Cu o pierdere de 2,2 miliarde de dolari, Masayoshi Son nu este sigur despre 108 miliarde de dolari SoftBank Vision Fund 2
Publicat: 2020-02-13SoftBank a dat vina pe pierderile nerealizate din WeWork și Uber pentru creșterea masivă a pierderilor
În Q2 și Q1 FY19, unicornul indian pentru ospitalitate OYO a fost harul salvator al companiei
SoftBank a introdus, de asemenea, noi standarde de guvernare pentru companiile sale din portofoliu
SoftBank, condus de Masayoshi Son, a văzut deciziile sale de investiții „proaste” ducând la pierderi financiare trimestriale masive pentru a doua oară în AF19. După ce a realizat o pierdere din evaluarea combinată a portofoliului său în T2 FY19, conglomeratul japonez a înregistrat o pierdere mare în T3 FY19.
Conglomeratul japonez, în prezentarea financiară pentru T3 FY19, a declarat că Vision Fund și alte fonduri gestionate de SBIA au raportat o pierdere operațională de 225 miliarde ¥ (2,2 miliarde dolari) pentru trimestrul, dând vina pe pierderile nerealizate în WeWork și Uber pentru impact.
Pentru cele nouă luni încheiate la 31 decembrie 2019, firma a declarat că a avut o pierdere nerealizată la evaluare de 7,27 miliarde ¥ (6,6 miliarde dolari) din investițiile deținute de SoftBank Vision Fund. În ansamblu, SoftBank a raportat un venit operațional de 2,59 miliarde ¥ (23,6 milioane USD) pentru cele trei luni încheiate în decembrie 2019, o scădere de 99% față de anul trecut.
În T2 și T1 FY19, unicornul indian pentru ospitalitate OYO a fost harul salvator al companiei. În primul trimestru al anului 2019, SoftBank Vision Fund a înregistrat un câștig nerealizat din evaluarea investițiilor de 3,86 miliarde USD (408,5 miliarde ¥) pe baza creșterii valorilor juste a companiei majore din domeniul ospitalității OYO și a afiliaților săi. În mod similar, în T2 FY19, a observat că, în timp ce câștigul realizat din vânzările de investiții a fost de 319,2 milioane USD, câștigul nerealizat din evaluarea investițiilor a fost de 5,4 miliarde USD din cauza unei creșteri a valorilor juste a 25 de investiții, inclusiv OYO și afiliatul său.
După ce a anunțat rezultatele T2, șeful grupului Masayoshi Son, „Aceasta este cea mai mare pierdere trimestrială pe care am văzut-o de la înființarea noastră. Deciziile mele de investiții au fost în multe privințe slabe. Le regret profund.”
Impactul asupra Fondului SoftBank Vision 2
SoftBank Vision Fund a fost înființat în 2017 cu un corpus total de 100 de miliarde de dolari. Cea mai mare parte a acestui fond de viziune a fost strâns din Arabia Saudită și Abu Dhabi. În general, compania a investit până acum aproximativ 10 miliarde de dolari în startup-uri indiene.
Pentru Vision Fund 2, conglomeratul japonez vrea să-și continue inițiativa de a accelera tehnologia new-age prin investiții în startup-uri care prezintă cel mai mare potențial. SoftBank Vision Fund se așteaptă să atingă fondul de 108 miliarde de dolari pe baza memorandumului de înțelegere (MoU) pe care l-a semnat cu investitorii, dar acest lucru a devenit din ce în ce mai dificil.
Recomandat pentru tine:
Cât de activ ascultarea clienților vă poate ajuta startup-ul să se dezvolte
Cum este setat cadrul de agregare de conturi al RBI să transforme Fintech în India
Antreprenorii nu pot crea startup-uri durabile și scalabile prin „Jugaad”: Cit...
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Recent, au apărut rapoarte că SoftBank ar putea doar să strângă jumătate din corpul dorit de 108 miliarde de dolari pentru al doilea fond, aproape tot capitalul provenind din propriul buzunar. Raportul a menționat că investitorii mai mici, cum ar fi asigurătorii taiwanezi și japonezi, Goldman Sachs și Standard Chartered, nu sunt probabil să investească în acest an.
Cei mai mari investitori ai Softbank, Fondul de Investiții Publice (PIF) din Arabia Saudită și fondul de stat din Abu Dhabi, Mubadala Investment Co, au înăsprit, de asemenea, sforile de bani. Ambii investitori i-au spus SoftBank că orice numerar pe care îl pun în Fondul II trebuie să vină ca profit din Fondul I.
Acum, Masayoshi Son a acceptat că cei 108 de miliarde de dolari ar putea deveni greu de atins. În prezentarea veniturilor, Son a remarcat că performanța slabă recentă și pierderile fondului i-au speriat pe potențialii investitori pentru cel de-al doilea fond.
„IPO eșuată a WeWork și scăderea prețului acțiunilor Uber „au provocat îngrijorare în rândul potențialilor investitori în SoftBank Vision Fund 2”, a spus Son. „În acest moment, cred că următoarea dimensiune a fondului nostru ar trebui să fie puțin mai mică, deoarece am provocat îngrijorări și anxietate multor oameni”, a adăugat el.
Șeful SoftBank a mai spus că „aproape 30 de companii din portofoliu au înregistrat câștiguri în investiții și aproximativ 30 de companii au înregistrat pierderi în investiții, inclusiv companii necotate”.
2019 dezastruos al SoftBank
SoftBank a avut un 2019 dificil. Deși a pus ochii pe IPO-uri ale investițiilor majore – Uber, Wag, Slack și WeWork – firma a avut un eșec major în ceea ce privește aceste planuri. În timp ce Uber, Wag și Slack au avut listări publice dezastruoase, cea mai mare greșeală a venit cu listarea publică eșuată a WeWork.
Compania de coworking și-a depus proiectele pentru IPO în august 2019, dar detaliile i-au făcut pe investitori să se ferească de guvernanța corporativă și de managementul imobiliar, cu foarte puțin accent pe tehnologie, care este ceea ce a vândut prețul ridicat de IPO pe care WeWork îl cerea. . După multe dus-întors, fondatorul și CEO-ul companiei, Adam Neumann, a trebuit să părăsească, deoarece SoftBank a salvat compania după erodarea valorii.
De la dezastrul WeWork, Son a îndemnat companiile din portofoliu să se concentreze pe economie și să devină profitabile înainte de a se îndrepta către o listă publică.
Pentru a continua acest lucru, compania a declarat că introduce noi standarde de guvernanță pentru companiile sale din portofoliu, care acoperă aspecte legate de guvernanța corporativă, inclusiv componența consiliului de administrație, drepturile de fondator și de conducere, drepturile acționarilor și atenuarea potențialelor conflicte de interese. Noile reguli vor „îmbunătăți crearea de valoare și lichiditatea” la companiile din portofoliul SoftBank.
„Acești pași sunt în interesul investitorilor și companiilor din portofoliu și asigură că Grupul SoftBank adoptă o abordare disciplinată a investițiilor în întreaga lume, bazându-se pe eforturile de guvernanță existente în cadrul grupului nostru”, a spus Son.