Strângerea de bani de la marile VC - o formulă câștigătoare
Publicat: 2017-10-25Se poate ridica seria A răspunzând doar la trei întrebări fundamentale
Un fondator al unui tânăr startup m-a întrebat de curând dacă există o formulă pentru a strânge bani din seria A de la firme de capital de risc mari - primele 15-20 de firme de capital de risc din Silicon Valley, cele care au de obicei miliarde de dolari sub administrare, și care apar în mod regulat în lista Forbes Midas și altele asemenea.
Când am strâns capitalul Seria A pentru AppDynamics, în calitate de inginer de 20 de ani devenit fondator de startup-uri pentru prima dată, am prezentat aproximativ 20 de firme de capital de risc și am primit multe respingeri înainte de a începe să am succes cu unele dintre ele. În cele din urmă, în timpul călătoriei AppDynamics, am reușit să strâng bani de la multe dintre firmele de top din Silicon Valley VC - Greylock, Lightspeed, Kleiner Perkins, Battery, IVP și altele.
Iată formula pe care am învățat-o în timpul acestui proces - dacă puteți răspunde în mod complet și convingător la aceste trei întrebări fundamentale , probabil că veți obține finanțare de la aceste firme de capital de risc de top pentru startup-ul dvs. Am fost surprins să aflu că totul s-a rezumat întotdeauna la a răspunde doar la aceste trei întrebări.
#1: Poate fi aceasta o companie de un miliard de dolari?
Pentru a înțelege de ce este important acest lucru, trebuie să începeți cu înțelegerea modelului de afaceri al marilor firme de capital de risc: risc ridicat și recompensă mare (du-te mare sau du-te acasă!) . Ei investesc în 10 companii cu speranța că una sau două vor deveni acei unicorni de miliarde de dolari. Ei înțeleg că multe lucruri vor merge prost în călătoria unei companii, așa că trebuie să fie convinși că, dacă totul merge bine, aceasta poate fi o companie de un miliard de dolari sau nu?
BTW, dacă nu sunteți în Silicon Valley sau aveți de-a face cu diferite tipuri de firme de capital de risc, poate nu trebuie să fie o idee de un miliard de dolari. Ele pot avea un sens diferit de „mare”. Trebuie să știi ce este și să te adaptezi în consecință.
Acum, următorul pas este să înțelegeți modul în care companiile din spațiul dvs. sunt de obicei evaluate la scară - multipli de venituri, multipli de câștiguri etc. și să faceți un caz logic al modului în care compania dvs. va atinge valoarea de un miliard de dolari în consecință. Pentru majoritatea startup-urilor de software b2b, asta înseamnă, de obicei, că afacerea dvs. are potențialul de a ajunge la 150-200 de milioane USD din venituri anuale în următorii 6-8 ani, în continuare în creștere într-un ritm ridicat. Pentru a vă argumenta, gândiți-vă la toate abordările: dimensionarea pieței de jos în sus, dimensionarea de sus în jos a pieței, bugete cheltuite cu operatorii tradiționali, date de la analiștii din industrie cu privire la tendințele viitoare, peisajul competitiv, calendarul pieței - orice puteți. Cele mai importante firme de capital de risc nu vor investi în ideea ta până când nu vor crede că ar putea fi o afacere de un miliard de dolari.
Cu toate acestea, dacă nu puteți face încă un argument convingător pentru ce aceasta poate fi o companie de un miliard de dolari, nu vă descurajați. Nu orice idee bună de afaceri trebuie să fie o idee de un miliard de dolari ; doar că nu se potrivește modelului de afaceri al acestor mari firme de capital de risc. Deci, mai bine vă cheltuiți energia găsind surse alternative de capital pentru runda inițială.
Recomandat pentru tine:
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Startup-urile indiene iau comenzi rapide în căutarea finanțării
Platforma de marketing digital Logicserve are finanțare de 80 INR Cr, rebrand-urile ca LS Dig...
#2: Există o validare externă puternică pentru ideea dvs.?
Ați convins capitalurile de risc că aveți o idee potențială de un miliard de dolari. Al doilea lucru pe care îl doresc este validarea ideii tale, problema pe care o rezolvi și soluția pe care plănuiești să o oferi. Succesul sau eșecul va depinde de mai multe puncte de validare credibile. Nu mergeți la marile VC cu ideea dvs. de un miliard de dolari până când nu puteți arăta validarea externă pentru aceasta.
Acum, validarea poate veni sub mai multe forme. Cea mai bună validare, desigur, este plătirea clienților sau utilizatorilor produsului dvs. Dacă le aveți, validarea devine cea mai ușoară. Cu toate acestea, în multe cazuri, așa cum făceam la AppDynamics, care este un produs B2B complex, aveți nevoie de investiții înainte de a putea construi produsul pentru a avea clienți plătitori. În acest caz, ar trebui să încercați să arătați validarea prin reacțiile clienților potențiali și feedback-ul pe care le-ați adunat prin conversațiile inițiale. Validarea ar putea fi și de la experți din industrie și lideri de gândire, dar cu cât puteți obține mai mult de la clienții potențiali, cu atât va fi mai bine.
Dacă auziți de la VC „nu sunteți încă pregătit”, acesta este probabil motivul principal. După multe respingeri timpurii, mi-am dat seama că lipsesc validările clienților externi. Odată ce am început să le adaug în povestea mea, lucrurile au devenit mult mai ușoare.
#3: De ce tu? Ai un avantaj unic să fii execuția câștigătoare a acestei idei?
Acum că ați convins capitalurile de risc că aveți o idee de un miliard de dolari și că ați oferit o validare externă convingătoare, următoarea întrebare la care trebuie să răspundeți este „De ce tu?” Dacă aveți o idee bună cu o validare bună, sunt șanse ca și alți antreprenori inteligenți să realizeze același lucru și să înceapă startup-uri concurente. Mai devreme sau mai târziu vei concura cu ei. Deci, de ce ar trebui un VC să investească în tine în loc de altcineva care să execute această idee? VC buni știu că execuția este mult mai dificilă decât să vină cu ideea inițială, așa că trebuie să se simtă încrezători că echipa ta este capabilă să câștige la execuție.
Acest avantaj unic poate apărea sub mai multe forme – dar în mare parte se va reduce fie la o putere unică în experiența în domeniu, fie în expertiza tehnică, fie în temperamentul de afaceri/înregistrările pe care le aveți. Dacă aveți lacune, mai bine adăugați un co-fondator care să umple acele lacune. Un exemplu simplist: imaginează-ți că ai cea mai grozavă idee din lume pentru o nouă aplicație de modă, dar nimeni din echipa ta nu are credibilitate în lumea modei. Nu primești finanțare!
Un alt aspect cheie al „De ce tu?” este cât de angajat ești. VC-urile te vor judeca în funcție de asta în fiecare interacțiune. Călătoria de pornire este grea și plină de provocări. Ai de gând să îți faci bagajele și să pleci acasă când te confrunți cu obstacole majore sau vei lupta prin ele? Ești pregătit pentru orele nebunești și compromisuri de echilibru între muncă și viață pentru succesul startup-ului tău?
Îmi amintesc că un VC m-a întrebat „Dacă crezi atât de mult în asta, de ce nu ți-ai renunțat la slujbă pentru a lucra la asta?” Atunci nu am avut un răspuns bun, dar asta m-a determinat să renunț la slujbă a doua zi dimineață și să încep să lucrez la ideea AppDynamics cu normă întreagă.
Sper că împărtășirea lecțiilor pe care le-am învățat pe parcurs vă va ajuta în călătoria dumneavoastră antreprenorială. Nu fi descurajat dacă primești respingeri inițial. Poate că asta înseamnă că trebuie să te întorci la întrebările cheie și să continui să lucrezi la ele până când ești gata. Sau poate înseamnă că startup-ul dvs. pur și simplu nu se încadrează în modelul lor și este timpul să investigați alte modele de finanțare care sunt mai potrivite pentru a vă ajuta să vă realizați visul. Mult noroc!
Această postare a apărut pentru prima dată pe LinkedIn și a fost reprodusă cu permisiunea.