Exclusiv: OYO probabil să fie listat în jurul Diwali; Poate reduce dimensiunea IPO la 800 milioane USD
Publicat: 2022-06-09OYO încearcă să-și reducă dimensiunea IPO la 800 de milioane de dolari de la 1,2 miliarde de dolari pe care a planificat-o mai devreme
Sentimentul negativ al pieței, vânturile în contra generate de pandemie și retragerea investitorilor au determinat compania să caute o evaluare mai mică de 7 miliarde de dolari - 8 miliarde de dolari.
OYO și-a depus DRHP la SEBI în octombrie anul trecut și acum a solicitat aprobarea acesteia pentru a depune situațiile financiare pentru FY22
Unicornul pentru ospitalitate OYO caută să se coteze la bursă în timpul sezonului festiv de Diwali, au informat Inc42 mai multe surse conștiente de evoluție .
OYO, cu sediul în Delhi-NCR , care și-a depus Proiectul de Prospect Red Herring (DRHP) în octombrie anul trecut pentru a strânge 1,2 miliarde USD (8.430 INR Cr) printr-o ofertă publică inițială (IPO), analizează acum o dimensiune a emisiunii de 800 milioane USD, un Reducere de 33% față de planurile sale anterioare, au spus sursele
După cum sa raportat mai devreme , unicornul pentru ospitalitate, susținut de SoftBank, urmărește listarea la burse la o evaluare de 7 miliarde de dolari - 8 miliarde de dolari. „OYO urmărea mai devreme o evaluare de 10 miliarde de dolari, dar, în fața recesiunii, piețele au avut loc la nivel global, vânturi în fața provocate de Covid-19 și acum retragerea investitorilor, evaluarea la care se uită este de 7 miliarde de dolari – 8 miliarde de dolari”, unul dintre au spus sursele citate mai sus.
Startup-ul, care încă nu a primit aprobarea de la Securities and Exchange Board of India (SEBI) pentru IPO, a scris autorității de reglementare a pieței pentru a solicita aprobarea de a depune situații financiare FY22 , care reflectă o creștere a activității sale după al doilea Covid-19. val.
„Componenta ofertă de vânzare (OFS) poate constitui o mică parte din dimensiunea totală a emisiunii, deși termenul dat este încă la câteva luni, iar această parte se poate schimba în funcție de condițiile pieței de atunci”, a spus una dintre surse.
SoftBank, care deține un pachet de 48% din OYO, își va dilua pachetul de acțiuni la startup, iar vânzarea de acțiuni este probabil să constituie o parte majoritară a OFS, au spus sursele. Alți investitori care ar putea să-și descarce participația la IPO includ A1 Holdings Inc (Grab) și China Lodging,
Inc42 a trimis un chestionar detaliat către OYO. Povestea va fi actualizată pe măsură ce compania răspunde.
În DRHP, OYO a propus strângerea a 8.430 INR Cr (aproape 1,2 miliarde USD), cuprinzând o nouă emisiune de 7.000 INR Cr (83% din dimensiunea emisiunii) și OFS cumulat la 1.430 INR Cr (17% din dimensiunea emisiunii).
Unicornul bazat pe Gurugram a strâns 230 INR Cr ca parte a rundei sale pre-IPO, la o evaluare de aproximativ 9,6 miliarde de dolari în ianuarie.
Recomandat pentru tine:
Cum este setat cadrul de agregare de conturi al RBI să transforme Fintech în India
Antreprenorii nu pot crea startup-uri durabile și scalabile prin „Jugaad”: Cit...
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
„Această rundă a implicat în mare parte vânzarea ESOP de către angajații existenți. HNI cu sediul în Orientul Mijlociu și compania de asigurări Qatar cu sediul în Doha au participat și ele la runda pre-IPO”, au spus sursele.
Anul trecut, gigantul tehnologic Microsoft a investit 5 milioane de dolari în OYO la o evaluare de 9,6 miliarde de dolari . Înainte de aceasta, startup-ul a strâns datorii de 660 de milioane de dolari de la diverși investitori instituționali.
Pandemia de Covid-19 a dat o lovitură gravă industriei ospitalității în ansamblu, inclusiv OYO. A lovit planurile de creștere ale startup-ului, impactând expansiunea sa internațională, precum și activitatea de bază din India.
Conform DRHP, piața de bază în creștere a OYO cuprinde India, Indonezia, Malaezia și Europa, reprezentând o piață adresabilă de 54 de milioane de vitrine de scurtă ședere.
„Aproximativ 88% din magazinele globale ale hotelurilor sunt în sectorul neorganizat, creând astfel oportunități semnificative pentru OYO”, a declarat DRHP de la unicornul ospitalității.
OYO a fost fondată în 2012 ca o aplicație pentru a ajuta clienții să găsească hoteluri și case de familie din apropiere. Ulterior, s-a transformat într-un model asemănător Airbnb, marcând hoteluri/cazare partenere pe măsură ce OYO se află și, de asemenea, sa extins pe piețele din afara Indiei, inclusiv în SUA, Marea Britanie și Emiratele Arabe Unite.
OYO a strâns până în prezent 3,1 miliarde de dolari de la investitori precum SoftBank, A1 Holdings Inc (Grab), China Lodging, Global IVY Ventures, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, Star Virtue Investment Limited (Didi), Greenoaks Capital, AirBnB, HT Media și Microsoft .
OYO a spus în DRHP că va folosi veniturile din IPO pentru a-și finanța împrumuturile, inițiativele de creștere organică și anorganică și în scopuri corporative generale.
Unicornul a anunțat, de asemenea, o reorganizare a managementului de vârf înaintea IPO, numindu-l pe Ankit Gupta în funcția de CEO al afacerii OYO Homes and Hotels din India și ridicându-l pe Rohit Kapoor în funcția de șef de marketing global din rolul său anterior de CEO OYO India și Asia de Sud-Est.
Multe startup-uri indiene cu planuri de listare fie și-au amânat, fie și-au amânat IPO-urile în trecutul recent. Veteranii din industrie au atribuit întârzierile în IPO ale startup-urilor din tehnologie new-age situației geo-politice din cauza războiului Rusia-Ucraina, prăbușirii care a rezultat pe piețele globale, precum și răspunsului slab la mai multe IPO-uri de start-up din India.
În special, startup-ul de tehnologie de călătorie ixigo a primit aprobarea SEBI pentru IPO-ul său de 1.600 de milioane INR în decembrie anul trecut. Cu toate acestea, compania nu și-a anunțat încă planurile de listare, probabil din cauza condițiilor turbulente de pe piață, precum și a loviturii pe care industria călătoriilor și turismului a avut-o din cauza pandemiei.
În plus, startup-uri precum PharmEasy și Mobikwik, care au primit aprobarea SEBI pentru IPO-urile lor, sunt de asemenea într-un mod de așteptare și nu au anunțat încă datele pentru oferta lor publică. BoAt marca wearables și platforma de comerț electronic Snapdeal au depus, de asemenea, cereri de IPO și așteaptă aprobarea autorității de reglementare a pieței.