte în India. Iată câteva fragmente editate din același lucru:
De ce este Angel AIF mai bun decât LLP?
În Angel AIF, nu există o tragere preprogramată - investitorii trebuie să păstreze alocarea în următorii cinci ani și pot distribui pe măsură ce decid să se angajeze. Ei pot decide în ce startup doresc să investească și să se angajeze cu alți investitori în timpul strângerii de fonduri.
Odată ce angajamentele sunt luate, investiția trece printr-o schemă în FIA și vor deține unități în schemă. „Când spunem „o schemă în cadrul Angel AIF”, gândiți-vă la vehiculul cu scop special reglementat (SPV). Acesta este un model mai bun decât modelul actual LLP pe care unii investitori îl folosesc atunci când lucrează cu prietenii pentru a pune în comun investițiile într-un startup”, spune LetsVenture.
Având în vedere că există o singură entitate pe tabelul de capitalizare, investitorii pot investi acum sume mai mici și își pot diversifica portofoliul. Acest lucru va permite startup-urilor să devină o clasă de active accesibilă pentru tot mai mulți investitori cu corpus de dimensiuni mai mici.
Recomandat pentru tine:
Cum este setat cadrul de agregare de conturi al RBI să transforme Fintech în India
Antreprenorii nu pot crea startup-uri durabile și scalabile prin „Jugaad”: Cit...
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Investitorii principali vor beneficia, de asemenea, de Angel AIF. Conform noului regulament, va fi mai ușor să stimulezi investitorii principali, oferindu-le o opțiune de transport. Acest lucru îi va face să aibă dreptul la un procent din profit pe care ceilalți investitori îl fac la momentul ieșirii lor.
Cine poate investi prin fondul Angel AIF?
(a) Un investitor individual care are active corporale nete de cel puțin 2 Cr INR, excluzând valoarea reședinței sale principale și care:
(i) are experiență anterioară în investiții în întreprinderi înființate sau în curs de dezvoltare sau în stadiu incipient sau
(ii) are experiență în promovarea sau co-promovarea mai multor întreprinderi nou-înființate; sau
(iii) este un profesionist de conducere cu cel puțin zece ani de experiență.
(b) O persoană juridică cu o avere netă de cel puțin 10 Cr INR.
(c) Un FIA înregistrat în conformitate cu regulamentele FIA sau un fond de capital de risc înregistrat în conformitate cu regulamentele SEBI (fonduri de capital de risc), 1996.
De ce este fragmentat spațiul de investiții îngerilor din India?
Între 2016 și octombrie anul acesta, 714 de milioane de dolari au fost investiți în startup-uri aflate în stadiu incipient din India . Cu toate acestea, piața pare fragmentată, cu multe defecte structurale ale sistemului.
Una dintre provocările cheie pe care le vedem astăzi este prezența mai multor investitori individuali pe tabelul de capitalizare al unui startup și timpul necesar fondatorilor pentru a le gestiona pe toți.
„Pentru orice document care necesită semnătura fiecărui investitor, trebuie să petrec aproape una-două săptămâni în urmăriri. La momentul rundei noastre din Seria A, a existat o oportunitate pentru unii dintre investitorii existenți, iar unii dintre ei au venit imediat la bord, în timp ce unii nu erau interesați. Întregul proces ne-a luat în jur de o lună până la o lună și jumătate. Chiar și până acum, doar patru dintre cei 18 investitori au reușit să obțină FIRC de la RBI și încă urmăresc restul de 14 investitori. Dacă există o entitate care gestionează intern toate acestea, va economisi timp enorm pentru fondatorii ca mine”, a adăugat Rajat Garg, co-fondatorul MyUpchar.
O altă provocare majoră pe care o vedem astăzi este raportarea companiilor . Raportarea startup-ului, pentru o lungă perioadă de timp, a fost întreruptă în ecosistemul în stadiu incipient, fără reglementări în vigoare. Datorită naturii fragmentate a raportării, unele startup-uri s-au închis fără avertismente adecvate pentru investitorii lor, ceea ce ar fi putut fi evitat cu un organism responsabil de raportare.
„Acest nou vehicul (Angel AIF) va oferi investitorilor posibilitatea de a-și diversifica mai bine portofoliul și va elimina o mulțime de sarcini de la fondatori, deoarece acum fondul va face raportarea și coordonarea cu investitorii”, adaugă LetsVenture.
Potrivit Raportului de finanțare Inc42 Datalabs H12018 , numărul de îngeri și VC care au luat parte la finanțarea startup-urilor din India a scăzut cu 14% fiecare. În același timp, popularitatea tot mai mare a rețelelor și platformelor de finanțare angel crește și mai mult numărul tranzacțiilor de finanțare angel, peste ofertele de finanțare seed și bridge.
Ecosistemul indian de startup se află astfel la o intersecție interesantă. Inițiativa LetsVentures de a catapulta și mai mult investițiile angel din țară prin noul său vehicul, Angel AIF, va fi astfel salutată de comunitatea de investitori angel.