Venitul necesită investiții, profitul necesită creativitate
Publicat: 2017-12-31Scopul unei afaceri este de a genera pe parcursul vieții un randament mai mare pentru acționarii săi decât cel pe care l-ar fi obținut aceștia prin investirea în opțiuni fără risc (cum ar fi obligațiuni guvernamentale). Aceasta este o definiție ușor tehnică, dar un exemplu va ilustra ceea ce vreau să spun.
Imaginați-vă că există un antreprenor cu o propunere de afaceri și el necesită o investiție de 100 USD pentru aceasta. El se adresează la tine și își propune ideea de a-ți căuta investiția. Pentru a lua o decizie, probabil vei analiza și estima cât de mult ai obține în schimbul banilor pe care i-ai oferi. Dacă de obicei obțineți o dobândă de 6% anual într-un cont bancar de economii, vă așteptați la un profit mai mare de la antreprenor (având în vedere că există riscul de a vă pierde întregul 100 de dolari în timp ce banii dvs. din bancă sunt practic fără riscuri). De fapt, te-ai aștepta la o rată de rentabilitate nejustificat de mare, pentru că, la fel ca toți oamenii, nu ai riscuri și, prin urmare, ceri mai mult decât ceea ce pare corect. Așteptările absurd de mari sunt ceea ce face antreprenoriatul atât de greu.
În finanțe, randamentul pe care îl generează o afacere în raport cu capitalul investit (numit ROIC) este un mare predictor al evaluării și este fundamental pentru modul în care Warren Buffet privește companiile. Din scrisoarea sa din 1992 a acționarilor Berkshire Hathaway spune:
Cea mai bună afacere de deținut este una care, pe o perioadă lungă de timp, poate angaja cantități mari de capital incremental la rate foarte mari de rentabilitate.
Valoarea ROIC este direct legată de profituri, deoarece puteți oferi un profit suplimentar acționarilor dvs. numai dacă afacerea dvs. generează, în primul rând, un randament suplimentar.
Un mod sigur de a crește veniturile
Momeala veniturilor și creșterea veniturilor este greu de rezistat. Este firesc să admiri miliardele de dolari pe care marii retaileri americani precum Guess, Macy's, Radioshack și Toys R Us le generează în fiecare an, dar greu de apreciat că sunt într-o formă groaznică. În perioada următoare, se așteaptă să închidă mii de magazine, să concedieze multe zeci de mii de angajați și, de asemenea, să răspundă în fața acționarilor furioși. Conducerea unor astfel de organizații nu este un loc de muncă de vis pentru mulți și nu ați dori să vă schimbați jobul cu directorii lor executivi. Prin urmare, este un reamintire utilă că întreprinderile nu există pentru a obține venituri, ele există pentru a obține profit .
Poate că ați mai auzit despre asta, dar o modalitate sigură de a obține venituri este de a oferi 110 USD pentru 100 USD. Dacă deschideți această afacere, nu veți avea nicio problemă să atrageți clienți și nici nu va trebui să faceți niciun marketing (cu excepția cazului în care aveți un concurent care oferă 120 USD pentru 100 USD). Acest exemplu poate părea demn de nimic mai mult decât un chicot, dar acest model de afaceri este de fapt foarte comun. Jucătorii mari de comerț electronic din India (Flipkart, Snapdeal și PayTM) au crescut prin distribuirea banilor clienților.
Echipa de management de la astfel de companii nu este proastă, ci pur și simplu că astfel de companii sunt blocate într-un mediu competitiv neiertător și nu sunt suficient de creative pentru a ieși din el. Dacă ați luat vreodată o clasă de strategie, este posibil să fi întâlnit modelul celor cinci forțe al lui Porter, care arată de ce profiturile au tendința de a dispărea (în timp ce veniturile nu sunt afectate). Într-o luptă frontală între concurenți, clienții (nu acționarii) ajung să se distreze.
Recomandat pentru tine:
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Startup-urile indiene iau comenzi rapide în căutarea finanțării
Platforma de marketing digital Logicserve are finanțare de 80 INR Cr, rebrand-urile ca LS Dig...
Profitul are tendința de a se dizolva în mediu
Acționarii vă permit să vă îmbogățiți pentru creativitatea dvs
Este nevoie de creativitate într-un model de afaceri pentru a împiedica profiturile să se dizolve în mediu. Toate sursele evidente de profit sunt eliminate în curând. Echivalentul în afaceri al celebrului citat al lui Tolstoi „Toate familiile fericite sunt la fel; fiecare familie nefericită este nefericită în felul ei” ar putea foarte bine să fie: „Toate companiile neprofitabile sunt la fel (prostia de luptă frontală sau ineficiența operațiunilor); fiecare companie profitabilă este profitabilă în felul ei”.
Motivele pentru care o companie realizează venituri sunt de obicei foarte evidente: fac unele lucruri pe care le vând pentru bani. Cu toate acestea, motivele pentru care o companie realizează profit sunt de obicei misterioase. De exemplu, cum face Google bani: vând anunțuri în rezultatele căutării. Cum fac ei profit? Ei bine, este o poveste mult mai complicată.
Bing nu mănâncă profiturile Google, deoarece efectele multiple de rețea le țin blocate
Ca o notă secundară, motivul pentru care piețele plătesc miliarde de dolari pentru companii neprofitabile precum Uber este că investitorii speră că în viitor aceste companii se vor poziționa pentru a genera profituri care nu pot fi luate de rivali. Profitul așteptat sau realizat este cel care justifică existența unei afaceri.
Profitul este neintuitiv
Mai am câteva exemple de disociere între modul în care companiile obțin venituri și unde obțin cele mai multe profituri.
- Cum face profit o companie de finanțare de consum care acordă împrumut cu dobândă 0% (cum ar fi Bajaj Finserv din India)? Acesta percepe un procent din vânzare de la retailer pentru că le oferă acces la un client pe care în mod normal nu l-ar avea și percep o taxă de procesare de la client și au aparate de achiziție de către clienți la MRP (deci clienții pierd la o reducere potențială). ar fi putut avea altfel). Combinând toate aceste metode, ei obțin o rată internă de rentabilitate de 20%+, chiar dacă fac publicitate pentru un împrumut cu dobândă 0%.
- Cum realizează profit compania de închiriere de camioane U-haul pe o piață de mărfuri, în ciuda faptului că are tarife mai ieftine decât concurența? Își fac tot profitul pe accesorii precum cutii și alte materiale de ambalare.
- De ce Costco, un mare retailer american, este capabil să genereze profituri în timp ce alți retaileri se luptă? Pentru că ei percep o taxă de membru și de aici provin profiturile Costco (și nu prin vânzarea de lucruri). Potrivit Fool.com, ei sunt un club, nu un retailer.
Întregul nostru corp este un organ de reproducere
Este o concepție greșită comună că corpurile noastre au organe de reproducere. În schimb, genele noastre ne-au creat în mod egoist corpurile astfel încât să se poată reproduce.
În mod similar, companiile fac orice lucru elaborat pe care îl fac pentru a genera acel profit mic și mic dintr-un loc care nu este evident. Așadar, o sală de cinema din se pare că este în domeniul divertismentului, dar la o analiză mai atentă s-a descoperit că este în domeniul alimentației și al ospitalității. Partea de divertisment a lucrurilor este să obțineți un grup de oameni captivi și înfometați, pe care apoi să îi puteți percepe o sumă nedreaptă de bani pentru a finanța pierderile pentru afacerea lor hipercompetitivă de proiecție de filme. Orice a mai rămas este motivul pentru care afacerea continuă să existe.
Data viitoare când întâlniți o afacere care a fost acolo de ceva timp, faceți o pauză și gândiți-vă la modul în care obțin profit. Este un exercițiu distractiv!
Articolul a fost publicat pentru prima dată pe Inverted Passion și a fost reprodus cu permisiunea. Rămâneți pe fază pentru mai multe postări ale lui Paras Chopra.